家庭财务报表编制与分析教参.ppt

第四章家庭财务报表编制与分析 家庭财务报表编制与分析 第一部分财务分析的基础知识第二部分家庭资产负债表的编制第三部分家庭收支储蓄表的编制第四部分财务分析与诊断第五部分家庭财务报表综合案例 第一部分家庭财务分析的基础知识 自学 略 第二部分家庭资产负债表的编制与分析 资产负债表 家住沈阳的赵力先生与爱人李珍同岁 现年38岁 已有一个10岁的女儿和一个7岁的儿子 赵力为个体工商户 一直靠收购废旧钢材为生 赵力自幼顽皮 厌学 只读了两年书 现在每天靠助手读报和看电视获取信息 但天资聪颖 善交际 生意一直不错 他深觉知识不够 扩大经营力不从心 目前赵力每年税后收入20万元 李珍为国有事业单位员工 税后月薪4000元 缴五险一金 目前 家庭每年生活费支出48 000元 学费支出16 000元 儿女才艺支出10 000元 旅游费用支出20 000元 交际费用支出30 000元 现有住宅一套 价值100万 贷款七成 20年期 利率6 按月本利平均摊还 已还5年 20万元的轿车一辆 有活期存款2万元 以备急用 定期存款30万元 债券基金50万元 拟给子女留学使用 目前两人都无商业保险 资产负债表 资产负债表编制的基础 收付实现制 资产负债表的计价 成本 市价 编制资产负债表所需凭证和单据资产负债表项目 分类及格式资产负债表计算公式资产负债表应注意事项 资产负债表 资产负债表项目及分类 资产的分类 流动性资产 自用性资产 投资性资产负债的分类 消费性负债 置产性负债 投资性负债净资产 资产负债表 按成本 财务负债表情况分析 资产结构 流动资产比例 投资性资产比例 自用资产比例 负债比例流动比例 流动性资产与消费性负债之比 净资产投资率 资产结构 负债比例 负债比例 负债 资产 510000 1193800 42 72 一般以50 为界 远低于50 且富裕殷实家庭的理财重点应该是节税而非继续创造更多资产 资产略高于负债的一般家庭 理财重点应该是衡量生涯阶段资产负债的可能变化提前做好应对准备 而对于负债比例超过50的家庭 则应该考虑如何规避财务风险 流动比例 流动比例 流动性资产 消费性负债 10000 10000 1 流动比例不宜过高或过低 一般2 10比较合适 净资产投资率 净资产投资率 投资性资产 净资产 608800 683800 89 03 净资产投资率反映的是您通过投资增加财富以实现财务目标的能力 经验值应大于50 偏低的净资产投资率在目前的通胀压力下会使家庭财富受到侵蚀 无法满足今后的大额支出需求和退休养老等要求 第三部分家庭收支储蓄表的编制 家庭收支储蓄表科目 收入工作收入经营性收入财产性收入转移性收入 支出税务支出消费支出保费支出转移性支出 家庭收支储蓄表分析 支出比率 消费率 财务负担率 以30 为限 自由储蓄额 自由储蓄率 还本投资率收支平衡点收入 支出比率 支出比率 总支出 总收入支出比率 消费率 财务负担率 消费支出 理财支出 总收入消费支出包括 衣 食 住 行 教育 娱乐 医疗支出理财支出包括 利息和保障型寿险和产险的保费支出 以及为了投资支付的交易成本或顾问费用 自由储蓄额和自由储蓄率 总储蓄额 总收入 消费支出 理财支出储蓄率 总储蓄额 总收入自由储蓄额 总储蓄额 已经安排的本金还款或投资自由储蓄率 自由储蓄额 总收入还本投资率 储蓄率 自由储蓄率自由储蓄率的合理目标是10 案例分析 张先生家庭2009年年收入15万元 家计支出4万元 年初购房向银行贷款80万元 年利率为5 20年期 按年等额本息偿还 2006年张先生保障型保费支出1万元 子女教育年金保险支出2万元 定期定额基金支出1万元 1 2009年张先生家庭收支储蓄表中的总储蓄额为 A 4万元B 5万元C 6万元D 7万元 2 2009年张先生家庭自由储蓄为 A 0 58万元B 1 58万元C 2万元D 3万元 1 答案 C解析 计入当年支出的利息费用为 80万 5 4万元总储蓄 15 4 4 1 6万元 2 答案 A解析 自由储蓄 储蓄 固定用途储蓄固定用途的储蓄 房贷本金 子女教育年金保险 定期定额基金投资张先生家每年需偿还银行房贷本息为 PMT 5i 20n 80PV 0FV PMT 6 42万元房贷本金 6 42 4 2 42元自由储蓄 6 2 1 2 42 0 58万元 收支平衡点的收入 收支平衡点收入 固定支出负担 工作收入净结余比率 固定支出负担包括固定生活费用 房贷本息等固定流量支出 工作收入净结余是指工作收入 所得税 五险二金 为了工作所必须支付的费用等 参考 例题8 4 相当于企业的边际贡献率 案例分析 小刘月薪10000元 每月税保费为1200元 置装费500元 交通费及餐费800元 固定生活费用2000元 房贷本息为1500元 每月应有储蓄为1500元 考虑应有储蓄 则小刘的收支平衡点的月收入为 A 6667B 7333C 8000D 9286 答案 A解析 工作收入净结余比例 10000 1200 500 800 10000 75 收支平衡点收入 固定支出负担 每月应有储蓄 工作收入净结余比例 2000 1500 1500 75 6667 资产负债表和家庭收支储蓄表的勾稽关系 成本计价的资产负债表 当期储蓄额 净资产增加额市价计价的资产负债表净资产增加额 当期储蓄 账面资产重估增值 例题分析 小王年初有资产20万 负债5万 年底有资产30万 负债3万 资产与负债均以成本计价 本年度的储蓄额为 A 2万B 8万C 10万D 12万 练习2家庭收支储蓄表的编制 试根据以上资料编制收支储蓄表进行财务收支分析 计算必要的财务比率 1 收入结构 2 支出比率 消费比率 财务负担率 债务偿还率 还贷额 收入 3 自由储蓄额和自由储蓄率 3 净储蓄率 每期结余 储蓄 收入 家庭收支储蓄表 家庭收入来源 分配原则和应有收入 家庭收入来源 工薪收入 经营性收入 财产性收入 转移性收入 收入分配的原则 支应当前帐单上的生活支出的收入应占总收入的50 70 支应未来帐单 也就是用来实现理财目标的储蓄应占总收入的20 35 支应保障需求的收入应占总收入的10 15 家庭应有收入测算 应有年家庭收入 应有年消费支出 购房贷款本息摊还额 教育金储蓄 退休金储蓄参考例题8 6 家计预算的编制和控制 预算编制的程序 设定理财目标 年度储蓄目标 预测年度收入 预算家计支出 家庭财务分析与诊断 家庭综合财务比率分析 家庭现金流量结构 收支表 分析家庭综合财务比率分析 家庭财务报表水平和垂直分析 水平分析 同一项目成长率垂直分析 每个资产负债表项目占总资产的比率 成本基础资产负债表两期比较分析 收支损益表两期比较分析 现金流量来源分析 家庭综合财务比率分析 家庭综合财务比率分析 理财成就率资产成长率财务自由度净值成长率 财务自由度 案例分析 年收入10万元 生活支出7万元 期初生息资产10万元 自用房屋20万元 房贷10万元 投资报酬率8 房贷利率5 只还利息 储蓄平均投入投资 求净值成长率 期初净值 10万元 20万元 10万元 20万元毛储蓄 年收入10万元 生活支出7万元 3万元理财收入 期初生息资产 毛储蓄 2 投资报酬率 100000元 30000元 2 8 9200元理财支出 期初房贷额 房贷利率 10万元 5 5000元本期净值增加额 毛储蓄 理财收入 理财支出 30000元 9200元 5000元 34200元净值成长率 本期净值增加额 期初净值 34200元 200000元 17 1 家庭财务报表案例 张浩先生当前30岁 与25岁的王琳小姐3年前结婚 1年前生一个小男孩张强 上班时间由祖母免费照顾 剛以首付款200000元 住房公積 貸款400000元 购置600000元房屋自住 贷款年限20年 住房公積 貸款利率4 41 当前的资产有现金460元 活存10000元 国内股票基金40000元 国债50000元 依照当前的投资组合 预期投资报酬率为6 当前张先生税前收入为8000元 张太太税前收入为7000元 当前的生活支出为7000元 自付医疗险为工资的2 失业保险金为工资的1 个人养老保险金账户提拨为工资的8 住房公积金单位与个人提拨额各为工资的8 当前张先生与张太太的个人养老金账户余额分别为10000元与8000元 住房公积金提拨额都用来缴房贷本息 杭州市 五险一金 的缴纳比例养老保险 单位 19 个人 8 失业保险 单位 2 个人 1 基本医疗保险 单位 11 5 个人 4 00 基本医疗互助基金 2 基本医疗门诊 女工生育险 单位 0 6 工伤保险 单位 0 5 住房公积金 单位 8 个人 8 假设条件 预期年终奖金均为两个月 2011年1月发放 年度性支出还有1月份给双方父母红包每人各1000元 与年缴商业保险保障型保费4000元 预定5月份国内旅游预算5000元 2011年工资免税额为3500元 假设住房公积金的投资报酬率为3 个人养老金账户的投资报酬率为6 假设通货膨胀率为3 学费成长率为5 居住地区当前平均工资为3500元 预估房价成长率3 保守假设不考虑收入成长的情况 当地住房公積 貸款的上限為500000元 案例理财目标 于2011年底时 夫妻共同商议的理财目标如下 30年以后退休 两人合计屆时准备现值每月6000元的退休金 退休後餘命20 想在儿子张强18岁时准备好现值100000元的高等教育基金 10年后张强就要念初中了 届时想换大一点的房子 预计卖旧屋还房贷后还要额外投入现值400000元 想于5年后购置现值100000元的车子自用 要求 1 计算可支配收入 可支配收入 工作收入 所得税 四险二金 2 编制可支配收入计算表 3 编制月收支储蓄表 4 编制储蓄目标计算表 第一部分计算月可支配收入 张先生当前的月税前收入8000元 四 合計19 所得税 8000元 81 3500元 10 105元 193元 张太太当前的月税前收入7000元 所得税 7000元 81 3500元 10 105元 112元 工作收入包括薪资 工作奖金 年终奖金等 双薪家庭可分别估计夫妻收入预算再加总 夫妻工作收入合计 8000元 7000元 15000元税捐费率为平均费率并非边际税率 依照各地区实际的四金费率计算每月四金的实际支出 家庭可支配月收入 工作收入 税捐支出 医疗保险费 失业保险费 养老保险费 住房公积金 15000元 305元 300元 150元 1200元 1200元 11845元 一 可支配收入计算表 二 编制当月的月收支储蓄表 三 编制最近的月资产负债表 四 储蓄目标计算表 退休规划计划 夫妻两人离退休还有30年 基本养老金可提供该地区20 生活水准 3500元 20 2 1400元需用个人养老金账户或自筹退休金的部份 6000元 1400元 4600元 折现率 1 6 1 3 1 2 91 需要的整笔退休金现值 PV 2 91 12 20 12 4600 0 1 838234元 874679 74元的现值以3 成长 退休時終值 FV 3 30 838234 2034613元 投资报酬率设为6 有30年时间可准备 当前养老保险金账户余额为18000元 提拨率8 15000元 8 1200元 有30年时间可准备 可累积额 FV 6 12 30 12 1200 18000 1313824元 退休资金缺口 2034613元 1313824元 720789元 光靠基本养老金与个人养老金账户的累积额 足以准备退休所需 每月应自己准备的退休金储蓄 PMT 6 12 30 12 0 720789 717 55元 偿还贷款规划 当前贷款余额400000元 把贷款本金还完也是储蓄的目标之一 期限还有20年 公積 房贷利率4 41 月本利摊还金额 PMT 4 41 12 20 12 400000 2511元因为利息支出算是非消费支出 不是储蓄目标 要把利息扣除 月利息 400000元 4 41 12 1470元 还本金 2511元 1470元 1041元 为每月应还本金金额 住房公积金提拨额1200元 不足以支付房贷本利摊还额2511元 因此还需另行储蓄2511元 1200元 1311元来支付利息和本金 换屋规划计划 换屋目标现值增加400000元 总目标现值为600000元 400000元 1000000元 10年后届时需求 FV 3 10 1000000 1343916 38元旧屋届时房贷 PV 4 41 12 10 12 2511 243302元 旧屋届时出售额 FV 3 10 600000 806350元 换屋时还需投入自备款 1343916元 806350元 243302元 780868元 若10年后住房公积金提拨额仍为1200元 可借贷款 PV 4 41 12 20 12 1200 191143元 应自己准备的换屋自备款 780868元 191143元 589725元 目标储蓄额 PMT 6 12 10 12 0 589725 3598元 还需自行储蓄额 3598元 购车规划计算 5年后购车目标现值100000元 时间较近 可以将当前养老金与住房公积金以外的资产100000元中的85000元配置在此目标上 5年后购车目标终值 FV 3 5 100000 115927元85000