浅析担保行业的四个发展阶段.docx

浅析担保行业的四个发展阶段信用是当代经济金融发展的基石。担保作为衔接社会各类经济主体与银行之间的信誉桥梁、方便资金流动的信用平台，在金融产业链条中施展着特别重要的作用。担保业是一个非常特别的行业，素来被称为“高风险、低利润”的行业，它经营的是信用，管理的是风险，承当的是责任，不只是信用中介、更是信用的加速器，它的康健发展不只具备重要的经济效益，更具备广泛的社会效益。1993年国家为了适应市场经济需要，建立新的社会信用中介，扶持中小企业发展，担保体系的建设纳入了国家发展计划。对政府来说，通过发展担保机构，构建完善的金融服务体系，可加大对中小企业融资需求的扶持，在解决中小企业融资困境和发展问题的同时，可以推动经济发展、创造财政税收、吸纳就业，有利于社会经济的稳定。担保服务体系的建立和运行有利于缓解中小微企业融资难问题，促进社会经济发展;商业银行借此拓展中小企业信贷业务的同时合理控制风险，改进对中小微企业的金融服务，培育新的业务和利润增长点。这是担保行业创立之初的目的，只不过随着担保行业的发展，离这个最初的目标越来越远了。目前投资担保行业主要经历了四个阶段的发展一、1992-2002年 起步探索阶段这个阶段担保公司数量非常有限，担保业务品种单一，主要服务于高新技术成果的转化服务，为中小企业融资提供担保的机构很少，从 1998年开始，地方政府重视企业特别是中小企业融资难融资的问题，人民银行也出台了中小企业融资管理办法(1998)的新规定，在贷款企业没有足额抵押物的情况下，必须通过第三方提供担保，银行才能向贷款企业发放贷款。这为担保行业的迅速发展提供了非常重要的机遇。市场中开始出现商业性担保机构，担保品种更加多元化，担保公司数量开始迅速增长中国担保机构的各种形式都在萌芽，“一体两翼”格局初现。由于该阶段中国银行业商业化进程滞后，信贷资金供不应求，对担保服务的需求不强，担保产品单一，担保机构数量少。在基础构建阶段，国家出台多项促进中小企业发展，并且组织建立中小企业信用担保体系，鼓励向中小企业提供融资担保的政策。1999年，随着中国人民银行关于加强和改进对小企业金融服务的指导意见及国家经贸委关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见的发布，对中国担保体系制度进行了进一步的发展和完善。指导意见中，对担保机构的资金来源、行业性质、种类、服务对象、职能、业务程序、资金管理以及行业的监督管理都做出了明确的规定。 2000年7月，国家经贸委发布关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见，其中指出各级政府要加大财政扶持力度，安排一定资金投入信用担保行业，加快建立信用担保体系，以更好的支持中小企业发展。随多项行业扶持政策的出台，中国担保机构也呈现出多样化的特点，担保行业得到了积极的推动发展。这个时候的担保公司多以政府出资为主，市场前景非常广阔，有大量的中小企业的资金需求。而互联网金融初期针对的是庞大的小微企业，两者初期都拥有很大的发展空间。两者都是属于中介性质，不同的是一个定位于信用中介，一个定位于信息中介。担保公司用银行的钱，而互联网金融用的是投资人的钱。两者所面临的市场群体都是一样的，服务于中小微企业。不同点在于，担保行业是一个上升期的市场，而互联网金融则面对的是一个下行的市场，它所面临的市场风险要远远大于早期的担保行业，这对其中的参与者提出了更高的要求。二、2003-2008年 快速发展阶段大量境外，民营资本进入，担保公司数量呈爆发式增长 ，在此期间担保公司数量飞速增长，担保条件逐步放宽，形成了担保行业激烈竞争的局面。2008年底统计数据显示，全国担保机构4247家，担保余额7221亿元，担保机构数量为2000年的20倍，累计服务企业90.7万户，累计担保额约1.75万亿五年间，中国担保行业保持较快发展势头，整个行业运行大致平稳，没有出现系统性风险。据统计，2008年末全国担保机构已由2003年末的966家增长到 4247家，年均增长速度达28%;2008年筹集担保资金2334亿元，当年为23万户中小企业提供的贷款担保额达7221亿元，实现收入376.4亿元，实现利润44.7亿元;2008年末，在保中小企业近17.4万户，在保责任余额4429.7亿元。但这一阶段，由于进入门槛过低，监管不到位，部分担保机构从事资金拆解、高风险投资等问题，直接放贷风愈演愈烈，亦有部分担保机构涉嫌非法集资和欺诈，业务风险突出。尽管，这一阶段中国担保行业迅速发展，对提高中小企业融资效率，促进中小企业和“三农”发展起到了重要作用，取得了良好的经济效益与社会效益。但是，担保行业依然存在市场定位不清、机构及业务运作不规范、风险管理水平亟待提高等问题，而监管制度体系不健全、社会信用体系缺失，也不利于担保行业的发展。也正是由于这时候的低门槛，无监管，让市场中进来很多浑水摸鱼的参与者，这让担保行业后来的发展，越来越偏离原本的初衷。三、2008-2011年 整顿规范阶段。到了2008年我国担保业迅速发展，主要因为中小企业受金融危机冲击严重，资金需求量增大，政府加大对担保行业扶持力度，加之担保行业的门槛较低，政府推动力度逐渐加大，各类资金看到契机，纷纷进入担保市场，担保公司数量呈爆发式增长。然而，我国担保行业的快速发展，逐渐暴露出各种各样的问题，主要表现在担保机构普遍规模小、数量多、信用低、承保能力弱，许多担保机构不能为银行所认可;担保业务系统风险逐年积累、放大倍数问题制约担保行业的进一步发展。加之因受国际金融危机影响，目前市场变化剧烈，不少在保企业出现盈利能力减弱、亏损增加，还贷能力下降甚至缺失，导致担保机构代偿风险骤增，面临前所未有的挑战实际上民营担保公司最根本的问题就是代偿能力不足，担保行业担保费的年费率大概也就2%到3%之间，但是发生风险却要面临100%代偿和损失，这就造成了担保公司的收入和风险不匹配。今年做50笔业务，只要一单出问题，我这一年就算白干，超过两单风险那就得赔钱。所以很多民营担保公司在早期监管不够严格的情况下，发明了各种渠道和方法来创收，诸如：倒贷、拆借、保证金挪用等等。而用资金池搞理财计划则成为了担保公司来钱快，收入高，创收效果最好的不二法宝，在行业不出现系统性风险的大前提下，这样的玩法都没问题，可一旦市场大环境出现问题，银行银根收紧，投资人集中挤兑，担保公司势必要遭受非常严重的危机。事实上，在投资担保行业，早在03年的时候一些担保公司就已创立了独特的民间融资担保形式，即以一个借款人对应一个出资人，由公证部门对借贷交易进行现场公证，资金不过担保公司，担保组织只收取每笔业务2%3%的担保费，并承担代偿责任。这种“一对一”、“不摸钱”、“透明操作”的民间借贷方法，被称为“郑州模式”，因被广为仿效，与以民间借贷中介为代表的“青岛模式”，以熟人借贷、地下钱庄为代表的“温州模式”，并称为我国担保业的三大模式，这三种模式在当时也被誉为金融创新，解决中小公司融资难融资贵的问题，在业界被赋予了很高的期待，只不过这三种形式在随后的发展中因为各种因素，逐渐变“味”了。在08年以后，这三种形式被担保公司广泛应用，因为当时既缺少有关的法律法规，也没有监管组织去监管，这致使了担保公司要想不触碰资金只做中介，彻底只能依托担保公司自己的自律性，但很显然单单依托自律性是远远不够的，资金池所衍生出来的道德风险是不可操控的，从担保公司后来开展也可以看出来，没有政府组织的监管是万万不行的。实际上08年之前现已有许多担保公司染指民间借贷事务或者是投行业务，在08年以后就变成普遍现象，为了能拿到钱乃至跟告贷公司串通一气，骗得银行的借款，批下来的借款一人一半，骗贷，项目造假也是担保公司常用的手段，花样也是形形色色，特别是到了2011这基本上现已变成其时的行业潜规则，其参与者不只有民营投资担保公司，也有各类国有资本的担保公司，只不过国有资本的更为低沉一些。四、2011年至今到了2011年，政府为了整顿担保市场出台了融资性担保公司管理暂行办法，各地融资性担保公司整顿普遍展开，担保行业步入规范运作、科学发展阶段。联席会议制定出台了关于促进银行业金融机构与融资性担保机构业务合作的通知，通过促进和规范银担合作，推动融资性担保行业依法合规经营、健康发展。国务院办公厅转发了银监会等八部门关于促进融资性担保行业规范发展的意见，对融资性担保行业进行了较为系统的规划，提出了明确的目标和措施，为行业可持续健康发展创造了良好的内外部环境，担保机构在产生社会效益的同时，仍然有一系列的问题存在。首先，基础薄弱，社会信用度不高;其次，资本不足、盈利能力弱;再次，部分担保机构经营不规范甚至经营混乱，存在非法吸存、非法放贷、过度投资等违规行为。2011年大量的民营担保公司倒闭，牵扯出了众多的非法集资案，让政府意识到了，这个市场需要整治一下了，政府一方面提高门槛把不合格的担保公司踢出去，另一方面严格限制担保公司的经营模式，试图让担保公司回到最初的目的上去经过洗牌以后能留下来的基本都是国资或者体量比较大的民营担保公司，并不是说这些担保公司实力强，风控严，坏账少，而是这些担保公司吸金能力强，有比较强的资金周转能力，可以从银行或者其他地方获得资金，让自己得以在2011年的倒闭潮中资金链不至于断裂。但是坏账问题没有得到根本解决，担保公司的盈利能力没有得到根本改善，只能通过不断吸收资金来填补漏洞，泡沫越吹越大。 另外一部分担保公司看到了，担保行业的高风险低收益的特点，开始谋求转型。这时正值诺亚财富美国上市，给了这些担保公司转型的一线希望，各类投资公司，财富管理公司雨后春笋般出现。但是很快大家发现，第三方理财不像想象那么简单，第三方财富管理在国内盈利空间非常小，而且服务的人群都是高净值人群。这个市场显然容不下这么多的参与者，对担保公司来说，百万起投的门槛，实在太高，所谓换汤不换药，基本上都只是喊喊口号罢了。在国内大部分的财富管理公司都是早期的担保公司转型过去的，带着沉重的历史包袱，做着跟过去一样的业务，所以出问题不是偶然而是必然。实际上这个时候做理财的不仅仅有担保公司，投资公司，也包括房地产公司和各类实体企业，出现了全民理财热这种奇怪的景象，而且这里面以老年人居多。这个时候人们已经疯狂到不仅把自己的全部积蓄投入其中，也把自己身边亲人的全部积蓄也投入其中，如果你跟他提示风险，他甚至会对你嗤之以鼻，嘲笑你小题大做。然而谁也没想到，这次是全行业出问题，没有一家可以独善其中的。2014年末，随着年关的到来，又一次大量的担保公司出现了跑路倒闭。人们此时才意识到，这种疯狂都只是假象，人们开始恐惧，出现了疯狂的挤兑潮，最后大量投资人血本无归。在短短两三个月内整个行业全部受到影响，不管是民资还是国资。说到这里就不得不说一下国有担保公司跟民营的区别。国有担保机构出生显赫，先天优势明显，一般都能继续立足。民营担保机构则不同。没有额度、没有资金、没有补贴，只有一堆无法收回的乱账。自有资金有些的，做些资金拆借业务;没有自有资金的，借鸡生蛋搞些理财产品、私募基金之类的;互联网金融兴起了，还可以搭建网络融资平台;还有的干脆从事其他行业。本来的主营业务融资担保，几乎成为装饰门面的一个点缀而已。不怕不想做，怕的是没有利润可做