停航、加船减速欧线淡季不淡解读

国际集装箱运输市场月报 停航、加船减速 欧线淡季不淡 2009年12月国际集装箱运输市场月报独家行业点评：周评、月评、月度预测、年报重点行业：集装箱市场、干散货市场、油轮运输市场、船舶市场、船用燃料油市场目 录【集装箱运输】2一、哥本哈根会议闭幕，低速减碳大行其道2二、淡季运力继续削减，欧线亚洲区航线新年运力筹划早3三、班轮公司亏损压力大，运价恢复愿望强4【集装箱租船】5【12月同比】82007年12月：成交趋淡 欧美干线运力缩减8【1月预测】82010年1月：运价松动8【集装箱运输】12月份欧美干线进入传统运输淡季，由于班轮公司积极通过淡季停航、加船减速等各种手段，实施有效的运力调控，欧美航线市场舱位利用率并没有出现大幅回落，而在淡季保持了相对较高的舱位利用率水平。临近岁末，班轮公司在实施淡季运力削减的同时，已经开始为明年运力的恢复积极谋划。一、哥本哈根会议闭幕，低速减碳大行其道12月19日，为期13天的联合国气候变化大会在丹麦首都哥本哈根闭幕。经过马拉松式的艰难谈判，联合国气候变化大会当地时间19日下午在达成不具法律约束力的哥本哈根协议。虽然哥本哈根协议没有法律约束力，但是打造低碳经济、实现绿色发展，最大限度保护我们赖以生存的地球，无疑已成为所有国家的共识。各国都为“低碳”动作频频，希望通过倡导发展“低碳经济”来提高自己的竞争力。值得关注的是，新的欧盟低硫限制规定将于2010 年1 月1 日生效，欧盟硫磺指令(EU Sulphur Directive) 2005 年修订版规定，停泊或锚泊在欧盟港口内的船舶必须使用含硫量不得超出0.1%的船用燃油。2010年上半年为执行缓冲期，之后挂靠欧盟港口船舶，如不遵守该规定低硫燃油标准将被处罚。随着全球减少碳排放的呼声日益升高，主要班轮公司积极着手应对之策，纷纷表示将参与开发新的节能技术和新能源船型，而现实之计则是，多家班轮公司宣布继续大力推行低速航行，以减少碳排放。本月又有多条航线实施加船减速，并且，减速航行从远东/欧地航线向其他航线扩散：12月达飞的1条远东/地中海航线日前实施超低速运营，航线新增1艘5762TEU运力，实施10改11；12月中旬UASC在欧洲航线AE2加船减速，以前的运力为9艘6900TEU船舶，现增加1艘5668TEU船舶，实施9改10；12月中旬长荣在欧洲线CES实施经济航速，之前的运力为9艘7024TEU船舶，增加1艘6330TEU船舶，实施9改10；12月底地中海航运与印度航运合作的印度次大陆/欧洲航线ISES调整北欧港口并实施经济航速，实施7改8；另外，新世界联盟计划2010年在其太平洋航线PS2实施加船减速，增加1艘5000TEU船舶，营运船舶6改7。据统计，近半年来全球班轮公司已在30条远洋干线陆续实施了超低速运营，这一举措不仅可以缓解国际班轮运输市场的闲置运力压力，还可以降低船舶燃油成本，并促进环保，实为一举多得。二、淡季运力继续削减，欧线亚洲区航线新年运力筹划早2009年入冬以来，班轮公司纷纷在欧美干线实施淡季运力削减。12月份在太平洋线，伟大联盟从12月底开始将美西线NWX和CCX合并,CCX线暂时停航，周运力减少5500TEU，同时，伟大联盟和以星的美东线SCE暂停，周运力减少6300TEU。另外，因淡季来临，阿拉伯国家航运公司暂停租用CKYH的亚洲/美东航线AWE1和AWE5线舱位。远东/欧地航线的运力收缩计划已在前几个月公布，12月份没有新的运力削减计划。岁末年初，班轮公司除了继续实施淡季运力收缩之外，也在积极筹划新年的运力恢复计划。韩进与北欧亚，阳明，现代计划2010年4月底共同投船开辟地中海航线EMD，营运船舶为8条3000TEU左右船舶，其中韩进投船5艘。以星计划2010年1-2月开辟1条印度次大陆/欧洲航线，航线开始营运船舶为2000TEU，以后可能会放大。北欧亚计划2010年1月中旬到3月底对印度/欧洲航线进行运力升级，7条4000TEU以上的船将上该航线。目前的运力为6*2700-3000TEU，届时周运力增加20%。另外，韩国一家新成立的班轮公司Yanghai 航运公司近期计划新开两条亚洲区内航线。其中一条为韩国/台湾地区/印尼航线，投入3艘1500TEU运力；另一条为韩国/日本/香港/台湾地区航线，投入3艘700TEU 船。Yanghai 航运公司于09年5月成立，主要经营亚洲区内航线，未来该公司计划再拓展马来西亚至印度航线。三、班轮公司亏损压力大，运价恢复愿望强据统计，目前公布前三季度业绩的16家主要班轮公司共亏损达90亿美元，而去年同期盈利53亿美元。加上地中海、达飞、东方海外、汉堡航运、阿拉伯联合航运和太平船务，预计全球排名前22位班轮公司前三季度亏损总额在110亿美元。从公布业绩的16家班轮公司来看，前三季度集装箱运输收入同比下降了40%，由去年同期的940亿美元降至今年的560亿美元。面对亏损的局面，班轮公司纷纷采取多种方法，扩大融资渠道。12月份马士基集团表示，公司将发行8亿美元的企业债。据悉，此次债券融资计划分两批实施，每批各4亿美元，持续期分别为5年和4年，此次债券融资将主要用于支付公司综合开支，其中包括偿付银行贷款以及改善公司流动性。根据马士基的最新测算，该集团今年累计亏损将达到10亿美元；另外，12月份达飞获得5亿美元银行信贷，并宣布行政领导层将进行重大改组。而达飞的董事会将继续目前的债务重组和2010年下半年增资计划。据悉，达飞将撤销和延迟交付各15艘新船订单。经营亏损的压力，使班轮公司恢复运价的愿望格外强烈。远东/欧地航线的部分船公司各自宣布了明年1月份的运价上调计划；而经营太平洋航线的TSA成员计划从2010年1月15日起征收紧急附加费，幅度为320美元/TEU，400美元/FEU，450美元/40尺高箱， 506美元/45尺箱。预计明年随着经济的回暖，班轮公司对运力的有效控制，主要航线市场运价将出现一定程度的恢复。返回目录【集装箱租船】12月份部分典型成交船名载箱量（TEU）航速/油耗（节/吨）租家日租金（USD）租期Santa Virginia & Santa Victoria576224.9/237南美轮船73502个月HS Mozart438924/164.5南美轮船64002-12个月Cape Martin274121.8/88东方海外45004个月Gluecksburg174020.5/60美国总统班轮42503个月十二月的集装箱租船市场总体仍是谷底运行。仅从数据看，Howe Robinson集装箱租船指数本月底报333.9，较上月底有些微上涨。但这绝对不是市场转暖复苏的信号。回顾2009年一年集装箱租船市场的走势， “跌”无疑是全年的基调和主题。市场承接2008年底的跌势，自一月份即一路开始走低，虽在二月初有企稳迹象，但之后迅速崩溃。Howe Robinson集装箱租船指数当月跌幅超过12%，并跌破了之前的历史最低纪录。三月开始市场逐渐在下行过程中寻找底部，下跌的速度逐渐减缓，并在短时间内有小幅上调的情况。指数在七月跌破了350点关口，之后在330-340点的范围维持相对稳定。全年指数走势和每周变动情况可参下图。市场不景气，加剧了运力闲置的状况。十二月中，前期闲置总运力约为148万TEU。两周后，闲置运力上升到581艘，151万TEU，占现有总运力的11.6%。预计在中国春节到来之前，闲置运力的总体规模将仍呈上升趋势。不过班轮公司减速加船的效果已开始逐渐显现。不少班轮公司已开始在市场中寻找中大型船舶来实现航线的减速计划。月内也开始出现5700TEU这样超巴拿马型船舶的成交。此外，还有传闻一艘8500TEU船舶以超过USD11000的租金出租，但该消息尚未得到证实。由于新船订单数量庞大，加船减速不太会从根本上解决目前行业所面临的运力过剩问题，但将有助于运力的吸收，从而减轻班轮公司消化剩余运力的压力。而在另一方面，船舶的减速航行对班轮公司而言效益十分显著。根据已有经验看，船舶以最大航速的50%航行，可节约油耗约90%。这无论从经济上还是环保意义上都有重大的意义。考虑减少温室气体排放将是今后全球的大势所趋，未来不排除“碳税”等限排措施将付诸实施，而同时燃油的价格也不太可能大幅下跌，因此班轮公司为营运所支付的燃油成本和其他相关的费用也极可能呈上升的趋势。在这样的背景下，船舶减速航行对班轮公司而言可谓是生死攸关。不过现有船舶的减速仍有不少技术限制，在船东与租家的责任划分问题上已存在模糊和争议。这些问题都需要各方的智慧加以逐步的解决。市场方面，马士基宣布其集团成立105年来第一次出现亏损。同时，从其他各大班轮公司的消息看，基本所有的大型公司都在亏损。达飞公司公司的财务困境在十二月出现了转机。经与多方的协商，银团最终同意达飞继续进行债务重组，并追加贷款5亿美元，以帮助达飞支付年底即将到期的账款。作为条件，达飞目前的总裁Saade先生将辞去目前的职务，接任他的是目前一家建筑集团CNIM的总裁Philippe Soulie先生。此外，达飞还说服现有的债券持有人同意新的贷款银行对达飞有优先求偿权。达飞公司目前营运船舶超过360艘，新造船订单约有49艘，其中大部分为巨型船舶。由于其雄心勃勃的造船计划，公司背负了约56亿美元的巨额债务，加重了经营负担。2008年开始的全球金融危机更是使得达飞公司险象环生，一度发出破产警告。由于财务状况不佳，达飞与部分船东已发生纠纷。日前，Claus-Peter Offen就在迪拜申请扣押了一艘达飞的1700TEU船舶。据称纠纷涉及Claus-Peter Offen之前转售给达飞的3艘12500TEU船舶。有关纠纷已进入仲裁程序，最终如何解决将视裁决确定。不过相信随着达飞公司债务重组的进行，有关问题也会得到合理的解决。具体成交方面，南美轮船租入了2艘5700TEU的船舶，租期仅为2个月。4000TEU左右船舶也有成交，租金水平与上月基本持平，不过租期为2到12个月。过渡的味道明显。2700TEU船舶维持稳定。小型船舶成交相对大船而言可算活跃，涨跌不大。返回目录【12月同比】2007年12月：成交趋淡 欧美干线运力缩减十二月份的集装箱运输市场虽已进入相对淡季，但相比往年，除澳洲线货量下滑相对明显外，大部分航线货量较为平稳；尤其中下旬受中国出口退税政策调整影响，远东出口货量明显恢复，部分航路甚至爆舱。而随着欧美干线的运力控制缩减计划的实施，太平洋等航线的舱位利用率出现了上升。返回目录【1月预测】2010年1月：运价松动集装箱航运市场最困难的时期已经过去，2010年集装箱航运市场需求有望随欧美经济复苏而回升。但受制于运力的快速增长，班轮公司经营仍面临挑战。面对低迷不振的集装箱