2 商业银行资本管理

第二章商业银行资本管理 1商业银行资本的构成 2商业银行资本充足度 3商业银行资本管理 4我国商业银行资本现状分析 1商业银行资本的构成 一 商业银行资本金的一般性解释商业银行的设立 首先必须拥有一定数额的最原始的资金来源 即资本金 它是银行拥有的永久归银行支配使用的自有资本 即所有者权益资本或产权资本 二 商业银行资本金的构成1 关于 巴塞尔协议 及其核心内容核心内容 一是统一了银行资本的定义和构成 二是把资本衡量和风险资产相联系 对资本充足性如何测定作出具体规定 2 巴塞尔协议 关于商业银行资本构成的规定一是一级资本 Tier1Capital 核心资本 二是二级资本 Tier2Capital 附属资本 核心资本 股本包括 普通股 非累积优先股 公开储备包括 股票发行溢价 资本盈余 CapitalSurplus 未分配利润 留存盈余 UndividedSurplus 法定公积金 盈余公积 附属资本 非公开储备 资产重估储备 普通准备金 混合资本工具 长期附属债务 例1美国某投保商业银行资本构成 30 06 20 表2 1单位 10亿美元 例2国内某商业银行资本构成 12 31 20 表2 2单位 亿元 三 商业银行资本的功能1 保护功能2 管理功能3 营业功能 2商业银行资本充足度 一 资本充足度的涵义1 资本数量充足 表2 3 2 资本结构合理 新巴塞尔资本协议 2004 核心资本至少应占全部资本的50 其余为附属资本 例3资本充足与银行面临风险的比较表2 3A B两银行资产负债表单位 亿元 二 资本充足度的测定 一 新巴塞尔资本协议 的规定一级资本 核心资本 与风险加权资产的比率 即核心资本充足率不得低于4 全部资本与风险加权资产的比率 即总资本充足率不得低于8 二级资本 附属资本 不得超过一级资本的100 二 资本充足率的计算核心 总 资本充足率 核心 全部 资本 风险加权资产总额 100 1 巴塞尔资本协议 1988 风险加权资产总额 表内风险资产 表外风险资产 衍生工具风险资产Note 表内风险资产 表内资产 风险权重表外 衍生工具 风险资产 表外 衍生工具 资产 信用换算系数 表内相同性质资产的风险权重 2 巴塞尔新资本协议 2004 风险加权资产总额 信用风险加权资产 12 5 市场风险资本要求 12 5 操作风险资本要求 三 信用风险加权资产的计量1 标准法2 内部评级法 IRB 1 IRB如何确定监管资本要求A 划分资产 形成不同的风险敞口分类 B 基于对风险因子的内部估计值 分别确定对于各类风险敞口的非预期损失的资本要求 表2 4标准法关于银行主要资产的风险权重 2 内部评级法 IRB 续 2 四个风险因子违约概率 PD 违约损失率 LGD 风险敞口 EAD 期限 M 3 两类IRB 初级法和高级法初级法 主要根据监管机构的评级高级法 由商业银行自身进行评级 2 内部评级法 IRB 续 4 初级IRB法中风险因子的确定A违约概率 PD 的测算古典违约分析Altman模型决策树模型CreditMetrics模型KMV模型KMPG风险中性定价模型死亡率模型宏观迁移模型违约过滤器模型 2 内部评级法 IRB 续 4 初级IRB法中风险因子的确定B违约损失率 LGD 的测算初级IRB法 基准LGD 高级IRB法 建立LGD模型 C风险敞口 EAD 的测算D期限 M 的测算 2 内部评级法 IRB 续 5 公司 主权 银行类债项的信用风险加权资产计量 教材 P30 A 计算每一债项单位资产的监管资本要求 K 一是由PD计算资产组合的相关系数R 二是由PD计算期限调整系数b 三是由PD LGD R b等得到风险敞口的风险权重函数K B 计算该债项对应的信用风险加权资产信用风险加权资产 K 12 5 EAD 三 巴塞尔协议 的发展1 巴塞尔协议 1988 的不足 风险管理的重点局限于信贷资产风险 对银行信贷资产风险的权重规定有待完善 对难以确定风险权重的项目 给予各参与国一定自由度 容易造成 监管套利 以发达国家银行制度为设计基础 OECD与非OECD的划分标准有明显的 国别歧视 2 巴塞尔协议 的发展 新发展 新资本协议草案 2001 新巴塞尔资本协议 2004 巴塞尔协议 2010 进步之处 确立风险监管的三大支柱 资本水平更全面反映银行面对的风险 资本水平更真实反映银行面对的风险 3商业银行资本管理 一 商业银行资本的需要量1 银行最佳资本需要量 资本占资产比重C A 资本成本r E 资本成本曲线 图2 1银行最佳资本需要量 r0 O C0 A0 最佳资本量 2 影响商业银行资本需求量的因素 法律制度 整个国家及银行所处地区的经济形势 银行经营管理水平 银行信誉的高低 银行负债结构 银行资产质量 二 商业银行内源资本的管理1 商业银行资本的内部筹集 增加各种准备金 留存盈余2 评价 总成本低 不影响股东权利 受银行净利润规模限制 受银行股利分配政策影响 3 银行资产持续增长模型 持续增长率由银行内源资本所支持的银行资产年增长率 银行资产持续增长模型三 商业银行外源资本的管理1 发行普通股2 发行优先股3 发行资本票据和资本债券 例4设有一家银行 现有资产总额1亿元 其资本为600万元 其中含面值为20元的普通股票10万股和400万元的资本盈余和未分配利润等 根据市场预测 该行决定增加100万元的资本 以支持业务的发展 假定该银行为维持股价稳定 不打算从内部增加资本 这就要从外部增加资本 现有以下三种方式供选择 1 发行5万股普通股票 每股面值20元 2 发行1万股优先股票 每股面值100元 股息率为8 3 发行1万份面值为100元的资本债券 利息率为10 如果银行的资产收益率为1 2 所得税率为25 问 银行以哪一种方式筹资为最佳 表2 5不同筹资方式的结果比较单位 万元 4我国商业银行资本现状分析 一 我国商业银行资本构成分析二 我国商业银行资本充