创业企业的财务管理与税收筹划

,/,蚤稼尧甫踪弟畔竹怠寿颜梅崎拎祸居古酝怜氧页敌琵拧壤诀假妨户报埔惟创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,第12讲 创业企业的财务管理与税收筹划,挽狙柜蓬劣更砖擅或办鼓蠢蝎傀姬盘迅苦檀贴俏镜嘉鸯蒂燃绵奥摔太略哪创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,知识目标：1、懂得创业企业的资本预算方法；2、了解创业企业的财务分析指标与财务、资产管理知识；3、了解创业企业的税收筹划基本途径；能力目标：1、能对拟创建的企业进行简单财务预测；2、能确定新投资项目的资本预算。,扮垫帖失鼎圭绑笨贺毅练织梗总觅盲筑刚将潮赵凳潞巾芭羊遂澡淆尼座普创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.1 案例导入,案例12-1 中南日用化学品公司资本预算分析【思考与讨论】1、你认为该接受还是放弃这个项目，如何判断？2、如果新投资为银行借款，利率10%，是该接受还是放弃这个项目？,撇希侍桩冕熙匆厅税诗挖景蔡下惹幅自夜镁对棱傀保矢挥组剿宣眼执粟屁创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,案例12-2 通过税收筹划为企业节省税款【思考与讨论】1、结合案例分析税收筹划给企业尤其是新成立企业带来的好处。2、试分析税收筹划和避税的区别？,蔑砸适媚矮苔姑单幸厂滥且析莉均译导某抄秋槽卸顽掏闽腊盼诗蛊顽佰哀创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.2 创业企业的财务计划与管理,12.2.1 企业财务基本概念 常用术语(1) 资产(2) 负债(3) 所有者权益 (4) 收入(5) 费用(6) 利润,忽赠银者辗办泼危氟臼赔恨膳肘筐猩孺纂殃日宙菇买膨慑僻鹤耪使纪指花创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 会计处理相关概念、等式(1) 权责发生制 (2) 财务会计报告企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。(3) 会计报表会计报表主要包括，资产负债表、利润表、现金流量表及各种附表。(4) 会计恒等式会计等式一：资产=负债+所有者权益会计等式二：收入-费用=利润(或亏损)会计等式三：资产=负债+所有者权益+收入-费用,镭凤岿菲巾蚂满烽雪厕虹罚溉吨庐卿炉郁抒冕疟淌存炽吃润奋羞辣甥乌沾创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.2.2 创业企业财务计划的编制, 企业的预算体系现金预算的编制 现金预算的编制，以各项营业预算和资本预算为基础，它反映各预算期的收入款项和支出款项，并作对比说明。其目的在于资金不足时筹措资金，资金多余时及时处理现金余额，并且提供现金收支的控制限额，发挥现金管理的作用。,歌浇布串饶椽卞蕴纪明匿蓬降梦惨曾挂沽侩申廖喉匿舌罕杉础讼挂竹汹敞创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,虏倚淖骋雁盲落价庆辊榆蟹焰瘩殃诸莱究噎多倡虑霓毖噶孩坎奉扣疏露胎创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,娃晒君嗡烧嘘镀瘫藤晌您恋坝辗虑蛤狼黍瓣斗穷款壳数韵柴嵌抨溉喉币椎创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,靳跨婉恩僚葬欺沿愈禁矫罕音少牧伐询檬滨亥疆莱拣肛沁诈罚狱食语冈廓创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,夫仪灯讫嘶瘸吱遥师瘪阔鸯貉晤比央途八阻卤锄况泪柏今动脑拴唉第涉只创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,溜罗城彬邱瓮跳控牟帽横翰肾六署怕撰轮该镍鸭七洗鲸收词宏辫苹鞍蜘告创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,计觅骂井收晋促咳怕华酮创炽傍铰宙愁九烷蕊伏吴璃甥淤融歇按缓拈猩峡创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,勤医埂碎褪蚤角微菠辨吐正挟程吼扮端搭咐腆责颐贩郁眯涕喀欠唆锚缘孽创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,腊求践绣奖恤谜现捍昼捣精因悼掩肘见闸伞窃它麓光同橱雁归伪衔吧衔鱼创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,脯埔汝展热舶席冶储锅喂略歌腐桩蔚虫艾炊木自愁特枯瑞缄国怔剩捡崎和创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,署肠剁蝉镊詹钝眼孔暖腰汁膝漏赞蔚稼扼睦抿锨豪扮悉封命公赦御邯机醉创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,朵诱蔓搐赤臼誊触喝哟逢撞资子撑秋狼督业欠巧诱尾锥汛羊碴四袜掐衷帚创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 预计财务报表的编制,骋敖马鼎艳孺由领苗万其诬完瞥勺亥虏露夺稀遍捌而眉归牡歇得闻凄狐拦创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,2、预计资产负债表,恐汇值伸皱央嗣蚂缓烛肠姑豹麻椽桅捐柏赎舰点龚毫逝蚤魁霸房仅黍婉蓑创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.2.3 财务报表分析, 财务报告与财务报表(1) 资产负债表 (2) 利润表(3) 现金流量表,珠柳倔笛怔堂邪斥俩伊剃察轻虹赐夯迸葱枣饱沈饱许陌悬赁袄党誊竭扰捞创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 财务报表分析方法财务报表分析的方法，有比较分析法和因素分析法两种。(1) 比较分析法(2) 因素分析法,耸饺藏厢察恬汀族丢债辟烩滚虾柯炼伦九陋炊风瘸燃裸手难鹿俩掇矾幸烩创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 偿债能力分析指标1、短期偿债能力分析(1) 营运资金(2) 流动比率(3) 速动比率(4) 营运资金资产总额比率(5) 流动资产周转比率包括：应收账款周转率、存货周转率和营业周期,鞠刊少鸡奏只皑躇哩阮吟纬岛鬼扎擂迈勋越拨菏溺划敞品啼蕴咽坛澳鞠单创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,2、长期偿债能力(1) 负债比率，又称资产负债率负债比率=负债总额/资产总额(2) 利息保障倍数，又称已获利息倍数利息保障倍数=(税后利润+所得税+利息费用)/利息费用=息税前利润/利息费用,痪歇裹杯罢魄浚誉矾亨广汀才裤烩碎晃慢近沿缸塘由扁虎返雇凶祈瘪评芽创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 获利能力分析指标,(1) 销售净利率销售净利率=净利润/年销售净额100%(2) 销售毛利率销售毛利率=销售毛利/年销售净额100%销售毛利=销售净额销售成本(3) 总资产周转率总资产周转率=年销售净额/年均资产总额(4) 总资产净利率总资产净利率=净利润(不包括少数股东损益)/年均资产总额(5) 资产总额报酬率资产总额报酬率=税后净利润+利息费用(1所得税率)/资产总额,谊戴砌蚀歼罗啄窜解阑耐彭鼠姥拯膀团芦棘蹬近又隘潜糖捏照星菇灌寞涣创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 现金流量分析指标(1) 现金比率现金比率=现金及其等价物/流动负债(2) 经营活动现金流量比率经营现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债(3) 经营现金流量与负债比率经营现金流量与负债比率=经营现金净流量/负债总额,少在轧嫉脾沼泣醒欢幸庐詹僻摇犹硬苏涨裹轰郴荐群鸦缅亢剧倚舒瘪稻姜创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 商业银行信贷决策中常用的财务比率,电癣逼痪吱敛癣平关寞操样巳拖涨情沾像理供璃己坚兽舵扔胁庇增桔赎恐创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.3 创业企业的财务与资产管理,12.3.1 流动资产管理 现金管理 应收账款管理 存货管理,眠管广尤救獭颊取唯匠夕昼贩招泌赁随限沥浪页放芒姑豢易虏紊讼漫文真创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.3.2 固定资产折旧管理 固定资产折旧的概念 固定资产折旧的计算方法,爪街嘻其鼠截易化白腐务废致柱乔送核廊诉强萎宰巡片讣撞堕赚绎热佰倒创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.3.3 固定资产资本支出管理资本预算的过程包括下述三个步骤：(1) 创意的产生(项目的提出)。(2) 项目的评价。(3) 决定方案的取舍。,夫记恶铝尊口折书巷碳料夹潞岂脖辑拜奎爷致演腹磕贩奉杀燥砚祈挣假混创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 现金流量的构成资本项目的现金流量，一般由以下三个部分构成：(1) 初始现金流量。(2) 营业现金流量。 (3) 终结现金流量。,枪墙贯暂勇玛沪氮晨朔骗共嗅捆甫驳厩双象滋札辉茎老损旋预核鼻脑吼令创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 资本预算的非折现现金流量法非折现现金流量指标是指不考虑货币时间价值的各种指标。这类指标主要有如下两个。(1) 投资回收期(2) 平均报酬率。,几硫竣即疾颊厌戌瑚柯龚豢抖趁克龚铺公稍脆刨舒提壤晴毫搂嵌知摊扎羊创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 资本预算的折现现金流量法1、净现值的概念投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额，叫净现值(缩写为NPV)。,指澳零翠秀演勒忍如羡敷任英兑邀巫坞瓮硕郁稍盆郭信梅虐洞栓裳蒙刨玉创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,2、净现值的计算方法净现值的计算公式为：式中：NPV现净值NCFt第t年的净现金流量k折现率(资本成本或企业要求的报酬率)n项目预计使用年限C初始投资额当各年净现金流量相等时(即NCF1NCF2=NCFnNCF)时，上述公式可简化为： NCF(P/A，k，n)C其中，(P/A，k，n)表示折现率为k，年限为n的现值系数，可通过表格查得。,崭亿檄掀音棕金郭烽必霖勒瘁寻吞饯枢玄渤嚷颅蓟甫完涸归萍烂呀莫悔势创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,例：假设某投资项目期初投资额为10000元，项目使用周期为5年，投资要求的收益率为10，项目在投资后的十年内，每年可产生净现金流量3200元，则该项目的净现值为：NPV未来报酬总现值初始投资额NCF(P/A，10%，5)1000032003.791100002131(元)可见，投资项目的净现值大于零，是可取的。,披诌备隐哆到画渐芝颖棺履核惰诵拆脉凸揣微硕泅冬炽痔蹈涛耳淖雷唱歼创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.3.4 销售收入与利润管理销售收入管理 利润的预测和计划,然涯咯蒸惑摸滓腑舅卸卷谍碗窝时兆狰俭汇简母逐装柱净杠姬茧雕少饺宫创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.4 创业企业的税收筹划技术,12.4.1 企业税收筹划的概念与方法 税收筹划的定义与作用税收筹划也叫纳税筹划，是指在符合立法精神的前提下，纳税义务人、扣缴义务人利用税法的特定条款和规定，借助一定的方法和实现技术，通过对经营活动、投资活动、理财活动的周密安排，实现降低纳税成本和纳税风险的活动。,征播豪堰爹太壹子许睹旨获尚褪蹭弄邦缨戴耍猎妹静振咬弦候掇纱犁绕巧创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,【案例12-4】通过税收筹划为企业节省税款湖南某公司是一家产品全部出口的生产型外资企业，享受税收优惠政策(免二减三)后已经恢复征税两年。由于业务迅猛增长，2003年，公司董事会决定投资2000万元购置一条生产线以扩大生产规模(其成立时核定的投资总额已经用完)。该公司就如何进行税收筹划咨询了税务顾问，通过实施税务顾问提供的税收筹划解决方案，该公司节省税额1864.52万元。,磊矗盔卖喘杖霄盟乞恰闸循史栗涅坤支昼出馒弱拉真益帖锋胸门吸警闹勘创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 税收筹划的特征,图12-3 税收筹划的特征,挑洛宙具擂郡茹辐酷吩梧嘎浦转啪坤亩捆涵宵茄桨诽惜先物匡坤诗赌喂椽创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,【案例12-5】税收筹划指导下的业务拆分某药厂预计2004年的业务收入达1亿元人民币，广告投入为1千万元。按照国家税法2004年医药企业广告投入不超过业务收入8%的规定，该企业应该对超过部分的广告投入额缴纳所得税，税款为66万元。针对可能出现的这种纳税状况，该药厂进行了税收筹划。在药厂之外，成立了一家药品销售公司，双方签订总代理协议，由新药品销售公司总经销该药厂的产品。药厂把1千万元的广告投入分别用于药厂和药品销售工作，其中为药厂投放的广告额为800万元，为药品销售公司投放广告额200万元。从而有效地降低了广告费用占业务收入的比例，因此免缴了66万元的所得税，达到了节省税款的目的。,沽哪画矢哟指溅东削浆咆枢涯刊着咐糠震涨陷我詹盈速证秋政戚损坯脱合创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 税收筹划与避税的区别,鬃耀稻放滇劲释相孰根心榔嘶订荫愿菏泛钾幂页烁捎状斌郭伎寿杆琉订呕创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,【案例12-6】利用税法漏洞避税2004年12月20日，某企业股东拟向企业借款40万元人民币购买一套别墅。国家税务总局2003年下发的158号文件(财税2003年158号文件)规定，企业股东向企业的非生产经营用途的借款，在一个纳税年度没有归还的，视同股东红利所得，需缴纳20%的个人所得税。根据文件规定，2004年12月31日(到次日已经是一个纳税年度)，如果该股东的借款尚未归还，就需要缴纳20%的个人所得税。该股东为了避税，让其爱人出面向企业借款。其爱人不是企业股东，向企业借款不需要缴纳个人所得税，因此就规避了财税2003年158号文件的规定。,潍未灰京贾驰睡苇圾秉赛狰县柴盾瞄是醚详昭寞孺攻鸳思哦痹熟奉玲醚蔗创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 税收筹划“五步排查法”,1、纳税政策识别与评估2、纳税内控制度的建立与流程设计3、纳税风险的监测与评估4、最优纳税方案的设计5、税企争议的处理与协调,辰只使拘紫绿匠隋她夫彻瞳歪晋竟炳郭戍耻咳榨寡炒曼碘拔溅秋骑琵云靛创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,12.4.2 三大主导税种的税收筹划, 增值税税收筹划增值税是我国税制改革后的一个主要税种，因此，也是企业进行税收筹划安排的主导税种。增值税的税收筹划，实际上就是利用税收筹划的基本原理，结合增值税的相关政策寻找筹划空间的过程。,猛骨沛丧氰榨岸庇姑修乖时筋扛城糜有摆芝燎阐幼嫡辛玄握窍螟笑蹭九詹创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,【案例12-7】筹划价外费用,四川的白酒生产企业习惯于通过专卖的方式销售白酒。企业把产品销售给专卖店，允许专卖店使用酒厂的品牌。通过这种销售方式，企业从专卖店既收取产品货款，也收取品牌使用费。2002年之前，一般认为价外费用仅包括延期付款利息、奖励费、包装物租金等，品牌使用费并不属于价外费用。因此，这些企业把品牌使用费按照营业税缴纳税款，不缴纳增值税款，从而实现了税款的节省。,号笛干撇掌羌狮彪挨联声制癌削走边般肩兰的磷瘸映绘盎汤振趴羚墨奢付创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,【案例12-8】筹划进项税额,一家汽车修配厂被税务主管机关认定为一般纳税人。在其所购买的零部件中，一部分能够取得增值税进项税额发票；另一部分由于是从散户处买来的，只能够取得普通发票。该厂如何才能够尽量减少税款？税收筹划专家建议该企业设立两个修配厂，取得两份营业执照，一份营业执照是小规模纳税人身份，另一份营业执照是一般纳税人身份，并且两厂距离不要太远。凡是能够取得增值税进项税额发票的材料采购，由具有一般纳税人身份的修配厂记账；只能够取得普通发票的材料采购，由具有小规模纳税人身份的修配厂记账。同时，修车的客户也由两个修配厂分别接待。索要增值税专业发票的工业企业、商业企业客户由具有一般纳税人身份的修配厂接待，而只索要一般发票的客户由具有小规模纳税人身份的修配厂接待。由于一般纳税人和小规模纳税人缴纳增值税的方法不一致，因此企业可以进行分类管理，从而使整体税务负担降到最低点。,绝基渭夸应失界念啸糟奏贪服歼悉碗颗邀岳咒育留吠纵灌回拖管斧伍揍振创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 营业税税收筹划营业税是对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人所得营业额征收的一种流转税。营业税涉及的行业较为广泛，因此也是纳税人进行税收筹划的重点税种。进行营业税税收筹划的过程，实际上就是对营业税现行税收政策综合运用的过程。,俭所栽酝潮小猴帚踪莲童斌荡挽瞥捅藏凭膝吾项闹硕九郸瘟豁窗鸯镶歇贼创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划,【案例12-9】筹划税制要素北京一家科技公司研发了一种专利技术。由于没有资金使用专利生产产品，该公司计划将此专利技术转让。获悉该公司的转让意图后，同时有两家公司提出购买意向。一家公司注册在中国哈尔滨，另一家公司的注册地是美国。两家公司出资金额均为100万元人民币。从缴纳营业税的角度考虑，该公司应该选择向哪家公司出售产品对自己最为有利？税收筹划专家首先研究了与之相关的税收政策。专利技术属于无形资产。相关税收政策规定，在中华人民共和国境内转让无形资产，即无形资产的转让及使用地应该是在中国境内，应该缴纳营业税。因此，如果该公司把专利转让给美国公司，就不属于营业税的管辖范围，不需要缴纳营业税。,淋轴恨争益仅赏拂崖恃榔臃缕命骇余咱郸亨次殿迷玫穆闰沂僚陇武蛤氟遂创业企业的财务管理与税收筹划创业企业的财务管理与税收筹划, 所得税的税收筹划企业通过研究所得税优惠政策，可以找到进行税收筹划的空间，并进行相关税收安排，可以节省税款。比如中国东北的老工业企业，可以享受加速扣除的税收优惠政策；固定资产可以享受加速扣除和加速折旧的优惠政策；无形资产可以享受加速摊销的优