关于我国融资租赁业创新发展的几个问题 PPT课件

1 关于我国融资租赁业创新发展的几个问题 天津银监局郭明奇2011年8月天津 2 融资租赁业作为我国经济改革开放的产物 近几年来得到了快速发展 本讲从租赁的历史发展出发 重点介绍融资租赁的基本特征和我国目前融资租赁业的现状 对我国租赁业的创新发展问题谈一些体会和看法 供大家参考 3 本次讲座准备谈三个方面的内容 一 融资租赁的基本特征与作用二 融资租赁业务的经营与监管三 关于租赁业创新发展问题 4 一 融资租赁的基本特征与作用 租赁业的历史演进 租赁的法律分类和非法律分类 融资租赁的基本特征 融资租赁的作用 5 租赁业的历史演进 原始的租赁行为 以特定的自有财产为标的的出租活动 已有的资料认为 租赁起源于公元前2000年左右的古巴比伦 当时虽处于奴隶社会 但已形成了较成熟的土地租赁制度 公元前1400年地中海西岸的腓尼基人开展了船舶租赁 我国西周晚期已出现土地租赁契约 一直延续至今 土地 房屋等财产租赁仍然普遍存在 6 近代租赁 伴随着工业革命的发展 出现了批量化产品的生产 出现了由生产需求催生的资本物品租赁 租赁物主要是动产而非不动产 主要是生产资料而非生活资料 主要是可以批量生产的种类物而非特定物 主要是可以长期使用的高价值产品而非低值用品 出现了专业的租赁经营和经营型租赁方式 7 现代租赁 现代租赁是以融资租赁为主要形式 以专业化的公司经营为载体 具有独立的行业特征的租赁业态 其标志在于租赁与融资的结合以及专门从事租赁业务的公司的产生 现代租赁诞生于于20世纪50年代的美国 融资租赁成为租赁的主要形式 促进了金融资本与产业资本的结合 8 租赁的法律分类和非法律分类 租赁的法律分类 民事租赁租赁经营性租赁商业租赁融资租赁 9 租赁是指出租人将租赁物交付承租人使用 承租人支付租金的行为 民事租赁是指用于个人和家庭目的的安排 商业租赁是指用于商业使用目的追逐盈利的租赁安排 可分为经营性租赁 融资租赁 经营性租赁也可称为不完全收回式租赁 是指出租人将租赁物出租给承租人使用并提供全面服务 承租人支付租金 租期结束租赁物归还给出租人 融资租赁也可称为完全收回式租赁 是指出租人根据承租人对出卖人 租赁物的选择 购买租赁物提供给承租人使用 租期结束一般把租赁物转让给承租人 出租人不取回租赁物 10 租赁的非法律分类 一 按照租赁安排的经济效果在英 美区分节税租赁 真实租赁 和销售式租赁 厂商租赁 按照出租人的构成和出资方式可分为单一投资租赁和杠杆租赁 两个以上出租人 按照租赁当事人的关系和租赁操作方式不同可分为直接租赁 转租赁 委托租赁和售后回租 按照租赁当事人所处的地域和租赁适用法律的角度考虑 可分为国内租赁和国际租赁 国际租赁又可分为出口租赁和进口租赁 11 租赁的非法律分类 二 按照出租人对租赁物所承担的义务不同 可分为干式租赁和湿式租赁 按租赁物的财产类别划分 可分为不动产租赁和动产租赁 按租金数额是否固定可分为固定租金租赁和特定条件租赁 如抽成或百分比租赁 12 融资租赁的基本特征 融资和融物相结合 在融物的表象下更重要的是体现融资的功能 同时具有商业特征和金融特征 交易活动一般包含三方当事人 两个合同 出租人按照承租人的要求购买租赁物 选择供货商 变 有什么租什么 为 需要什么租什么 13 租期内消耗租赁物的大部分或全部价值 出租人通过租金方式收回对租赁物的投资和投资收益 承租人以分期付租金的方式获得对租赁物的长期占有 使用和收益的权利 并拥有对剩余残值的优先购买权 出租人拥有租赁物的所有权 可以用租赁物及收益权作为担保和抵押 取得借款或其他融资 14 融资租赁的作用 对承租人的作用 对承租人除了提供融资便利以外 更重要的是改善企业的资产负债结构 实现资产轻量化 租赁物由出租人购买 减少资本占压和自有资本要求 推动企业抓住商机 快速发展 租金的分期支付 可以用租赁所带来的收益抵偿 避免一次性购买带来的资金负担和现金流的过大起伏 获得税收方面的优惠 推动企业快速引进先进技术和设备 提高市场竞争力 15 对设备生产厂商的作用 加速产品的销售 迅速扩大市场占有率 与租赁公司合作 能快速取得销货款 提高产品的知名度 增加品牌价值 有利于吸收用户意见 改进产品设计 16 对宏观经济的作用 扩大融资渠道 满足企业各种不同的资金需求 完善金融市场功能 推进投资品的供需衔接 实现宏观经济平衡 有利于推动技术进步和设备更新 有利于降低金融活动的信用风险 有利于盘活资金 为资产转换提供有效的工具 在我国当前的经济环境下 有利于资金进入实体经济 推进中小企业融资 改善国际收支顺差过多 有利于国内企业参与国际竞争 17 二 融资租赁业务的经营与监管 改革开放以来租赁业发展的成败得失商务部 外商投资租赁业管理办法 颁布与融资租赁公司的发展银监会新的 金融租赁公司管理办法 颁布与金融租赁公司的规范发展两类不同融资租赁企业的区别与监管差异两类不同融资租赁监管体系与 融资租赁法草案 18 改革开放以来租赁业发展的成败得失 改革开放初期以发展多样化融资方式为目的的引进与探索 1981年中信 北京机电设备公司 日本东方租赁合资成立东方租赁有限公司30年来 商务部 金融当局各自核准成立了一些租赁公司 市场接受程度的局限造成需求不足 租赁业缺乏行业认知 创新意识不强 差异化服务能力不够 经营主体选择失当 经营资金缺乏 发展缓慢 最终原因在于缺乏体制基础 改革深化带来社会资金构成的变化和资金需求的多样化 催生了对租赁新的需求 监管法规突破 银行办租赁打开了新的局面 19 商务部 外商投资租赁业管理办法 颁布与融资租赁公司的发展 商务部在原外经贸部2001年第3号令 外商投资租赁公司审批管理暂行办法 基础上 于2005年以5号令颁布了 外商投资租赁业管理办法 规范从事租赁业务 融资租赁业务的外商投资企业 2004年下半年 商务部 国家税务总局联合开展内资租赁企业从事融资租赁业务的试点工作 以 关于从事融资租赁业务有关问题的通知 商建发 2004 560号 规定了试点企业的审批条件和上报文件 2009年底前 商务部 国家税务总局联合审批的内资融资租赁试点企业合计6批45家 20 银监会新的 金融租赁公司管理办法 颁布与金融租赁业的规范发展 2007年1月银监会在人民银行2000年制定的 金融租赁公司管理办法 的基础上 颁布了新的管理办法 允许三类主要出资人申请设立金融租赁公司 最低资本金由5亿降低为1亿 增强资本充足率管理的作用 按金融机构实施审慎监管 如集中度 拆借比例等 可吸收股东一年期以上定期存款 向商业银行转让应收租赁款 可从事同业拆借 向金融机构借款 境外外汇借款 经批准发行金融债券 租赁物残值变卖 经济咨询等 把金融租赁公司打造成为经营融资租赁业务的专业非银行金融机构 2007年以来新批设10家 由于银行系金融租赁公司的迅速发展 改变了民族租赁业的面貌 增强了租赁业的话语权 21 两类不同融资租赁企业的区别与监管差异 机构类别不同 商务部核准的称为融资租赁公司 银监会核准的称为金融租赁公司 后者是金融机构 筹资能力不同 不仅表现在业务范围 而且所需遵从的借贷规定和信誉度也不相同 业务范围不同 金融租赁公司的经营性租赁业务虽未明文禁止 但未列入业务范围 在实际操作中有许多困难 融资租赁公司基本没有限制 对出资人的要求不同 金融租赁公司限制严格 监管的程度不同 融资租赁公司监管主要集中在市场准入 风险资产不得超过净资产的10倍 金融租赁公司要按照金融机构全方位监管 22 两类不同融资租赁监管体系与 融资租赁法草案 我国融资租赁企业的监管体系源于特许经营 审批机关自然而然地成为自己核准成立的机构的监管部门 并且为此制定了符合自己原有权限的融资租赁监管规则 最高人民法院司法解释规定 未经批准注册开展业务而签订的融资租赁合同无效 从而确认了商务部和银监会的监管权 两个体系各自发展没有形成交叉和矛盾 近几年来反而在税收 司法实践方面相互促进 两种类型的融资租赁公司由于经营范围 能力 监管程度的差异 在公平竞争方面屡受质疑 23 第十届全国人大常委会将融资租赁法列入立法规划 2003年3月成立起草组 2004年10月出了纲要 2005年4月制定出 融资租赁法草案 征求意见稿 2006年4月公布第二稿 2006年11月推出第三稿 起草组希望提交人大常委会讨论 在第十届任期内通过 但未能审议 2008年第十一届人大未把它列入立法规划 搁置在外 短期内出台的可能性极小 其实质原因在于社会各界对融资租赁以及对 融资租赁法草案 的不同看法 24 融资租赁是一个行业还是一种业务 对融资租赁这种资金密集型业务要不要监管 重点是管业务还是管机构 监管的目标是什么 管到什么程度 融资租赁法草案 要不要统一两个体系 25 三 关于租赁业创新发展问题 关于租赁业的市场定位与发展方向 关于金融创新的 三言两语 关于租赁业务创新发展的几点意见 26 关于租赁业的市场定位与发展方向 走特色经营之路 以差异化的服务和经营优势满足不同的资金需求 不断拓展市场 突出特色 树立品牌中间做实 两头放开内外兼攻 放眼未来 27 关于金融创新的 三言两语 金融创新是具体的 不是抽象的 市场需求是金融创新的基础 金融机构是金融创新的主体 金融创新要符合基本的法律法规和业务发展规律 金融创新是有效的风险防范机制与资金运作方式的结合 要做到风险可控 成本可算 商业可持续 28