金融理论与实务简答练习

名词解释 1 货币制度 正确答案 是当局以法律形式确定的货币流通结构和组织形式 2 劣币驱逐良币规律 正确答案 指在复本位货币制度下 两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时 必然出现实际价值较高的良币被贮藏 融化或输出国外 而实际价值较低的劣币充斥市场的 现象 3 消费信用 正确答案 消费信用是企业 银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用 4 收益资本化 正确答案 任何有收益的事物 即使它并不是一笔贷放出去的货币 甚至也不是真正有 一笔现实的资本存在 都可以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额 这称之为 资本化 5 基准利率 正确答案 指在多种利率并存的条件下 其他利率会相应随之变动的利率 6 债券 正确答案 由筹资者向投资者出具的在一定时间还本付息的债权债 务凭证 7 股票 正确答案 股份公司发给投资者作为投资入股的证书和索取股息红利的凭证 8 回购协议 正确答案 证券持有人在卖出一定数量证券的同时 与证券买入方签订协议 双方约定 在将来某一日起由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回 9 到期收益率 正确答案 采用复利法计算得以当期市场价格买入债券持有到期能够获得的收益率 10 股票的内在价值 正确答案 是考虑了股份公司未来盈利能力将股票未来收入进行折现的现值 又称股票 的理论价值或真实价值 11 金融衍生工具 正确答案 在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具 一般表现为一些合 约 其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定 又称金融衍生产品 12 中央银行 正确答案 是指专门制定和实施货币政策 统一管理金融活动并代表政府协调对外金融 关系的金融管理机构 13 表外业务 正确答案 是指凡不列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务 14 投资银行 正确答案 主要从事证券发行 承销 交易 企业重组 兼并与收购 投资分析 风险 投资 项目融资等业务的非银行金融机构 15 并购业务 正确答案 并购业务即兼并与收购 兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济 单位的活动 收购是指两家公司进行产权交易 由一家公司获得另一家公司的大部分或全 部股权以达到控制该公司的交易活动 16 保险利益 正确答案 指的是被保险人对其所投保的标的所具有的法律上认可的经济利益 17 货币需求 正确答案 在一定的资源制约条件下 微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和 资产职能的货币产生的总需求 18 货币供给 正确答案 货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程 19 国际收支 正确答案 是一国居民在一定时期内 通常为一年 进行的全部交易的货币价值记录 是一国对外经济活动的总和反映 20 通货紧缩 正确答案 是指由于货币供给不足而一面旗货币升值 物价普遍 持续下跌的货币现象 21 货币政策 正确答案 通常指的是中央银行为实现特定的经济目标 运用各种工具调节货币供给和 利率所采取的方针和措施的总和 22 选择性货币政策工具 正确答案 是指中央银行采取的旨在影响银行资金运用方向和信贷资金利率结构的各种 措施 23 证券市场信用控制 正确答案 是指中央银行对有价证券的交易 规定应支付的保证金限额 目的在于限制 用借款购买有价证券的比重 24 道义劝告 正确答案 指中央银行利用其声望和地位 对商业银行和其他金融机构经常发出通告 指示或与各金融机构的负责人进行面谈 交流信息 解释政策意图 使商业银行和其他金 融机构自动采取相应措施来贯彻中央银行的政策 25 窗口指导 正确答案 中央银行根据产业行情 物价趋势和金融市场动向 规定商业银行的贷款重 点投向和贷款变动数量等 简答题简答题 1 消费信用的作用 正确答案 从积极方面来说 第一消费信用的正常发展可以促进一国的经济发展 第二使消费者实现了了跨时消费的选择 提升了消费者的生活质量及其效用总水平 第三 有利于促进新产品 新技术的推销及产品的更新换代 不利影响 第一消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾 第二过度的消费信用会使消费者的债务负担过重 导致其生活水平下降 甚至引发连锁反 应 2 布雷顿森林体系的主要内容 正确答案 双挂钩 的安排 实行固定汇率制 建立国际货币基金组织 IMF 为会员国解决国际收支 3 间接融资的优缺点 正确答案 概念 通过金融中介机构进行的资金融通方式 优点 灵活便利 分散投资 安全性高 具有规模经济 缺点 割断了资金供求双方的直接联系 相应增加了资金需求者的 筹资成本 减少了资金供给者的投资收益 4 不兑现信用货币制度的特点 正确答案 流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成 现实经济中的货币均通过金融活动投入流通 中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件 5 直接融资的优缺点 正确答案 概念 没有金融中介机构介入的融资方式 优点 有利于引导货币资金合理流动 有利于加强货币资金供给者对需求 者的监督 有利于筹集稳定长期使用的资金 降低了筹资成本 提高了投资收益 局限性 受制于金融市场的发达程度与效率 有较高的风险 6 牙买加体系的主要内容 正确答案 浮动汇率制度合法化 黄金非货币化 国际储备多元化 多渠道调节国际收支 7 利率在微观经济活动中的作用 正确答案 利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配 利率的变动影响金融资产价格 进而影响人们对金融资产的选择 利率的变动影响企业的投资决策和经营管理 8 利率发挥作用的条件 正确答案 微观经济主体对利率的变动比较敏感 由市场上资金供求的状况决定利率水平 的升降 建立一个合理 联动的利率结构体系 9 金融工具的特征 正确答案 期限性 流动性 风险性 收益性 10 金融市场的特点 正确答案 交易期限短 流动性强 安全性高 交易金额大 11 大额可转让定期存单与普通定期存款的区别 正确答案 面额大 不记名可转让 二级市场发达交易活跃 12 公募发行的优缺点 正确答案 优点 募集资金多 流动性强等 缺点 手续复杂 费用高等 13 证券私募发行的优缺点 正确答案 优点 手续简便 对发行人有利等 缺点 流动性差等 14 期权交易的特点 正确答案 第一交易的对象是一种权力 第二交易双方享受的权利和承担的义务不一样 第三 买方的风险较小 15 证券投资基金的特点 正确答案 1 组合投资 分散风险 2 集中管理 专业理财 3 利益共享 风险分担 16 金融衍生工具的特点 正确答案 1 价值受制于基础性金融工具 基础性金融工具主要有三大类 货币 债务工具 股权工具 2 具有高杠杆性和高风险性 财务杠杆方式 即交纳保证金的方式 提高投资效益 高风险性 3 结构复杂 设计灵活 17 金融期货市场的交易规则 正确答案 1 交易品种为规范的 标准化的期货合约 2 交易实行保证金制度 3 交易实行当日无负债结算制度 即盯市制度 4 交易实行价格限制制度 5 交易实行强行平仓制度 18 商业银行证券投资业务的特点 正确答案 1 主动性强 2 流动性强 3 收益的波动性强 4 易于分散管理 19 提高资本充足率的途径 正确答案 1 增加资本总量 2 收缩业务 压缩资产总规模 3 调整资产结构 降低高风险资产占比 4 提高自身风险管理水平 降低资产的风险含量 20 保险的基本原则 正确答案 1 保险利益原则 2 最大诚信原则 3 损失补偿原则 4 近因原则 21 保险利益原则的意义 正确答案 第一 防止变保险为赌博 第二 避免发生道德危险 第三 合理衡量保险补偿的程度 22 我国货币需求的主要决定与影响因素 正确答案 一 收入 二 物价水平 三 其他金融资产收益率 四 其他因素 23 货币均衡与市场均衡的关系 正确答案 1 市场总供给决定货币需求 2 货币需求决定货币供给 3 货币供给形市场总需求 4 市场总需求决定市场供给 24 操作指标和中介指标的选择标准 正确答案 1 可测性 2 可控性 3 相关性 4 抗干扰性 25 货币政策传导的主要环节 正确答案 1 从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场 2 从商业银行等金融机构和金融市场到企业 居民等非金融部门 3 从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量 计算题计算题 1 假如某块土地的年平均收益为 10 000 元 年利率为 5 这块土地相当于多少资本金 额 如果利率上升至 8 这块土地的年平均收益不变 计算这块土地相当于多少资本金 额 正确答案 1 P C r 200000 200000 元 3 分 2 P C r 125000 125000 元 3 分 2 某基金于 2008 年 8 月 1 日发行 发行时的基金单位净值为 1 元 至 2010 年 8 月 1 日 该基金的总资产市值为 107 亿元 总负债为 15 亿元 当日共有基金份额 100 亿份 期间该 基金共有现金分红 3 次 每次每份基金分红分别为 0 11 元 0 14 元 0 09 元 求该基金在 2010 年 8 月 1 日的单位净值与累计单位净值 正确答案 1 单位净值 总资产 总负债 基金总份数 NAME 0 92 0 92 元 3 分 2 累积单位净值 基金单位净值 基金成立后累计单位派息金额 1 26 1 26 元 3 分 3 假设某一债券的票面额为 100 元 5 年偿还期 年息 6 元 某投资人在债券发行后 1 年 以 105 元买入 一直持有到期 计算该投资人获得的现时收益率和持有期收益率 正确答案 1 现时收益率 票面年利息 当期市场价格 100 6 105 100 5 72 2 分 2 持有期收益率 卖出价 买入价 持有年数 票面年利息 买入价格 100 3 分 100 105 4 6 105 6 1 25 105 100 4 52 1 分 4 假设 A 银行吸收到 100 万元的现金存款 中央银行的法定存款准备金率为 20 请计 算银行体系的派生存款 如果 A 银行的现金漏损率为 12 又保存了 8 万元的超额准备金 请计算银行体系的派生存款 正确答案 存款总额 原始存款 法定存款准备率 100 20 500 万元 2 分 派生存款 存款总额 原始存款 400 400 万元 1 分 2 超额准备金率 80000 100000 8 存款总额 原始存款 100 20 8 12 250 万元 2 分 派生存款 存款总额 原始存款 150 150 万元 1 分 5 某投资人以 9800 元的价格购买了一张 91 天期的面额为 10000 元的国库券 试计算国库 券到期时该投资人的年收益率 正确答案 i F P P 360 N 3 分 10000 9800 9800 360 91 0 08 8 3 分 6 2009 年 11 月发行的 A 基金单位面值为 1 元 规定了两档认购费率 一次认购金额在 1 万元 含 1 万元 500 万元之间 认购费率为 1 5 一次认购金额在 500 万元 含 500 万元 以上 认购费率为 1 1 某投资人用 10 万元认购 A 基金 请计算其认购的基金份额 2 2011 年 4 月 7 日 该投资者赎回其所持有的全部 A 基金 当日 A 基金的单位净值为 1 3 元 如果赎回费率为 0 5 请计算该投资者的赎回金额 正确答案 1 认购份额 认购金额 1 认购费率 基金单位面值 100000 1 1 5 1 98500 份 3 分 2 赎回金额 赎回份数 赎回日基金单位净值 1 赎回费率 98500 1 3 1 0 5 127409 75 元 3 分 7 假如在某一时点 商业银行在中央银行的准备金存款为 10 万亿元 M0 为 4 万亿元 M2 为 67 万亿元 请计算此时的货币乘数 正确答案 货币乘数 货币供给量 基础货币 67 4 10 4 79 8 假如中央银行的法定存款准备率为 10 商业银行的超额准备率为 3 现金漏损率为 5 请计算此时的存款派生乘数 如果原始存款为 500 万元 此时的派生存款是多少 正确答案 1 存款派生乘数 1 10 3 5 5 56 2 派生存款 500X5 56 500 2280 万元 9 在某一时点 流通中的现金为 500 亿元 商业银行的活期存款总额为 1200 亿元 企业 单位定期存款为 6