四川依米康环境科技股份有限公司投资者关系活动记录表.doc

四川依米康环境科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20170817投资者关系活动类别特定对象调研 分析师会议媒体采访 业绩说明会新闻发布会 路演活动现场参观一对一沟通其他：参与单位名称及人员姓名广发资产管理 钟沁昇国海证券 冯胜易方达基金 林高榜易方达基金 赵锴 时间2017年8月17日上午9:30-11:00地点公司二楼会议室上市公司接待人员董事会秘书李华楠先生、证券事务代表张敏女士、董办专员吴慧敏女士投资者关系活动主要内容介绍Q1：公司2011年上市主要从事精密空调设备生产和精密环境工程承包业务两大类。2015年开始公司调整了披露的主营产品种类口径，产品主要应用在信息、环境治理、健康医疗三个领域。此前的两大业务和目前的三大业务之间在统计口径上有没有承接性？空调设备目前的发展情况如何？ A：公司上市前核心产品是精密空调，主要是用于ICT领域的机房空调和用于医疗领域的净化空调，业务是精密空调研发制造和精密环境整体解决方案，主要业务是数据中心和手术室环境整体解决方案。公司上市后，具备了快速发展的基础，公司提出不断转型发展的理念，通过对市场需求深入分析，基于对原有业务的升级及发展大气治理业务的考虑，公司制定了全面进军环境治理领域的发展战略，2014年通过并购控股江苏亿金环保后，公司完成了信息数据、医疗健康、环保治理三大业务板块的构建。公司以具有行业领先的产品为支点，通过系统集成为用户提供整体解决方案，这使公司更具有技术和成本优势，公司正在建设基于工业4.0设计计划的绿色精密环境制造中心，计划明年投入运行，争取打造成世界范围内行业一流的制造中心。2017年1-6月，公司空调设备收入15,070.27万元，占总收入的比例为38.22%，比上年同期增长48.09%。Q2：公司的产品战略是什么？各个业务板块之间如何协同？每个版块如何定位？A：（1）产品战略：通过市场需求分析，掌握市场需求发展，通过产品技术不断创新，构建公司产品技术、成本、服务优势，实现领先市场地位和竞争力。依米康产品战略优势是为用户提供全产业链服务，提供产品和整体解决方案服务。依米康强大的产品制造中心，使依米康具有产品技术和成本优势。依米康开展产品经营，带来丰富的市场资源，通过分销商和渠道伙伴销售先进产品，这些分销商和渠道伙伴也将为公司提供大量的项目机会，这些都将为公司带来新的收入和利润增长。依米康具有产业链最有价值的产品，以此为支点，通过整合行业优势产品，为用户提供全生命周期解决方案和服务，能为用户和公司创造更多价值，面对行业竞争，依米康更具优势。（2）精密环境业务是三大业务板块的基础，业务的协同关系如下：依米康三大业务的协同是产品研发、产品制造、经营模式的协同。依米康集团规划集团三大业务产品技术研发，集团母公司研发制造各子公司业务需要的核心产品，主要包括精密空调，磁悬浮冷站、智能控制等产品。子公司主要在信息、医疗和环保领域为用户提供整体解决方案。（3）业务定位：1）在信息数据领域，公司为信息化基础设施建设产品和整体解决方案服务商。提供精密空调、磁悬浮冷站、微模块、智能监控管理系统等自主研发生产的核心产品，信息领域业务由桑瑞思、西安华西、上海虹港、腾龙资产、深圳龙控、北京资采实施，主要涉及数据中心产品及整体解决方案、数据中心运营、大数据服务等业务。2）在医疗健康领域，公司为医疗环境整体建设解决方案服务商，主要核心业务为手术室部建设承包、医疗生物实验室建设及医院基础设施建设总承包。3）在环保治理领域，公司为除尘、脱硫、脱硝等环保工程系统整体解决方案服务商，能提供相关环保设备的研发生产，同时，亿金在完成原有业务升级的同时，实现了转型，开发了城市垃圾治理综合利用、污泥治理、生物质发电等解决方案。Q3：信息领域：全资子公司桑瑞思与腾龙数据（北京）科技发展有限公司签署了5.8亿元的腾龙亦庄数据云服务项目项目总包合同。财拓云计算（上海）有限公司的“上海外高桥新发展5#园区31#厂房数据中心项目”，合同金额达8,600万元。这两个合同的产生背景和执行情况如何？对公司的业绩贡献如何？A：数据中心建设总承包是公司在信息数据领域整体解决方案的核心业务，基于依米康拥有的数据中心建设所需一级资质，公司可为用户提供EPC总承包，凭借极具竞争力的节能产品，依米康已经成为该业务领域的领先者，以上合同的签订正是公司竞争力的有效体现。目前两个项目正在按计划正常推进，并将对公司2017年业绩产生积极影响。Q4：公司收购西安华西信息智能工程有限公司剩余股权，将其变为全资子公司，收购目的是什么？华西信息的产品定位是什么？未来前景如何？A：华西在集团主要承载集团信息数据领域整体解决方案项目，基于依米康在信息数据领域整体解决方案业务的快速增长（如上述提到的腾龙数据中心），为了提高公司经营决策效率，切实发挥集团协同发展效应，全面提升华西经营管理能力，推动公司既定发展战略规划的实施及提升公司收益，公司决定收购华西剩余股权。华西信息产品定位是信息数据领域整体解决方案，其中包括：项目规划、设计、实施、运营及运营服务。华西已经在数据中心、NOC集成、信息系统集成方面拥有较强的竞争实力。中国产业调研网发布，中国IDC市场延续高速增长态势，保持着30%以上的年增长率，到2018年中国IDC市场规模将接近1,400亿元、增速达39.6%。收购西安华西剩余股权，有效实施了公司在信息数据领域发展规划，促进了集团产业建设，公司看好其发展前景。Q5：中标“平昌县黄滩坝医疗科技产业园建设项目PPP模式采购”（项目包二），金额3亿元。这个合同的产生背景和执行情况如何？对公司的业绩贡献如何？何时签署正式合同？A：随着“健康中国”国家战略落地，医疗健康产业将引领新一轮经济发展，国家正在实施PPP模式推动产业发展。依米康在医疗健康领域确定PPP模式发展战略，通过PPP模式提升公司业务收入和利润，实现快速发展，成为行业龙头企业。为此，公司成立了 PPP 项目部，全面开展在医疗健康领域的PPP业务，中标“平昌县黄滩坝医疗科技产业园建设项目PPP模式采购”（项目包二）标志公司在医疗健康领域的PPP业务取得实质性进展。目前公司与政府方已就项目协议条款达成一致，各方正在积极办理项目公司设立等相关事项，预计将在2018年产生业绩。Q6：医疗健康领域上半年披露新签订单金额为10,054.26万元，比去年同期增加65.57%。产品主要构成是什么？A：在医疗健康领域，公司发展战略为打造覆盖全国的服务网络，为用户提供快捷服务，同时，公司在总部建设了智能数字化手术室用户体验中心，用户可体验公司数字化设计、项目BIM管理能力并亲身感受项目先进工艺和质量，“快捷服务+用户体验”已经构成依米康差异化服务优势，有效提升了用户认可度。以此，公司原有手术室EPC业务有了快速的增长。Q7：环境治理领域：控股子公司江苏亿金与辽宁省铁岭市昌图县人民政府签署了设立项目公司投资建设“昌图县曲家店镇生物质热电联产项目新建工程”的协议（投资额预计为29,624万元）。这个合同的产生背景和执行情况如何？对公司的业绩贡献如何？A：集团环保治理领域在2016年实施了转型战略，开发了城市垃圾治理综合利用解决方案、污泥治理解决方案、生物质发电解决方案等业务；与政府合作，通过特许经营模式开展业务，实现从提供EPC到提供工程服务的转型，进入更大市场空间、更优商业模式市场，为公司扩大业务范围、丰富公司未来的盈利模式、提升市场竞争力奠定了良好的基础。基于上述战略转型背景下，上半年公司签订昌图县曲家店镇生物质热电联产项目，目前处于开工建设阶段，预计2018年下半年投产运营。项目投产运营后，预计未来运营期间会持续为公司贡献利润业绩。Q8：当前公司已有近20家下属子公司，未来公司对外投资的规划还有哪些？A：公司将在主营业务领域稳健发展基础上，采取内部有机增长和外延投资并购相结合的发展模式拓展各业务领域。对外投资主要方向是经济性良好的强关联和新兴产业项目，未来如有对外投资公司将依法履行信息披露义务。Q9：公司参股意大利、澳大利亚的公司，未来有国际业务的布局计划吗？还是将他们的技术应用于国内市场？A：参股国外领先技术公司，主要是为了公司取得行业技术优势和长期发展战略优势。目前，主要是为了将这些技术应用于国内市场，同时为公司国际化发展获取经验。Q10：公司当前股权激励计划：确定限制性股票的授予日为2017年8月9日，预计授予部分激励对象共计136人，共计1,073.70万股。此次行权的业绩条件增速较快，原因是什么？A：公司本次限制性股票激励计划设定了以 2016 年扣除非经常性损益的净利润为基数，2017-2019 年净利润增长率分别不低于 350%、600%、850%的业绩考核目标，基于以下原因：（1）我公司所处信息领域、环境治理领域、医疗健康领域三大业务板块处于爆发式增长阶段，为未来公司业绩快速增长提供了广阔发展空间；（2）公司凭借先进节能、智能技术、完善的产品版图、整体解决方案以及对行业发展大趋势的敏锐嗅觉，已经成为所涉及行业领先品牌；公司继续实施转型创新，以具有竞争力的“产品全生命周期服务”商业模式为信息数据、医疗健康、环保治理等领域用户提供一体化解决方案服务，同时采取内部有机增长和并购、合资相结合的发展模式拓展了业务领域；（3）2017年1-6月，我公司新签订单金额达到11.7亿元，为未来业绩提供了强有力的支撑。 基于以上原因，管理层有信心实现公司未来业绩高速增长。Q11：公司2017年上半年营业收入同比微增，但归母净利润同比增长一倍多，归母净利润大幅上涨的原因是什么？A：公司2017年上半年营业收入同比增长0.84%，净利润同比增长113.54%。主要原因为：（1）经营质量提升：营销能力逐步提升及加大成本管控力度，公司毛利率提升至29.2%（去年同期27.7%）及资产减值损失比去年同期出现较大下降（下降79.99%），公司整体经营能力稳步提高。（2）由于上年末本着谨慎性原则计提上年子公司江苏亿金利润补偿股票回购公允价值确认营业外收入相关所得税，本期汇算清缴确认不再缴纳冲回计提所得税费用，所得税费用较上年同期减少402.04%；扣除此因素及其他非经常性损益后，净利润仍同比增长12.58%。Q12：公司的未来业绩增长点是什么？A：中国经济进入新常态，新常态下中国经济从要素驱动、投资驱动转变为消费驱动、创新驱动，公司认识到这一转变对以往仅仅依靠市场基础设施数量简单扩张就可以成功的模式提出了挑战：我们需要不断提升市场需求分析、产品技术创新、高效经营管理能力，才能获得竞争优势。作为国内领先的信息、医疗、环保等多行业的整体解决方案领先服务商，依米康所涉及三大业务在存量升级市场和增量市场潜力巨大。 公司未来业绩增长点如下：（1）信息数据领域：1）智慧城市建设推进将拉动精密空调和集成服务爆发式增长；2）公司拥有的行业领先的冷元磁悬浮技术是空调领域的一项颠覆式技术，比传统制冷节电40%，极大提升公司数据中心整体解决方案竞争优势，能够为数据中心、医疗建设、智能建筑等领域提供绿色节能空调系统，将来也会为公司带来巨大商业价值。（2）医疗健康领域：1）未来我国人口老龄化、医疗水平升级以及分级诊疗带来的市场扩容加快，带动原有医院的改扩建、新建医院及医疗项目需求急速增加；2）医疗PPP项目落地、其他医疗项目的陆续签约将加力医疗领域的增长。（3）环保领域：1）大气污染治理将在“十三五”时期带来8,500亿元市场空间，相关产业将迎来发展机遇；2）公司为在除尘、脱硫、脱硝环保领域的技术领先者，并以此为基