金融学复习资料.doc

第一章 货币与货币制度一金融的理解（静态、动态） 动态：资金融通的过程； 静态：资金从盈余者转移到赤字者手中的机制。二货币的本质 货币是一般等价物 货币的表现一切商品价值的材料 货币具有直接同所有商品相交的能力 三货币的职能和作用 重要（一）货币的职能 价值尺度（最基本、最重要）：货币执行价值尺度职能时，并不需要现实的货币，只是观念上的或想象的。 流通手段（基本、重要）：货币在商品流通过程中充当交换的媒介时，便执行流通手段的职能。 “一手交钱、一手交货” 贮藏手段：被人们当作独立的价值形式和社会财富的一般代表贮藏起来，就执行了贮藏手段的职能，也是货币成为社会财富的一般代表。 支付手段：当货币作为价值的独立运动形式单方面转移时，就执行着支付手段职能。 世界货币（了解）：当货币超越国内流通领域，在国际市场上充当一般等价物时。（二）市场经济中货币的具体作用 货币作为生产的第一推动力和持续推动力，促进生产资料和劳动力的结合 作为价值的衡量器，成为计价、统计、核算等经济管理工作的工具 作为交换媒介，极大地促进了商品流通 成为社会分配的工具 货币是市场机制发挥作用的条件，是国家进行宏观调控的主要工具四信用货币的主要形态 现金货币 存款货币 电子货币五货币制度（一）不兑现的信用货币制度的特点 流通中的货币都是信用货币，主要是现金和银行存款构成，体现了某种信用关系； 现实中的货币都通过金融机构的业务投入到流通中去； 国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件，这种调控主要有中央银行运用货币政策拉里实现。（二）我国的货币制度的基本内容：人民币制度是一种不兑现的信用货币制度，稳定人民币价值的最基本保障是商品。（三）发行准备：物质储备 信用 黄金外汇储备六国际货币基金组织关于货币层次的划分 M1（狭义货币）：M1=M0+银行的活期存款 M1=C+D(D为活期存款) M2(广义货币)：M2=M1+准货币 M2=M1+Ds+Dt（Ds为储蓄存款，Dt为定期存款）第二章 信用与利率一信用的产生与发展信用的含义信用就是以偿还，付息为基本特征的借贷行为。信用的特征信用以互相信任为基本 信用是有条件的，即偿还本金和支付利息信用是价值运动的特殊形式 信用以收益最大化为目标信用所有权与使用权的分离二信用形式商业信用：是指企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款形式提供的信用。最重要：他必须与商品交易直接联系在一起。银行信用 含义：银行信用是指银行或其他金融机构通过货币形式，以存、放等多种业务形式提供的一种信用。 关系：虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但是银行信用并不能取代商业信用，商业信用仍然是现代信用的基础。首先，商业信用先于银行信用而存在；其次，商业信用是直接与商品的生产流通相关关联的，直接为生产和交换服务，企业在购销过程中，彼此之间如果能够通过商业信用直接融通所需资金是，就不会求助于银行信用。因此银行信用与商业信用是现代经济中最重要的信用。 地位：它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。国家信用：指以国家及其附属机构作为债务人或债权人、依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。国家通常以债务人的身份出现。消费信用：指企业或金融机构向消费者个人提供的、用以满足其消费需求的一种信用形式。国际信用：指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织互相提供的、与国际贸易密切相关的信用形式。三利息与利息率利息的来源：来源于利润 本质：利息是信用关系中债务人支付给债权人的报酬。它随着信用行为的产生而产生，只要有信用关系存在，利息就必须存在。利率的种类 按照计算方法不同，利率分为单利和复利。（计算） 单利法复利法利息I=P.r.nI=P(1+r)n1本利和F=P(1+r n)F=P(1+r)n现值P=F/(1+r n)P=F/(1+r)n（P是本金，r是利率，n是借贷期限，F是本利和） 按照利率的真实水平可划分为名义利率与实际利率 名义利率r 、实际利率i 、有效利率R 有效利率R通常指的是收益率凯恩斯的流动性偏好理论 基本观点：利率决定于货币的供求，货币的供给是由中央银行决定的。流动性偏好：人们偏向于喜欢流动性较强，收益性较低的货币 流动性陷阱：当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会无穷大，这是，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定“在这一水平。第6章 中央银行1 中央银行的产生（客观经济条件） 货币统一发行的要求（集中于垄断货币发行，央行特点及本质特征）建立全国票据清算中心的需要集中信用的需要（发挥最后贷款人）金融监管的需要政府融资的需要2 中央银行的性质、职能及其类型（一）中央银行的性质：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控管理的特殊金融机构。（二）中央银行的职能 中央银行是发行的银行：是指中央银行是国家货币的发行机构，集中和垄断货币发行。 中央银行是银行的银行：是指中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与工商企业和个人发生直接的信用关系。（处于商业银行和其他金融机构之上，代表政府管理商业银行和其他金融机构。） 中央银行是政府的银行：是指中央银行是管理全国金融的国家机关，是制订和贯彻国家货币政策的综合部门，是国家信用的提供者，并代表国家执行国库出纳职能。3 中央银行的主要业务（1） 中央银行的负债业务 货币发行业务（主要）：中央银行一般都是享有垄断货币的特权，发行货币即使中央银行的基本职能，也形成中央银行的主要资金来源。一般来说，中央银行的货币发行，是通过再贴现、再贷款、购买有价证劵以及收购黄金、外汇等途径投入市场。货币发行是中央银行最重要的负债业务。 中央银行的存款业务 资本业务 其他负债第八章 货币供求及其均衡一货币需求货币需求的含义：货币需求是指一定时期内，社会各阶层愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值储藏手段的货币的需求。货币需求始终是一种能力和愿望的统一对货币的需求是货币职能决定的货币需求主要是一个宏观经济学问题货币需求与货币供给直接对应凯恩斯的货币需求理论主要观点：货币需求决定于流动偏好性。流动偏好是指人们偏向于喜欢流动性比较高而收益性比较低的货币。原因在于三个动机（流动性偏好的原因）：交易动机、预防动机、投机动机二 货币供给货币供给的含义：指一定时期内一国银行体系向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。出自银行的货币都是信用货币基础货币与货币乘数 （计算）基础货币=法定存款准备金+超额准备金+公众持有现金+商业银行库存现金 B=C+R（B=基础货币、C=流通中的现金、R=商业银行在中央银行的准备金存款） 货币乘数1 K=r+c+e （r=法定准备金率、c=现金漏损率、e=超额准备金率） 货币供给量Ms=mB B=C+R M1=C+D D=AmMs=B（Ms=货币供给量、m=货币乘数、C=现金漏损率、D=商业银行的活期存款、R=准备金率、A=原始存款、B=基础货币、M1=货币总量、=现金漏损率、=准备金率）例：已知一国商业银行系统，法定活期存款准备金率为20%，定期存款准备金率为10%，定期存款与活期存款的比率为0.67，提现率为1%，超额准备金率为5%。已知原始存款为100万元，基础货币总量为980亿元，请问：（1）该商业银行体系创造的派生存款为多少？（2）该国的现实货币的总量是多少？（1）存款乘数派生存款=原始存款（K-1）=100（3.06-1）=206万元 （2） M=mB=3.09980=3028亿元货币供给的调控机制 中央银行主要通过控制基础货币B和调整货币乘数中的法定存款准备率r来影响货币供给 商业银行和社会公众主要对现金漏损率c和超额准备金率e有影响基本因素调控主体基础货币中央银行商业银行货币乘数货币供给量非银行经济部门货币供给首先是一个内生变量，同时又表现出较强的外生变量（中央银行）三货币供求均衡货币供求动态平衡：简称货币平衡，就是指货币供给与货币需求的一种对比关系，是从供求的总体上研究货币运行状态变动的规律。货币供求相等，就称之为平衡。价格机制，起决定作用的是利率。第九章 通货膨胀与通货紧缩1 通货膨胀概述（1） 含义：通货膨胀是指由于货币发行量超过了经济发展的实际需要量而导致货币贬值、物价水平持续上升的一种经济现象。（2） 理解通货膨胀需要把握的几个要点 通货膨胀虽是一种货币，但更是一种经济现象 通货膨胀与物价的关联（3） 通货膨胀的类型 按通货膨胀产生的原因来划分：需求拉动型通货膨胀、成本推进型通货膨胀、混合型通货膨胀、结构型通货膨胀、财政赤字型通货膨胀、信用扩张型通货膨胀、国际传播型通货膨胀等。 按市场机制的作用来划分：公开型通货膨胀、隐蔽型通货膨胀 按照通货膨胀的程度和物价水平上涨的速度来划分：爬行的通货膨胀、温和的通货膨胀、恶性的通货膨胀 按通货膨胀能否预期来划分：预期型通货膨胀、非预期型通货膨胀（4） 通货膨胀的度量 消费物价指数 优点：消费品价格变动能及时反映消费品供给与需求的对比关系，直接与公众的日常生活相联系，在检验通货膨胀效应方面有其他指标难以比拟的优越性。 缺点：消费品毕竟只是社会最终产品的一部分，不能说明问题。二通货膨胀的成因及对其经济的影响对国民收入再分配的影响：实际财富持有者得利，货币财富持有者受损对债务人有好处，而债权人会发生损失浮动收入者得利，固定收入者受害国家得利，居民受害三通货膨胀的治理通货紧缩 含义：通货紧缩是与通货膨胀相对立的一个经济范畴。它是由于货币供应量相对于经济增长和劳动生产率增长等要素减少而引致的有效需求严重不足，一般物价水平持续下跌，货币供应量持续下降和经济衰退的现象。 特征：通货紧缩本质上是一种货币现象 货币紧缩表现为商品和劳务价格的持续下降 货币紧缩会造成经济增长乏力，通常与经济衰退相伴随 通货紧缩使货币流通速度趋缓通货紧缩对经济运行的影响 通货紧缩导致经济衰退、失业增加 通货紧缩会破坏正常的信用关系 通货紧缩会加重银行业的不良资产 通货紧缩对国际经济的影响第10章 金融风险与金融监管1 金融风险（1） 特征 客观性 扩散性 社会性 破坏性 可控性（2） 种类 系统性金融风险 非系统性金融风险 2 金融监管（1） 含义：金融监管包括金融监督和金融管理，它是指国家政府为了维护金融体系的安全与稳定，保护存款者及社会公众的利益，提高金融的运行效率，由政府通过专门的机构，依据法律准则和法规程序，对金融体系中各金融主体和金融市场进行的检查、稽核、组织和协调。（2） 金融监管的目标 含义：就是