项目评估文献综述.doc

项目管理文献综述 -项目评估前言在我国，当政府投资项目的投资者向政府职能部门提出投资要求时，政府职能部门首先要求投资者提供项目建议书和可行性研究报告，然后组织有关人员进行项目论证。项目评估是避免投资决策失误的关键，也是项目取得资金来源的依据，更是实施项目管理的基础。投资项目总体上是要取得经济效益，项目评估主要是从投资的效益方面考察项目，评估项目经济合理性和财务可行性，适用于审批，核准，备案制三类投资项目，不仅能保证政府投资的经济利益，也能使其他社会投资从中受益。由此可以看出，项目评估是项目管理过程中不可或缺的重要组成部分，如果少了评估的环节，就好比参天大树失去了承重的根基，即便想要往上生长，那也不能长久。本文较全面系统地阐述了项目评估发展历程，一些基本的理论方法和基本原则，并简要评价，提出自己的观点，以便为政府，企业部门在以后项目投资决策提供参考。关键词：项目评估 工艺技术评估 财务评估 国民经济效益评估 项目后评估项目评估是项目投资前期工作的重要内容，对于加强固定资产投资宏观调控，提高投资决策的科学化水平，引导和促进各类资源合理配置，优化投资结构，减少和规避投资风险，充分发挥投资效益具有重要作用。项目评估发展历程以项目评估理论的发展和完善为线索，项目评估的发展可以分为以下几个阶段。项目评估形成期西方国家在20世纪30年代经济大萧条以前的百余年间，曾经经历过一段自由放任的经济时期，当时的思潮支配着资本主义国家的经济政策，特别是欧美的经济思想和政府政策所主张的完全的自由竞争。当时资本家评估的方法就是通过测算项目的财务成本和收益来考虑其盈利能力。这一时期，国家很少自己投资，因此没有产生财务效益与社会效益之间的矛盾，项目评估停滞不前。项目评估成长期20世纪30年代，随着资本主义经济危机频繁出现，自由竞争的经济学说为凯恩斯的政府干预经济的学说所取代，西方国家实行了政府干预经济的政策，巨额的公共工程的投资引起了项目评估问题。美国最早提出公共工程项目评估问题。1950年，美国联邦河域委员会公布了内河流域项目经济分析建议的蓝皮书，规定了确定成本效益的原则顺序。二次世界大战期间，成本效益估算的逻辑和程序应用于军事项目。1958年，荷兰计量学家丁伯根（Tinbergen）首先提出在国民经济分析中使用影子价格的主张。项目评估成熟期二战后，由于发达资本主义国家为发展中国家提供的双边和多边资金援助大都采用项目贷款的形式，因而西方项目评估学便随着项目贷款一起输入到发展中国家，并得到进一步的实践。在项目评估工作的实际推行方面，世界银行发挥了极大地作用。贷款主要是项目贷款，世行对项目评估的具体方法主要采用的是成本效益分析方法。项目评估繁荣期20世纪60年代，项目评估的理论不断有新的方法。打破了传统成本效益分析方法所支配的这个领域，其中最有影响的流派有LM法，UNIDO法，SVT法。项目评估的基本内容项目评估作为投资决策的必要前提，其内容以拟建项目的财务和社会经济评估为和核心，包括对项目建设必要性，生产建设条件和技术方案等多方面系统地评审与估价。项目运行条件评估1 项目建设必要性和市场供求分析的评估首先应从是否满足国民经济和社会发展的需要着手。分析项目是否符合国家规定的投资方向，是否符合国家的建设方针和经济技术政策。它包括产品需求的市场调查和预测，根据产品的市场需求以及所需生产要素的供应条件，分析拟定的生产规模是否合适。1 项目生产建设条件的评估生产建设条件既包括项目自身的内部条件又包括与它协作配套的外部条件。例如，在建设过程和建成投产后所需原材料，燃料，设备的供应条件及供电，供水，供热与交通运输是否落实，相关配套协作项目能否同步建设。LM法：又叫口岸价格法，代表人物有李特尔和米尔利斯，主张以国际市场价格为基础来确定评估价格。UNIDO法：又叫国内市场价格法，主张以国内市场价格为基础来确定评估价格。SVT法：主要观点与LM法比较接近，但提出的进行社会评估的理论深受经济学界重视，使项目评估从财务评估，经济评估扩展到对整个社会效益的评估。2.建厂方案评估根据水文地质，原料供应和产品销售市场等情况，分析项目建设地点是否经济合理。其中，确定建厂位置是项目实施的重要环节。因此，必须认真做好各项技术经济分析，进行多方案对比。项目工艺技术评估对拟建项目所采用的技术，工艺，设备的先进性，合理性，经济性，科学性的综合评估。它包括在项目建设过程中建筑工程总体布置方案的比较优选是否合理；论证工程地质，水文，气象，地震等自然条件对工程影响和治理措施；建筑工程所采用的标准，规范是否先进合理，是否符合国家有关规定和贯彻节约的方针。项目财务评估从企业财务的角度，分析，论证项目投入的费用和产出的收益，进而考察项目的财务盈利水平，贷款的偿还能力，以及项目的外汇效果等状况，据以评估项目的财务可行性。1 项目盈利能力分析的内容在实际的分析中是采用一系列反映项目盈利能力的数量指标来分析项目的财务现金流量，考核投资项目的盈利水平，静态和动态指标两种。静态指标投资回收期是项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，其基本表达式为：投资利润率=年利润或年平均收益/投资总额项目达到设计生产能力后的一个正常年份的年利润总额与项目投资总额的比率。其计算公式为：投资利润率年利润率总额或年平均利润总额项目总投资投资利税率项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利税总额。计算公式为：投资利税率=年利税总额或年平均利税总额项目总投资动态指标财务净现值（FNPV）按基准收益率或设定的折现率，将项目计算期内各年净现金流量折算到建设期初的现值之和。年利税总额=年利润总额+销售税金及附加总额财务内部收益率项目计算期内各年净现金流量之和为0时的折现率。动态投资回收期按现值法计算投资回收期，其计算公式为：动态投资收回收期=累计折现值开始出现正值的年数-1+上年累计折现值的绝对值/当年净现金流量的折现值项目国民经济效益评估 在合理配置社会资源的前提下，从国家经济整体利益的角度出发，计算项目对国民经济的贡献，分析项目的经济效益和社会的影响。国民经济效益评价的理论基础是新古典经济学有关资源优化配置的理论。从经济学的角度看，经济活动的目的是通过配置稀缺经济资源用于生产产品和提供服务，当体系功能发挥正常，社会消费的价值达到最大时，就认为是取得了“经济效率”，达到了帕累托最优。在现实经济中，由于市场本身的原因及政府不恰当的干涉，都可能导致市场配置资源的失灵，市场价格难以反映建设项目的真实经济价值，客观上需要通过经济费用效益分析来反映建设项目的真实经济价值，为投资决策提供依据。需要进行国民经济效益评估的项目包括：自然垄断的项目，公共产品的项目，具有明显外部效果的项目，具有公共性的项目。不确定性分析项目经济评价所采用的基本变量都是来自于对未来的预测和估算，这就不可避免地要涉及各种假设和推断，这种不确定性的直接后果就是使方案的经济效果的实际值和评价值相偏离。为了分析不确定因素对经济评价指标的影响，应根据拟建项目的具体情况，分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度。不确定性分析主要包括以下两个方面：盈亏平衡分析，敏感性分析盈亏平衡分析当项目的成本和收益相等时，即项目盈利与亏损的分界点，称为盈亏平衡点（BreakEvenPoint）。在这点上，销售收入等于总成本费用，项目正好盈亏平衡。帕累托最优(Pareto Optimality)，也称为帕累托效率（Pareto Efficiency）、帕累托改善、帕雷托最佳配置，是博弈论中的重要概念，并且在经济学，工程学和社会科学中有着广泛的应用。帕累托最优是指资源分配的一种理想状态，即假定固有的一群人和可分配的资源，从一种分配状态到另一种状态的变化中，在没有使任何人境况变坏的前提下，也不可能再使某些人的处境变好。换句话说，就是不可能再改善某些人的境况，而不使任何其他人受损。 敏感性分析从众多不确定因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的因素，并分析，测算其对项目经济效益指标的影响程度。它的目的在于：为进一步风险分析提供依据，以便在经济效益值相似的情况下，从中选出不敏感的投资方案。项目总评估总评估是评估全过程的最后一个阶段，是对拟建项目的总结。项目总评估的内容由项目的特征和总评估的要求决定的。然后，所有项目的总评估都是要对项目拟建内容与其技术，经济条件以及投资的效益进行全面评价，这就决定了总评估一般包括：项目建设是否必要，生产条件是否具备，是否具有较好的财务效益和国民经济效益，方案选择和项目决策是否民主等。项目后评估项目后评估是指对已全部建成投产的项目，在一定时期内，对项目评审检验，项目建设实施和生产经营状况进行总结评估。（张宇，2004）现代项目管理学认为项目竣工并不是项目生命的终止，项目竣工后应进行项目后评估，对竣工项目的预期效果形成状态进行分析，它是项目生命周期和项目建成效益周期的结合点，也是一个后续环节。项目后评估的主要内容包括项目目标评估，项目实施过程评估，项目经济效益评估，项目影响评估，项目持续性评估。且这一过程必须按照“评估计划评估项目的选定评估范围的确定评估咨询专家的选择评估的实施评估的报告”的顺序进行。后评估说的一般方法是，将项目决策目标与项目后评估时的实际结果进行全面，科学，综合的对比考察，对项目投资产生的财务，经济，社会和环境等方面的效益与影响进行客观的评估。后评估的主要作用在于为今后类似项目投资决策和管理提供科学依据。持续性指在项目的建设资金投入完成之后，项目的具体目标是否还能继续，是否可以持续地发展下去，接受投资的项目业主是否愿意并可能依靠自己的力量继续去实现既定的目标。评价项目评估是一项技术性强，涉及面广的活动，需要按一定的步骤，有计划地开展。（吴大军，2002）应该充分发挥项目评估人员的主观能动性，对项目提出一些建设性的建议。项目评估工作是在可行性研究报告的基础上进行的，可行性研究报告是投资者取舍项目和有关政府部门审批项目的重要依据。项目评估不能完全拘泥于可行性研究报告，简单地提出项目可行与否的结论性意见，而是应当针对可行性研究报告中存在的问题，结合项目的具体情况，作进一步的调查研究与分析论证，才能得出科学的结论。 工欲善其事，必先利其器。项目管理是在项目活动中运用知识、技能、工具和技术，以满足和超过项目干系人对项目的需求和期望。 项目管理就是为了满足甚至超越项目涉及人员对项目的需求和期望而将理论知识、技能、工具和技巧应用到项目的活动中去。有效的项目管理是在规定用来实现具体目标和指标的时间内，对组织机构资源进行计划、引导和控制工作。按照传统的做法，当企业设定了一个项目后，参与这个项目的至少会有好几个部门，包括财务部门、市场部门、行政部门等等，而不同部门在运作项目过程中不可避免地会产生摩擦，须进行协调，而这些无疑会增加项目的成本，影响项目实施的效率。而项目管理的做法则不同。不同职能部门的成员因为某一个项目而组成团队，项目经理则是项目团队的领导者，他们所肩负的责任就是领导他的团队准时、优质地完成全部工作，在不超出预算的情况下实现项目目标。项目的管理者不仅仅是项目执行者，他参与项目的需求确定、项目选择、计划直至收尾的全过程，并在时间、成本、质量、风险、合同、采购、人力资源等各个方面对项目进行全方位的管理，因此项目管理可以帮助企业处理需要跨领域解决的复杂问题，并实现更高的运营效率。参考文献1陈志斌项目评估学M南京：南京大学出版社，2007 P105-1962戚安邦项目论证与评估M北京：机械工业出版社，2004 P23243杨华峰项目评估M北京：科学出版社，20084王蔚松，夏健明项目评估M北京：清华大学出版社，2001 P10-115芮明杰投资项目经济评价M上海：复旦大学出版社，2001 6苏益，张延民项目评估M北京：中国商业出版社，2000 P292-2937刘国恒建设项目可行性研究与项目评估文献M北京：学术书刊出版社，19898张三力项目后评价M北京：清华大学出版社，19989白思俊现代项目管理M北京：机械工业出版社，200210许晓峰等建设项目后评估M北京：中华工商联合出版社，200011王国玉投资项目评估J武汉大学学报，200012 万锦. 中国大学学报论文文摘（2001）. 英文版 DB/CD. 北京: 中国大百科全书出版社, 1996.13刘国