商行管理第讲概述 PPT课件

1 第七讲商业银行资产负债管理 2 学习目标 通过阐述商业银行资产负债管理的目标 原则及理论 方法 懂得在商业银行经营活动中 不仅要对资产 负债分别进行管理 而且要对二者进行综合管理 通过对我国商业银行资产负债管理发展历程的回顾 了解在我国实行资产负债比例管理的原因和重要性 通过介绍我国商业银行资产负债比例管理的指标体系和我国实行资产负债比例管理的实践 剖析我国在推行资产负债比例管理过程中存在的问题 并提出相应的对策 3 一 商业银行资产负债管理的目标与原则 一 资产负债管理的含义资产负债管理 也称资产负债综合管理 是现代商业银行在实践中总结出来的一种比较安全 高效的资金经营管理模式 其含义是指商业银行在业务经营过程中 对各类资产和负债进行预测 组织 调节和监督的一种经营管理方式 以实现资产负债总量上平衡 结构上合理 从而达到最大盈利的目的 4 一 商业银行资产负债管理的目标与原则 二 资产负债管理的目标1 总量平衡的目标2 结构合理的目标3 二个目标之间的关系资产负债总量平衡是资产负债结构合理配置的基础和前提 结构合理配置又可以促进总量平衡的实现 5 一 商业银行资产负债管理的目标与原则 三 资产负债管理的原则1 以资金来源制约资金运用的原则2 结构对应的原则3 组合效益的原则以上三原则相辅相成 相互作用 缺一不可 负债约束资产是基础 结构对应是条件 组合效益是目的 6 二 商业银行资产负债管理的理论 一 资产管理理论资产管理理论产生于资本主义自由竞争阶段 是注重银行资产安全性和流动性的经营管理理论 随着经济的发展和商业银行经营环境的变化 资产管理理论又经历了商业性贷款理论 资产转移理论 预期收入理论三个不同发展阶段 7 二 商业银行资产负债管理的理论 二 负债管理理论负债管理理论产生于20世纪60年代初期 它认为商业银行在保持流动性方面 没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产 银行一旦需要周转资金 可以向外举债 只要能进入市场并且通过竞价获得资金 就可以大胆放款争取高盈利 8 二 商业银行资产负债管理的理论 三 资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论产生于20世纪70年代中后期 该理论并不是对资产管理理论 负债管理理论的否定 而是吸收了了这两种管理理论的合理内核 并对其进行了发展和深化 该理论认为 商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难真正实现安全性 流动性和盈利性的均衡 只有从资产和负债两方面入手 共同调整 协调安排 全方位 多层次进行管理 才能达到经营总目标的要求 真正实现 三性 的均衡 9 三 商业银行资产负债管理方法 一 资产管理方法1 资金总库法 资金总库 定期存款 活期存款 储蓄存款 借入款 资本金 一级准备 固定资产 长期证券 贷款 二级准备 资金来源资金运用 10 一 资产管理方法 2 资金转换法 资金来源资金运用 11 一 资产管理方法 3 管理科学法西方商业银行的资产管理 运用较多的是线性规划方法 它包括三个步骤 第一是建立目标函数 银行首先要确定在某一时期资产管理的目标 根据目标 在各种可选择的资产中分配资金 第二是确定限制性因素 第三是求出线性规划模型的解 12 二 负债管理方法 负债管理方法实际上就是讲银行筹资渠道的多样化 1 发行大额可转让定期存单 2 发行债券 3 同业拆借 4 向中央银行借款 5 向国际市场借款 13 三 资产负债管理的方法 1 资金缺口管理 GapManagement 商业银行资金缺口管理 也叫差额管理 是在利率变动时期使银行资产负债利差达到最大化的一项战略措施 其基本做法是 随着利率的变动 调整可变利率和固定利率的资产与负债组合结构 通过改变资金缺口的大小 达到盈利最大化的目的 资金缺口在数量上等于利率敏感性资产 IRSA 与利率敏感性负债 IRSL 之差 商业银行在利率变动周期的不同阶段上通过灵活调整其缺口状态 可以扩大银行利差 争取最大收益 14 三 资产负债管理的方法 2 持续期 Duration 缺口管理持续期是固定收入金融工具的所有预期现金流量的加权平均时间 或是固定收入金融工具未来的现金流量相对于其价格变动基础上计算的加权平均时间 持续期的计算方法为 其中 D为持续期t为各现金流发生的时间 表示t期的现金流或利息f为资产或负债的面值n为期限i为市场利率 16 三 资产负债管理的方法 3 比例管理法 ProportionManagement 资产负债比例管理是指商业银行在资产负债管理过程中 通过建立各类比例指标体系以约束资金营运的管理方式 资产负债比例管理指标体系 一般分为流动性指标 安全性指标和盈利性指标三类 17 四 我国商业银行资产负债管理发展历程 一 统收统支的管理体制 1953 1958 二 存贷下放 计划包干 差额管理 统一调动的体制 1959 1961 三 高度集中统一和分工负责相结合的体制 1962 1978 四 统一计划 分级管理 存贷挂钩 差额包干的体制 1979 1983 五 统一计划 划分资金 实贷实存 相互融通的管理体制 1984 1993 六 总量控制 比例管理 分类指导 市场融通 1994 1997 即贷款限额下的资产负债比例管理体制 七 计划指导 自求平衡 比例管理 间接调控 1998年1月1日起 18 五 我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 西方商业银行实行资产负债管理 一般都具备比较严格的前提条件 即以盈利为目标 利率敏感 资本负债化 而从我国商业银行的情况看 上述三个条件基本上都不具备 19 六 我国商业银行资产负债比例管理的指标体系 一 1994年2月25日 中国人民银行下发了 关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知 决定从1994年开始 对商业银行的资金使用实行比例管理 二 1996年12月 中国人民银行下达的 关于印发商业银行资产负债比例管理监控 监测指标和考核办法的通知 对1994年制定的商业银行资产负债比例管理指标进行了修订 新的指标分为监控性指标和监测性指标两大类 20 七 对我国商业银行实行资产负债比例管理实践的分析 一 成绩与经验 1 中央银行对我国商业银行实行比例管理有了深层次的认识 2 商业银行对比例管理进行了积极的探索 21 七 对我国商业银行实行资产负债比例管理实践的分析 二 指标设计存在问题1 人民银行 商业银行总行与分支行的目标存在差异性 导致资产负债比例管理指标真实性可能产生较大误差 2 比例指标缺乏层次性 3 比例指标的适用性差 4 部分比例指标呈现滞后性5 比例管理指标体系缺乏弹性 6 比例管理指标设计偏颇 7 比例管理指标不具动态性 22 七 对我国商业银行实行资产负债比例管理实践的分析 三 对策 1 作为制度制定者和制度执行监管者的中国银监会 应当顺应形势变化 及时修订和完善旧条例 不断推出新条例 提高商业银行比例管理指标的科学性 2 商业银行是资产负债比例管理的具体落实者 其态度和重视程度决定着执行的效果 23 八 商业银行资产负债比例管理的新发展 为了克服1996年颁布的 商业银行资产负债比例管理监控 监测指标和考核办法 中的不足 银监会于2005年12月31日制定了 商业银行风险监管核心指标 试行 以下简称 核心指标 决定自2006年1月1日起试行 商业银行资产负债比例管理监控 监测指标和考核办法 银发 1996 450号 同时废止 24 一 核心指标 一览表 25 一 核心指标 一览表 26 二 核心指标 的口径说明 见 商业银行风险监管核心指标 试行 附件二 27 三 核心指标 的具体意义 一是更好地履行监管职责 银监法 第27条规定 要建立评级体系和风险预警机制 这从技术角度看需要首先确立一套指标与标准值 否则评级体系和风险预警就无从谈起 核心指标 从覆盖面 科学性和操作性等方面看 能够达到这个目的 28 三 核心指标 的具体意义 二是银行业监管正在从合规监管向合规与风险监管并重转变 核心指标 是根据这一思路设计指标的 能够提高我国银行业审慎和风险监管水平 三是适应了当前监管发展 在监管实践中 银行监管内容逐步从过去单一的信用风险监管扩展到流动性 信用 市场和操作风险 实行全面风险监管 核心指标 针对这四类风险分别设计了监管指标 29 三 核心指标 的具体意义 最后 核心指标 有助于我们的监管技术逐步与国际惯例接轨 其中的一些指标体现了国际银行业监管的最新技术 比如风险迁徙 新资本协议中预期损失 EL 与非预期损失 UL 的概念 30 四 核心指标 的基本定位 首先是替换原有 资产负债比例管理监控 监测指标和考核办法 成为银行监管新的指标体系和标杆 第二 核心指标 不是现有指标的简单 汇编 它有自己的逻辑和层次 在三个层次上包括了四类风险的两级指标 31 四 核心指标 的基本定位 第三 为银行监管提供参照系 在实际应用中单项指标不与监管措施直接挂钩 监管措施需要综合考虑各项定量指标和定性因素 第四 在用途上 我们概括为 一套核心指标 多种监管用途 也就是说 核心指标 既可用于风险评级也可用于风险预警 既可用于非现场监测分析也可指导现场检查 既可针对单家机构分析也可进行同质同类分析 32 五 核心指标 的适用对象 它主要适用于在中国境内设立的中资商业银行 包括国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行和农村商业银行 农村合作银行 城市信用社 农村信用社 外资独资银行和中外合资银行参照执行 33 六 核心指标 的特点 一是与 资产负债比例管理监控 监测指标和考核办法 相比 在指标及标杆选择上有重大完善 新增了核心负债依存度 流动性缺口率 外汇敞口头寸比例 利率风险敏感度 操作风险损失率以及所有迁徙类指标等13个指标 修改了授信集中度 授信关联度 不良资产率 不良贷款率 资本充足率 核心资本充足率6个指标 并根据银行业改革成果和进度调整了部分指标值 34 六 核心指标 的特点 二是体现了风险监管的内在逻辑 首先衡量风险水平 然后分析风险迁徙 最后评估银行的风险抵御能力 三是覆盖了商业银行的主要风险领域和风险点 既覆盖了信贷资产风险 也覆盖了非信贷资产风险 既反映了流动性风险和信用风险 也反映了市场和操作风险 既反映了各类风险的总体水平 又反映了风险结构与波动性 35 六 核心指标 的特点 四是引入 风险迁徙 概念 反映了风险的动态变化 从技术层面看 这种技术以五级分类为基础 同时又弥补了五级分类只能衡量风险静态水平的不足 从应用价值看 这类指标不仅可用于风险水平的评价 也用于对风险变化的预警 此外 核心指标 还体现了对风险的抵御能力及两道防线 并兼顾操作性和前瞻性 36 思考题 1 简述商业