中金杯金融及衍生品竞赛大纲

第二届 中金所杯 高校大学生金融衍生品知识竞赛大纲 1 股指期货 1 1 股票价格指数与股指期货股票价格指数与股指期货 1 1 1 股票价格指数 1 1 1 1 股票价格指数的概念与全球主要的股票价格指数 1 1 1 2 股票价格指数的主要编制方法 1 1 1 3 沪深 300 指数 中证 500 指数和上证 50 指数的编制 1 1 2 交易型开放式指数基金 ETF 1 1 2 1 交易型开放式指数基金 ETF 的概念 种类和交易方式 1 1 3 股指期货 1 1 3 1 股指期货的概念 国内外股指期货市场的产生与发展 1 1 3 2 股指期货理论价格的计算 1 2 股指期货的功能与特征股指期货的功能与特征 1 2 1 股指期货的功能 1 2 1 1 价格发现功能 风险管理功能和资产配置功能 1 2 2 股指期货的特征 1 2 2 1 股指期货与商品期货的特征比较 1 2 2 2 股指期货与股票的特征比较 1 2 2 3 股指期货与 ETF 的特征比较 1 2 2 4 股指期货与权证 融资融券的特征比较 1 3 沪深 300 指数期货合约规则与风险管理制度 1 3 1 沪深 300 指数期货合约解读 1 3 1 1 合约标的 交易代码 合约乘数 报价单位 最小变动价位 1 3 1 2 合约月份 交易时间 最后交易日 最后交易日交易时间 1 3 1 3 每日价格最大波动限制 最低交易保证金 每日结算价格 1 3 1 4 交割日 交割方式 交割价格 1 3 2 股指期货风险管理制度 1 3 2 1 保证金制度 每日无负债结算制度 涨跌停板制度 1 3 2 2 持仓限额制度 大户持仓报告制度 1 3 2 3 强行平仓制度 强制减仓制度 1 3 2 4 套期保值制度 风险警示制度 信息披露制度 1 4 股指期货投资者适当性制度与证券公司期货 IB 业务 1 4 1 中国股指期货市场的组织架构 3 1 4 1 1 监管部门 交易所 中介机构和投资者 1 4 2 股指期货投资者适当性制度 1 4 2 1 股指期货投资者适当性制度对投资者的要求 1 4 2 2 自然人投资者适当性标准 一般法人投资者适当性标准 1 4 3 证券公司期货 IB 业务 1 4 3 1 证券公司期货 IB 业务规则 1 5 股指期货价格分析方法 1 5 1 股指期货价格的宏观因素分析 1 5 1 1 宏观经济运行 财政政策与货币政策 监管政策及突发政治事件 1 5 1 2 资金供求 通货膨胀 利率 汇率及心理因素 1 5 2 股指期货价格的技术分析 1 5 2 1 技术分析三大假设及基本要素 1 5 2 2 技术图形基本形态识别 1 6 股指期货交易实务 1 6 1 股指期货交易指令 1 6 1 1 限价指令与市价指令 1 6 2 股指期货交易风险及资金管理 1 6 2 1 股指期货交易风险类型及识别 1 6 2 2 资金管理的含义及方法 4 1 6 3 股指期货套期保值 1 6 3 1 套期保值的目的及基本原则 1 6 3 2 套期保值的种类及套期保值效果 1 6 3 3 套期保值的应用 1 6 4 股指期货套利 1 6 4 1 套利的定义和种类 1 6 4 2 跨期套利 期现套利的原理及方法 1 6 4 3 期现套利的现货组合构建方法 1 6 4 4 套利的应用 1 6 5 股指期货投机交易 1 6 5 1 投机交易的种类及盈亏计算 1 6 5 2 投机交易的应用 1 6 6 股指期货在资产组合管理中的应用 1 6 6 1 股指期货资产配置策略 1 6 6 2 投资组合 值调整策略 1 6 6 3 指数化投资策略 1 6 6 4 阿尔法策略 1 6 5 5 可转移阿尔法策略 1 6 6 6 现金证券化策略 5 2 国债期货 2 1 债券基础 2 1 1 利率与债券基础 2 1 1 1 利率基础 2 1 1 2 债券基础 2 1 2 国债基础 2 1 2 1 国债与国债市场 2 1 2 2 国债的发行与交易 2 1 2 3 全价 竞价和应计利息 2 1 3 债券定价 2 1 3 1 债券定价原理 2 1 3 2 债券价格影响因素 2 2 债券风险度量和利率期限结构 2 2 1 风险度量 2 2 1 1 久期和凸度 2 2 1 2 DV01 法 2 2 2 利率期限结构 2 2 2 1 国债收益率曲线 2 2 2 2 利率期限结构与理论基础 2 3 利率期货市场 2 3 1 利率期货的产生和发展 2 3 2 利率期货的分类和全球市场主要交易品种 6 2 4 国债期货交易与交割 2 4 1 中金所国债期货合约 2 4 1 1 合约设计原则和标的选择 2 4 1 2 合约条款及解读 2 4 2 国债期货交易与结算 2 4 2 1 报价 指令和成交规则 2 4 2 2 结算和结算制度 2 4 3 交割 2 4 3 1 国债期货交割制度和交割流程 2 4 3 2 可交割债券 2 5 国债期货定价 2 5 1 转换因子 2 2 5 1 转换因子的概念和理解 2 2 5 2 转换因子的计算 2 5 2 最便宜可交割债券 2 5 2 1 隐含回购率及其应用 2 5 2 2 基差法及其应用 2 5 2 3 寻找最便宜可交割债券的经验法则 2 5 3 国债期货的定价 2 5 3 1 发票价格 2 5 3 2 国债期货定价原理 2 5 4 国债期货价格影响因素 7 2 6 国债期货投机与套利 2 6 1 国债期货投机 2 6 1 1 多头投机策略 2 6 1 2 空头投机策略 2 6 2 国债基差交易 2 6 2 1 基差的计算 2 6 2 2 基差交易 2 6 3 跨期套利与跨品种套利 2 6 3 1 跨期套利交易策略 2 6 3 2 跨品种套利交易策略 2 7 国债期货套期保值与资产组合管理 2 7 1 国债期货套期保值 2 7 1 1 国债期货套期保值与风险管理 2 7 1 2 套期保值比率的计算 修正久期法 基点价值法 2 7 1 3 多头套期保值交易策略 2 7 1 4 空头套期保值交易策略 2 7 1 5 交叉套期保值交易策略 2 7 1 6 套期保值风险 2 7 2 国债期货在资产组合管理中的应用 2 7 2 1 目标久期策略 2 7 2 2 资产配置调整 8 3 金融期权 3 1 期权基础 3 1 1 期权概念及特点 3 1 2 期权类型 3 1 2 1 看涨和看跌 美式 欧式和百慕大式 3 1 2 2 现货期权和期货期权 商品期权和金融期权 3 1 2 3 其它期权类型 3 1 3 期权要素及合约主要条款 3 1 3 1 标的资产 权利金 行权价 保证金 3 1 3 2 有效期 最后交易日和到期日等 3 2 期权市场和股指期权的发展 3 2 1 场内市场和场外市场 3 2 2 期权市场的做市商制度 3 2 3 股指期权市场及发展 3 3 期权交易 3 3 1 期权头寸 3 3 1 1 买进看涨期权 看涨期权多头 卖出看涨期权 看涨期权空头 3 3 1 2 买进看跌期权 看跌期权多头 卖出看跌期权 看跌期权空头 3 3 2 期权建仓和头寸了结 3 3 2 1 建仓 3 3 2 2 买方头寸了结和了结后持仓 3 3 2 3 卖方头寸了结和了结后持仓 3 3 2 4 行权与交割流程 3 3 3 期权基本交易制度 3 3 3 1 保证金制度 3 3 3 2 涨跌停板制度 3 3 3 3 行权与交割制度 3 4 期权价格及影响因素 3 4 1 期权的权利金 内在价值和时间价值 3 4 2 实值期权 虚值期权和平值期权 3 4 3 期权价格的影响因素 3 4 3 1 标的资产价格 行权价格 3 4 3 2 标的资产价格波动率 3 4 3 3 无风险利率 3 4 3 4 红利 3 4 3 5 剩余期限 3 4 4 期权价格的上下限 3 4 5 期权的平价关系 3 4 6 期权的价格特征 3 5 期权策略 特点 损益和风险分析 3 5 1 单一期权策略 3 5 1 1 买入看涨期权 买入看跌期权 3 5 1 2 卖出看涨期权 卖出看跌期权 3 5 2 期权组合策略 3 5 2 1 期权和期货 现货组合策略 包括备兑看涨期权组合 Covered Call 保护性看跌期权组合 Protective Put 转换组合 Conversion 反转组合 Reversals 等 3 5 2 2 期权价差策略 包括牛市价差策略 熊市价差策 略 蝶式价差策略 日历价差组合等 3 5 2 3 跨式组合和宽跨式组合等 3 5 2 4 期权套利策略 3 6 期权定价 3 6 1 风险中性定价原理 3 6 2 期权定价模型 3 6 2 1 二叉树模型 3 6 2 2 布莱克 斯科尔斯 Black Scholes 模型 3 6 2 3 期权定价的其他方法 3 7 希腊字母及在风险管理中的应用 3 7 1 希腊字母 包括 delta gamma vega theta rho vomma vanna 及特点 3 7 2 希腊字母在风险管理中的应用 3 8 波动率及波动率交易 3 8 1 波动率 3 8 1 1 波动率类型 3 8 1 2 波动率特征 3 8 1 3 波动率计算 3 8 2 波动率微笑 3 8 3 波动率交易 4 外汇期货 4 1 外汇及外汇衍生品交易市场 4 1 1 外汇与外汇市场 4 1 1 1 外汇现货与外汇期货 4 1 1 2 外汇衍生品 4 1 1 3 全球主要即期外汇市场 4 1 1 4 中国外汇交易中心 4 1 1 5 参与外汇交易的主体 4 1 2 主要外汇品种 4 1 2 1 人民币衍生品 4 1 2 2 人民币无本金交割远期 NDF 4 1 2 3 美元指数 4 1 2 4 欧元 4 1 2 5 其他非美货币 4 1 3 外汇市场的运作 4 1 3 1 外汇市场的做市商 4 1 3 2 汇率的报价 4 2 外汇期货及其交易特点 4 2 1 外汇期货 4 2 1 1 外汇期货的特点 4 2 1 2 外汇期货与外汇远期的异同 4 2 2 外汇期货市场 4 2 2 1 外汇期货主要市场及交易品种 4 2 2 2 外汇期货的交割 4 2 3 外汇期货交易 4 2 3 1 外汇投机交易 4 2 3 2 外汇保证金交易 4 2 4 外汇期货与远期定价 4 2 4 1 外汇期货理论价格的计算 4 2 4 2 外汇远期理论价格的计算 4 3 汇率影响因素 4 3 1 影响汇率的具体因素 4 3 1 1 影响汇率变动的因素 4 3 1 2 汇率政策和汇率制度 4 3 1 3 固定汇率制下货币政策对汇率的影响 4 3 1 4 浮动汇率制下货币政策对汇率的影响 4 3 1 5 国际收支对汇率的影响 4 3 1 6 外汇冲销干预政策 4 3 1 7 经济增长对外汇的影响 4 3 1 8 财政政策调整对汇率的影响 4 3 2 汇率变动理论 4 3 2 1 绝对购买力平价理论 4 3 2 2 相对购买力平价理论 4 3 2 3 无抛补利率平价 4 3 2 4 抛补利率平价 4 3 2 5 不可能三角 4 4 外汇的套期保值 4 4 1 外汇风险与套期保值 4 4 1 1 外汇风险 4 4 1 2 外汇期货的套期保值 4 4 1 3 企业选择工具规避外汇风险的方法 4 4 2 企业套期保值的应用 4 4 2 1 企业利用远期外汇交易进行套期保值的方法 4 4 2 2 企业利用外汇期货进行套期保值的方法 4 4 2 3 企业利用外汇期权进行套期保值的方法 4 5 外汇套利 4 5 1 外汇定价理论 4 5 1 1 外汇市场的无风险定价 4 5 2 外汇套利方法 4 5 2 1 外汇的期现套利 4 5 2 2 外汇期货的跨期套利 4 5 2 3 外汇期货的跨市套利 4 5 3 套汇交易 4 5 3 1 外汇期货的跨币种套利 4 5 3 2 外汇期货的套汇交易 4 6 外汇及其衍生品在风险管理中的应用 4 6 1 外汇风险管理工具 4 6 1 1 外汇工具与风险管理 4 6 1 2 外汇掉期 4 6 1 3 货币掉期 4 6 1 4 外汇期权 4 7 企业在外汇衍生品的应用 4 7 1 不同企业的外汇风险管理 4 7 1 1 进出口企业利用外汇衍生品管理外汇风险 4 7 1 2 对外投资企业利用外汇衍生品管理外汇风险 4 7 1 3 对外融资企业利用外汇衍生品管理外汇风险 4 7 1 4 外汇期货在资产组合管理中的应用 5 其它衍生品 5 1 场外衍生品概述和远期合约 5 1 1 场外衍生品市场的一般规则 包括法律 监管 协议条款 市场结构 参与 者 风险等 5 1 2 远期合约及市场发展现状 5 1 3 远期的定价 交易策略及风险管理 5 2 场外衍生品 互换及场外期权 5 2 1 互换及场外期权概述 5 2 1 1 概念 市场发展现状 5 2 1 2 规则 包括法律 监管 协议条款 市场结构 参与者 风险等 5 2 2 利率互换 IRS 利率限 利率互换期权 5 2 2 1 概念和规则 5 2 2 2 交易策略及风险管理 5 2 2 3 定价 5 2 3 信用违约互换 CDS 5 2 3 1 CDS 的概念和规则 5 2 3 2 CDS 的交易策略及风险管理 5 2 3 3 CDS 的定价 5 2 4 股权类互换和货币互换 5 2 4 1 股权类互换和货币互换的概念和规则 5 2 4 2 股权类互换和货币互换交易策略及风险管理 16 5 2 4 3 股权类互换和货币互换的定价 5 3 结构化产品的概念 5 3 1 结构化产品与传统衍生品 基础金融产品的关系 5 3 1 1 结构化产品和基础产品的区别 5 3 1 2 结构化产品的收益增强