（试题 试卷 真题）2013年3月《证券投资基金》历年考试真题题库

2013年3月证券投资基金历年考试真题题库（海纳从业题库 ） 1、在日常运作中，目前我国基金管理公司按照()的规定管理基金资产。 A、基金托管协议 B、发起人协议 C、公司章程 D、基金合同 正确答案： D【专家解析】在日常运作中，目前我I国基金管理公司按照基金合同的规定管理基金资产。 2、ETF的认购包括( )。 A、 网上认购和网下认购 B、 全额认购和折价认购 C、 组合证券认购和一揽子股票认购 D、 场内认购和场外认购 正确答案： D【专家解析】考察ETF的认购方式。 3、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为( )。 A、-1 B、0 C、1 D、大于1 正确答案： C【专家解析】完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。 4、信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括( )。 A、记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 B、具备交易清算、资金处理的能力 C、监管系统信息报送 D、系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年 正确答案： D【专家解析】信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括：系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。 5、下列关于资产配置的表述，错误的是（ ）。 A、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上 B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关 C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益 D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素 正确答案： A【专家解析】资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。 6、计算投资组合收益率最通用的方法是( )。 A、加权平均投资组合收益率 B、投资组合内部收益率 C、投资组合到期收益率 D、平均收益率 正确答案： A【专家解析】计算投资组合收益率最通用的方法是加权平均投资组合收益率。 7、根据有关规定，结算备付金账户以( )的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。 A、托管人 B、管理人 C、基金份额持有人 D、基金 正确答案： A【专家解析】结算备付金账户以托管人的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。 8、在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币( )万元。 A、1000 B、5000 C、10000 D、100000 正确答案： C【专家解析】我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。 9、目前，我国基金管理公司全部为( )。 A、有限责任公司 B、股份有限公司 C、股份公司 D、合伙公司 正确答案： A【专家解析】目前，我国基金管理公司全部为有限责任公司。 10、基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额地向( )支付基金收益。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、基金份额持有人 D、基金公司 正确答案： C【专家解析】基金份额持有人是受益人有权分享基金财产收益；基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额地向基金份额持有人支付基金收益。 11、詹森指数等于零，说明( )。 A、基金的绩效表现差强人意 B、基金的绩效表现超常 C、基金的表现是中性 D、不确定 正确答案： C【专家解析】詹森指数等于零，说明基金的表现是中性，小于0说明差强人意，大于0说明表现超常。 12、( )应保证基金年度报告内容的真实性、准确性与完整性，并就其保证承担个别及连带责任。 A、基金管理人 B、基金管理人及其董事 C、基金托管人 D、代销机构 正确答案： B【专家解析】管理人及其董事应保证基金年度报告内容的真实性、准确性与完整性，并就其保证承担个别及连带责任。 13、一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是( )。 A、 基金募集信息披露 B、 临时信息披露 C、 基金份额上市交易公告书 D、 基金季度报告 正确答案： B【专家解析】基金临时信息的披露时间一般无法实现预见。 14、股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在( )左右。 A、40%60% B、30%40% C、20%30% D、10%20% 正确答案： A【专家解析】股债平衡型混台基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%60%左右。 15、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何组合绩效的方法是（ ）。 A、特雷诺指数 B、夏普指数 C、詹森指数 D、以上都不对 正确答案： B【专家解析】用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何组合绩效的方法是夏普指数。 16、将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略称为( )。 A、消极型股票投资策略 B、跟踪误差法 C、加强指数法 D、基本分析法 正确答案： C【专家解析】将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略称为加强指数法。 17、其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将()。 A、不会变大 B、不会变小 C、肯定不变 D、无法确定 正确答案： A【专家解析】其他情况不变时，当基金的分数程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。 18、某五年期债券面值100元，票面利率5%，每年付息一次，还有两年到期。假设该债券当前价格为103元，再投资收益率为2%，则该债券到期的现实复利收益率为( )。 A、3.39% B、3.52% C、3.47% D、4.31% 正确答案： A【专家解析】根据公式：现实复利收益率=（总的未来债券价值/债券的购买价格）1/n-1=（总息票支付+再投资收益卅责券价格）/债券的购买价格】1/投资期限-1。因而：现实复利收益率=（100*5%*2+5*2%+100）/103）(1/2) -1=3. 39%，(12)表示将其前面的数字开方。 19、与私募基金相比，公募基金具有的特点是( )。 A、 投资金额要求高 B、 投资者的资格和人数常受到严格限制 C、 可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广 D、 在运作上有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少 正确答案： C【专家解析】公募基金具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。 20、当技术分析无效时，市场至少符合( )。 A、 弱势有效市场 B、 半弱势有效市场 C、 半强势有效市场 D、 强势有效市场 正确答案： A【专家解析】当技术分析无效时，市场至少符合弱势有效市常 21、公司型基金依据()设立并营运。 A、公司法 B、公司章程 C、基金法 D、基金合同 正确答案： B【专家解析】公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任。 22、基金信息披露的主要监管者是()。 A、基金托管人 B、证监会及其派出机构 C、证券业协会 D、基金业协会 正确答案： B【专家解析】常识题，证券业协会和基金业协会部属于自律性组织。在我国，证券市场的监管者部是证监会。 23、关于基金估值，以下表述正确的是( )。 A、确定基金资产实际价值的过程 B、确定基金资产公允价值的过程 C、通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算 D、通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算 正确答案： B【专家解析】基金估值是指通过对基金所拥有的全部资产和所有负债按一定的原则和方法进行估算，以确定基金资产公允价值的过程。 24、我国国内保本基金为实现保本的目的，主要选择的投资策略是()。 A、对冲保险策略 B、动态比例投资组合保险策略 C、衍生金融工具组合保险策略 D、CPPI 正确答案： D【专家解析】固定比例投资保险策略英文简称CPPI。 25、在资产组合理论中，最优证券组合的条件为( )。 A、 无差异曲线与有效边界相切 B、 无差异曲线与有效边界相交 C、 无差异曲线与有效边界平行 D、 以上部不是 正确答案： A【专家解析】最优证券组合是无差异曲线与有效边界相切。 26、根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在()日为投资人登记权益，投资人在()日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 A、T，T+1 B、T+1,T+2 C、T，T+2 D、T+1,T+3 正确答案： B【专家解析】根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。（海纳从业押题） 27、我国第一只开放式基金是( )。 A、基金开元 B、基金金泰 C、华安创新 D、南方宝元 正确答案： C【专家解析】我国第一只开放式基金是华安创新。 28、根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币()。 A、l亿元 B、2亿元 C、3亿元 D、5亿元 正确答案： C【专家解析】根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币3亿元。 29、一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为()。 A、1-3年 B、2-4年 C、3-5年 D、4-5年 正确答案： C【专家解析】一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为3-5年。 30、基金投资组合一般在（ ）中公布。 A、基金合同 B、招募说明书 C、净值公告 D、定期报告 正确答案： D【专家解析】基金投资组合一般在定期报告中公布，例如季度报告、年度报告等。 31、我国第一只开放式基金是()。 A、基金开元 B、基金金泰 C、华安创新 D、南方宝元 正确答案： C【专家解析】我国第一只开放式基金是华安创新。 32、基金的专用印章由( )负责刻制并代基金保管和使用。 A、基金托管人 B、基金管理人 C、证券交易所 D、基金管理公司股东 正确答案： A【专家解析】基金托管人代基金刻制的基金印章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由托管人代为保管和使用。 33、根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起()月内进行基金份额的发售。 A、4个 B、5个 C、6个 D、3个 正确答案： C【专家解析】基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。 34、某投资人认购1，000，000份基金份额，认购价格为1.00元份，认购费率为1%，投资人需要准备( )资金。 A、 1000000元 B、 1010000元 C、 1020000元 D、 1030000元 正确答案： B【专家解析】1*1000000*(1+1%) =1010000（元） 35、基金账务的复核以证券投资基金法和（ ）等法律依据。 A、证券投资基金运作管理方法 B、基金合统 C、证券投资基金会计核算办法 D、关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见 正确答案： C【专家解析】常识题。基金账务的复核指基金托管人以证券投资基金法证券投资基金会计核算方法等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 36、根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指( )基金。 A、 以债券为主要投资对象 B、 以股票为主要投资对象 C、 以货币市场工具为主要投资对象 D、 以股票、债券、货币市场工具为投资对象 正确答案： D【专家解析】根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。 37、当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，投资组合保险策略的风险资产的投资比例将( )。 A、随之降低 B、随之提高 C、保持不变 D、不确定 正确答案： B【专家解析】当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，投资组合保险策略的风险资产的投资比例将随之提高。 38、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下( )关系。 A、 夏普指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的部不是 B、 特雷诺指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的部不是 C、 詹森指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是 D、 三种指数均是建立在CAPM模型基础上的 正确答案： D【专家解析】夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。 39、如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是( )。 A、其计算有受分红多少的影响 B、结果可以准确地反映基金经理的真实投资表现 C、反映了1元投资在取出的情况下的收益率相等 D、以上都不对 正确答案： B【专家解析】时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。 40、实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种市场异常现象是指()。 A、日历异常 B、事件异常 C、公司异常 D、会计异常 正确答案： D【专家解析】实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种市场异常现象是指会计异常。 41、ETF的网上认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用( )的交易网络系统进行的认购。 A、证券公司 B、证券交易所 C、基金管理人 D、商业银行 正确答案： B【专家解析】ETF的网上认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用证券交易所的交易网络系统进行的认购。 42、下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是( )。 A、基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势 B、保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分 C、证券公司目前是我国基金销售的主要渠道 D、基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道 正确答案： A【专家解析】保险公司是国外基金销售渠道的重要组成部分；目前，我国开放式基金的销售形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。 43、ETF的投资目标是（ ）。 A、超越指数的表现 B、取得与指数基本一致的收益 C、获得稳定收益 D、规模最大化 正确答案： B【专家解析】ETF投资目标不是超越指数的表现，而是希望取得与指数基本一致的收益。 44、契约型基金的运营依据是( ) A、基金合同 B、公司章程 C、股东大会 D、会员大会 正确答案： A【专家解析】契约型基金的运营依据是基金合同。 45、假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列叙述正确的是（ ）。 A、X股票承担的系统风险越大 B、Y股票承担的系统风险越大 C、X股票获得的收益越大 D、Y股票获得的收益越大 正确答案： A【专家解析】贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。 46、以下属于基金信息披露自律性规则的是( )。 A、证券投资基金法 B、证券投资基金信息披露管理办法 C、基金投资组合报告的编制及披露 D、上海证券交易所证券投资基金上市规则 正确答案： D【专家解析】上海证券交易所证券投资基金上市规则属于基金信息披露自律性规则。 47、基金托管协议是明确基金管理人与()各自职责及相关业务内容的协议。 A、基金公司 B、基金托管人 C、基金份额持有人 D、基金监管机构 正确答案： B【专家解析】基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议。 48、封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是( )。 A、期限不同 B、法律形式不同 C、投资对象不同 D、募集方式不同 正确答案： A【专家解析】封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：期限不同；份额限制不同；交易场所不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。 49、收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%元时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为( )。 A、0.0548元 B、0.0274元 C、0.0254元 D、0.02元 正确答案： B【专家解析】收益率从9%到9.02%，变动了两个基点，价格从64.3928到64.380，变动了0.0548元，则该债券的基点价值为0.0548/2=0.0274（元） 50、周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较( )，会( )投资者的负担。 A、高，加重 B、高，减轻 C、低，加重 D、低，减轻 正确答案： A【专家解析】周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较高，会加重投资者的负担。 51、ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后( )。 A、8位 B、3位 C、2位 D、4位 正确答案： A【专家解析】ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。 52、封闭式基金的认购价格一般采用( )元基金份额面值加计( )元发售费用的方式加以确定。 A、1，0.1 B、1，0.01 C、10,0.1 D、10,0.01 正确答案： B【专家解析】封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。（海纳从业押题） 53、下列关于基金信息披露的表述，正确的是( )。 A、强制信息披露制度可以有效防止利益冲突与利益输送，有利于投资者利益的保护 B、真实、准确、完整、公开的信息披露是树立整个基金行业信力的基石 C、我国的基金信息披露制度体系分为国家法律、部门规章、自律规则三个层次 D、基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要义务人 正确答案： A【专家解析】真实、准确、完整、及时的信息披露是树立整个基金行业信力的基石；我国的基金信息披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律规则四个层次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要义务人。 54、基金公司的债券研究主要侧重于()。 A、债券久期的判断和券种的选择 B、发行债券公司所处行业状况 C、发行债券规模 D