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毕业论文范文毕业论文的范文 本文是一篇的毕业论文范文，更多毕业论文范文进查看。 可定制目录摘要2关键词流动资金问题分析应对策略31.引言32流动资金的概述43流动资金紧张的成因43.1.企业流动资金紧张的外部原因43.1.1历史原因从宏观上造成企业资金紧张43.1.2产权不清，观念需要跟新43.1.3金融行业规避信贷风险政策的影响43.1.4社会保障制度的完善53.1.5缺乏资金成本观念53.1.6深化金融体质改革，创新信贷服务体系53.2企业流动资金紧张的内部原因53.2.1效益不佳53.2.2企业流动资金的比率低64企业流动资产紧张的控制策略74.1采用平衡流动性管理战略74.1.2利用久期来管理风险74.1.3缺口管理84.4结束语9摘要流动资金是企业最具活力的资金，流动资金良性循环是企业生存发展的关键。 分析企业流动资金运营中存在的问题，优化企业资产结构，寻求加速企业流动资金循环的对策,是提高流动资金使用效益的有效途径。 引言流动资金是企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金，主要指占用在货币资金、应收账款和存货等主要流动资产上的资金。 流动资金好比是人体的血液，流动资金良性循环，企业才能健康发展。 目前很多企业被流动资金流动资金循环不畅困扰着，直接影响着企业的经济效益。 企业必须考虑经营效益好坏对财务杠杆的影响，合理利用财务杠杆效应，防范负债经营的风险。 正确认识财务杆杠是一把“双刃剑”，企业经营状况良好下，总资产利润率大于利息率时，企业应充分利用财务杠杆收益为企业创造更大的价值。 企业经营效益较差时，当总资产利润率小于利息率时，应尽可能减少债务，避免财务杠杆的反作用造成的损失。 流动资金的概述广义的流动资金。 是指流企业全部的动资产，包括现金、存货（材料、在制品、及成品）、应收帐款、有价证券、预付款等项目。 以上项目皆属业务经营所必需，故流动资金有一通俗名称，称为营业周转资金。 狭义的流动资金流动资产流动负债。 即所谓净流动资金(workingcapital)。 依照此一定义，流动资产的资金，除流动负债外，应另辟长期。 净流动资金的多寡代表企业的流动地位，净流动资金越多表示净流动资产愈多，其短期偿债能力较强，因而其信用地位也较高，在资金市场中筹资较容易，成本也较低。 流动资金紧张的成因3.1企业素质不高造成融资难中小企业是中国经济发展中极为活跃的力量，不能有效融资是影响中小企业发展的突出问题。 不少观点认为，中小企业面临国有银行的信贷“歧视”，应当组建新的专门为中小企业融资服务的中小金融机构，尤其是民营银行，加强对中小企业的信贷支持。 从各国经验看，中小企业融资困境的改善，根本性的出路有两条一是通过建立大中小企业合理的产业分工链，充分利用大企业的商业信用和内部融资能力，加快企业组织结构的调整，实现中小企业融资结构的优化。 二是通过建立从事风险投资、获取风险投资收益的金融机构，主要是创业投资基金，通过商业银行非信贷金融服务，为中小企业发展创造外部条件。 前者主要适用于一般的中小企业，后者则适用于具有技术创新潜力、能够依靠技术或产品优势自主发展的企业。 3.1.1历史原因从宏观上造成企业资金紧张在宏观紧缩的环境下，一些企业宁愿削减流动资金贷款也不愿放弃长期投资项目；银行在信贷的分配中，紧缩的流动资金较多，而固定资产投资压得较少，从而造成企业流动资金紧张，并使得这种资金紧张现象更多地打上“受调控之拖累”的烙印，甚至有人把企业流动资金紧张完全归咎于宏观调控。 3.1.2产权不清，观念需要跟新市场经济上客观要求企业树立独特的市场观念，自主经营，自负盈亏，改变计划经济体质下企业资金等，而大多数企业产权不清，观念陈旧，缺乏较强的独立筹资能力，从而造成了流动资金的紧张。 3.1.3金融行业规避信贷风险政策的影响金融行业迫于大量的呆账，坏账严重制约了银行业的发展，随后也出台了一些相关的政策，对信贷质量，信贷规模，信贷期限，信用条件做出了严格的规定，直接影响到了企业的资金状态。 同时由于，联行往来渠道的不畅等原因，增加了企业存量资金在结算环节的沉淀，个别专业银行从自身利益出发，有意押汇，退汇，甚至截留资金，从而加剧了企业资金的紧张。 3.1.4社会保障制度的完善随着我国经济体制的改革的深入，急需建立一个与市场经济相配套的，具有中国特色的社会保障体系，集中有限的资金，平等市场竞争，促进企业资金的良性循环。 3.1.5缺乏资金成本观念企业的流动资金必须不停地流动，才能在循环周转中有新的价值产生，占用资金是有成本的。 对原材料和产成品的积压处理不及时，对不需用和不使用的物资也不能及时处置，使大量流动资金被迫滞留在企业经营的各个环节。 还有的企业流动资金充裕时，都会自然而然地把这些“钱”以现金或银行存款的形式存放起来，却很少考虑进行某种短期投资。 这种缺乏资金成本的观念，也促使流动资金的紧张和浪费。 导致企业流动资金紧张的微观原因很多，除上述几方面原因外，还有诸如管理人员素质不高、决策失误、缺乏财务风险观念等。 我们应对此进行具体的分析，采取相应的对策。 3.1.6深化金融体质改革，创新信贷服务体系通过金融手段，推动企业进入市场化，实施产权结构和产权的改革。 金融机构要积极创新信贷服务体系，为企业提供投资银行，方面的金融服务，形成稳定的客户群，另一方面也有利于提高银行信贷的质量。 3.2.1效益不佳经济效益不佳会导致企业设备跟新改造变弱，陈旧的设备增大了能量和故障修理费，降低生产能力，就导致了经济效益的不佳。 3.2.2企业流动资金的比率低资金紧张突出表现为营运资金严重不足，资金流动比率过低，企业的外部主要资金银行。 一般在很大程度上制约了企业外部资金的筹措，使资金周转雪上加霜。 4企业流动资产紧张的控制策略4.1采用平衡流动性管理战略这种策略需要安排短期借入满足非预期和突发的流动性需求；对于长期流动性需求则加以周密的规划，一方面通过中、短期贷款的收回及中、短期有价证券的出售获取所需现金，另一方面可以通过加强对存款的管理，如存款工具创新以及营造新型客户关系，满足长期流动性的需求。 4.1.2利用久期来管理风险久期的概念最早是F.R.Macaulay于1938年提出的，所以又称F.R.Macaulay。 F.R.Macaulay使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。 财务公司可以利用久期的定义来计算资产和负债的平均到期时间。 当固定利率资产平均期限长于固定利率负债平均期限时，利率上升会导致资产的市场价格下降幅度大于负债的市场价格下降幅度，这时财务公司可通过减少较长期限资产，增加较短期限资产，增加较长期限负债，减少较短期限负债等达到防范流动性风险的目的。 当利率下降时，则相反。 利用缺口监察法来分析资产负债之间的流动性差额，表示现有流动性状态和预期流动性需要之间的关系。 如下表表中，现有的流动性资产小于易变性负债，流动性缺口为负，即流动性不足。 因此，预期的流动性资产增长要大于易变性负债的增长，其差额用以弥补缺口。 反之亦然流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。 它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额之间的比率。 流动资产周转率有两种表示的方法一定时期流动资产周转次数，计等公式为流动资产周转一次所需天数，计算公式为在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用的效果越好。 流动资产周转率用周转天数表示时，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时占用的时间越短，周转越快。 生产经营任何一个环节上的工作得到改善，都会反映到周转天数的缩短上来。 按天数表示的流动资产周转率能更直接地反映生产经营状况的改善。 便于比较不同时期的流动资产周转率，应用较为普遍。 结束语对企业流动资产质量的整体把握应借助企业的财务报告、各种合同、资产取得的原始资料、会计师事务所的审计报告、各种财务比率指标、不同期间财务指标的对比等有关资料，结合表内因素与表外因素进行综合分析，以最大限度地真实反映企业的财务状况。 致谢词我要对我的论文指导老师马殷春老师，表示我最由衷的感谢，感谢马老师在我的论文认真修改的中付出。 老师严谨的治学态、精益求精的工作态度，非常感谢马老师，在此，向老师致以衷心的感谢和敬意！参考文献企业财务会计学