医疗设备融资租赁项目流程及风险防范探讨.doc

刘岩,男,(1980- ),本科学历，助理工程师。泸州医学院附属医院设备科，从事医疗设备维修管理工作。作者简介学术论著中国医学装备2012年3月第9卷第3期China Medical Equipment 2012 March Vol.9 NO.3医疗设备融资租赁项目流程及风险防范探讨刘 岩何 伟文章编号 1672-8270(2012)03-0034-04中图分类号R197.324文献标识码 A摘要 目的：医疗设备融资租赁具有操作灵活简便、资金一次性投入少等特点，能快速更新医院设备，提升医院竞争力。方法：通过文献分析和调查，介绍医疗设备融资租赁的含义，并与银行融资、政府贷款融资作比较，以及在融资项目中医院应采取的风险防范措施。结果：重点介绍直接租赁和售后回租，两种典型租赁模式的项目执行流程；并提出融资租赁项目决策分析的4种理论即净现值理论、类比估算理论、成本现值比较理论和专家判断理论。结论：医疗机构若利用融资租赁来购入先进的医疗设备，需要对融资租赁的项目流程有基本的了解，科学决策，审慎签订租赁合同。关键词 医疗设备融资租赁；项目流程；风险防范Medical equipment financing lease project process and risk prevention/ LIU Yan, HE Wei/ China Medical Equipment,2012,9(3):34-37.Abstract Objective: Financing lease of medical equipment has the feature of flexible and easy application, less one time investment of funds, etc. It can quickly update the medical equipments to enhance the competitiveness of the hospital. Methods: Through the study of the literatures and investigation, this paper is aimed to introduce the basic concept and comparative advantage of the financing lease, comparing with the government loads and bank advances. Results: The article also expatiates the project process of the two typical financing lease models, the direct lease model and the sale-lease back model. Four decision-making analysis theories of leasing project are proposed, including the NPV theory, analogyestimation theory, comparing the present value of the cost theory and the expert judgments theory. Conclusion: The paper provides the risk prevention techniques during the financing project.Key words Medical equipment financing lease; Project process; Risk preventionFirst-authors address Department of Equipment Management, the Affiliated Hospital of Luzhou Medical College, Luzhou 646000, China.现代租赁业发源于20世纪50年代的美国，并在世设备，并通过与医院签订融资租赁合同将设备租赁给界范围内很快得以推广。在欧美国家的航运、铁路、医院使用，医院支付租金的一种金融服务业务2。其电信、医疗等行业的渗透率将近30。在经济发达国基本定义如图1所示。家，医疗设备融资租赁是受医务界高度重视的筹资方式。美国约55%的医院采用融资租赁方式购置医疗设备。租用器械已经成为美国医务界的主流。由于融资租赁具有高度的规范性,其业务模式受到国家法律法规保护，因此在医疗领域得到广泛应用1。1 医疗设备融资租赁含义及行业现状简介医疗设备融资租赁，是指租赁公司根据医院选定的医疗设备和厂商以对医院资金融通为目的而购买该图1 融资租赁基本定义泸州医学院附属医院设备科 四川 泸州 64600034ZHONGGUOYIXUEZHUANGBEI中国医学装备2012年3月第9卷第3期医疗设备融资租赁项目流程及风险防范探讨-刘 岩 等学术论著在我国，医疗设备租赁尚处于起步阶段。医疗领域是个特殊的领域，租赁业的发展则更加不够充分，远不能满足医疗行业发展的需要，具有很大的拓展空间。目前，我国医院除了本身提供医疗服务取得的自有积累资金以外，其主要资金来源包括：财政拨款、外国政府贷款、银行贷款等。随着国家经济的高速发展和经济的全球化，我国的融资租赁行业也必将进入快速发展期，逐步与国际接轨3。其中医疗设备租赁以其独特的优势为医院设备融资开辟新的思路，使医院与医疗设备技术发展保持同步，提升医院的核心竞争力与知名度。2医疗设备融资租赁的比较优势医疗设备通用性较强，设备的形态容易界定，资金流入快，流量大，是非常适合融资租赁的产品。对比银行贷款、政府贷款，医疗设备融资租赁有一定的优势比较(见表1)4。从表1可见，这种新的融资渠道具有操作灵活、减少医院大笔资金的一次性投入、手续简便等特点。而且付款方式灵活，不影响银行的授信额度。医院能有效地控制好现金流，迅速扩充大型设备资源，促进医院的技术进步5。3医疗设备融资租赁项目流程医疗设备租赁方式多样，成功的主要因素是个性化租赁方案的设计能力和向前向后延伸的能力6。常见有以下列典型模式：直接租赁，承租人以最终购买为目的，选择设备和供应商，而租赁公司筹钱购买后租给承租人使用，租赁合同执行完毕，租赁物品所有权则转移给承租人。售后回租，是指由设备所有者将自己原来的拥有的部分财产卖给出租人已获得融资便利，然后以支付租金为代价，以租赁的方式再从该公司租回已售出财产的一种租赁交易。对承租人而言，当其急需要现金周转时，售后回租是改善企业财务状况的一种有效手段。转租赁，指由两家租赁公司同时继承性地经营一笔金融租赁业务，即由出租人A根据最终承租人(用户)的要求先以承租人的身份从出租人B处租进设备，然后再以出租人身份转租给用户使用的一项租赁交易。杠杆租赁，是一种高级租赁，适合金额较大的项目。指在一项租赁交易中，出租人只需要投资设备购置款项的20%40%的金额，即可在法律上完全拥有该设备的完整所有权，享受如同对设备100%投资的同等税收待遇；设备购置款项的60%80%由银行等金融机构提供的无追索权货款解决，但需出租人以租赁设备来抵押，以转让租赁合约和收取租金的权利作为担保的一项租赁交易。但对于租赁公司而言，“直接租赁”和“售后回租”融资租赁方案清晰明了，各方权利义务关系简洁，有利于将项目包装后融资和租后管理相对简便，因此通常租赁公司会选择推荐这两种服务项表1 医疗设备融资租赁的优势比较融资租赁银行贷款政府贷款合法性合法，国家政策鼓励合法，但受体制限制合法，但限制多（公立医院申请融资，无需任何担保）银行业单笔金额超过项目总投资5%直接租赁项目资金用于医院设备采购，直接 或超过500万元人民币的贷款资金支资金使用限制 付款到医院指定帐户；融资性售后回租赁项付，应采用贷款人受托支付方式，资金用途存在限制目无资金使用限制，医院可以自主支配意味着医院的固定资产贷款会面临严格支付管理和流程管理审批时间约1020个工作日至少3个月至少1年（手续复杂，需要多重担保）常一次性还本（考虑到医院筹集本付款方式按月或季度支付租金息还款所耗费的时间，实际的资金分期还款使用时间被隐性占用）使用期限期限规定灵活，一般为35年，最短可按天主要为1年之内的流动贷款长计息，最长可至8年（期限规定严格）整体费用支出总体费用支出略高于银行高最低ZHONGGUOYIXUEZHUANGBEI35学术论著中国医学装备2012年3月第9卷第3期医疗设备融资租赁项目流程及风险防范探讨-刘 岩 等目。3.1 项目前期医院需向租赁公司提供的资料7租赁公司为了规避风险，评估整个项目，医院需提供如下资料：医院等级资质证明；医疗机构执业许可证复印件；组织机构代码证复印件；事业单位法人登记证复印件；近3年和最新月份的资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表、收入支出总表以及医疗收支明细表等。且所有文件需加盖医院公章。同时医院还需提供，拟采购设备相关文件；中标通知书或有关议标的院长办公会决议, 须明示设备名称、品牌、型号、价格及设备供应商名称；医疗设备配置许可证等。3.2 直接租赁项目流程直接租赁项目流程如图2所示。图2 直接租赁项目流程图中“1”供货商参与医院新购置设备的招标项目，并最终由医院确定中标方。“2”医院方作(承租人)与租赁公司(出资人)完成融资方案的商定，并且由租赁公司完成对医院和中标供货商的资质考察，完成签约。“3”租赁公司按照协议出资，完成对设备的购买，租赁公司获得设备的所有权。“4”供货商将设备运送到医院指定的地点，并由医院完成对设备的验收，医院获得设备的使用权和收益权。“5”医院按期偿还租金，周期通常是在35年，还款节奏有按季和按月可选择。“6”项目期结束时，租赁公司将设备所有权转让给医院。3.3 售后回租项目流程售后回租项目流程如图3所示。图3 售后回租项目流程租赁公司与医院商定方案，完成对医院的考察，并签订合同。租赁公司出资，将医院拥有完整所有权且处于正常使用状态的医疗设备的所有权购买过来。在这个过程中，医院获得所需的资金。根据医院所选择的产品不同，医院偿还租金的节奏不相同。医院按期还款。项目结束时，租赁公司将设备所有权转让给医院。4医疗设备融资租赁决策及风险防范医院应把握住简单融资租赁相当于银行的抵押借款这一经济实质，理清“三方(医院、设备供应商、租赁公司)、两合同(租赁合同、租赁物买卖合同)”其中的权利义务关系，把握典型租赁项目流程特点做到科学决策和风险防范8。融资租赁决策流程可参如图4所示。图4 融资租赁决策流程4.1 融资租赁的决策分析在选择融资租赁前，医院要充分分析自身的财务情况。医院可以结合自身规模、举债情况、资金运营情况以及医院的发展方向和医院服务半径内居民的卫生服务需求作出是否选择融资租赁模式的决策。租赁模式并不一定适合所有医院，且对于举债过重的医院要慎行9。以下简要介绍4种决策工具。4.1.1 净现值(NPV)理论净现值是指在项目计算期内，按行业基准收益率或其他设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和10。本方法是将所有未来现金流入和流出按预定贴现率折算为相应的现值，然后计算相应差额。项目在整个寿命周期内考虑资金时间价值后，以现值表现的净收益，若净现值为0，即贴现后现金流入贴现后现金流出，投资项目的报酬率预定的贴现率，方案可行。由于医院通过多年的积累，通常在本地区都有良好的信誉和稳固的市场地位，而多数医疗设备投资回收期不会超过5年，因而多数项目可采用净现值理论来分析项目可行性。医院财务部门可依据第一手的财务数据得出净现值可行性分析报告，供投资决策分析。4.1.2 类比估算理论36ZHONGGUOYIXUEZHUANGBEI中国医学装备2012年3月第9卷第3期医疗设备融资租赁项目流程及风险防范探讨-刘 岩 等学术论著以过去类似项目的参数值或规模指标为基础，估算当前项目的同类参数或指标。医院可派人到有同类租赁项目的医院作实地调研，获取第一手资料，再结合自身的具体情况作出较可靠的投资判断。4.1.3 成本现值比较理论将各种备选方案成本现值进行比较，从中选出成本现值最低者。将贷款购买、融资租赁和自有资金购买3种方式所涉及的实际成本现值进行比较判断。4.1.4 专家判断医院可聘请专业的投资顾问专家团队，依据其专业知识和历史项目经验来处理投资决策问题。4.2 融资租赁的风险防范4.2.1 严把招标关，甄选租赁公司确定好租赁模式和服务，医院应准确了解医疗设备信息，引入竞争机制，公开招标采购。设备采购价格要公开、透明，确保引进价格合理的仪器设备。同时，由于目前医疗设备融资租赁市场不完善，必须做好租赁公司的甄选工作。在选择合作方的时候应把握住以下两点：只有通过中国人民银行或国家商务部批准的融资租赁公司才能合法开展融资租赁业务；依据2005年6月国家食品药品监督管理局发布的关于融资租赁医疗器械监督问题的答复意见要求融资租赁公司办理医疗器械经营企业许可证后才能从事医疗设备的租赁业务。医院应充分作好市场调研，选择数家有资质、综合实力较强的合作方，并对比分析其提供的融资方案，尽量避免在商务谈判中由信息不对称而处于被动局面11-12。4.2.2 租赁谈判要主动，合同签订要谨慎医院可借鉴其他单位的宝贵经验和教训，并可分别和多家租赁公司沟通，反复谈判争取医院利益最大化。以下要素在租赁谈判中务必十分注意：租赁期限、租金的支付方式、相关利率的要约、首付或保证金比例；设备投入使用时间；设备使用中维修费用及保险费用；设备租赁期间的抵押问题(该要素容易忽略且容易产生经济纠纷)13；手续费。其中租赁手续费随租赁项目不同和市场供需关系而变化，由各租赁公司自己定。因此可以获取同样的租赁服务为参照，以多家租赁公司或多种方案收取的费用来比较，确定最优方案14。融资租赁合同是不可撤销的，即在合同规定租期内，租赁双方均无权取消已签订生效的合同。为最大化保护好医院利益，与租赁公司的合同谈判是关键。为防止不必要的合同纠纷，审慎签订合同。4.2.3 道德风险的防范道德风险为：由医院和租赁公司谈判人的职业道德所引发的风险。双方谈判中故意抬高手续费用，私下交易拿分红或贿赂，给医院造成直接损失。5结论医疗机构若利用融资租赁来购入先进的医疗设备，需要对融资租赁的项目流程有基本的了解，对相关的租赁法律法规和租赁项目风险有着清醒的认识，对租赁谈判过程中如何保障租赁的健康运作、医疗机构应担负的责任以及所取得的利益，与租赁当事人取得共识，审慎签订合同，才能利用好租赁这个金