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第5章 预测分析P132学习要点：1.销售预测2.利润预测3.成本预测4.资金需要量预测第一节 预测分析概述一、预测分析的意义二、预测分析的特点1、预见性2、明确性3、相对性4、客观性5、可检验性6、灵活性三、预测分析的程序1、确定预测目标2、收集和整理资料3、选择预测方法4、分析判断5、检查验证6、修正预测值7、报告预测结论四、预测分析的方法 算术平均法 移动平均法 趋势平均法 平均法 趋势外推分析法 加权平均法 平滑指数法1、定量分析法（或数量分析法） 修正的时间序列回归分析法 本量利分析法 因果预测分析法 投入产出法 回归分析法 经济计量法 判断分析法2、定性分析法（或非数量分析法） 集合意见法五、预测分析的基本内容1、销售预测2、利润预测3、成本预测4、资金预测第二节 销售预测P138一、销售预测的意义影响销售的因素很多，一般可分为外部和内部两类。1、影响销售的外部因素有：（1）当前市场环境；（2）企业的市场占有率；（3）经济发展趋势；（4）竞争对手情况等。2、影响销售的内部因素有：（1）产品的价格；（2）产品的功能和质量；（3）企业提供的配套服务；（4）企业的生产能力；（5）各种广告手段的应用；（6）推销的方法等。3、用于销售量预测的常用方法（1）定性分析法（判断分析法、产品寿命周期法）（2）定量分析法（趋势外推分析法、因果预测分析法）二、判断分析法的种类和特点1、推销员判断法2、综合判断法3、专家判断法专家个人意见集合法专家小组法特尔菲法三、趋势外推分析法的种类和特点（一）平均法1.算术平均法：是根据过去若干期的实际销售量，计算简单的算术平均数，作为未来的销售量预测数（n+1=）。例如，某公司209年上半年产品的实际销售量如下：月 份123456合 计实际销售量（件）212002400028000260003000028000157200则7月份的销售预测数=1572006=26200（件）优缺点：计算简单，但是最大的缺陷是把各个月份间的差异平均化，没有考虑到近期的发展趋势。适用于各期销售业务量基本稳定、没有季节性变动的产品的预测。2.移动平均法：是指在掌握n期销售量的基础上，按照事先确定的期数（m,m）逐期分段计算m期的算术平均数，并以最后一个m期的平均数作为未来n+1期预测销售量的一种方法。优缺点：克服了算术平均法忽视远近期销售量对预测量影响程度不同的缺点，有助于消除远期偶然因素的不规则影响，但仍存在只考虑n期数据中的最后m期资料，缺乏代表性。适合于销售业务略有波动的产品预测。（1）不考虑趋势值预测销售量n+1=沿上例，预测销售量7=29000（件）（2）考虑趋势值趋势值=最后移动期的平均值-上一个移动期的平均值预测销售量n+1=最后m期的算术平均销售量+趋势值沿上例，上一个移动期的平均值=28000（件）趋势值=29000-28000=1000（元）预测销售量7=29000+1000=30000（件）3.趋势平均法：将该方法用于销售预测，是假定未来时期的销售是与它相接近时期销售的直接继续，而同较远时期的销售关系较小，同时为了尽可能缩小偶然因素的影响，可以最近若干期的平均值作为计算预测期的预测值的基础。模型：计划期销售预测值F=+n五期平均值n距离预测时间的期数最近趋势平均数假如某厂2010年各月的实际销售额如下（单位：万件）：2010年月份实际销售量五期平均（）变动趋势三期趋势平均数（）1102123131441616.62.651919.42.82.9362322.83.42.8672625.22.42.6083027.22.01.9392828.61.41.53102929.81.211301232根据以上资料测算2011年1月的销售量=28.6+41.53=34.72（万件）。优缺点：既考虑了销售量的移动平均数，又考虑了趋势值的移动平均数，但过于复杂。4、加权平均法：指在掌握全部n期资料的基础上，按近大远小的原则确定各期权数，并据以计算加权平均销量的一种方法。P146教材例5-6优缺点：加权平均法既可以利用n期全部历史数据，又充分考虑了远近期间对未来的不同影响。其缺点就是不能按统一的方法确定各期的权数值。（1）自然权数法（2）饱和权数法5、平滑指数法：指在综合考虑有关前期预测销售量和实际销售量信息的基础上，利用事先确定的平滑指数预测未来销售量的一种方法。某期预测销售量（）=平滑指数前期实际销售量+（1-平滑指数）前期预测销售量=Qt-1+(1-)t-1优缺点：该法比较灵活，适用范围较广，但在选择平滑指数时，存在一定的随意性。P147例5-7【习题】某企业生产和销售甲产品，209年1-6月份销售资料如下：月 份123456合 计实际销售量（件）504546504852291要求：分别采用算术平均法、加权平均法（自然数权数）、指数平滑法（平滑系数=0.6，6月份预测销售量为47件）、趋势平均法（3期平均和3期趋势平均）预测209年7月份的销售量（F）。【解答】（1）算术平均法：F=291/6=48.5（件）（2）加权平均法：F=49.05（件）（3）指数平滑法：F=0.652+（1-0.6）47=50（件）（4）趋势平均法209年月份实际销售量三期平均变动趋势三期趋势平均数150245473464704504811548502652F=48+31=51（件）（二）修正的时间序列回归法P148教材关键点：如何确定修正时间自变量t的值，使t=01、如果n为奇数，则令第期的t值为0，其余前后各期以该期为中心，以1为间隔确定t值。2、如果n为偶数，则令第期和第+1期的t值分别为-1，+1，其余各期以2为间隔依次减增。四、因果预测分析法1.回归直线法（y=a+bx）P154教材例5-102.对数直线法（y=abx）3.多元线性回归法（y=a+b1x1+b2x2+b3x3+bnxn）4.非线性回归法（y=a+bx+cx2）可用“简捷法”求出a、b、c的数值，即：y=a+bx+cx2 y=na+bx+cx2 （1）xy=ax+bx2+cx3 xy=ax+bx2+cx3（2）x2y=ax2+bx3+cx4 x2y=ax2+bx3+cx4（3）例如，某公司对过去历史资料进行分析，发现其销售额与所在地区的“个人平均消费支出”存在密切关系，但这种关系属于非线性关系，可以用y=a+bx+cx2来描述，该公司第1-7年的销售额（y）与同期该地区的个人平均消费支出（x）如下表（单位：万元）：年 度销售额（y）个人平均消费支出（x）xyx2x2yx3x41100.440.161.60.0640.02562140.79.80.496.860.3430.2401320.80.918.720.8116.8480.7290.65614261.436.41.9650.962.7443.8416525.51.435.71.9649.982.7443.84166251.332.51.6942.252.1972.85617231.227.61.4433.121.7282.0736合 计144.37.3164.728.51201.61810.54913.5347要求：假定第8年该地区个人平均消费支出为1万元，预测其相应的销售额。将表中数据代入（1）（2）（3）得：144.3=7a+7.3b+8.51c164.72=7.3a+8.51b+10.549c201.618=8.51a+10.549b+13.5347c求解上述联立方程，可得：a=-0.21，b=26.8，c=-5.86所以，y=-0.21+26.8x-5.86x2y第8年=-0.21+26.81-5.8612=20.73（万元）五、产品寿命周期分析法原理P155教材第三节 利润预测P157一、目标利润的预测分析（一）定义：目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。（二）目标利润的预测步骤1.调查研究，确定利润率标准2.计算目标利润基数（1）按销售利润率计算目标利润基数=预定的销售利润率预计产品销售额（2）按产值利润率计算目标利润基数=预定的产值利润率预计总产值（3）按资金利润率计算目标利润基数=预定的资金利润率预计资金平均占用额【例题】教材P159例5-123.确定目标利润修正值4.最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系二、利润敏感性分析（一）利润敏感性分析的意义1.概念：利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低。2.对敏感性高的因素，应当给予更多的关注；对敏感性低的因素则不必作为分析的重点。（二）利润敏感性分析的假定1.四个因素假定（单价、单位变动成本、销售量、固定成本）2.因素单独变动假设3.利润增长假定假定每一项因素的变动最终都能够导致利润增加，这就要求单价、销售量的变动率为增长率，单位变动成本、固定成本的变动率为降低率。4.变动率的绝对值为1%的假定单价+1%、单位变动成本-1%、销售量+1%、固定成本-1%（三）利润灵敏度指标的计算及其排列规律某个因素的利润灵敏度指标=1%其中：单价的中间变量=销售收入px单位变动成本的中间变量=变动成本总额=bx销售量的中间变量=贡献毛益（px-bx）固定成本的中间变量=固定成本a【例题】教材P163例5-13（四）利润灵敏度指标的应用1.预测任一因素以任一幅度单独变动对利润的影响程度（1）单价变动使利润变化的%=单价变动的百分点单价的灵敏度指标单位变动成本变动使利润变化的%=（-1）单位变动成本变动的百分点单位变动成本的灵敏度指标销售量变动使利润变化的%=销售量变动的百分点销售量的灵敏度指标固定成本变动使利润变化的%=（-1）固定成本变动的百分点固定成本的灵敏度指标【例题】教材P165例5-142.预测多个因素以任一幅度同时变动对利润的影响程度（教材P166）3.预测为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施（教材P166-167）4.预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限（教材P167）三、概率分析法及其在利润预测中的应用（教材P172）（一）期望值分析法及其在利润预测中的应用（P173例5-22、P175例5-23）（二）联合概率法及其在利润预测中的应用（P176例5-24）第四节 成本与资金需要量的预测P177一、成本预测（一）成本预测的意义（二）成本预测的程序1.提出目标成本草案（1）按目标利润进行预测（2）按先进的成本水平作为目标成本2.预测成本的发展趋势3.修正目标成本（三）成本预测的方法1.历史资料分析法（如高低点法、直线回归分析法、加权平均法P179例5-26）2.因素预测法补充例题：某工厂生产甲产品，上年1-9月份生产1100台，实际平均单位成本555元，第四季度预计生产500台，预计单位成本539元；上年甲产品各成本项目的比重为：直接材料48%，燃料及动力10%，直接人工20%，制造费用22%。本年度甲产品预计单位售价620元，销售税率10%，销售利润率8%；本年度上级下达的可比产品成本降低率为7%，根据计划期的降低成本措施，影响产品成本的主要因素如下：（1）计划本年生产增长30%（2）劳动生产率提高20%（3）主要材料消耗定额降低10%，材料价格提高6%（4）燃料及动力消耗定额降低8%（5）生产工人工资增长8%（6）制造费用增加14.4%要求：（1）计算甲产品上年预计平均单位成本；（2）计算目标成本及目标成本降低率；（3）测算各项因素变动对成本降低率的影响。解答：（1）甲产品上年预计平均单位成本=550（元）上级下达的单位产品目标成本=550（1-7%）=511.5（元）（2）目标成本=620（1-10%-8%）=508.4（元），目标成本降低率=100%7.56%（3）测算各项因素变动对成本降低率的影响可比产品成本降低率测算表项 目上年各成本项目所占%本年各成本项目预计降低率各因素变动影响的成本降低率直接材料48%1-（1-10%）（1+6%）=4.6%4.6%48%=2.208%燃料及动力10%8%8%10%=0.8%直接人工20%1-=10%10%20%=2%制造费用22%1-=12%12%22%=2.64%成本降低率7.648%测算结果表明，甲产品成本降低率可达到7.648%，均高于目标成本降低率7.56%和上级下达的可比产品成本降低率7%，说明该企业在采取各种增产节约措施后，能实现目标成本并完成上级下达的成本降低任务。3.定额测算法（略）4.预计成本测算法（略）二、资金需要量预测（销售百分比预测法）教材P181例如，某公司205年的销售额为100万元，这已是该公司最大的生产能力。假定税后净利润占销售额的4%，计4万元，已分配利润为税后净利润的50%，206年预测销售额可达150万元。205年12月31日的资产负债表如下（单位：万元）：资产负债表资 产金 额负债及所有者权益金 额银行存款2应付账款18应收账款17长期借款20存货20实收资本40固定资产（净值）30未分配利润2无形资产11资产总计80负债及所有者权益总计80要求：预测该公司206年的筹资需要量。解答：（1）首先根据205年12月31日的资产负债表，计算各项目占当年销售收入总额的百分比。资 产占当年销售收入总额的%负债及所有者权益占当年销售收入总额的%银行存款2100=2%应付账款18100=18%应收账款17%长期借款不变动存货20%实收资本不变动固定资产（净值）30%未分配利润变动无形资产不变动资产总计69%负债