15-第十五讲_第1页
15-第十五讲_第2页
15-第十五讲_第3页
15-第十五讲_第4页
全文预览已结束

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

第十五讲第十二章 营运资本管理（三）随机模式随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。1.基本原理：企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。2.计算公式（注意影响因素）（1）现金返回线（R）的计算公式：（2）现金存量的上限（H）的计算公式：H-R=2（R-L）推出H=3R-2L（3）下限的确定：每日最低现金需要量；管理人员对风险的承受能力。考点三、应收账款管理考点四、商业信用1.概念：是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。2.形式：应付账款、应付票据、预收账款；3.决策：如果计算结果大于短期贷款利率或短期投资收益率，则应选择享有折扣；如果计算结果小于短期贷款利率或短期投资收益率，则应选择放弃折扣。 4.计算公式考点五、存货决策的经济订货批量模型（一）经济订货量基本模型（3）经济订货量占用资金 =年平均库存单位购置成本= Q* /2P（二）基本模型的扩展1.存在数量折扣买价要变化购置成本=年需要量单价决策相关总成本 变动订货成本=年订货次数每次订货成本变动储存成本=年平均库存量单位存货的年储存成本2.订货提前期（1）再订货点的含义：企业再次发出订货单时尚有存货的库存量。R=Ld=交货时间每日需求量（2）经济订货量的确定：与基本模型一致。订货提前期对经济订货量并无影响。3.存货陆续供应和使用（1）基本原理变动订货成本=年订货次数每次订货成本=D/QK变动储存成本=年平均库存量单位存货的年储存成本 =Q/2（1-d/p） Kc（2）基本公式存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：经济订货量占用资金=Q/2（1-d/p） P4.考虑保险储备时（1）保险储备的含义按照某一订货量和再订货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。（2）考虑保险储备的再订货点R=交货时间平均日需求量+保险储备=Ld+B考点六、短期借款不同利息支付方式下实际利率的计算实际利率=实际支付的年利息/实际可用借款额收款法付息（到期一次还本付息）下：实际利率=贷款额名义利率/贷款额实际利率=名义利率贴现法付息（预扣利息）下：实际利率=贷款额名义利率/贷款额（1-名义利率）=名义利率（1-名义利率）实际利率名义
人人文库> 全部分类> 教育资料 > 课件下载

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论