2020年高级会计师案例分析题训练题.doc

XX年高级会计师案例分析题训练题 xx年高级会计师考试报名时间预计为3月份，高级会计师主要考核应试者运用会计、财务、税收等相关的理论知识、政策法规。以下是网的关于高级会计师案例分析题训练题，供大家备考。 篇一： 案例分析题(本题13分) 某特种钢股份有限公司为A股上市公司，207年为调整产品结构，公司拟分两阶段投资建设某特种钢生产线，以填补国内空白。该项目第一期计划投资额为20亿元，第二期计划投资额为18亿元，公司制定了发行分离交易可转换公司债券的融资计划。 经有关部门批准，公司于207年2月1日按面值发行了2000万张，每张面值100元的分离交易可转换公司债券，合计20亿元，债券期限为5年，票面年利率为1%(如果单独按面值发行一般公司债券，票面年利率需要设定为6%)，按年计息。同时，每张债券的认购人获得公司派发的15份认股权证，权证总量为30000万份，该认股权证为欧式认股权证;行权比例为2：1(即2份认股权证可认购1股A股股票)，行权价格为12元/股。认股权证存续期为24个月(即207年2月1日至209年2月1日)，行权期为认股权证存续期最后五个交易日(行权期间权证停止交易)。假定债券和认股权证发行当日即上市。 公司207年末A股总数为20亿股(当年未增资扩股)，当年实现净利润9亿元。假定公司208年上半年实现基本每股权益0.30元，上半年公司股价一直维持在每股10元左右。预计认股权证行权期截至前夕，每股认股权证价格将为1.5元。 要求： 1.计算公司发行分离交易可转换公司债券相对于一般公司债券于207年节约的利息支出。 2.计算公司207年的基本每股收益。 3.计算公司为实现第二次融资，其股价至少应当达到的水平;假定公司市盈率维持在20倍，计算其208年基本每股收益至少应当达到的水平。 4.简述公司发行分离交易可转换公司债券的主要目标及其风险。 5.简述公司为了实现第二次融资目标，应当采取何种财务策略。 【分析与解释】 1.发行分离交易的可转换公司债券后，207年可节约的利息支出为： 20(6%-1%)11/12=0.92(亿元) 2.207年公司基本每股收益为：9/20=0.45(元/股) 3.为实现第二次融资，必须促使权证持有人行权，为此股价应当达到的水平12+1.52=15元 208年基本每股收益应达到的水平:15/20=0.75元 4.主要目标是分两阶段融通项目第一期、第二期所需资金，特别是努力促使认股权证持有人行权，以实现发行分离交易可转换公司债券的第二次融资。 或：主要目标是一次发行，两次融资。 或：主要目标是通过发行分离交易的可转换公司债券筹集所需资金。 主要风险是第二次融资时，股价低于行权价格，投资者放弃行权或：第二次融资失败。 5.具体财务策略是： (1)最大限度发挥生产项目的效益，改善经营业绩或：提高盈利能力。 (2)改善与投资者的关系及社会公众形象，提升公司股价的市场表现。 篇二： 案例分析题(本题10分) 甲公司为一家从事房地产开发的上市公司，208年与企业并购有关的情况如下： (1)甲公司为取得B公司拥有的正在开发的X房地产项目，208年3月1日，以公允价值为15000万元的非货币性资产作为对价购买了B公司35%有表决权股份;208年下半年，甲公司筹集到足够资金，以现金20000万元作为对价再次购买了B公司45%有表决权股份。 (2)甲公司为进入西北市场，208年6月30日，以现金2400万元作为对价购买了C公司90%有表决权股份。C公司为208年4月1日新成立的公司，截止208年6月30日，C公司持有货币资金2600万元，实收资本2000万元，资本公积700万元，未分配利润100万元。 (3)甲公司207年持有D公司80%有表决权股份，基于对D公司市场发展前景的分析判断，208年8月1日，甲公司以现金5000万元作为对价向乙公司购买了D公司20%有表决权股份，从而使D公司变为其全资子公司。 假定本题中有关公司的所有者均按所持有表决权股份的比例参与被投资单位的财务和经营决策，不考虑其他情况。 要求： 根据企业会计准则规定，逐项分析、判断甲公司208年上述并购是否形成企业合并?如不形成企业合并的，请简要说明理由。 【分析与解释】 1、甲公司208年两次合计收购B公司80%有表决权股份形成企业合并。 2、甲公司208年收购C公司90%有表决权股份不形成企业合并。 理由：C公司在208年6月30日仅存在货币资金，不构成业务，不应作为企业合并处理。 3、甲公司208年增持D公司