chapter 3本量利分析new

第三章本量利分析 保本点分析保利点分析敏感性分析 本章重点讲述 3 1保本点分析 本量利分析的基本假设本量利分析的基本模型盈亏临界点的确定方法相关因素对保本点影响多品种生产保本点确定 一 相关范围假设 期间和空间 二 模型线性假设总成本能分解为固定成本部分和变动成本部分 总收入和总成本是线性函数 三 产销平衡假设收入和成本水平的变动仅仅是因为销售的产品数量变动引起的 即销量是唯一的收入动因和成本 四 品种结构不变假设 各产品销售收入比重不变 一 本量利分析的基本假设 二 本量利分析的基本模型 利润 销售收入 销售成本 期间成本 销量 单价 变动成本总额 固定成本总额 销量 单价 销量 单位变动成本 固定成本总额 销量 单价 单位变动成本 固定成本总额 三 盈亏临界点的确定方法 方程式法贡献毛益法图示法 盈亏临界图 销量 单价 单位变动成本 固定成本 0盈亏临界点销量 固定成本 单价 单位变动成本 一 方程式法 二 贡献毛益法BEP 贡献毛益等于固定成本时的销量或销售额 BEP 数量 FC SP VCU BEP 金额 SP BEP 数量 边际贡献 销售收入 变动成本总额单位边际贡献 单价 单位变动成本边际贡献率 边际贡献 销售收入 单位边际贡献 单价变动成本率 变动成本 销售收入 单位变动成本 单价 贡献毛益率 变动成本率 1 边际贡献与边际贡献率 BEP 数量 固定成本 单位边际贡献BEP 金额 固定成本 边际贡献率 保本点作业率 保本量 额 现有销售量 额 安全边际 现有销售量 额 保本点销售量 额 安全边际率 安全边际量 额 现有销售量 额 保本点作业率 安全边际率 1 企业经营安全程度指标 利润 安全边际量 单位边际贡献 安全边际额 边际贡献率 销售利润率 安全边际率 贡献毛益率 例1 玛丽正在考虑在芝加哥计算机大会上出售Do All软件 这是一套家庭和办公用软件包 玛丽知道她能以每套120美元的价格从一个计算机软件批发商那里购入 并有权原价退回所有未售出的软件 她也知道应该向计算机大会公司支付2000美元作为大会货摊租金 假设她不会发生其他成本 并且预测软件能以每套200美元的价格售出 请问盈亏临界点的销售量是多少 1 传统式 例2 设某产品销售单价为60元 正常销售量为3000件 固定成本总额为50000元 单位变动成本为35元 三 图示法 盈亏临界图 2 贡献毛益式 3 利量式 4 单位式 四 相关因素对盈亏临界点的影响 一 固定成本变动的影响1 FC下降 BEP减少 P增加2 FC上升 BEP增加 P减少 二 单位变动成本变动的影响1 VCU下降 BEP减少 P增加2 VCU上升 BEP增加 P减少 三 销售单价的影响1 SP提高 BEP减少 P增加2 SP下降 BEP增加 P减少 续例1 假设玛丽预期在大会上销售40套软件 为了扩大销售 她考虑在计算机大会的小册子上放一则广告来描述该软件的特征 广告成本是500美元 请问盈亏临界点的变化是 如果预计广告将增加10 的销售 请问她应该做该广告吗 决定不做广告后 玛丽又在考虑是否降低售价到175美元 请问盈亏临界点的变化是 如果预计降价后的销售量增加到50套 在此数量下 批发商可以按每套115美元卖给玛丽 请问盈亏临界点的变化是 她应该降价吗 1 多品种销售下盈亏临界点的计算 1 加权平均法加权平均贡献毛益率 各产品贡献毛益率 各自销售比重或 各产品贡献毛益之和 全部产品销售总额综合保本额 FC 加权平均贡献毛益率各产品保本额 综合保本额 各自销售比重 四 产品品种结构的影响 按销售比例确定联合单位计算联合单位的贡献毛益计算达到盈亏临界点的联合单位数量达到盈亏临界点的联合单位 固定成本 联合单位的贡献毛益计算达到盈亏临界点的销售收入 2 联合单位法 例3 玛丽在计算机大会上准备销售两种不同的软件 Do All和Superword 其中Do All的销售量预计为60套 Superword的销售量预计为40套 两种软件的售价分别为200美元 套和100美元 套 批发商的进价分别为120美元 套和70美元 套 固定成本为4500美元 请采用两种不同的方法计算盈亏临界点两种软件的销售量和销售额 2 品种结构改变对盈亏临界点的影响贡献毛益率高的产品比重增加 加权平均贡献毛益率提高 盈亏临界点下降 盈利增加 Pt Qt SP VCU FC TCMt FC Pt Qt FC Pt CM St FC Pt CMR Qt BEP 量 Pt CM Pt Qt BEP 量 CM 3 2保利点分析 一 实现税前目标利润的模型 只有安全边际下的贡献毛益才会带来利润 税前利润 税后利润 1 所得税率 实现税后目标利润的销售量 税后利润 1 所得税率 固定成本 单位产品的贡献毛益 实现税后目标利润的销售额 税后利润 1 所得税率 固定成本 贡献毛益率 二 实现税后目标利润的模型 例4 某企业产销甲产品 有关资料如下 预计年销售量27000件 每件售价2元 单位变动成本1 5元 固定成本总额10000元 若单价由原来的2元提高到2 5元 为了完成预期的销售量 预测需增加广告费2000元 请计算企业的目标利润是多少 盈亏临界点的变化为 保利点的变化为 完成预计的销售量对于企业而言利润变化为 假设上例中该企业拟采取薄利多销的措施 经分析预测如果单价降低5 可使销售量增加12 5 请问这时盈亏临界点的变化为 保利点的变化为 完成预计的销售量对于企业而言利润变化为 3 3CVP敏感性分析 P SP VCU Q FC 0 一 有关因素临界值的确定 Qmin FC SP VCU SPmin FC Q VCUVCUmax SP FC QFCmax Q SP VCU 二 敏感系数及其计算 某因素敏感系数 目标值变动百分比 因素值变动百分比 1 FC 2 VCU 3 SP 4 Q 经营杠杆DOL 企业正常盈利状态下利润敏感系数排列的规律 1 SP的敏感系数总是最高 2 Q的敏感系数不可能最低 3 SP的敏感系数与VCU的敏感系数之差等于Q的敏感系数 4 Q的敏感系数与FC的敏感系数之差等于1 例5 某企业生产一种产品 单价50元 单位变动成本20元 固定成本60000元 销售量计划为5000件 如销售量 单价 单位变动成本和固定成本均分别增加20 计算各因素的敏感系数 1 在分析某因素的敏感程度时 假设只有该因素发生变动 而其他因素是不变动的 2 各因素敏感系数的排列顺序对应着某一特定条件 当条件发生改变时 该排列顺序将发生相应的改变 3 要求会灵活运用敏感系数计算目标利润 例如 今年某企业的利润为10000元 单价的敏感系数为2 明年企业预计单价将下降3 其他各因素不变 试计算明年的利润是多少 补充说明 3 4CVP分析的其他问题 一 成本计划与CVP 固定成本与变动成本的选择 续例1 玛丽在计算机大会上的租金支付面临着三种选择 选择1 2000美元的固定费用选择2 800美元的固定费用加所得收入的15 选择3 所得收入的25 无固定费用请帮助她作出相关决策 并请关注三种方案下的DOL 二 多重成本动因 存在除销售量以外的其他收入和成本动因 续例1 假设玛丽为每位购买Do All软件的顾客编制凭证 包括一张发票 而发生了10美元的变动成本 如果玛丽向15位顾客销售了40套软件 则营业利润为多少 如果玛丽向40位顾客销售了40套软件 则营业利润又为多少 注意 当有多个成本动因时 必须针对每一成本动因单独计算变动成本 此时不存在唯一的盈亏平衡点 三 服务业和非营利组织的CVP分析 航空业 旅行里程 旅店业 客房时间 医院 住院天数 大学 学生学时 例5 假设马萨诸塞州社会福利部门的一个机构2008年的预算拨款为90万美元 该非盈利机构的目的是帮助残疾人就业 机构平均每年给每人资助收入补贴5000美元 该机构唯一的其他成本是27万美元的租金和管理人员工薪 请计算2008年他们可以向多少人提供帮助 假设管理者考虑到2009年预算拨款可能会削减15 削减后可以提供帮助的人数又是多少 某企业生产和销售甲 乙 丙三种产品 全年固定成本为144000元 有关资料见表 要求 1 计算加权平均边际贡献率 2 计算盈亏临界点的销售额 3 计算甲 乙 丙三种产品的盈亏临界点的销售量 4 计算安全边际 5 预计利润 6 如果增加促销费用10000元 可使甲产品的销量增至1200件 乙产品的销量增至2500件 丙产品的销量增至2600件 请说明是否应采取这一促销措施 1 加权平均边际贡献率 100 100 36 2 盈亏临界点的销售额 144000 36 400000 元 3 甲产品的销售额 400000 80000 元 甲产品的销售量 80000 100 800 件 乙产品的销售额 400000 160000 元 乙产品的销售量 160000 100 1600 件 丙产品的销售额 400000 160000 元 丙产品的销售量 160000 80 2000 件 4 安全边际 100 1000 100 2000 80 2500 400000 100000 元 5 利润 边际贡献 固定成本 20 1000 30 2000 40 2500 144000 36000 元 6 增加促销费用后的边际贡献 20 1200 30 2500 40 2600 203000 元 利润 203000 144000 10000 49000 元 由于利润增加 因此 应该采取该促销措施 例 下列关于安全边际和边际贡献的表述中 错误的是 2003年 A 边际贡献的大小 与固定成本支出的多少无关B 边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力C 提高安全边际或提高边际贡献率 可以提高利润D 降低安全边际率或提高边际贡献率 可以提高销售利润率 答案 D 解析 本题考点是安全边际和边际贡献的理解 销售利润率 安全边际率 边际贡献率 由公式可知 销售利润率与安全边际率成正比例 因此 D选项是错误的 例 销售利润率等于 2001年 A 安全边际率乘变动成本率B 盈亏临界点作业率乘安全边际率C 安全边际率乘边际贡献率D 边际贡献率乘变动成本率 答案 C 解析 本题考点是安全边际与安全边际率的公式 利润 边际贡献率 安全边际额 等式两边同时除以销售收入 得 销售利润率 边际贡献率 安全边际率 例 某企业生产甲产品 已知该产品的单价为10元 单位变动成本为4元 销售量为500件 固定成本总额为1000元 则边际贡献率和安全边际率分别为 A 60 和66 67 B 60 和33 33 C 40 和66 67 D 40 和33 33 答案 A 解析 边际贡献率 10 4 10 60 盈亏临界点销售量 1000 10 4 166 67 件 则安全边际率 500 166 67 500 66 67 例 已知利润对单价的敏感系数为2 为了确保下年度企业不亏损 单价下降的最大幅度 A 50 B 100 C 25 D 40 答案 A 解析 为了确保下年度企业不亏损 即意味着利润的变动率为 又知利润对单价的敏感系数为2 所以 单价的变动率为 100 2 50 答案 A 解析 本题考点是敏感系数的计算 由边际贡献