应付债券核算问题探讨.doc

应付债券业务理解及会计处理发行债券的票面利率高于同期银行存款利率，可按超过债券的面值发行，收到的金额高于票面价值总额，就是溢价发行；相反就是折价发行。在应付债券的核算过程中，我们初学者经常会被以下几个问题所困扰：什么是利息调整？为什么要用利息调整？摊余成本是怎么回事？又是如何得来的？它们之间的关系又是什么？所以我们带着这几个问题去看一看，怎么去理解、掌握应付债券的核算？发行债券有三种情况：平价发行、溢价发行和折价发行。1、企业发行了面值1000万元债券，期限5年，分期付息到期还本，票面利率为6%，发行时平价发行。2、企业发行面值1000万元债券，期限5年，分期付息到期还本，票面利率为6%，实际取得发行价格为1043.27万元，假定其实际市场利率为5%。3、企业发行面值1000万元债券，期限5年，分期付息到期还本，票面利率为6%，实际取得发行价格为956.73万元，假定其实际市场利率为7%。从以上例子中我们可以看出，平价发行企业没有多卖得钱，也没有少卖的钱，到期时企业就付给债权人1000万元的本金，期间应付出的利息就是以票面计算就可以。这没有问题的。我们再看，溢价发行的情况，企业卖时高于了票面价值，这样就相当于多收了债权人的钱，而你到期时给债权人付的本金是1000万元，多卖了43.27万元。为什么高卖了还有人买，那是因为市场利率是5%，而票面约定付给债权人的利率是6%，是比市场利率高的，比市场的平均收益率高的，所以就有人买了。所以企业的应付债券的入账价值就高于其发行面值了，而到期后又还付的是值额，所以就得将其高于面值发行的部分在期限内进行调整，直至到高于部分调整完，使账面价值最终于面值相等。那么在这种情况下，企业以票面利率计算并支付的利息，并不是其真正意义上的实际支付出去的利息费用。而是要比实际的利息费用要大。对于折价发行，与溢价发行同理，只不过情形是相反而已。下面我们看一下具体的核算过程：应付债券以实际收到的款项为入账价值，其由两部分组成，一部分为面值部分，另一部分为溢价或折价部分。以实际收到的款项，借记“银行存款”，以债券的面值部分贷记“应付债券面值”，以溢部分贷记“应付债券利息调整”，以折价部分借记“应付债券利息调整”。这个关于“应付债券利息调整”科目，在债券期限内将其账户的余额逐期调整，最终到期日为O。关于应付债券的“应付债券-利息调整”科目的确定额，实际上就是发行时实际收到的金额与其发行的债券的票面价值总额之间的差额。溢价发行时，这一差额应计入“应付债券-利息调整”科目的贷方；折价发行时，这一差额就在“应付债券-利息调整”的借方。摊余成本就是企业实际收到的金额通过各期的调整（利息调整）后的余额。这一余额又会作为下一期调整的基数，再次进行调整。一直将企业溢价或折价（实际上是多收或是少收的金额）而记入“应付债券-利息调整”的金额，调整完。到最后一期则是摊余成本等于债券的面值。即“应付债券-利息调整”的余额为0。那么，溢价时，摊余成本=期初摊余成本-本期的利息调整数，将成本为下一期的摊余成本。以此类摊。折价时，摊余成本=期初摊余成本+本期的利息调整数，将成本为下一期的摊余成本。以此类摊。（第一期的摊余成本就等于发行时收到的实际金额）每期的调整数（每期“应付债券-利息调整”发生额）的确定：就是票面面值票面利率与摊余成本实际利率之间的差额。具体的会计处理：应按照应付债券的摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”等科目，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目，按其差额借记或贷记“应付债券利息调整”科目。下面我们以上面的溢价的例子为例进一步说明：企业发行面值1000万元债券，期限5年，分期付息到期还本，票面利率为6%，实际取得发行价格为1043.27万元，假定其实际市场利率为5%。发行债券时：借：银行存款 1043.27贷：应付债券面值 1000利息调整 43.27“应付债券”的入账价值由以上两部分组成，即“面值”部分和“利息调整”部分两个子目。而“利息调整”子目，正是需要进行调整的部分。期限终了时，其余额应为O。下面我们进行具体的调整及处理：第一期末处理如下：由于企业的应付给债权人的“应付利息”就是以票面价值和票面利率计算的金额，即第期为10006%=60万元。所以每期的“应付利息”的发生额就是60万元。而对于企业来说他实实际际发生的应计入当期损益的利息费用是1043.275%=52.1635万元。这样一来对企业来说实际确认的利息费用比支付给债权人的利息费用少了60-52.1635=7.8365万元。这个就是“应付债券利息调整”科目的发生额。所以具体的会计分录就是：借：财务费用等 52.1635应付债券利息调整 7.8365贷：应付利息 60此时我们再来看应付债券的账面价值，原实际收到金额（也称摊余成本）为1043.27万元，而这一期对其子目调减了7.8365万元，这时其账面价值就为1043.277.8365=1035.4335万元，现在这个数额就是剩下的下期期初的摊余成本，成为下期计算实际利息费用的计算基础了。这时我们再来看“利息调整”子目的余额43.27-7.8365=35.4335万元了。第二期末处理如下：“应付利息”的发生额为60万元，记入当期损益的利息费用“财务费用等”=期初的摊余成本实际利率=1035.43355%=51.7717万元，“应付债券利息调整”科目发生额=60-51.7717=8.2283万元。下期初的摊余成本=上期的摊余成本-本期利息调整=1035.4335-8.2283=1027.2052万元。即分录如下：借：财务费用等 51.7717 应付债券利息调整 8.2283 贷：应付利息 60第三期末处理如下：“应付利息”的发生额为60万元，记入当期损益的利息费用“财务费用等”=期初的摊余成本实际利率=1027.20525%=51.3603万元，“应付债券利息调整”科目发生额=60-51.3603=8.6397万元。下期初的摊余成本=上期的摊余成本-本期利息调整=1027.2052-8.6397=1018.5655万元。分录如前期（略）第四期末处理如下：“应付利息”的发生额为60万元，记入当期损益的利息费用“财务费用等”=期初的摊余成本实际利率=1018.56555%=50.9283万元，“应付债券利息调整”科目发生额=60-50.9283=9.0717万元。下期初的摊余成本=上期的摊余成本-本期利息调整=1018.5655-9.0717=1009.4938万元最后一期采用倒挤法，是为了消除前期因四舍五入而形成的误差额。“应付利息”的发生额为60万元， “应付债券利息调整”科目发生额=43.27-7.8365-8.2283-8.6397-9.0717=9.4938万元。记入当期损益的利息费用“财务费用等”=借贷差额=60-9.4938=50.5062万元，此时摊余成本=1009.4938-9.4938=1000万元和应付债券的面值相等了。“利息调整”科目的余额也就被调整完了。对于应付债券的折价发行，其内在的实质与溢价发行同理，依照上述方法进行处理即可，重在理解。由于发行债券是企业筹集资金的一种方式，所以为筹集发生的费用，就应记入“财务费用”。如果是为了某项特定事项而发行的专项债券，且建造时间在一年以上的，符合费用资本化条件的，则应记入工程成本或相关费用中。如企业为建造厂房建造期在一年以上，而发行的债券，记入“在建工程”科目；为生产产品的，记入“制造费用”等科目。2010-9-23 11:24冷琳【大 中 小】【打印】【我要纠错】一、债券发行费用的核算问题 企业发行债券时会产生一些相关费用，如委托银行等中介机构代销债券的佣金、债券的印刷费、审计费等。事实上债券的发行费用是不可避免并且金额不菲的。因此债券发行费用的核算存在认识盲区，有的教材认为债券的发行费用应视其筹集资金的用途，于发生当期予以资本化或费用化，计入“在建工程”或“财务费用”等科目。但笔者认为这笔发行费用不能在发生当期一次性确认，而应与溢折价一起在债券存续期间作为对利息费用的一种调整，按实际利率法分期摊销。原因有二：一是发行费用一般金额较大，在发生当期一次性确认计入当期损益或者相关资产成本，会对发行当期的财务状况或经营成果造成较大影响；二是一次性确认不符合权责发生制的会计核算要求，既然溢价和折价需要在债券存续期间分期摊销，发行费用也应照此执行。下面通过一个例题进行说明： 例1甲企业2002年12月31日发行5年期公司债券面值1亿元，用于补充流动资金的不足，票面年利率为10%，债券每年年末付息一次，到期归还本金。若甲公司发行债券时市场利率为8%，则该公司债券按溢价发行。通过计算确定债券的发行价格为107987000元。该公司债券委托银行发行，银行按面值的2%计算手续费，从发行款中扣除暂不考虑其他费用）。则公司发行债券收到发行款时，其会计分录如下： 借：银行存款 105987000 贷：应付债券面值 100000000 利息调整 5987000 （这里的利息调整金额是溢价7987000元扣除发行费用2000000元后的余额） 接下来，我们通过插值法求得此债券的实际利率，该实际利率是将应付债券在债券存续期间的未来现金流量折现为该债券当期账面价值105987000元所使用的利率，其实就是贴现率。 8% 107987000 i 105987000 9% 103887000 用插值法的公式可以求得此债券的实际利率为8.49%，则当贴现率为8.49%时，该债券存续期间的未来现金流量现值之和为105987000元。按照实际利率法，根据每期期初的摊余成本和实际利率计算每期的实际利息，实际利息与票面利息的差额作为每期利息调整的摊销。值得一提的是为保证“利息调整”在债券存续期内摊销完毕，最后一期的“利息调整”摊销额要用倒挤法计算。因此五年中每年的“利息调整”摊销额分别为：1001704元、1086748元、1179013元、1279111元、1440424元。据此每年年末可编制相应会计分录，以第一年年末为例： 借：财务费用 8998296 应付债券利息调整 1001704 贷：银行存款 10000000 第二年到第五年的计（付）息分录以此类推，借贷方科目不变，只需将其中“财务费用”、“应付债券利息调整”每期的发生额改变即可。 二、债券发行中利息收入核算问题 因为债券发行有一段期限，在发行期限内债券发行款所取得的存款利息收入应如何处置，目前均无定论。笔者认为这应比照股票发行的相关规定，如果溢价发行债券，债券发行的存款利息收入应计入“利息调整”，在债券存续期内采用实际利率法分期摊销，此时“应付债券利息调整”二级账户贷方核算发行债券时溢价收入与存款利息收入之和与债券发行费用的差额，借方反映该差额的分期摊销。如果是折价发行债券，则“应付债券利息调整”二级账户借方核算发行债券时折价损失与债券发行费用之和与存款利息收入的差额，贷方反映该差额的分期摊销。而如果是平价发行债券，则要视债券发行费用与存款利息收入的差额决定“应付债券利息调整”二级账户的借方或贷方发生额，对应的贷方或借方反映差额的摊销。具体的摊销方法可参照上例，此处不再赘述。下面举例说明债券发行时如果考虑溢价折、发行费用与存款利息收入兼有时的账务处理： 例22006年12月31日，甲公司经批准发行3年期一次还本、分期付息的公司债券10000000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6%。假定债券发行时的市场利率为5%，债券发行价格为10432700元，发行费用为200000元，债券发行期间的利息收入为30000元。 根据前述阐述，可编制2006年12月31日的分录： 借：银行存款 10262700 贷：应付债券面值 10000000 利息调整 262700 此处“利息调整”的发生额=债券溢价收入+债券发行期间利息收A-债券发行费用=（10432700-10000000）+30000-200000=262700（元） 例32006年12月31日，甲公司经批准发行3年期一次还本、分期付息的公司债券10000000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率5%。假定债券发行时的市场利率为6%，债券发行价格为9579200元，发行费用为200000元，债券发行期间的利息收入为25000（元）。 根据前述阐述，可编制2006年12月31日的分录： 借：银行存款 9404200 应付债券利息调整 595800 贷：应付债券面值 10000000 此处“利息调整”的发生额=债券折价损失+债券发行费用一债券发行期间利息收入=（10000000-9579200）+200000-25000=595800（元） 三、应付债券核算方法的优化 应付债券核算中最主要的问题是确定每期的期初摊余成本。在目前所有的教材中，都强调用绘制表格的方法来反映债券每期的期初摊余成本，如下表： 在表1中，第二列“支付的利息”相当于票面利息，为债券面值-与票面利率的乘积；第三列“利息费用”相当于实际利息，即债券期初摊余成本与实际利率的乘积；第四列“摊销的利息调整”是实际利息与票面利息的差额，如果发行债券时确认的“利息调整”在借方，则每期摊销的利息调整为第三列实际利息减第二列票面利息的差额；如果发行债券时确认的“利息调整”在贷方，则每期摊销的利息调整为第二列票面利息减第三列实际利息的差额。而第五列“期末的摊余成本”为债券期初的摊余成本加上或减去第四列本期“摊销的利息调整”，如果本期“利息调整”摊销是借方发生，则适用减法，如果本期“利息调整”摊销是贷方发生，则适用加法。通过上述描述，发现这种表格方法不仅繁琐，而且不易理解，笔者认为运用T形账户可以直接求得债券每期期初的摊余成本，从而顺利完成债券发行的核算。因为“应付债券”不存在减值损失，所以债券每期期初的摊余成本就等于“应付债券”总账科目的余额。通过绘制“应付债券”总账的T形账户，可以直观和简单地得到债券的期初摊余成本，从而计算出每期实际利息，通过编制会计分录，倒挤出每期的“利息调整”