BT项目相关.doc

内容摘要：本文针对BT投资建设模式的运作特点、运作流程、自身优缺点进行了阐述，揭示了其产生的特殊性和项目运作的复杂性。项目的快速交付：通过提炼项目运作过程中的标准方法，提高项目的快速复制能力，使每一个新的项目站在一个较高的起点上，在已有经验的基础上进行，避免了每个新项目都是从“零”开始。关键词：BT模式 风险分析 在我国，BT投资建设模式是一种新型、特殊的投融资项目运作模式。亚洲银团贷款超过60%是通过香港市场安排的。BT模式是Build-Transfer的简称，译为建造-移交，是企业或其他私营机构参与政府基础设施建设，并与政府在互利互惠的基础上分配项目的资源、风险和利益的项目融资、投资和建设方式。在这种情况下，总包单位与业主（发包单位）进行工程价款结算时，业主按结算的全额计算代扣营业税金及附加后，向税务机关提供总包与分包协议等资料，分别按总包与分包单位开具代扣代缴完税凭证交给总包单位，总包单位应将分包单位完税凭证复印作为代扣分包单位税款的支付凭证，然后将原件提供给分包方。具体是指由该项目所在国的政府或所属机构(简称业主方)为某项基础设施提供的建设特许权，作为项目投融资基础，而获取建设特许权的投资方通过合同方式独立或联合其他方组建项目公司(BT投资建设方，简称BT方)。因此，有必要借鉴国际经验，把握银团贷款业务发展趋势，提出发展壮大中国银团贷款市场的战略思路和工作思路，促进中国的银团贷款市场尽快与国际市场接轨。在协议条件下，负责整个项目的融资，设计，建设，并承担风险，在工程完工验收并启用后，立即将所建项目移交。健全相关法规，建立风险基金 业主 和保险体制。由业主方按项目的回购价格一次性或以分期付款方式偿还本息。一、业主代扣税金的分包工程税务处理 根据营业税暂行条例的规定，建筑业的总承包人将工程分包或者转包给他人，以工程的全部承包额减去付给分包人或者转包人的价款后的余额为营业额。投资者不拥有项目的经营权，其投资回报一般由项目发起人采用固定价回购方式，给予投资人现金流量补贴，以便投资人回收投资并取得合理利润。5、短期银团贷款较为普遍。对于BT投资建设方来说，则是通过高效的项目管理提高资产收益，最后资产转为资金的动态增值循环，获取工程实际成本与标价之差也就是投资回报。内容提要：本文在分析香港银团贷款市场发展状况和银团贷款运作模式的基础上，对国内银团贷款发展现状和未来发展前景进行探讨，从监管部门、商业银行角度提出加快发展我国银团贷款市场的政策建议。 BT模式的运作特点 BT模式有着自身的运作特点，下面从其组织形式，法律特征，执行流程和运作特点等方面来进行阐述： （一） 组织形式 其简明结构是业主-BT投资建设方-总包商-其他单位。项目建设是招商引资的前提和基础，庆阳市经过认真筛选推出了一些符合区情，并有一定产业基础的招商引资项目（见下表），本文试站在投资商的立场上对这些项目作些粗浅的分析：（如表1） 以上6大项目是庆阳市20042006年重拳推出的重点招商引资项目，这些项目按内容分为乳豆产业、杏产业、草产业和果蔬贮藏业4类，本文只对乳豆项目（包含大豆异黄酮项目、合水县奶产业化建设项目、康盛乳业年产7500吨乳制品生产线项目）加以研究，下文简称庆阳乳豆项目。BT模式中项目相关方主要有： 项目业主。内容摘要：在建设工程发包中，业主代扣营业税金及附加的情况十分普遍，总包单位如何对分包工程代扣税金进行正确的核算，企业会计制度、施工企业会计核算办法以及 2006年颁布的企业会计准则第15号建造合同中均未对分包工程的会计核算作出明确的规定，本文就是真对这一情况，就业主代扣税金的分包工程税务处理及会计核算方法进行了详细的阐述。是指项目所在国政府及所属部门指定的机构或公司，也称项目发起人。然后，企业可以与客户一同制定项目框架和各项指标，该框架和指标将保护企业免受客户转而求助于市场上其他竞争对手的威胁，或限制客户对企业主动地位的压迫。负责对项目的项目建设特许权的招标。同年工商银行牵头组织的南海石化44亿美元银团贷款被亚洲金融评为年度最佳项目融资奖。在项目融资建设期间，业主在法律上不拥有项目，而是通过给予项目一定数额的从属性贷款或贷款担保作为项目建设、开发和融资的支持。投资估算要全面准确，既要打足投资，又要避免高估冒算，真正起到在项目建设中控制工程总投资的作用，也为电力工程建设的决策提供可靠的依据。在项目建设完成和移交后，将拥有项目的所有权和经营权。关键词：业主代扣；。 BT投资建设方。尽管银团贷款的结构、定价、还款安排及其他条款可能各有不同，但银团贷款通常具备以下特点： 1、银团贷款通常受到同一协议文件约束。BT方通过投标方式从项目所在国政府获得项目建设的特许权。1998年7月，AT&T和BT联姻，这一举动也标志着WorldPartners的解体，联盟的解体是由多方面原因促成的： 第一，管理不善。负责提供项目建设所需的资金、技术，安排融资和组织项目的建设，并承担相应的项目风险。在美国的银团贷款市场上，牵头行领导地位突出，2003年JP摩根、美洲银行、花旗集团等排名前五名的牵头行牵头包销额度共占当年银团贷款市场的70。通过招投标方式产生相应的设计单位、施工单位、监理单位和设备、原材料供应商等。2003年，英国新兴市场杂志按照牵头银团贷款的额度，将工商银行在新兴市场上的银团贷款业务列为第七位；。 贷款银行或其他相关单位。二、业主代扣税金的分包工程税务处理 根据营业税暂行条例的规定，建筑业的总承包人将工程分包或者转包给他人，以工程的全部承包额减去付给分包人或者转包人的价款后的余额为营业额。融资渠道在BT模式中扮演很重要的角色，项目的融资渠道一般是投资方自有资产、银团贷款、政府政策性贷款等。结算工程款时，由业主代扣“两税一费”（营业税率3%、城建税1%、教育费附加3%），工程按期完工。而贷款的条件一般取决于项目本身的经济效益，BT方的管理能力和资金状况，以及政府为项目投资方提供的优惠政策。其相关的税务处理及会计核算如下：（一）税务处理在业主代扣税金的情况下，根据营业税暂行条例规定，业主按总承包金额12600万元代扣总包单位的税金及附加393.12万元（126003.12）。 （二）法律特征 BT模式的主体双方为政府或政府机构(业主方)和民营或外商投资机构(BT方)。一般地说，项目建设依次分为“项目选择、项目设计”两个环节，本文仅分析项目选择这一环节。由于特许协议并不专属于平等主体之间的合同，不单纯是政府机构为了特定的行政管理目标和履行行政职能而与相对人协商达成一致的协议，其BT特许协议的内涵和外延已涉及到了经济、民事、行政等方面的内容：业主与BT方既是平等的伙伴关系，同时，又兼有监督和被监督的法人关系。三、分包工程税务处理及会计核算案例 现以中铁集团某公司中标的一项高速公路为例，来说明将分包工程收入纳入本公司的收入，将所支付的分包工程款作为本公司的施工成本，在业主代扣税金的情况下，分包工程税务处理及其会计核算方法。业主必须权衡基础设施这一准公共物品和投资者的利益，对其行使价格决定权和相应的监督管理权。然而1997年MCI的经营状况陡转直下，BT欲压低对MCI的收购价，此时WorldCom半路杀出，以380亿美元的高价收购了MCI，由此导致了BT和MCI合作关系的彻底破裂。BT模式中的参建方包括业主、BT方，银团，设计方，施工方，监理方，原材料及设备供应商，保险公司等，涉及的内容有融资，投资，建设，转让等，而涉及参建方由合同确定的权利义务关系有BT投资建设合同，贷款合同，建设合同，回购协议等。2001年10月，BT和AT&T达成协议，结束其合资公司Concert。 （三） 执行流程 项目准备阶段。隐性知识的管理方式 项目型企业的隐性知识主要包括：项目运作的经验、教训、技能、思维方式等。首先由项目所在国家的政府对拟进行BT模式建设的项目进行技术、经济和法律方面的可行性研究，准备对BT投资建设方进行特许招标。从被动遵守到主动开发 成功项目营销不应仅仅定位于众所周知的客户需求，而是要把握行业未来的发展趋势，积极创新，创造概念，策划营销事件，来创造需求以达到和保持在项目运作中的先端竞争地位和优势。项目招标阶段。在纳税实践中，当地税务部门为简化征管手续，保证税源及时入库，同时业主财务部门为取得代扣手续费的收入，普遍采取代扣税金的做法。业主确定BT投资建设中标方后，就项目合同条款进行谈判确认，形成法律文件。中国工商银行从2001年开始率先在国内金融界成立专门组织机构开展银团贷款业务。项目建设阶段。一、国内外银团贷款业务的发展现状 （一）国际银团贷款业务的发展状况 银团贷款是国际金融市场最重要的融资方式之一。通过招投标方式，产生项目的施工方，监理方，以及材料设备供应商等参建各方。从行业分布看，银团贷款集中投向电信石化、交通城建等基础设施产业，其中：电信占24，化工占10，航空和公用设施占9，制造业占9，食品饮料、保健各占7，其余占34。在建设期间，BT方按照相应的合同进行管理，按照预期的投资、质量、工期和工程进度有序进行。3、银团成员之间实行“银团民主”（syndicate democracy）。项目移交阶段。三、分包工程税务处理及会计核算案例现以中铁集团某公司中标的一项高速公路为例，来说明将分包工程收入纳入本公司的收入，将所支付的分包工程款作为本公司的施工成本，在业主代扣税金的情况下，分包工程税务处理及其会计核算方法。在项目建成后，或者BT方在特许期限内违约，业主方在项目建设期内违约，项目迫于不可抗力而停止建设等，BT方将所有权转让给政府（业主）。由于项目运作的一次性和独特性，使项目型企业不论是传统的如建筑、房地产等工程类项目型企业，还是高新技术产业、设计研究、咨询等服务型项目型组织，都面临同样的挑战，即如何积累项目的最佳实践，提高项目的及时交付能力，重复项目实施的成功。正常移交后，业主应向BT方支付一定的项目回购款，支付时基于项目建成后的技术规格。关键词：信贷市场 银团贷款 香港模式 内地运作 前景 历经数十年的演变，银团贷款已经成为国际化商业银行具有竞争力和盈利能力的核心业务，更成为全世界各主要金融市场最重要的融资方式之一。 运作特点：由于BT模式的项目的特许权不具有获得特定经济效益的能力，BT方的投资成本和回报来源于项目收益以外，超出了项目本身的现金流的范围，不具有有限追索特点。健全相关法规，建立风险基金和 项目建设 保险体制。其投资回报来源于政府部门的分期偿还，构成了业主实质上的债务，而BT方由于投资而获得债权。（2）参与成员的复杂：参与项目运作的成员和机构众多，其不同的认知和利益追求构成复杂的运作环境。BT模式的风险实行有限分担，BT方在项目建设期内承担了融资、投资、支付、管理等建设风险，而其他的项目决策风险，建设期后的其他风险将由业主方来承担。二、业主代扣税金的分包工程会计核算 分包工程是施工企业常见的，分包形式也多样化。 BT模式运作流程 BT模式中各方相互关系可以从融资流程，项目运作流程，各工程信息流三大关系流来说明： （一）融资过程 合作银团与BT方签订BT项目合作意向书。解决这三难建议：明确商 业主 业银行的产权问题，实现所有权与经营权分离；。该意向书包括：BT方聘请合作银团为财务顾问，而银行对该BT项目提供全面的财务支持；市场营销的专业性质决定了其专业教师要通过获得职业资格证书的方式，使自己具备最基本的职业素质，达到参与项目运作的职业要求。银行承诺对BT方的流动资金提供补充贷款，在BT方提供担保的前提下给予一定额度的资金贷款以补充因BT项目而造成的其他项目的可能流动资金的需求；工期30个月，经业主同意，将路基分包给振华公司（以下简称分包单位）施工。银团承诺对BT方提供贷款，贷款担保为业主的全额付款保证。目前，业主代扣税金较为普遍，本文结合案例阐明的是业主代扣税金情况下的分包工程税务处理及其会计核算方法。签订BT投资建设合同，业主对BT方出具全额付款保证。2003年银团融资金额高达1.9万亿美元。BT方与银团签订财务顾问协议。4、银团贷款所涉及的金额一般都较庞大，同时各参与方一般不会超过其原本设定额度、额外单独向借款人提供贷款。银团以业主的全额付款保证为担保与BT方签订贷款协议。Concert的业务运作有其成功的一面，BT和MCI一度有意合并成为巨型Concert集团。 （二）项目运作流程 BT方通过投标方式取得BT项目的建设特许权，在双方各方意愿达成一致的前提下，签订BT投资建设合同。银团贷款在全球资本市场发行中一直占最大比例，根据汤姆森财务公司（Thomson Financial）统计，从1995年到2003年，银团贷款大大超过债券和股票融资。再由BT方通过招标方式选定各阶段或各分项工程的设计单位、施工单位、制造单位和监理单位，对特殊条件下由业主和相关方产生的合同关系，应实行移交合同手续。项目导向式教学强调以“项目”为主线贯穿课程教学的全过程，通过项目的推进，使学生了解项目运作的基本流程；。然后组织各项工程建设，实施项目管理。关键词：分包工程 建造合同 营业税金及附加在纳税实践中，承包工程营业税金及附加的交纳有两种方式，一种是业主代扣税金，另一种是建造承包商自行申报交纳。最后工程竣工后，实施项目验收、备案和移交。在银团贷款中银行的称谓很多，如：牵头行、安排行、承销行、参与行、代理行、托管行等。在整个项目运作过程中，政府的相关部门对各相关方实施监督管理，依法对项目的进度、质量、费用、安全等方面实施监控。根据参加到银团的时间先后和在银团中所处的地位，以及承担的份额与责任不同，可以把银团成员划分为牵头行和参加行。 （三）项目信息流 信息流的走向从上往下应是政府相关部门-业主-BT投资建设方-施工和设计的监理单位-施工、设计和制造单位；业主代扣税金后，由地税局分别按总包单位应纳税金额81 000万元（12600-4500），开具252.72万元（810003.12）代扣营业税金及附加的完税凭证、按分包单位4500万元的应纳税金额，开具140.40万元（45003.12）代扣营业税金及附加的完税凭证，作为总承包方和分包方的代扣代交的完税凭证入帐。相反，下层的信息流上传则相应是一个逆向过程。当违约事件发生，在是否加速偿还贷款、是否强制执行、是否放弃承诺、是否同意借款人重组等问题上，各银团成员遵循由多数成员控制管理的观念，实行“银团民主”。同一个层面的信息交流和沟通，就可以横向传达。根据资本数据公司（Capital Data）提供的数据，全球银团贷款融资额从1995年的1.4万亿美元发展到2003年的1.9万亿美元左右；。 BT模式的优点 BT模式的实质，是将经营管理权由政府实施的国家基础设施建设民营化，为基础设施建设的运作模式，提供一种新的途径和选择方式，其特点表现在以下几个方面： （一）优化资源配置，合理分散风险 项目实施BT运作模式，对政府、民营资本、参建单位和社会都有一定的利益。按照地区划分：美国银团贷款市场占69，欧洲约占22，亚洲占5，加拿大占4；。利用BT模式有利于解决基础设施不足与建设资金短缺的矛盾，引导和吸纳社会资金向基础设施投资流动，使之成为新的经济增长点，实现基础设施建设的良性循环。1998年8月，BT宣布Concert为其独资的子公司，1999年，AT&T与BT各出资50%成立全球业务合资公司，Concert由该合资公司继承，并以两公司在全球的投资为基础运营，相对于过去的Concert，将后者称为新Concert。从而优化配置社会生产要素和有限资源，合理分散和分担风险，减少社会净损失。在银团贷款方面，香港已形成成熟稳定的市场；。 政府方面：在市场经济条件下，国家财政功能的正常发挥，主要取决于财政政策的适当运用，在国民经济存在总需求不足时，通过扩张性财政政策使总需求和总供给的差额缩小或平衡。特别是项目运作的长期性与高度的不确定性，无论是项目发掘，业务跟进，还是项目执行过程中，公司都必须付出大量的时间，精力和财力。BT模式吸纳社会资本进入基础建设领域，使政府的积极财政政策得到顺利实现，BT模式在不要或少要国家投资的前提下，达到加大国家基础设施建设的目的，是一种务实的控制债务规模而又引导内需，扩大消费的渠道。韩国、台湾、澳洲、新西兰、菲律宾和印度的跨境融资主要通过香港银团贷款市场进行。同时，缓解国家财政压力，使政府的有限资金产生良好的经济效益和社会效应，另外，将建设期间的风险大部分转移给BT方，使政府处于“有利可图，无险可担”的有利地位。营业税金及附加 Abstract: In the construction project contract award, the owner generation of buckle business tax money and the additional situation is very common, how always wraps the unit to sublet the project generation of buckle tax money to carry on the correct calculation, Business accounting System, Construction Business accounting Calculates Means as well as in 2006 promulgates Business accounting Criterion 15th - - Construction Contract to has not sublet the project the accounting to make the explicit stipulation, this article is really to this situation, has carried on the detailed elaboration on the owner generation of buckle tax moneys subpackage project tax treatment and the accounting method. key word: Owner generation of buckle; Generation of buckle tax money; Subpackage project; Tax treatment; Construction contract; Business tax money and attachment 前言 在纳税实践中，承包工程营业税金及附加的交纳有两种方式，一种是业主代扣税金，另一种是建造承包商自行申报交纳。 BT投资建设方：BT模式是BT方运用金融手段面向市场竞争的一个主要转变，是有实力的承包方参与市场开拓，占领更多的市场份额的手段。美国是全球最重要的银团贷款市场，银团贷款总发行额从1991年的2410亿美元发展到2003年9796亿美元，年增长率超过10。同时，激发政府、银行和财团的投资兴趣，创造项目的投资机会，提高了BT方加强和改进内部管理，提高资本运营能力，从而扩大承包任务来源和利润空间。【摘 要】 随着我国市场经济的发展，项目建设规模不断扩大，项目的资金问题成为当前项目建设的重大难题。同时，通过与政府、银行、参建各方的强强联合，对提高BT方企业信誉和未来的生存发展都将产生很大的推动作用。随着经济全球化的不断发展，全球银团业务发展迅猛，已经成为现代商业银行最具竞争力和盈利能力的核心业务之一。 银行财团方面：BT项目为银行、金融机构或私人财团提供了良好的投资机会，采用BT模式可以将相对分散的大量资金集中起来，投资建设分散资金所不能实现的项目，而取得较好的投资收益。健全相关法规，建立风险基金和保险体 银团 制。 （二）提高运作效率和质量，减少社会净损失 BT投资项目一般为经济发展的社会急需项目，采用BT模式，有利于在投资建设中引进先进的技术和管理方法，有利于改善基础设施建设投资结构，使项目尽早建成，发挥作用。一、银团贷款的运作模式和香港市场发展状况 （一）银团贷款的运作模式 银团贷款是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。在各方互利互惠的前提条件下，发挥自身的优势，提高项目本身的运作效率和质量，减少社会净损失。企业在确定了发展战略后，就必须遵循其战略意志，不断提升企业在相关领域的项目运作能力，并满足目标客户的需要，这是项目营销最本质的核心，也是企业保持可持续性发展的根本动力。 BT模式的缺点 但由于BT项目通常规模较大，投资较多，技术复杂，建设周期长，涉及的项目相关方较多，相应的项目各方面临的风险也较大，在具体运作时也要关注凸现的一些相关问题： （一）项目活动谈判时间长，消耗大 BT项目都各具特色，大多没有先例可循，项目的发起人（BT方）和政府机构要花相当长的时间相互阐明各自的意愿。确定电源项目建设规模时，不仅要考虑建设成本，而且要考虑运行成本，既要考虑社会效益，又要考虑企业长远效益。其中涉及到如何分担项目中风险问题往往是双方谈判中不宜达成统一的难题。总承包方和分包方都是根据业主代扣代缴完税凭证进行帐务处理。BT模式的项目准备、招标、谈判、签署与BT有关的建设合同，移交，回购等阶段，涉及到政府的许可、审批以及贷款担保等诸多环节，操作的难度大，人为障碍多，而融资成本也会因中间环节增多而急剧上升。利用良好的项目运作管理经验的优势，能高效地调用资源和进行精确组织，从而获得在项目运作中保持成本领先的竞争优势。 （二）项目相关方多，协调沟通难度大 BT模式中，涉及到的项目相关方很多，而且很多参建方均有自身熟悉的项目操作模式和方法，要