张大同先生的理财规划-组长部分.doc

6468号理财案例小组张大同先生的理财规划书第一部分 申 明尊敬的张大同先生: 非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明: 1、本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标而设计的，使您能够更好地进行财务决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。2、本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。 3、本理财规划报告书做出的所有的分析都是基于您当前的个人情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如个人结构转变或更换工作等。4、保密条款:本理财规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可，本银行负责该报告书的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。5、本规划报告涉及的其他专业人员咨询服务，该专业人士与理财师的关系相互独立。本方案推荐的投资产品存在风险，其中包括可能损失投入本金在内。投资产品过去的绩效并不代表未来的绩效，价格可能上扬也可能下跌。6、本规划方案仅用于指导，不能代替您自己的投资决策。第二部分 理财报告书摘要1、理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排家庭财务来达到理财目标。2、资产负债状况:目前银行存款有50万元，债券型基金投资120万元，王欣婚前自己也有30万元的股票基金，投资目前收益都持平，张先生在浙江老家还有一处房产，市价100万元，无贷款。3、收入支出状况:张先生月薪3万元，年终奖金6万元，王欣月薪5000元，季业绩奖金平均5000元。夫妻均按照国家规定参加了三险一金。家庭支出每月6000元，房租3000元，女儿大学学费每年1.5万元，儿子上小学每年2万元，明年小孩出生每年又增加1万元支出，张先生父母退休无养老保险，由张先生支付每月2000元生活费。4、理财目标为: （1）王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，但担心未来小孩教育和购房，先生压力太大，是否需考虑四年后小孩上幼儿园后自行创业或再找工作，如需要的话应该获得多少税后收入才能支应未来的理财目标？（2）打算明年在深圳郊区买一栋150万元的房子，贷款七成，期限为15年。（3）大女儿大学四年毕业准备自己独立，打算让儿子上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并且希望儿子能修完硕士学位。目前深圳的重点小学到高中每年花费2万元，大学阶段每年花费3万元，硕士阶段每年花费2万元。并希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。（4）张先生打算在60岁退休，王女士若再就业55岁退休。退休后年支出各3万元。第三部分 个人基本情况张大同先生现年45岁，企业高管，离异有一高中毕业的女儿18岁，王欣银行职员33岁，一年前离婚，育有一子6岁今年上小学，二人经朋友介绍交往一年后于2010年初结婚，婚后因工作因素暂时在深圳租房居住，因为都是再婚，对感情及未来特别珍惜和憧憬，而且二人计画明年再生一个小孩，为了照顾小孩王欣打算辞职专心照顾家庭。第四部分 客户理财需求及目标（1）生活规划王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，但担心未来小孩教育和购房，先生压力太大，是否需考虑四年后小孩上幼儿园后自行创业或再找工作，如需要的话应该获得多少税后收入才能支应未来的理财目标？（2)买房规划打算明年在深圳郊区买一栋150万元的房子，贷款七成，期限为15年。（3）子女教育规划大女儿大学四年毕业准备自己独立，打算让儿子上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并且希望儿子能修完硕士学位。目前深圳的重点小学到高中每年花费2万元，大学阶段每年花费3万元，硕士阶段每年花费2万元。并希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。（4）退休规划张先生打算在60岁退休，王女士若再就业55岁退休。退休后年支出各3万元。第五部分 家庭财务诊断分析一、张大同家庭资产负债表张大同家庭资产负债表资 产负 债现金14,192.00流动负债0.00流动性资产14,192.00投资负债0.00定存 500,000.00基金1,500,000.00自用房产贷款0.00社会保险帐户0.00自用负债0.00总负债0.00投资性资产2,000,000.00净 值自用住房当前市值 1,000,000.00 流动性净值14,192.00 投资性净值2,000,000.00自用性资产 1,000,000.00 自用性净值1,000,000.00总资产 3,014,192.00 总净值3,014,192.00二、家庭财务诊断分析1、总资产负债率总资产负债率 负债 / 总资产 0 / 3,014,192.00 0 经验数值表明家庭的总资产负债率应低于50%，才不至于产生债务危机。同时由于不敢充分利用信贷杠杆，也丧失了一些绝好的投资机会，这在将来的规划中需要改善。2、每年结余比例（详见表二家庭收支储蓄表）每年结余比例 每年结余 / 每年收入238，213 / 385，813 61.74% 家庭每年结余比例控制在40%以上，则生活将较为宽裕。3、流动性比例（详见表二家庭收支储蓄表）流动性比率 流动性资产 / 每月支出 14,192 / 12300 1.1538 流动性比率其经验理想值在3-8之间，流动资产可以保证一个家庭3-6个月开销。张先生家庭的流动性比例不太合理，支付能力不强。 4、投资资产比率投资资产比率 投资资产总额 / 净资产 2,000,000/ 3,014,192=66.35% 张大同先生家庭目前净资产投资率为66.35%，经验值应大于50%。生息资产的目前不缺失，不会使家庭财富饱受通涨侵蚀，如继续保持能满足今后的大额支出需求和退休养老。5、家庭财务状况其它指标财务诊断及分析：（1）流动性比例较低，流动资产应要满足可以保证一个家庭3-6个月开销。（2）保险意识较弱，张先生与王欣均只参保了常规的社会保险，无任何商业性保险作为补充，抗风险能力差，对未来保障不足；第六部分 理财规划方案一、规划方案的基本假设通货膨胀率：4%，房价成长率：6%学费成长率：7%收入增长率(张大同)：5%收入增长率(王欣)：5%收入增长率(社平工资)：5%银行存款利率：2.25%房屋银行贷款利率：5.94%资产预期投资收益率确定为8.8%。二、理财规划的总体策略根据不同的家庭阶段会有不同家庭财富积累、不同理财目标和不同优先顺序。张先生今年45岁，妻子王女士33岁，双方各有一子女，明年还将孕育一子，此家庭正处于成长期，收入将不断增加，支出也将不断增长，同时也是财富积累的时期。此家庭也比较节俭，已有一定经济基础，这也为实现家庭理财目标打下了坚实的基础。三、风险属性评估（一）风险属性评估综合张先生的客观风险承受能力和主观风险承受态度，张先生为中低风险承受能力和低风险承受态度的客户，适合保守、稳健投资。1.风险承受能力评分表：年龄10分8分6分4分2分客户得分45总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分30就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅6投资经验10年以上610年25年1年以内无8投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白6总分642.风险态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分56四、张先生家庭税后年收入情况张大同的实发工资计算表根据工资年增长率，张大同上年度年收入为400,000，上年月平均工资为33,333元，高于上年社平工资的三倍。 月平均值 年终奖 年收入税前收入30,000.00 60,000.00 420,000.00 养老保险缴费600.00 0.00 7,200.00 医疗保险缴费150.00 0.00 1,800.00 住房公积金缴费900.00 0.00 10,800.00 失业保险金缴费75.00 0.00 900.00 应税收入26,275.00 所得税5,193.75 8,875.00 71,200.00 实发工资23,081.25 51,125.00 328,100.00 王欣的实发工资计算表根据工资年增长率，王欣上年度年收入为76,190，上年月平均工资为6,349元，低于上年社平工资的三倍。 1、2、4、5、7、8、10、11月平均值 3、6、9、12月平均值 年收入税前收入5,000.00 10,000.00 80,000.00 养老保险缴费507.92 507.92 6,095.04 医疗保险缴费126.98 126.98 1,523.76 住房公积金缴费762.00 762.00 9,144.00 失业保险金缴费63.49 63.49 761.88 应税收入1,539.61 6,539.61 所得税128.96 932.92 4,763.38 实发工资3,410.65 7,606.69 57,711.94 五、张先生各项家庭理财目标分析：（一）王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，但担心未来小孩教育和购房，先生压力太大，是否需考虑四年后小孩上幼儿园后自行创业或再找工作，如需要的话应该获得多少税后收入才能支应未来的理财目标？王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，经过我们的测算将家庭资产按此列表进行分配是可以实现的。（详细计算见单目标规划表） 家庭成员客户配偶女儿儿子未出生孩子规划日期姓名张大同王欣王玲2010.1.1.年龄45 33 18 6 -1年收入328，100 年支出147，600购房子女教育退休金额资产配置56.00%22.00%22.00%2,000,000 储蓄配置50.00%40.00%10.00%180，500（二）打算明年在深圳郊区买一栋150万元的房子，贷款七成，期限为15年。 张先生可将家庭现有200万元投资资产的56%，112万元，作为购房首付=1306514/1590000=82.2%，首付之后再用每年结余资金的50%作为年还款额，不会对家庭的正常生活造成影响，购房目标可以实现。 （三）大女儿大学四年毕业准备自己独立，打算让儿子上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并且希望儿子能修完硕士学位。目前深圳的重点小学到高中每年花费2万元，大学阶段每年花费3万元，硕士阶段每年花费2万元。并希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。张先生一人工作后，家庭可结余180，500元，若每年将结余资金的40%作为教育金年储蓄额，假设张先生年工资增长率为5%，则截至张先生60岁退休时可累计获得1708070.91 元教育年储蓄金。若再将家庭现有200万元投资资产的20%，即40万元，作为教育金。每年两项教育金的结余款项再以8.8%的年投资收益率进行投资，可以实现三个孩子的教育计划。（四）张先生打算在60岁退休，王女士若再就业55岁退休。退休后年支出各3万元。 若王女士不再就业，张先生一人工作，家庭每年将结余资金的10%和家庭现有200万元投资资产的24%，作为养老金储蓄额。并假设张先生年工资增长率为5%，养老金储蓄额以8.8%的年投资收益率进行投资，张先生和王女士分两个账户等额管理养老金。则截至张先生60岁退休时其养老金账户可累计获得 1,111,296 元储蓄金，王女士55岁时其养老金账户可累计获得 2,088,070 元储蓄金。因张先生预计余寿86岁，王女士预计余寿88岁，故张先生60岁时需要准备的养老金为831,001 元，王女士55岁时需要准备的养老金为1,221,887 元。测算出的两个养老金账户的金额均大于两人所需养老金金额，因此即使王女士不再就业，张先生一人工作也可满足其退休后年支出3万元的目标。（五）保险规划根据家庭财务诊断分析，张先生与王女士目前均没有商业保险支出，无任何商业性保险作为补充，抗风险能力差，对未来保障不足。根据家庭情况，张先生为家庭主要收入来源，家庭贡献度较大，按照遗嘱需求法计算，张先生应投保 462,967.50 元寿险。王女士只需投保20年缴费定期寿险，年投保额为33.07元.（六）投资建议目前张先生投资性资产较少，考虑到人民币长期升值的趋势和国内经济投资环境相对宽松，建议张先生将部分流动资金用于国内投资。建议张大同先生进行如下的资产配置：配置种类预期收益配置比例人民币理财4.80%32.98%债券型基金8.00%27.66%黄金10.00%21.75%股票基金12.00%13.40%股票18.00%4.21%综合收益8.90%在具体的产品选择中给予张先生如下建议：1）人民币理财产品债券类人民币理财和国债。五年期国债收益为6.00%，目前不少银行发行的人民币短期混合类理财产品，收益在4.5%5.80%之间，期限在312个月，也是张先生可以选择的。产品名称产品类型发行机构期限预期收益交行新绿系列一年期债券类产