商业银行经营管理重点材料归纳V1

商业银行经营管理重点材料归纳商业银行经营管理重点材料归纳V1V1 纳商业银行经营管理重点材料归纳V1 0 知识点复习版 xx年6月18 日第一章导论 1 商业银行的性质 商业银行是企业 商业银行是特殊的企业 商 业银行是一种特殊的金融机构 2 商业银行的职能 信用中介 最基本 最直接 支付中介 信 用创造 建立在 和 之上 金融服务 货币政策传导者 3 商业银行的经营原则 目标 及三性的关系 安全性原则 避免 不确定因素影响信用风险 利率风险 流动性风险 资本风险 流动性原则 资产变现能力资产流动性 负债流动性 盈利性原 则 银行获利能力 关系短期充满矛盾 但长期是统一的 4 商业银行外部组织结构的类型 重点了解分支行制 单一银行 制单一银行制又称独家银行制 是指所有银行业务通过一个营业所 提供而不设任何分支机构的制度 在这一制度下 各家银行都必须单独注册成为独立的一级法人 典型国家是美国 优点 1 限制了银行业的集中和垄断 促进了自由竞争 2 有利于协调地方政府与银行的关系 使银行集中全力为地方经 济发展提供服务 3 业务经营有较大的独立性和灵活性 缺陷 1 难以取得规模经济效益 2 银行组织和运用资金的能力有限 承担风险能力较弱 3 与当今经济金融电子化 一体化 全球化发展趋势相矛盾 业 务发展和创新受到了限制 分支行制分支行制又称总分行制 是允许银行在总行之外 在国 内外各地普遍设立分支机构的一种组织形式 世界上绝大多数国家采取这种组织形式 优点 1 可获得规模效益 2 易于组织和调剂资金 提高资金使用效率 3 有利于广泛吸收存款 提供多样化产品和服务 4 可进行分散投资 降低风险 稳定收益 5 总行家数少 便于国家管理和控制 缺陷 1 易加速对小银行的吞并 不利于自由竞争 形成金融垄断 2 内部管理层次多 管理难度大 3 不利于地方经济的发展 第二章银行资本管理 1 商业银行资本的功能及特点 资本对于商业银行的作用 营业 功能 包涵资本对于商行作用 1 资本是银行开业经营的先决条件 没有达到规定的资本金数额是不能注册的 2 资本为银行开业提供了启动资金 3 资本为银行的扩张和银行新业务的创新提供了资金 使银行得以 扩大市场份额 保护功能银行资本是保护存款人利益 承担银行经营风险的保障 管理功能为了实施对国民经济的宏观调控 限制盲目和不正当竞 争 维护金融秩序的稳定 各国金融监管当局都对银行资本制定了 具体的规定和要求 特点占总体较少 绝对值较大 2 银行资本的构成 核心资本股本 优先股 普通股盈余 资本盈余 留存盈余 附属资本债务资本 次级长期债务储备金 3 影响银行资本数量的基本因素 银行资本的用途 银行资本作为 提高其赢利水平的金融杠杆作用 当局对银行资本充足度的规定 4 巴塞尔协议 内容对比 资本充足率的计算 是重 点 我国试行版要求更严格 1 1988年 巴塞尔协议 主要内容 提出了统一的银行资本的定 义双重资本核心资本 附属资本 据加权风险资产计算资本充足率 根据资本与风险对称的规律 银行的最低资本限额应建立在资产的 风险等级之上 资本充足率计算 把银行资产按风险程度划分为0 20 50 100 四个等级 风险越大的资产 权重越大 计算风险资产 计算资本充足率 规定资本充足率比率 风险 权重表内资产额表内风险资产 100 100 100 风险资产总 额附属资本核心资本资本充足率风险资产总额附属资本二级资本充 足率风险资产总额核心资本一级资本充足率 8 4 资本充足率一 级资本充足率 2 1993年补充协议 表外项目的信用转换及风险加权表外风险资 产 表外资产 信用转换乘数 表内相对性质资产的风险权数 对市 场风险的资本要求 测量与监视利率风险 扩展银行交易安全网 当银行与其他银行存在安全网措施时 银行资本金要求可以降低附 例 一 表内资产风险等级的划分即权数给定 1 0 现金 以一国货币计价并以该货币融资的 对中央政府和中 央银行的债权 对经合组织中央政府和中央银行的其它债权 以经 合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权 对国内公共部门 不包括中央政府 的债权和由此类机构担保或以 此类机构所发证券作为抵押的贷款 2 20 对多边开发银行 国际复兴开发银行 泛美开发银行 亚 洲开发银行 非洲开发银行 欧洲投资银行 的债权 以及由这类 银行提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债权 对经合组织 OECD 国家注册银行的债权 以及由经合组织国家注册银行提供担保 的贷款 对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期内的债权和 由经合组织以外国家注册的银行提供担保的 剩余期限在1年之内的 贷款 对非本国的经合组织国家公共机构 不包括中央政府 的债 权 以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款 托 收中的现金 3 50 个人住房抵押贷款 4 100 对私人部门的债权 对在经合组织国家之外注册银行的债 权 剩余期限在1年以上 对经合组织以外中央政府的债权 以本国 货币计价和融资的除外 对公共部门所属的商业公司的债权 办 公楼 厂房设备和其它固定资产 不动产和其它投资 包括未并表 的对其它公司的投资 由其它银行发行的资本工具 从资本中扣 除的除外 所有其它资产 二 表外业务转换系数的给定 1 100 直接信用替代 对一般债务的担保 包括对贷款和债券起 担保作用的备用信用证 银行承兑业务及其参与的直接信用替代 也就是备用信用证 回购协议 sale andrepurchase agreement 和有追索权的资产出售 该资产出售并没有包括在资产 负债表中 购买资产的远期性协议 forward agreements 2 50 与某些交易相关的或有业务 contingencies 即投标保 证金 履约保证金 担保书和与特殊业务相关的备用信用证 未 被使用的初始期限在1年以上的承诺 包括证券承销承诺和商业贷款 限额承诺 循环证券承销服务 RUFs 和票据发行服务 NIFs 3 20 商业信用证 有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目 4 0未被使用的期限在1年或1年以下的 可以在任何时候无条件取 消承诺 三 计算步骤 1 计算表外项目的信用对等额 将表外项目转变为对等数量的银行 贷款 以衡量银行的风险 2 将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权数 3 计算该银行的资本充足率 3 xx年 巴塞尔资本协议 核心内容三大支柱核心是通过监管 资本激励促使银行积极采用现代风险计量技术和风险缓释手段提高 银行经营管理的稳健性 1 最低资本要求风险范畴扩展新协议在原来只考虑信用风险的基础 上 进一步考虑了市场风险和操作风险 总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产 再加 上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产 核心资本比率 核心资本 风险加权资产 100 核心资本 信用 风险加权资产 12 5 市场风险 12 5 操作风险 100 4 总风 险资本比率 总资本 风险加权资产 100 总资本 信用风险加权 资产 12 5 市场风险 12 5 操作风险 100 8 2 监管部门的监督检查要求监管机构应该根据银行的风险状况和外 部经营环境 保持高于最低水平的资本充足率 对银行的资本充足 率有严格的控制 确保银行有严格的内部体制 有效管理自己的资 本需求 3 市场约束核心是信息披露 要求银行提高信息的透明度 使外界 对它的财务 管理等有更好的了解 让市场力量来促使银行稳健 高效地经营以及保持充足的资本水平 4 巴塞尔协议III 核心内容 1 资本充足率方面 一级资本充足率下限将从现行的4 上调至6 核心 一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2 提高到4 5 新的一级资本规定在xx 1月至xx 1执行 总资本充足率要求在xx年以前仍为8 增设总额不得低于银行风险资产的2 5 的 资本防护缓冲资金 在xx年1月至2019年1月之间分阶段执行 此后 核心 一级资本 一级资本 总资本充足率分别提升至7 0 8 5 和10 5 提出银行在信贷增长过快时必须建立0 2 5 的逆周期资本缓冲区间 由各国根据情况自行安排 未明确具 体实施安排 2 设定了杠杆率和流动性比率 降低银行杠杆率 有利于限制银 行同业负债和同业资产的扩张能力 约束银行控股集团中不受资本 充足率约束的子公司的快速扩张 提高银行业稳健经营水平 控制 系统性风险 在流动性监管方面 巴塞尔 对短期及中长期流动性设定了不同 的监管指标 一是短期流动性指标 它规定银行的30天流动性覆盖比率应大于等 于100 目的是保证银行有充足的流动性资产以应对短期流动性冲 击 二是中长期流动性指标应大于等于100 它用于衡量银行在未 来1年内用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力 目的是控制银 行的流动性错配 鼓励银行使用稳定的融资渠道 3 强调宏观审慎监管巴塞尔 的另一个重大改革是强调了宏观审慎 监管 明确提出对系统重要性银行或系统重要性金融机构需要计提 额外的资本 对中国银行的影响 1 中国根据巴塞尔III进行监管标准的调整 核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率分别不低于5 6 8 建立2 5 的留存超额资本和0 2 5 的逆周期超额资本 新标准实施后 正常情况下系统重要性银行和非重要性银行的资 本充足率分别不低于11 5 和10 5 核心资本充足率大型银行要达 到10 中小银行8 杠杆率 杠杆率是指商业银行持有的 符合有关规定的一级资本 与商业银行调整后的表内外资产余额的比率 商业银行并表和未并 表的杠杆率均不得低于4 贷款拨备率 贷款损失准备占贷款的比例 不低于2 5 拨备覆 盖率 贷款损失准备占不良贷款的比例 不低于150 原则上按两 者孰高的方法确定贷款损失准备监管要求 流动性风险监管短期流动性指标和中长期流动性指标应大于等于1 00 2 对中国银行业的影响 短期对资本充足率影响 长期存在充实资 本的压力 中国银行杠杆率的改善存在较大压力 满足监管要求和 盈利能力增长的矛盾 表外业务发展与业务结构调整的矛盾 3 中国银行的应对措施 建立多渠道的资本补充机制 加强资本规 划建设 分子策略 加大证券市场融资力度大力发展内源融 资 通过增加利润留存补充资本 有利上市中小银行走出困境 适时引进战略投资者 转变经营模式 分母策略 推动业务多元化发展调整信贷 机构 提高信贷质量 5 分子策略银行内源资本管理 结合书P52戴维贝勒模型 期末 资本金 期初资本金 未分配利润 银行外源资本管理 习题计算 戴维贝勒模型SG1 ROA 1 DR EC1 TA1 ROA 1 DR 其中 ROA为资产收益率DR为银行税后收入中的红利部分 1 D R 为留存盈余比公式表明银行资产持续增长率与三大变量ROA DR EC TA之间的数量关系 银行内源资本管理通过增加留存收益来充 实银行资本金 期末资本金 期初资本金 未分配利润 外源资本管 理通过发行普通股 优先股或者是次级长期债券来增加资本金 6 分母对策压缩资产规模 降低商业银行的风险资产额 从而提高 资本与风险资产的比重 7 银行负债的作用是银行吸收资金的主要渠道 是银行经营的先决 条件 8 银行负债的构成 主要是存款负债 借入负债又称主动负债 银 行负债 存款负债 活期存款 定期存款 储蓄存款 主要 借入负债 主动负债 发行债券 向中央银行借款 银行同业借款 欧洲货币市场借款 应付款项 9 存款的种类及含义 交易类存款 私人或企业为了交易目的而开 立的支票账户 非交易类存款以生息为主要目的的存款 可为商业银行提供了稳 定的资金 10 创新性存款的基本特点 1 可转让支付命令帐户 NOW帐户 不使用支票 使用支付命 令书的支票账户 具有储蓄的性质 即支付较高的利息 2 货币市场存款帐户 利率高 没有利率上限 存款10万美元 可得到存款保险 向第三者支付时 可使用支票或电话通知转帐 但每月不能超过6次 帐户要求保留2500美元的最低余额 提 款时必须提前至少7天通知银行 客户会定期收到一份结算清单 3 自动转账制度客户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户 活期存款账户余额始终保持1美元 其余存款存入储蓄账户可取得利 息收入 当需要签发支票时 客户可电话通知银行实行自动转账 11 非存款的种类 能分类 1 短期借款 向中央银行借款 同业拆借 转贴现 回购协议 欧洲货币市场借款 2 长期借款 发行金融债券 12 存款成本的管理 资金成本率 可用资金成本率 加权平均成 本 边际存款成本的计算 结合例题 存款成本的管理 资金成 本率 可用资金成本率 加权平均成本 边际存款成本的计算 结 合例题 1 资金成本率 2 可用资金成本率 3 加权平均成本 4 边际存款成本 13 存款总量与成本控制 重点 逆向组合模式存款总量增 加 成本下降 同向组合模式存款总量增加 成本增加 总量单向 变化模式存款总量增加 成本不变 成本单向变化模式存款总量不 变 成本增加 14 商业银行短期借款的管理的特点 期限短 与存款相比 银行 主动性强 具有时间和金额上比较集中 但成本高 15 商业银行发行金融债券筹资的特点 了解 1 筹资目的不同 吸收存款为了全面扩大银行资金的总量 发行 债券是为了增加长期资金和满足特定用途资金需要 2 筹资机制不同 存款经常性 无限额 买方市场 银行被动 债券集中 有限额的 卖方市场 银行主动 3 筹资效率不同金融债券的高利率决定了较高的筹资效率 4 所吸收资金的稳定性不同债券到期前不可提前还本付息 稳定 性强 5 资金流动性不同债券可流通转让 流动性性较强 16 现金资产的构成 库存现金流动性最强 库存现金 流动性 最强 在中央银行的存款 法定存款准备金 超额存款准备金 放同业存款 在途资金 17 基本头寸和可用头寸的构成 基本头寸库存现金和在中央银行 的超额准备金之和边际存款成本 新增存款数量新增利息 新增经营 成本加权平均成本每种存款平均余额该种存款的成本 各种存款平 均余额之和 100 100 吸收的全部存款资金营业成本利 息成本资金成本率 100 必要的备付金款准备金法定存吸收的 全部存款资金营业成本利息成本可用资金成本率 可用头寸基本头 寸和存放同业存款 18 引起资金头寸变动的因素增加头寸的因素 流动性供给 客户 存款 提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行新股减少头寸的因素 流动性的需求 客户提 取存款 合格贷款客户的贷款要求 偿还非存款借款 提供和销售 服务中产生的营业费用和税收 向股东派发现金股利 19 头寸的变化表 表能看懂 第三章现金资产管理 1 影响库存现金的因素 现金收支规律 营业网点的多少 2 最适送钞量的测算 计算 为了保持适度的库存现金规模 商业 银行在营业时间需要经常性地调度现金头寸 及时运送现金 但运送现金需要花费一定的费用 如果这种费用过大 超过了占压 较多现金而付出的成本 就得不偿失了 因此 银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较 以决定最适 度的送钞量 在这个最适度的送钞量上 银行为占用库存现金和运送现金钞票所 花费的费用之和应当是最小的 运用存货管理办法对运送现金钞票所花费的总成本进行测算月份存 款总额存款的变化所需准备金的变化贷款总额贷款的变化头寸剩余 或不足 125933511587 6 0 0 6356 5 0 10 42589 2 0 0 2359 3 0 1 23586 3 0 0 3356 3 0 0 34591 5 0 0 5365 9 0 4 55606 15 0 1 5357 8 0 21 96620 14 0 1 4345 12 0 24 67615 5 0 0 5330 15 0 10 58616 1 0 0 1341 11 0 10 19655 39 0 3 9341 0 0 35 110635 20 0 2 0361 20 0 38 011638 3 0 0 3375 14 0 11 312643 5 0 0 5386 11 0 6 5表4 2某银行资金头寸与预测单位百万元其中T是总成本 A是一是每次运 送钞票费用 C是现金是全年运钞总成本 C Q 2是库的数量 3 法定准备金计算方法适用范 滞后准备金计算法 非 同步准备金计算法 交 4 银行同业存款的目的为了支付代理行代办业务第 1 银行贷款主要分类 按贷款 1 按贷款的还款保障条件信用放款借款人无需提供抵押担保贷款 以一定财产或信用作抵押贷款以财产作质押贷款以财产作保证贷款 第三者承票据贴现银行买进客户持有的 2 按贷款质量分类 五级分正常借款人能够履行合同 不偿还的 消极因素关注尽管借款人目前有能力偿还产生不利影响的因的偿还 能力受到影响 次级借款人的还款能力出现入无法足额偿还贷款本乃至执行抵押担 保来还可疑借款人无法足额偿还贷肯定要造成一部分损失合并 抵 押物处理和未少还不确定 一定时期内的现金收入 或支出 Q是每金占用费率 A Q是运送 钞票次数Q 2是平均库存现金全年平均占用费 用微分法可求总成范围非交易类 交易类的手续费 第五章商业银行贷款业务管理款的还款保障条件 按贷款质量分类 押物或第三者担保风险较大 利息较一般为银行熟悉的客户作还 款保证的贷款作抵押有财产或第三者承作为还款保证 风险小 担 保手续复杂评估 核保等成本作为质物承诺为基础的未到期票据特 殊的放款形式 预利息 一定条件下此贷款流动性更强分类法 不 存在任何影响贷款本息及时全额损失概力偿还贷款本息 但存在一 些可能对因素 如这些因素继续下去 借款人损失概5 现明显问题 完全依靠其正常营业收本息 需要通过处分资产或对外融资还款 付息 损失30 50贷款本息 即使执行抵押或担保 也失 只是因为存在借款人重 组 兼并 决诉讼等待定因素 损失金额的多损失50 75每次运送钞票数量 P均库存现金量 P A Q成本最小时运送钞票 较高 的大承诺险较杂 有本 预扣此种率0概率 2 贷款规模的影响因素 判断 1 贷款规模的影响因素 存款准备金率 资 2 判断是否合理的指标 贷款 存款比 贷款 资本比率 3 存贷比作用是商业银行用来衡量银行流动性 3 贷款价格的构成 重点贷 贷款比率 贷款承诺费银行对已承诺 带给顾客而 补偿余额借款人应银行的要求 变相提高贷款银行的 利率 隐含价格 4 实际贷款率的计算 计算 例题某客户借入1年期5000际贷款利 率 5 影响贷款价格的因素 资金成本 贷款的风险程度 盈利目标 补偿存款余额要求 银行与客户关系 市场竞争程度 客户整体利 润 6 贷款定价的主要模型 计算 成本加成定价法贷款价格 资金成 本 贷款 基准利率加点定价法贷款利率 基准利率 违约 基准利率 风 目标收益率定价法 计算涉税前产权成本目标收益率 贷款 贷款收益 贷款利息收益 贷款贷款费用 借款者使用资金成本应摊产 权成本 银行全部产权资 优惠加数定价法和优惠乘数 保留补偿余 额定价法 计算息的可能 无论采取什么措施和履行定要损失 或 者只能收回极少部分 损失95 10断他是否合理的指标 存贷比作用资本要求 经营环境 贷款需 求 管理水平率 贷款集中度比率 中长期贷款比率性风险的指标 之一 贷款承诺费 补偿余额 而顾客没有使用的那部分资金收取的费用 在银行账户上保留一定数量的活期存款和率00美元的贷款 采用利 息先付的方式 年利算习题 作业 款费用 风险补偿费用 银行目标 的利润约风险溢价点数 期限风险溢价点数险溢价乘数涉及 款收益 贷款费用 应摊产权成本款管理手续费本 收贷费用资本对贷款的比 率 未清偿贷款余额定价法 西方普遍采用 算涉及 概率00 平 和低利率的短期存款 利率为10 求其实 7 信用分析的主要内容 5C原则 品德 能力 资本 担保 经 营环境第六章商业银行证券投资业务 1 银行证券投资的主要功能 保持流动性 获得收益 分散风险 合理避税 2 商业银行证券投资的主要风险 含义及分类 1 信用风险 债务人到期不能偿还本息的可能性 债券的评级 2 通货膨胀风险 不可预测的物价波动而使证券投资实际收入下 降的可能性 固定利率收入债券 3 利率风险 4 流动性风险指某些证券由于难以交易而使银行收入损失的可能 性 3 银行证券投资策略 主要内容 稳健型3种 进取型1种 内容 了解 对比清楚 特点搞懂 种 内容了解 对比清楚 特点搞 懂 一 稳健型 保守或消极 1 流动性准备方法把证券简单地划分为流动性证券和收益性证券 两类 流动性证券期限短 利率低 可销性强 而收益性证券期限长 利 率高 可销性弱 在资金运用安排上将流动性需要优先考虑 因此证券投资应重点满 足银行流动性需要 2 梯形期限策略根据银行资产组合中分布在证券上的资金量 把 它们均匀地投资在不同期限的同质证券上 在由到期证券提供流动 性的同时 可由占比重较高的长期限证券带来较高的收益率 3 杠铃策略把证券资产分布在短期和长期证券上 不投资于中期 证券 银行所投资的长期证券在其偿还期达到中期卖出 并将其收入重新 投资于长期证券 所投资的短期证券在其到期后若无流动性补充需 求 再投资于短期证券 这种证券组合结构反映在图上形似杠铃 故得此名 二 进取型 积极 利率预测方法银行根据对利率波动周期的预测 以决定持有长 短期证券的比重 在预测利率下降时 则购入长期证券 以待将来利率下降时银行 资产有较高收益率 或出售证券实现资本利得 反之在预测利率上 升时 银行把长期资金转移到短期证券 以待利率上升时及时出售 债券 再投资于高利率资产 piiD pp 1 4 银行证券投资避税组合的基本原则及计算 计算见例题 基本原 则在存在证券投资利息收入税赋差异 从而使两种债券出现税前收 益率与税后收益率不一致时 银行应在投资组合中尽量利用税前收 益率高的应税证券 使其利息收入弥补融资成本 并使剩余资金投 资于税后收益率高的减免税证券上 从而提高证券投资盈利水平 第七章商业银行中间业务 1 中间业务的种类及各自含义 表外业务是有风险的创新业务 1 表外业务未列入资产负债表 但同表内业务有密切关系 并在 一定条件下会转换为表内资产或负债的经营活动 担保或类似的或有负债业务 贷款承诺 金融衍生工具与利率或 汇率有关的或有项目 2 金融服务类 传统中间业务 信托与咨询服务 支付与结算 代理业务等 2 大力发展中间业务的原因 规避当局对资本金的要求 适应金融 环境的变化 转移和分散风险 适应客户对银行多样化服务的要求 银行自身拥有的有利条件促使了银行中间业务的发展 科技进步 推动了中间业务的发展 3 中国商业银行中间业务的发展 近年我国商业银行中间业务得到 了快速发展 但和发达国家相比仍有大差距 产品品种方面西方国 家在品种和技术含量上优于我国中国主要是以支付结算收入占比排 前 4 商业银行表外业务 每一大类业务内容以及归属 备用信用证和 商业信用证的区别 担保业务商业银行为客户债务清偿能力提供 担保 承担客户违约风险的业务 主要包括银行承兑汇票 备用信用证 各类保函等担保业务 担保业务不占用银行资金 但形成银行的或有负债 承诺类业务承诺是商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件 向客户提供约定信用的业务 主要包括贷款承诺 票据发行便利等承诺类业务 交易类中间业务交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自 身风险管理等方面的需要 利用各种金融工具进行的资金交易活动 主要包括金融衍生业务 备用信用证和商业信用证的区别备用信用证 银行为第二付款人 商业信用证 开证行是第一付款人 5 结算工具分类 银行汇票出票银行签发的 由其在见票时按照实 际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据 商业汇票出票人签发的 委托付款人在指定日期无条件支付确定 的金额给收款人或持票人的票据 商业汇票分银行承兑汇票和商业承兑汇票 银行本票银行签发的 承诺自己在见票时无条件支付确定的金额 给收款人或者持票人的票据 支票出票人签发的 委托办理支票存款业务的银行在见票时无条 件支付确定的金额给收款人或持票人的票据 6 银行卡分类 贷记卡业务 信用卡 能透支 准贷记卡业务 信用卡 能透支 先预支备用金 借记卡业务 借记卡 不能透 支 第八章商业银行资产负债管理策略 1 商业银行资产负债管理理论的发展历程 四种理论产生的背景 内容观点 分类 资产管理理论和负债管理理论的背景及要点等方 面的对比 资产管理方法 理解资金的图 商业银行资产负债管 理理论的发展历程 四种理论产生的背景 内容观点 分类 资产 管理理论和负债管理理论的背景及要点等方面的对比 资产管理方 法 理解资金的图 一 资产管理理论背景金融市场不发达 存款是商业银行主要资金 银行融资工具单 一 被动 观点资金的水平和结构是银行不可以控制额外生变量 银行主要通 过管理资产实现 三性 统一 即管理的重心是银行如何把所筹集 到的资金恰当地分配在现金 证券投资 贷款和固定资产等银行资 产上 主要理论商业性贷款理论 资产可转化性理论 预期收入理论 二 负债管理理论背景 金融业的激烈竞争 金融管制和货币市场利率不断攀升 银行资金面临巨大压力危机 出现脱媒现象 大额可转让定期存单等创新金融工具的出现观点商业银行可以通 过购入资金或主动负债的方式来保持银行流动性 从而增加资产 来实现三性原则的最佳组合 主要理论购买理论 存款理论 销售理论 主要记购买理论 三 资产负债联合管理理论背景金融 利率 管制放松 利率风险 增加 负债管理困难 利率波动将对银行的利润和经营状况造成很 大的影响 观点商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性 流 动性和盈利性的均衡 银行只有根据经济金融形式变化 通过资产结构和负债结构的共同 调整 才能实现银行经营目标的要求主要运用融资缺口模型 持续 期缺口模型 四 资产负债表外管理理论背景金融管制放松和金融自由化导致竞 争加剧 技术进步和金融创新导致新金融的产生观点资产负债业务 只是银行经营的一条主轴 在其旁侧 可以延伸发展起多样化的金 融服务 五 资产管理理论和负债管理理论的背景及要点等方面的对比结合 一 二回答 六 资产管理方法 资金总库法 按流动性分配 优先一级储备 现金资产 二级储备 短期证券资产 资金分配法 资金转换法 直接考虑负债结构的特 点 七 资金图例 2 融资缺口模型及其运用 计算 选择 结合作业例题 一 利率风险 1 利率波动对银行收益的影响利率的波动会影响商业银行存款利 息支出 贷款利息收入 进而影响商业银行净利差收入 2 利率风险管理的一个目标根据对利率波动的预测 相机调整利 率敏感资金的配置结构 以实现利润最大化或扩大净利息差额率 3 基本策略银行在对利率进行预测的基础上 调整计划期利率敏 感性的资产和负债的对比关系 规避利率风险或从利率风险中提高 净利差水平的方法 二 相关术语 1 利率敏感性资金也称为浮动利率或可变利率资金 指在一定时 期内展期或根据协议按市场利率重新定价的资产和负债 分为利率敏感性资产和利率敏感性负债 2 利率敏感性资产 RSA 政府和私人借款者发行的短期证券 即将到期 银行向客户发放的短期贷款 即将到期 银行向客户 发放的浮动或可调整利率贷款 3 利率敏感性负债 RSL 货币市场借款 短期储蓄存款 货 币市场存款 浮动利率存款 4 利率敏感性缺口 FG 用于衡量银行净利息收入对市场利率的 敏感程度 FG RSA RSL 零缺口RSA RSL 正缺口RSA RSL 负缺口RSA 5 利率敏感比率 SR 活期存款活期存款储蓄存款储蓄存款定期存 款定期存款短期借款短期借款资本票据和信用债券资本票据和信用 债券股本股本一级储备一级储备二级储备二级储备贷款贷款长期债 券长期债券SR RSA RSL零缺口SR 1正缺口SR 1负缺口SR0利率上升NW减少利率下降NW增加持续期缺口为负Dgap 0利率上 升NW增加利率下降NW减少持续期缺口为零Dgap 0利率上升不变利率 下降不变 四 持续期缺口管理策略通过缺口管理控制利率风险 或基于对利 率走势准确预测来扩大银行的收益 积极策略银行根据自身对利率预测的来确定持续期缺口 消极策略银行使持续期缺口接近于零值 从而尽可能降低银行净 值的变化 n1iL iLiD wDAL D D DgapLA gapDiiANW 1 第九章 商业银行的绩效评估 1 资产负债表 一 结构 搞懂 资产 流动资产 长期资产 其他资产 流动性 程度高低 负债 流动负债 长期负债 偿还期长短 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 永久性递减 二 内容 理解 能分类 资产 负债 所有者权益 资产 资金运用 1 现金资产 一般包括库存现金 在中央银行存款 同业存款 在途资金 托收中 现金 2 证券投资流动证券 它包括短期政府债券 商业票据等货币市场证券 3 证券投资收入证券 银行主要是为了获得其预期收益而持有的债券 票据及其他证券 4 贷款 这是银行最大的资产项目 5 固定资产 银行的建筑和设备的净价值 占比低 6 其他资产 负债与股东权益 1 存款 银行最主要资金 包括活期存款 储蓄存款 定期存款等 2 非存款负债 包括同业拆借 向中央银行借款 欧洲美元借款 回购协议下销售 的证券 发行金融债券等 3 其他负债 银行的各种杂项债务 如应计税金 应付工资等 4 股东权益 包括普通股 优先股 资本公积 未分配利润等 2 银行损益表损益表是用来反映一家银行在报告期收入 支出 税 金 利润等情况的报告 损益表主要包括收入 支出和收益三大部分 收入 1 利息收入它是银行收入最主要的 包括贷款利息收入 证券投 资利息收入 2 非利息收入银行为客户提供服务而取得的费用及佣金收入 通常包括存款账户服务费 其他银行业务手续费及信托收入 租赁 收入 证券销售等 支出 1 利息支出 利息支出是银行支出的主要部分 其中大部分又是存款利息支出 2 贷款损失准备金 贷款损失准备金从净利息收入中直接提取 可作税前处理 3 非利息支出 主要是工资与福利 房屋设备的折旧费 租金 广告费 保险费等 利润 1 税前利润 利息和非利息收入扣除各项支出后的余额 利率预期变化管理行动可能结果市场利率上升减少D A 增加D L 接近负持续期缺口 净值增加 若利率预期正确 市场利率下降 增加D A 减少D L 接近正持续期缺口 净值增加 若利率预期正确 2 税后净利润 税前利润中扣除应缴纳的所得税 即为税后净利润 3 商业银行绩效评价体系 分清分属哪一类指标 用处是什么 计 算结合例题 一 盈利性指标 银行净利差 利息收入 利息支出 盈利资产 100 非利息净收入率 非利息收入 非利息支出 资产总额 100 银行利润率 净利润 总收入 100 资产收益率 ROA 净利润 资产总额 100 资本收益率 ROE 净利 润 资本总额 100 二 流动性指标 1 反映银行的流动性供给和各种实际或潜在的流动性需求之间的 关系 2 从资产项目反映的流动性 现金资产比例 现金资产 资产总 额 该比值越高 说明流动性越强 国库券持有比例 国库券 资产 总额 该比值越高 说明流动性越强 持有证券比例 证券资产 资 产总额 该比值越高 说明流动性越强 贷款资产比例 贷款 资产 总额 该比值越高 说明流动性越弱 3 从负债方面考察流动性 易变负债比例 易变负债 负债总额