我国上市公司会计信息披露分析.doc

济南大学毕业论文摘 要会计信息披露的问题，近年来一直困扰着我国的经济学界，信息披露存在的问题严重阻碍了我国市场经济的进程。如果任由虚假会计信息泛滥，就会严重扭曲股票的价值，扰乱资本市场，损害投资者的利益，挫伤股民的投资积极性，于是规范上市公司信息披露的呼声越来越高。本文正是为了解决该问题通过分析我国会计信息披露的现状及原因，提出了自己的一些想法和对策。第一部分首先介绍了有关会计信息披露的相关理论；第二部分从好的方面与存在问题方面全面分析了我国会计信息披露的现状；第三部分中从内部与外部两个方面分析了影响会计信息披露的因素，其中内部因素中分析了公司内部治理结构，会计人员素质对会计信息披露的影响，外部因素从政府角度，市场及审计监督角度，违规成本角度分析了其对会计信息披露的影响。第四部分则在分析了会计信息披露的影响因素后提出了相应的对策建议。关键词：上市公司； 信息披露； 公司治理 ABSTRACTAccounting information disclosure problem, in recent years has been perplexing our country economic information disclosure problems seriously hindered the process of Chinas market economy. If we allow false accounting information overflow, can seriously distort the value of the stock, disrupt the capital market, damage the interests of investors, dampened investors for investment, and standardize information disclosure of listed companies is increasing. This paper is to solve the problem through the analysis of accounting information disclosure in China present situation and the reason, and put forward some own ideas and countermeasures. The first part introduces the accounting information disclosure of the related theory; the second part from the good aspects and problems of comprehensive analysis our country the present situation of accounting information disclosure; the third part from internal and external two respects analyzed the influence of accounting information disclosure of the factors, including internal factors analysis of the internal administrative structure of company, the quality of accounting personnel s influence on accounting information disclosure, external factors from the perspective of the government, the market and audit supervision point of view, the violation cost angle analyzes the influence on accounting information disclosure. The fourth part is on the analysis of the accounting information disclosure of the factors put forward the corresponding countermeasures and suggestions.Key words: listed company; information disclosure; corporate governance目 录摘 要IABSTRACTII一、前 言1（一）研究背景1（二）研究内容1（三）研究意义1二、上市公司会计信息披露的相关理论3（一）上市公司信息披露内容3（二）上市公司会计信息披露的原则31.内容上的明晰性原则32.数量上的充分性原则43.质量上的真实性原则4（三）上市公司信息披露的意义4三、上市公司会计信息披露现状5（一）已经取得的成效5（二）存在问题51.会计信息披露不真实62.会计信息披露的不充分63.会计信息披露的不及时74.会计信息披露的不规范8四、上市公司会计信息披露影响因素分析9（一）内部因素91.公司内部治理结构92.会计人员素质10（二）外部因素101.政出多门导致会计信息披露不规范102.证券市场及审计监管不严103.违规成本低11五、改进上市公司会计信息披露的对策建议12（一）健全内部公司治理121完善公司产权制度122要建立健全内部制度机制12（二）完善注册会计师行业监督体系12（三）建立健全市场监管机制13（四）提高会计人员素质13结论15参考文献16致谢17- 18 -一、前 言（一）研究背景上市公司准确及时的会计信息披露是资本市场规范运行的有效保证，尽管近年来我国有关监管部门制订了一系列有关规范信息披露的法规文件，但是近年来，我国上市公司会计信息披露不真实、误导投资者等时间屡有发生，严重影响了证券市场所谓健康、有序发展。据我国证监会数据显示，截止2010年12中国上市公司的总数达到2400家，全年境内证券市场筹资大7728亿元，创历史新高。这些资金加速了产业升级，增加了企业的核心竞争力，资本市场逐渐成为全社会重要的财富管理平台，成为国民经济最活跃、最有创造力和竞争力的组成部分。然而伴随着市场的发展，上市公司信息披露方面的违章时间层出不穷，对证券市场投资者的信心造成巨大冲击。如何有效规范上市公司信息披露行为，达到有效保护投资者合法效益、促进资本市场的发展已成为世界证券市场面临的重大课题。通过对我国上市公司会计信息的重视研究，无疑对我国上市公司会计信息披露状况的改善、国有企业的改革、国家经济的发展都有着重大的实践意义。因此清楚地分析影响会计信息披露的因素，有利于建立有效地应对机制，确保资本市场的有效运行。（二）研究内容本文正是为了解决该问题而进行的分析。通过分析我国会计信息披露的现状及原因，提出了自己的一些想法和对策。第一部分首先介绍了有关会计信息披露的相关理论；第二部分从好的方面与存在问题方面全面分析了我国会计信息披露的现状；第三部分中从内部与外部两个方面分析了影响会计信息披露的因素，其中内部因素中分析了公司内部治理结构，会计人员素质对会计信息披露的影响，外部因素从政府角度，市场及审计监督角度，违规成本角度分析了其对会计信息披露的影响。第四部分则在分析了会计信息披露的影响因素后提出了相应的对策建议。（三）研究意义从我国夏田电子的虚增利润到ST华源会计造假，再到科龙利用关联交易转移资金，不完善的会计信息披露助长投机之风盛行，给广大的市场投资者造成了巨大的损失，为中国的股票市场蒙上了一层阴影，可见上市公司会计信息披露对于我国有重大的意义，主要表现在以下几个方面：首先表现在能够有效地约束证券机构的发行人和有关人员的行为。一方面，促使证券机构的发行人和有关人员加强自我约束和自我管理，另一方面，可以使股东了解到公司的业绩和其他重大信息，为股东在股东大会间接参与公司管理的方式决定是否拥有管理权提供了切实可行的参考依据。其次，有利于保护投资者的合法权益。在证券市场中，倘若没有一个健全完善的信息披露制度作为有关主体的行为准则，则欺诈行为势必盛行，投资风险随之增加，投资者的利益将无法获得保护，最终令投资者失去信息，从而破坏证券市场的完整性。上市公司规范化的会计信息披露可以防止少数人通过不正当的手段垄断信息，牟取暴力，从而保护了投资者的合法权益和社会公众的基本利益。再次，有利于上市公司树立一个良好的企业形象。上市公司的会计信息披露为其提供了一个自我表现、宣传业绩的手段。同时，通过上市公司披露会计信息可以促使其不断改善经营管理，提高管理水平，最大限度的增加股东财富和社会经济利益。二、上市公司会计信息披露的相关理论随着我国资本市场迭连出现一系列会计造假事件，如夏田电子的虚增利润、ST华源会计造假、科龙利用关联交易转移资金加之美国“安然”公司丑闻，虚假不实、重大遗漏的信息泛滥成灾、屡禁不止，上市公司优胜劣汰难辨，使广大投资者及其他信息使用者难以做出合理的经济决策，绝大多数的理性投资者因丧失信心而退出市场，而那些绩优公司亦将因“怀才不遇”而另觅筹资途径。人民对会计信息的可信性产生了深深的疑虑，从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机。有鉴于此，改善上市公司会计信息披露质量问题迫在眉睫。（一）上市公司信息披露内容上市公司信息披露一般是指股份有限公司通过招股说明书(或债券集体说明书)、上市公告书、定期报告书、临时报告书及其他披露文件，向广大投资者、债权人及其他信息使用者披露公司财务状况、经营成果和现金流量等对决策有用的信息。为保证上市公司会计信息披露的规范性，我国先后颁布了一系列涉及上市公司信息披露的法规，如中华人民共和国公司法、上市公司会计信息披露管理办法、中华人民共和国证券法、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则等。根据上述法律和行政法规，上市公司必须公开披露的信息内容主要包括：公开发行募集文件，即招股说明书；上市公告书；定期报告（包括年度报告和中期报告、季度报告）；临时报告，主要是重大事件公告、上市公司的收购或合并公告；公司的董事、监事、高级管理人员的持股情况；证券交易所要求披露的信息；其他信息。财务报告作为上市公司会计信息披露的主要载体，包括资产负债表、现金流量表和利润表以及财务报表附注、财务情况说明书等。财务报告不但具有私有产品的性质还具有公共产品的性质。在财务报告信息披露之前，财务报告只能算是企业的私有信息，是企业的私有产品，具有私有性;而一旦财务报告披露之后，财务报告就成了公共信息产品,不再仅仅是企业的私有产品，性质也就由私有性变为公共性。由于会计信息披露后的公共性，因而更容易出现外部性和搭便车的不良现象，会降低企业会计信息披露的程度，导致市场上会计信息供给的不足，而考虑到市场对上市公司会计信息披露的反映，上市公司将倾向于披露对企业发展有利的会计信息，不愿披露有损企业今后发展的会计信息，以稳定投资者对公司的信心维持公司的股价。（二）上市公司会计信息披露的原则1.内容上的明晰性原则会计信息的明晰性是会计信息质量高低的关键所在，包括准确性、可靠性、相关性三方面。首先，会计信息披露提供关于企业财务状况和经营业绩方面的准确信息，披露的信息服务于投资决策，能够满足使用者的需求，增加使用者对市场信息的了解，降低投资决策的盲目性和风险。其次，证券发行人必须依法向所有投资者和债权人公开和披露法律所规定的信息，禁止只向部分投资者或债权人透露信息而构成内幕信息，产生内幕交易和投机行为。再次，上市公司一旦发行证券以后必须定期及时的向公众投资者公开和披露有关财务状况、经营状况等报告，以使投资者对公司的发展状况有一较为完整和准确的了解和把握。2.数量上的充分性原则会计信息应全面反映企业的财务状况，经营成果及现金流量，只要对会计信息使用者决策有用的信息都应予以披露，无论对企业有利或不利都应予以披露，而不应该仅仅停留在披露上市公司会计信息的表面，还要进行深层次的披露。另外，上市公司会计信息披露应学会运用重要性原则。当发生的经济业务对公司的财务状况和经营成果影响重大时，应严格按照会计准则详细披露，并加以重点说明，对公司的财务状况和经营成果有次要影响的则从略披露，做到主次分明，轻重有别，便于会计信息使用者有效使用，易于会计信息使用者理解和掌握。可理解性是决策者和决策有用性的连结点，上市公司披露的会计信息还要能满足各种信息使用者的共同要求，是一种通用目的信息，不是仅仅满足部分会计信息使用者的决策要求，而是应当满足各种会计使用者的具体决策需要。3.质量上的真实性原则会计信息的生命之所在在于会计信息的真实性。上市公司披露的会计信息应该有用并且要具有相关性。上市公司披露的会计信息应根据会计信息使用者的需求，规范会计信息披露的形式、质量和数量，与会计信息使用者的目的和要求息息相关。披露的会计信息必须符合真实可靠的原则，不能引导会计信息使用错误使用和决策，不能陈述带有误导性的虚假会计信息，也不得存在重大遗漏项目。会计人员在形成会计信息的过程和结果中不能带有特定的偏向性，不能在原有的客观的会计信息上附加某种主观色彩以满足特定会计信息使用者及使用集团的需要，否则会计信息的真实性就会受到质疑。（三）上市公司信息披露的意义上市公司及时、准确的披露公司的会计信息有着重大的意义，一是明晰、规范。真实的会计信息披露能够促进资达到最优配置。当会计信息披露者向市场披露了真实有用的会计信息而筹集到了必要的资本，改善了企业的财务状况并因此而取得了丰厚的经营成果时，那么就可以认为上市公司会计信息披露已达实现了资源最佳配置的目的，即实现了社会福利的最大化、社会资源的最优增长以及其他有益目标。 二是上市公司会计信息披露有利于投资者形成一个较为合理的证券投资组合。事实上，上市公司会计信息披露的这一作用是显而易见的，上市公司披露了真实有用的会计信息后，投资者就可以在权衡不同证券价格所反映的投资风险和投资报酬的基础上，做出购买、持有、转让等决策，就可以形成一个较为合理的证券投资组合，这样既可以分散投资风险，同时又可以筹集到必要的资本，进而获得丰厚的投资报酬。三、上市公司会计信息披露现状及时、公平、充分、真实地向广大投资者披露可能影响投资者决策的会计信息是上市公司必须履行的义务。从宏观角度看, 上市公司披露的及时、公平、充分、真实的会计信息有助于国家对证券市场进行宏观调控并维持证券市场的正常运转,有助于实现社会资源的最优配置,有助于维护证券市场公平、公正有序的秩序,促进证券市场的良性发展;从微观角度看, 上市公司披露的及时、公平、充分、真实的会计信息对于企业外部会计信息需要者而言,它有助于保障债权人和投资者等会计信息使用者的合法利益,对上市公司而言，它有助于上市公司的筹资和降低筹资成本,有助于促进上市公司自身的持续健康发展,对于企业经营管理者而言,它有助于对经营管理者责任的落实和考核。总之, 及时、公平、充分、真实的上市公司会计信息披露于国家、于上市公司、于民众都是有极大地好处的。我国的证券市场起步于90年代初期,经过短短十几年的发展,在会计信息披露方面,已经取得了很大的成绩,上市公司的会计信息披露在向好的方向发展的同时也存在不少问题。（一）已经取得的成效首先，会计信息披露规范逐步完善。目前,我国已经形成了以公司法、证券法、股票发行与交易暂行条例为主体,以公开发行股票公司信息披露实施细则和证监安会发布的关于信息披露内容和格式准则为具体规范的信息披露的基本框架,和首次披露、定期报告和临时报告三部分组成的信息披露内容,初步规范了上市公司的信息披露问题。其次，上市公司会计信息披露的监管体系正在不断完善。1992年11月,为了适应证券市场管理的需要,成立了中国证券监督委员会。是一个受证券委指导并授权全面监督检查与归口管理证券业务的政府执行机构,负责建立健全证券监管工作制度。它从宏观管理的角度出发,对我国上市公司信息披露进行了比较有效的管理。此外,证券交易所也积极地参与上市公司的信息披露管理。另外,在上市公司信息披露的监管体系中,注册会计师不可替代的重要作用也正越来越明显地发挥出来。最后，随着证券市场的发展,证券市场投资者的心理素质和投资分析、决策水平等技术能力正在不断提高。（二）存在的问题随着经济的发展，我国上市公司的数量不断呈现增长的趋势，但是随之而来的还有不断暴露出来的问题。表3.1 2002-2007年度中国上市公司信息披露违规情况一览表年 份上市公司总违规数量（家）违规数占上市公司比例/%2002年122412910.542003年128714010.882004年137715811.472005年13811178.472006年1434684.742007年1557543.472008年1625503.07资料来源：http：//(中国会计学会)从表3.1中可以看出，在新准则没有颁布之前，我国上市公司违规的数量在不断的增加。但是自2006年新准则颁布以来，违规的数量明显的减少。可见之前的会计准则随着经济规模和经济形势的不断变化，已经不能有效规范相关的内容。而新会计准则正是看到了这个问题，也主要本着提高上市公司信息披露质量的根本性原则而提出的，其效果我们可以明显的感受到。而各行业不同的特性，不同的状况和不同的需求又使得上市公司在违规披露上表现出不同的行为。归纳起来主要是一下几个方面。1.会计信息披露不真实真实性要求上市公司应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整，这是信息披露最基本的要求。目前我国会计信息披露不真实主要体现在虚假、违法和误导。会计法和禁止证券欺诈行为暂行办法、公开发行股票公司信息披露实施细则等法规都明令禁止公司编制、披露虚假财务会计报表。“银广厦”仅在19992000年间就虚构745亿元利润披露于市，企业虚假的会计信息披露从来就没有停止过，而且还在不断升级。企业管理当局出于经营管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露详细、真实的信息，低估损失，高估收益，使得上市公司财务信息披露不真实。再者，上市公司运用不恰当的会计处理办法，提供带有明显误导性的财务报告，以粉饰经营业绩。2.会计信息披露的不充分充分披露要求上市公司依法、充分、完整地公开所有法定项目的信息，不得有遗漏和短缺，资本市场将充分性作为信息披露的首要条件。因为财务报告等会计信息的完全披露很可能让公司在同行业的竞争中陷入不利的局面，不少上市公司在会计信息披露中，对有利于公司的会计信息过量披露，甚至是炒作；而对于不利于公司的会计信息披露不够充分或轻描淡写，甚至是隐蔽。上市公司会计信息披露不充分主要体现在上市公司会计信息披露不对称，具体内容的不充分。上市公司披露内容不充分主要表现为对资金投向、前次募集资金使用情况和利润的信息披露不充分；企业偿债能力披露不充分；公司董事及高级管理人员持股变动情况披露不充分；关联交易的信息披露不充分；政府有关政策变化对公司影响的信息披露不充分等等。例如，蓝田股份将公司股票公开发行前的总股本由8370万股改为6696万股，对公司国家股、法人股和内部职工股数额作了相应缩减，却一直未公开披露这件缩减公司股本的重大事项，后受中国证监会的严厉查处罚。这种报喜不报忧的财务信息对投资者正确的判断企业投资前景造成了很大的干扰。3.会计信息披露的不及时会计信息的价值在于帮助所有者在会计方面或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于会计信息使用者的效用就大大降低甚至不再具有实际意义。所以会计信息披露的及时性要求上市公司即按照国家规定的有关时限，及时地将编制的财务报告传递给财务报告使用者，便于其及时使用和决策，并且当发生可能对公司价值产生重大影响、而投资者尚未得知的重大事件时，应立即编制重大事件公告及时向社会披露。在股票市场上，如果公司信息披露缺乏及时性，则无异于为内部交易和操纵市场行为创造良机。国家有关会计信息披露要求中对公司招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等披露事项都做了严格的时间规定。如经过注册会计师审计的会计报表应当在第一时间向社会公众公布，即在报表审计后的两天以内，但实际上，大约只有三分之一的上市公司满足了这一披露要求。众所周知，上市公司披露的会计信息与其股票的市场价格是息息相关的，会计信息往往起到价格信号的作用。从这个角度理解，在证券市场上，时间就是金钱。及时的会计信息披露，有助于投资者做出正确的投资判断。不及时的信息披露，会为内幕人员利用时间差进行内幕交易、牟取暴利或及时避险提供条件，这对于普通的中小投资者而言，无疑是极不公平、不公正的。重庆四维控股（集团）股份有限公司在2007年5月10日与大股东青海中金创业投资有限公司签署了股权转让有关事宜协议书，并在6月30日完成部分付款，但公司既未按规定予以及时披露，也未在2007年中期财务报告中披露，直至在拖了近一年后，才在2008年4月30日公布的2007年年度财务报告中披露了上述事项，严重违反了会计信息披露的及时性原则，受到了中国证监会的行政处罚。还比如，在2010年7月3日的紫金矿业集团股份有限公司旗下的紫金山铜矿湿法厂污水池突发渗漏环保事故就是一起严重的滞后进行信息披露事件。在该事故造成福建汀江重大污染9天后，紫金矿业才在众多媒体报道纷纷报道的情况下，发布公告向社会披露紫金山铜矿污染事件状况。4.会计信息披露的不规范企业会计信息披露违规、随意。诸如报喜不报忧；会计信息披露缺乏严肃性，随意调整利润分配；中期报告过于简略，无法进行财务分析与评价；公司的财务报告中不提供上年同期相关的重要数据。会计信息披露制度不稳定，有些治标不治本的规定经常变动，既不易把握，又不易执行，为会计信息披露出现虚假、遗漏、隐瞒等现象提供了可乘之机。这严重破坏了上市公司会计信息披露制度的严肃性，不利于投资者公平享有上市公司有关会计信息的权利，也不利于提醒投资者注意公司的新变化。四、上市公司会计信息披露影响因素分析（一）内部因素1.公司内部治理结构公司治理结构称为法人治理结构,狭义上指公司与投资者之间的利益分配和控制关系,广义的可以理解为有关企业组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度安排其合理与否是企业绩效最重要的决定因素致之一。公司治理结构对我国上市公司会计信息披露的影响表现在：股权结构不合理。我国上市公司的股权结构划分为国家股、国有法人股、社会法人股和社会公众股四个部分,其中只有社会公众股是可以上市流通的。长期以来,社会公众股在上市公司总股本中的比重仅占25%左右,其余的股份目前无法上市流通的。经过一年多的股权分置改革之后,国家股、国有法人股、社会法人股等已实现可流通,但目前绝大多数仍处于锁定期内,故现在仍旧无法在市场上流通转让。国有股权代表人缺位，原委托代理人关系扭曲。由于我国上市公司大多数是由原有国有企业或其他政府控股的实体重组改制而成,股权向国家股呈现高度集中性。国家股和法人股占压倒多数,这种特殊股权结构给公司治理结构造成了一系列负面影响,剥夺了其他股东对公司的管理控制权,不利于股东对经营者的有效约束。股东对代理人（经营者）的约束有两种基本方式:一是用手投票,即在股东大会上行使表决权。一旦代理人损害委托人（股东）的利益,他们的职位就有被别人取代的风险,正是这种风险时刻促使代理人为股东利益而努力奋斗,争取为股东带来更大的利益。二是用脚投票,即股东在二级市场出售股票。当公司经营不善时,股东大量抛售股票,造成公司股价下跌,公司代理人将面临被别人顶替的威胁。但在我国上市公司中，在国有股占主导地位时，国有股的所有者对公司的弱产权控制、强行政控制以及低比重的流通股使得委托代理人对代理人缺乏约束，这种软化的约束造成了上市公司代理人在对会计信息进行披露时因缺乏严格的管理而失真。内部人控制严重。我国上市公司多数由国有企业改制而成,上市公司董事会成员和管理层人员由国家行政指派,因此存在一个突出问题：内部人控制，即经理层作为内部董事实际控制着公司的经营决策权。在企业改制过程中,原国有企业的高级管理人员成为股份公司的董事和经理人员,他们在很大程度上控制着企业的经营决策权。而且很多公司采取了董事长兼任总经理的做法,公司治理作为一项制度安排,在本质上要处理由所有权与控制权相分离而产生的代理问题。由于作为委托人的股东和作为代理人的董事会和经理人员间的利益目标不同,代理人存在“道德风险”,可能产生“败德行为”。监事会无法起到监督的作用。上市公司监事会的监事主要由两部分组成,一是职代会推举,二是股东提名。职工代表由于工作上受公司董事会和经理的领导,基本上不可能对其进行监督。而股东方面的监事则又要向提名人负责。这就造成了对会计信息披露监管不严的现象。2.会计人员素质会计人员是会计活动的主体，会计信息是在会计人员对会计要素进行确认与计量时生成的。由客观经济活动的一些不确定因素往往需要会计人员进行估计。判断与推理，而不同素质的会计人员进行的估计、判断与推理往往导致不同的结果，因此一些素质较低的会计人员虽然遵守了会计规范，但由于其认识水平的局限性，不可避免的会使会计数据脱离实际情况，导致会计信息不实。同时在对会计准则、制度的理解与应用方面，不同素质的会计人员的判断力也不尽相同，一些素质较低的会计人员可能因为理解偏差而运用错误，甚至运用会计准则等法规、规章不允许的会计政策，从而导致会计信息披露的不真实。（二）外部因素1.政出多门导致会计信息披露不规范我国的法律体系尚不完善，这一点在证券市场的立法上表现得十分明显。目前我国制定与上市公司会计信息披露法规有关的机构有：全国人大、国务院证券委、中国证监会、财政部和国家体改委等五大部门。政出多门造成部门之间相互协调困难，权责界定不清，政府部门之间的规定存在冲突，某些应该披露的内容和要求不明确，这样必然导致上市公司的行为缺少有效的监督。尽管中国证监会颁布了多项信息披露的准则，但作为报告主要部分的财务报表及财务报表信息的生成则是根据财政部会计制度制定的。由于两者职责不明又缺乏协调和沟通，披露要求缺乏一致性，造成执行中的混乱，给披露虚假信息创造了可乘之机。会计制度、证券市场相关制度不完善为虚假会计信息的产生和披露提供了诱因和可能。目前，我国上市公司的会计准则、制度在具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性。如同一项会计事项的处理存在着多种被选择的会计处理方法，多种会计处理方法并存为企业进行会计操纵提供了方便之门，造成部分上市公司为了配股“扭亏”、兑现管理人员奖金、平衡实际盈利与预测盈利等目的，利用准则、制度给予的“活动空间”进行会计操纵，从而使会计信息披露产生不公允、不真实的现象。如高估资产、延长递延资产摊销期、变更会计处理方法，以实现虚增利润2.证券市场及审计监管不严目前，我国尚无证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多方插手。个别负责经济的官员习惯于用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的规律办事。因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。我国相关的证券法规都规定了所有上市公司的财务报表都必须经过注册会计师的审计，其目的是为了确保上市公司所披露的会计信息的正确性。对广大投资者而言投资决策也主要以注册会计师审核、查验后公布的会计信息作为依据。然而，会计师发表的审计意见在一定情况下却起到了误导广大投资者的作用。另外，随着社会的不断发展，上市公司规模的日益扩大，受审计成本和精力所限，注册会计师已无法对被审计单位的账项进行详细的审计，而只能以测试被审计单位内部控制制度为基础进行抽样审计。在这种情况下，注册会计师的工作责任心对审计的结论相当重要。3.违规成本低当上市公司违规时被揭露的概率很小，即使被揭露出来，处罚的力度也不够大，违法的机会成本很小。对于造假者而言，只要造假的预期成本低于造假预期收益，造假者就有“冒险”的理由和冲动。围绕着上市公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，有些本来是执法者，但不认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造假信息更具隐蔽性，增加了查处的难度。另外，上市公司的数量越来越多，公告的会计信息也越来越多，其中虚假信息占有相当大的比例，可以说查不胜查，被揭露的概率就很小。五、改进上市公司会计信息披露的对策建议（一）健全内部公司治理只有健全公司治理结构, 才可能治理内部人员控制问题, 预防和控制管理人员不尊重或损害股东利益的行动, 从源头来铲除虚假信息的产生机制。1完善公司产权制度我国目前的股权结构是国有股一股独大和股权高度集中，这种股权结构容易造成内部人控制现象，为财务违规提供机会，所以要分散股权。首先上市公司应该通过合法交易使国有股所占比例降低，解决国有股股东实际缺位的问题，从而增强所有者监督的积极性。2要建立健全内部制度机制首先，要完善独立董事制度，因为提高财务报告信息透明度的关键是董事会。然后，要充分发挥监事会的职能。监事会是上市公司内部的监督机构，其主要职责是监督会计信息的真实性、合法性。最后，设计合理的薪酬制度。使其既起到激励作用，又不使独立董事、监事会对公司产生依附感，发挥股票期权激励机制的优点，但也要慎重使用该机制，从市场监管、信息披露等各方面提高我国证券市场的有效性 。（二）完善注册会计师行业监督体系注册会计师是证券市场安定发展的经济警察，它在整个监督体系中处于核心地位，审计监督是上市公司财务报告公之于众前的必经“关卡”，经审计的上市公司报表出现造假，不仅使广大投资者遭受经济损失，而且会挫伤其对整个证券市场的信心，因此必须把牢关卡加大对外部审计监督主体 会计师事务所的监督，以及对他们在监督技术上的缺陷进行完善，参考美国注册会计师协会职业行为规范的要求，强化这样一种观念，即注册会计师进行外部审计时，首先是对公众负责而不是对聘用公司负责，行使审计师对公众的责任，体现“公众监控器”这一职能。政府应通过行政法规甚至对注册会计师法进行修订，来明确注册会计师的查错防弊的职能，明确注册会计师审计的目的既是审计又是监督，从而将查错弊的责任明确落到注册会计师的肩上。同时，加强对会计师事务所的监管与再监管，会计师事务所为了提高审计质量，在技术上，严格执行三级复核制度，明确审计失败责任。为了使会计师事务所真正做到独立、客观、公正，可以建立完善健全的对会计师事务所的监管体制，必须明确对会计师事务所的业务监管工作是一项经常性的工作，而非一项突击性的事务，相应地，应尽快制定监管工作规则以及有关的惩戒办法，建立对监管者的激励和约束机制。（三）建立健全市场监管机制资本市场的监管者对上市公司管理层和事务所的违规与否有着巨大的影响。为了减少管理层的制度违犯与违约，应该建立和完善证券监管和组织结构体系。首先，大力发展市场中介组织，并重视处理好关联业务企业的制度利益安排，譬如考虑把一个会计师事务所会计与咨询合一的格局改为分立的格局；同时，在扩大中介机构数量的同时，全面推行合伙制，加强中介机构的责任能力，建立健全诚信制度。其次，加强对会计事务所的监管，要求上市公司定期更换会计公司；要求所有银行定期更换会计公司；会计公司在发现银行出现资不抵债的情况时，有义务立即向中央银行汇报，以便中央银行随时了解各银行的最新情况。再次，建立诚信的市场制度，防范与处理欺诈行为。证券市场是建立在诚信的基础之上，要建立诚信机制需要两个原动力，一是诚信基础的增加，这就需要政府通过立法手段来引导企业；二是让企业认识到诚信的长期收益一定能弥补短期的损失，从而使企业自觉提供真实的会计信息。最后，通过法律、媒体和市场共同监督，及时报道公布上市公司的监管，及时报道公布上市公司的造假行为，规范审计制度，财务报表等。（四）提高会计人员素质首先，会计人员必须具有过硬的专业知识和理论知识。会计人员要认真学习理论和专业知识，紧跟时代前进的步伐，及时更新知识。同时，要将学习与实际工作相结合，不断提高职业判断能力和解决实际问题的能力。其次，要加大高层次会计人员的培养教育。我国各级各类教育机构要结合经济发展要求，及时调整办学思路，设置科学合理的课程，增加高层次会计人员的培养数量，从数量结构和知识层次方面提高我国会计人员的整体知识素质。加强教育培训，提高会计人员的业务素质。其次，注重会计人员在职培训。一名合格的会计人员不仅要有丰富的实践经验，而且还要有一定的政策理论水平，面对新形势、新情况和新问题，会计人员只有通过专业知识学习和在职的短期业务培训来刻苦钻研业务，了解和掌握国家财经法规及审计、税务、统计、电算化经营管理等方面的基本知识，逐步提高自身的业务素质。再次，加强会计人员思想和职业道德教育。近年来，由于受西方腐朽思想的影响，拜金主义、享乐主义日益抬头，它侵蚀着会计人员队伍，因此要在思想上筑起一道坚固的防线，来加强会计队伍建设。职业道德教育是职业道德建设的重要一环，应贯穿于会计人员整个职业生涯的始终。因此，各级财政部门及有关单位应把职业道德教育作为一项长期的任务，有组织、有计划地进行。通过各种手段使会计人员树立正确的职业道德观，遵循会计职业道德规范，自觉提高道德修养，抵制不良风气的侵蚀。同时还应制定相应的检查考核具体办法，对不道德的人员，不允许其参加相应的专业技术考试，对于有严重违法乱纪的会计人员，除应负相应的责任外，还要吊销其已取得的资格证书，以后不得从事会计工作，把会计职业道德水平的高低、好坏作为达标升级的一个重要考核内容。最后，还要加强会计人员法制教育，增强法制观念。各单位必须采取强有力的措施，组织会计人员认真学习国家财经方针、政策及会计法等相关法律法规和制度，深刻领会、全面掌握有关知识。会计人员要以财经纪律和有关法律法规严格要求自己的职业行为，知法守法，廉洁自律，不提供虚假的、不真实、不合法或记录不准确的信息；要坚持原则，敢于同违法行为作斗争