11.21-11.25一周交易策略.doc

安徽分公司投资理财中心一周交易策略（11.21-11.25） 近一周消息面回顾政策面：监管部门调整非公开发行股票实施细则。建立青海三江源国家生态保护综合试验区。财政部和国家税务总局营业税改征增值税试点方案，同时印发了交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点实施办法。借壳上市标准上调 壳资源或贬值融资将受限。证监会力推监管组合拳 六项举措促市场健康发展：推进统一互联债券市场建设，逐步改变高市盈率IPO局面，在创业板率先探索退市制度，启动创业板定向债，坚定不移地打击内幕交易，协助有关方面清理整顿各类交易场所。温家宝会见奥巴马：增强人民币汇率双向浮动弹性，世界经济不确定性可能长期存在。资金面：央行扩大10月M2核算口径，或为对冲存准下调影响。新华社：一年期央票利率破定存 货币政策微调加力。上市公司股东减持暴增，高盛搅局 QFII套现。央行：合理运用利率等调控手段管理通胀预期，适时适度进行预微调。银监会：原则上不允许发行一个月及其以下期限的理财产品。8个交易日下跌逾300基点 强势美元打压人民币。高盛减持工行，美国银行减持建行，中投公司（China Investment Corporation）申报，于11月14日增持建设银行27.6亿股，每股平均价0.634美元，涉资17亿美元，持股量由59.31%增至60.46%。新华人寿预定于12月中旬完成两地上市。下周解禁市值降至162亿元，较本周缩水逾四成。下周2只新股发行。基本面：工信部发布十二五产业技术创新规划。上交所:国际板随时可推出 技术和政策都不存在问题。智能交通投资加速。商务部：外贸不确定因素较多 出口形势不容乐观。中央经济工作会议前瞻 明年将突出防范金融风险。安监局发布安全生产科技十二五规划。1-10月，国有企业累计实现利润总额18703.5亿元，同比增长16%，10月比9月环比下降12.4 %。10月份房价首次全面下跌。海外市场：IMF报告称中国银行业在极端情况下可能遭受巨大亏损。夏威夷APEC会议发表宣言承诺加强区域经济联系，消除关税上限以促进经济增长。巴菲特入股IBM 或掀科技股浪潮。欧盟官员警告比利时债务危机恶化，或步希腊后尘魔鬼卷土重来。美房贷违约飙高，欧银行遭夹击。德法英对欧债出现分歧。周五欧央行援手意西 美股涨跌不一，欧股受德国拒绝欧洲央行作为最后贷款人而告跌。一周全球股市周初震荡小涨，周三开始连续大跌。美元指数连续小涨，周四周五横盘。黄金高位出震荡现小幅回落。原油周初震荡大涨后出现较大回落。周五分别收于78.30、1722.02美元/盎司、97.77美元/桶。一周股票市场数据精选一周强势股排名（含上市新股）序号股票名称股票代码收盘价(元)涨跌幅(%)成交量(手)换手率(%)1三丰智能30027636.8244.39%261224217.692置信电气60051716.2433.11%90375314.613动力源6004059.0131.53%141524955.674中威电子30027055.3826.58%840011055亿阳信通6002899.3625.64%289304751.376佰利联002601104.4222.06%18333576.397ST金化6007227.4621.70%2306985.478三联商社6008988.5121.05%154126676.019奥特迅00222728.620.17%26990524.8610ST昌鱼6002757.0517.89%58549611.51一周大单买入前10名序号股票名称股票代码所属行业大单买入平均成本一周累计换手率(%)(元)涨幅(%)1鼎龙股份300054-24.25%37.630.08%2青岛金王002094-24.04%15.883.60%3银座股份600858综合类23.54%19.86-1.65%4锦江股份600754社会服务业23.46%19.56-1.94%5江中药业600750医药生物22.35%28.24-1.92%6*ST博信600083电子元器件行业22.01%7.496.01%7浙江永强002489-21.53%24.33-5.48%8ST金化600722基础化工业20.94%7.2821.70%9安琪酵母600298食品饮料行业20.24%31.331.16%10南京中商600280批发和零售贸易19.83%28.9-0.69%最新机构评级股票序号股票名称股票代码所属行业最新评级目标价格推荐机构1兴发集团600141基础化工业买入52.17%海通证券2航天信息600271计算机行业买入-民生证券3广汇股份600256能源行业买入28.87%齐鲁证券4中国平安601318银行和金融服务买入58.49%瑞银证券5中国太保601601银行和金融服务买入39.76%瑞银证券6北新建材000786非金属类建材业买入21.26%中投证券7五粮液000858食品饮料行业买入27.78%中信建投证券8豫园商城600655批发和零售贸易买入53.11%东方证券9锦江股份600754社会服务业买入36.90%东方证券10德赛电池000049电子元器件行业买入40.45%广发证券机构评级股票目标涨幅最大排名序号股票名称股票代码所属行业目标价(元)目标涨幅1卧龙电气600580电力设备行业21200.00%2迪威视讯300167通信及通信设备67187.18%3同方股份600100计算机行业27.19180.64%4中色股份000758有色金属行业60178.29%5特尔佳002213交运设备行业28.75175.91%6新城B股900950房地产业1.2173.35%7荣华实业600311有色金属行业30173.22%8奥克股份300082基础化工业57.05171.94%9长城信息000748计算机行业19.4169.82%10天威保变600550电力设备行业35146.48%5日行业个股资金流向监测 （数据来源：金融街财经网站）5日个股资金流入前6名5日个股资金流出前6名股票代码股票名称净流入金额(万)股票代码股票名称净流出金额(万)600517置信电气89347.98601318中国平安-78237.48601369陕鼓动力75201.64000009中国宝安-64366.28600289亿阳信通42919.08600585海螺水泥-63633.8600833第一医药27786.38600030中信证券-58033.24600543莫高股份27776.68600016民生银行-56848.09002215诺普信27653.99600036招商银行-48695.09连续资金流入个股前6名连续资金流出个股前6名股票代码股票名称天数净流入金额(万)股票代码股票名称天数净流出金额(万)002215诺 普 信731991.4002624金磊股份15-28210600517置信电气797993.9000727华东科普瑞617551.5600369西南证券14-7088.3600543莫高股份628415.3600031三一重工14-65526300202聚龙股份53816.56002102冠福家用14-47577601369陕鼓动力575201.6002605姚记扑克13-10670一周投资策略盘面综述：上周一大盘高开高走，锂电池、电器、新能源、次新股、医疗、环保等多板块大涨，无板块下跌，放量中阳。周二大盘低开震荡，反复上冲，个股，权重股压盘，电力、机械、通讯、传媒、新能源、环保、ST等大涨，银行、煤炭、化工、房地产、水泥、酿酒等小跌，大盘小阳小阳，成交持平略减。周三大盘低开后逐步震荡下跌，放量中阴，仅国际板概念股小涨，电子支付、多晶硅微跌，医疗、触摸屏、3G等跌幅不大，环保、化纤、石油、有色、创业板、资源、金融等大跌。周四大盘在外围大跌情况下，未低开反复震荡，午后一度大幅冲高回落，缩量微跌，个股分化，环保、军工大涨，电子、卫星、仪器、ST大涨，传媒下跌居前，多晶硅、制造、水泥、开发区小跌居前。周五大盘直接低开低走，放量中阴，市场整体性下跌，无板块上涨，金融下跌，证券一度活跃，船舶尾盘发力，跌幅不大，医疗跌1.5%跌幅相对不大，多晶硅、物联网、新能源等暴跌，少量ST活跃，不少ST跌停。技术面：沪深股市上周一二小幅上行，但是周三和周五放量暴跌，重心再次下挫。沪市收在所有均线下方。沪深两市从MACD指标转向空头市场，绿柱加大，KDJ上周中高位死叉后继续下行，J值短线超跌，BOLL线开口收小，接近下轨。沪深周略放量跌2.6%和3.78%，周线MACD空头市场，KDJ指标低位金叉后J收拢，上周中小板指跌2.842%，创业板指跌2.47%，创业板跌幅最小。综合来看，本周我们的观点：本周A股仍将受压，预计周初下跌，随后横盘整理或者小幅反弹可能性大，投资者关注国内外重大财经要闻及变化灵活采取对策，规避一些长期或者短期上涨过多且走弱或者遇利空、中线业绩难以改观的个股，逢急跌轻仓投资者也可以小仓位做低吸超跌反弹，总体仍建议谨慎。国内减税、定向宽松、信贷稍放松、新股分红、多行业十二五规划等利好频出，国内的利空主要是一些巨无霸IPO随时而至，加快创业板退出对创业板个股中线有一定的压力，另外全球经济形势恶化，影响上市公司业绩。利多不敌外围的利空，使得上周大盘冲高后大幅回落。欧债危机愈演愈烈，从希腊到意大利，紧接着比利时、西班牙，甚至法国容都难以乐观，而德国、法国、英国三巨头也出现分歧。另外债务危机或在亚洲上演，日本也可能面临债务危机，美房贷违约率又上升信心受挫，不过美国部分经济数据向好，总体较强，跌幅不大。从热点看，前期海工设备、证券股激发大盘第一波反弹后，近期偏弱；传媒文化高位震荡，部分个股走弱，环保行业因为利好不断，走势略强，但也有疲态。近期活跃的电子信息、软件、智能电网、高端设备、仪器仪表等超跌个股和创业板为主的次新股也在上周三后大幅降温。一些弱势个股更是创出新低，从均线看上方压力重重，因为连续大跌后不要过于看空，但是上方的压力同样不能乐观。考虑大盘短线趋弱，投资者可等待大盘下跌企稳后逢低可关注一些上升态势完好的中小市值的政策支持的次新股，年报行情可能高送转的个股，一些超跌未反弹的补涨股，一些内需大消费等防御类股票，操作上低吸为主，保持一定的灵活性，规避一些高位才转跌的个股和整体走弱的个股。个股推荐本周股票池股票名称推荐理由000731四川美丰公司主要从事合成氨、尿素、复合肥等化学肥料以及三聚氰胺、塑料包装袋、PVC 管材管件的制造、销售。目前天然气供应情况明显好转，公司规模成本优势得到体现，尿素价格上升，公司业绩出现了恢复性增长。化肥政策面向好，国际粮价再度走高，我国尿素市场保持较快的增长速度，在目前化肥价格预期下，我们预测公司 2011-2013年 EPS 为 0.47元、0.65元、0.75 元，维持“推荐”评级。300259新天科技公司是民用智能计量仪表行业较早进入者之一，也是行业技术优势者之一，智能计量仪器行业属于计量仪表行业里的新兴子行业，成长空间较大。智能计量仪器行业作为国民经济的信息化革命的重要组成部分，在国家大力提倡节能减排的政策环境下，未来有望获得较快的增长。主要投资风险如果国家产业政策发生重大变化和公司业务发展抗风险能力。投资者可中线逢低关注。002107沃华医药公司主导产品心可舒片为纯天然植物配方，独家国家中药保护品种，被国家中医药管理局授予中国中药名牌产品，居国内纯天然植物类心脑血管成方药销售额前列。公司还独家生产和销售通络化痰胶囊拥有国家发明专利，为治疗缺血性脑中风的独家产品。因公司主导产品心可舒片未进入2009年颁布的国家基本药物目录(基层医疗卫生结构配套使用部分)，2010年经历了上市以来最困难的一年，巨亏。公司预计2011年度归属于母公司所有者的净利润为0至1,000万元。业绩变动的原因说明：因公司主导产品心可舒片已增补进8个省的基本药物目录, 同时采取控制成本费用的一系列措施促进了业绩的提升。我们认为公司前段时间股价大跌已经消化利空，未来业务虽仍有一定的不确定性，可中线关注业绩发展和股价变化。偏中线稳健型600162香江控股 002500山西证券 000606青海明胶偏短线激进型000151中成股份 300041回天胶业 002627宜昌交运需根据大盘和个股走势介入，中短线操作，下跌8%或均线走坏进行止损，个股建议仅供参考！本周新股申购本周发行2只新股：股票名称申购日申购代码发行价发行量/股申购限额发行市盈资金解冻日承销商棒杰股份20111125深:0026341670万20111130新时代证券凤凰传媒201111225.09亿20111125中金公司一周基金表现回顾(股票型开放式基金净值周增长前十名) （数据来源：中财网）排名代码基金名称单位净值累计净值日增长周增长1491123N华安大中华升级股票001.20%2491118N华安香港000.75%3493415N景顺长城大中华000.50%4492221N银华金利1.0441.0440.10%0.19%5492225N银华瑞吉1.011.010.00%0.10%6496017N建信稳健1.0341.0340.00%0.10%7491618N汇利A1.0461.0460.00%0.10%8491909N长盛同庆A1.1411.1410.00%0.09%9493817N诺安收益000.07%10495519N汇添富深证300ETF联接1.0021.0020.00%0.04%一周基金投资策略 （资料来源：基金买卖网）担忧经济再起 反弹面临夭折【核心观点】商务部近期公布的监测数据显示，11月7日至13日当周，食用农产品价格继续走低。其中，猪肉价格环比下降1.9%，自9月中旬以来累计下降8.2%，鸡蛋零售价格连续7周回落，食用农产品价格的持续走低进一步强化了通胀继续回落的预期。央行发布第三季度货币政策执行报告指出，继续实施稳健的货币政策，并首次提出适时适度进行预调微调。对比二季度的措辞，央行并未提及“把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务”，调控重心正在发生微妙变化，暗示政策微调步伐有可能加快，市场资金面改善预期增强。众禄基金研究中心认为，尽管当前市场估值处于低位，且有通胀拐点确立、政策微调推进以及市场资金预期改善等各种正面因素，但经济增速下滑已是不争的事实，在国内产业结构调整、通胀底部抬升、欧债危机升级等大的背景下，市场趋势性机会尚需耐心等待。我们继续维持稳健策略，保持70%左右的仓位水平，并力求基金风格配置的均衡，控制好组合风险。一、本周市场总结本周上证指数收于2416点，位于周均线下方56点，较前一周2481点下跌65点，跌幅2.60%，本周上证成交额为3919亿，较前一周的3844亿增加1.95%，形态为平量下跌。（本周深证成指收于10025点，跌3.78%；中小板指收于5086点，跌2.84%）。本周上证波动区间为2534-2411，幅度为123点，与前一周波动幅度（63点）相比增加95.23%，震级为5级。板块方面，本周电子支付、煤化工、ST、电力、3G等板块涨幅居前，券商、铁路基建、水泥、运输物流、期货等板块跌幅居前。沪深个股上涨和下跌家数比为1：1，其中有3.51%的个股涨幅超过10%，仅有一只个股跌幅超过10%。个股算术平均13.72元，较前一周下跌1.92%，跌幅小于上证指数。本周A股流通市值为18.01万亿，较前一周下跌2.49%，整体来看，小盘股表现好于大盘股。 11月11日至11月17日，开放式偏股型基金平均下跌0.61%，同期上证指数下跌0.67%。587只开放式偏股型基金收益率分布在-2.57%和2.30%之间，华商动态阿尔法涨幅最大，国泰上证180跌幅最大。分类来看，股票型中主动型基金平均下跌0.50%，指数型基金平均下跌1.06%；混合型基金平均下跌0.43%，债券型基金平均下跌0.32%。二、下周市场预测本周重要消息包括：（1）“十二五”产业规划进入密集发布期；“十二五”产业技术创新规划发布，原材料、装备制造、消费品、信息产业四个重点领域技术发展方向明确。（2）央行15日发行520亿元1年期央票，数额较上期增加愈4倍。上周央行仅发行了100亿元1年期央票，中标收益率为3.5733%，下行1.07个基点，为近28个月以来首次下行。（3）央行从10月起将非存款类金融机构在存款类金融机构的存款和住房公积金存款两类存款纳入M2统计范围。（4）国家外汇局15日公布数据显示，三季度我国资本和金融项目顺差（含净误差与遗漏）339亿美元，资本项下的资金流入压力明显低于一、二季度。（5）央行首次提出适时适度预调微调货币政策，根据金融机构稳健经营状况和信贷政策执行情况对有关参数进行适度调整，稳健货币政策将现两大“预调微调”。（6）营业税改征增值税试点方案发布，两部委免征小微企业部分行政事业性收费。本周股指呈现出平量下跌的态势，波动区间为2534-2411，溢出众禄指数预测范围，上穿19点，下穿39点。根据众禄指数预测系统预测，下周上证指数主波动区间2445-2355，阻力区间2480-2445，支撑区间2355-2320，市场重心下移至2445，较前期2495下跌50点。本周末舆情指数为53，较前一周末有所下降。建议基金投资者保持稳健的投资策略，保持均衡的资产配置，控制好组合风险。三、众禄投资策略1、基金投资策略：稳健策略偏股型基金和债券型基金均衡配置。择基策略：选择资产配置契合度高、选股能力强、灵活度高的基金；择时策略请按照个人情况，参考众禄指数预测系统预测阻力和支撑区间进行操作。2、新基金认购策略：最优新基金选择银华内地资源指数（161819）：一只基金，三种选择。3、基金定投策略：“众禄定投红绿灯”绿灯。近期发行基金/理财产品一览 （数据来源：中财网）正在招募的新基金 - 基金发行一览表基金名称基金类型管理人托管人发行起始日发行结束日股票投资比例上限债券投资比例上限华安科技动力股票股票型华安基金建设银行201111212011121695%0%国投瑞银瑞源保本混合保本型国投瑞银基金民生银行201111212011120940%95%景顺核心竞争股票型景顺长城基金农业银行201111212011121695%40%东方增长中小盘混