中国工商银行高净值客户专属-期酒收益权信托理财.doc

窗体顶端中国工商银行高净值客户专属-期酒收益权信托理财产品说明书2011年第41期 银行销售的理财产品与存款存在明显区别，具有一定的风险。中国工商银行（以下简称工商银行）郑重提示：在购买理财产品前，投资者应确保自己完全理解该项投资的性质和所涉及的风险，详细了解和审慎评估该理财产品的资金投资方向、风险类型及预期收益等基本情况，在慎重考虑后自行决定购买与自身风险承受能力和资产管理需求匹配的理财产品；在购买理财产品后，投资者应随时关注该理财产品的信息披露情况，及时获取相关信息。本理财产品为非保本浮动收益型产品。工商银行对本理财产品的本金和收益不提供保证承诺。在发生最不利情况下（可能但并不一定发生），投资者可能无法取得收益，并可能面临损失本金的风险。请认真阅读本说明书第五部分风险揭示内容，基于自身的独立判断进行投资决策。一、产品概述产品名称中国工商银行高净值客户专属-期酒收益权信托理财产品（370天）代码：ZH1133目标客户经我行风险评估，评定为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的且个人在工商银行金融资产在其认购时超过100万元人民币的财富客户等高净值客户期限370天投资及收益币种人民币产品类型非保本浮动收益型理财产品计划发行量20亿元认购起点金额5万元起购，以1万元的整数倍递增最高认购金额100万元募集期2011年4月22日 2011年5月3日募集期是否允许撤单否产品成立工商银行有权结束募集并提前成立，产品提前成立时工商银行将进行披露并调整有关日期；产品最终规模以实际募集规模为准，如募集规模低于2亿元，工商银行有权宣布该产品不成立。起始日2011年5月4日到期日2012年5月7日理财资产托管人中国工商银行北京分行理财资产托管费率（年）0.02%销售手续费率（年）0.4%预期收益率测算该产品拟投资对象的预期年化收益率约5.12%，扣除相关费用，产品到期后，当客户选择以现金形式支付理财本金和收益，且若所投资的资产按时收回全额资金，则客户可获得的预期最高年化收益率可为4.7%。在理财期内，当客户选择以实物形式支付理财本金，则理财本金通过提取实物白酒的方式支付，客户在理财产品到期前（满365天）可以获得的预期最高年化收益率为6.7%。相关理财收益计算及实现的方式请详细阅读本说明书第四部分。提前终止权2011年5月5日至2012年3月30日，所有客户均可按照本说明书的约定行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权，以实物形式提取舍得30年年份酒（天工绝版酒），总量为2万坛，先提先得，提完为止；每次至少提取1坛，每坛对应理财本金为1万元。若全部2万坛舍得30年年份酒（天工绝版酒）提取完毕，其余客户只能待理财产品到期后以现金形式获得理财本金和收益。客户提酒的先后顺序以客户到工商银行网点办理行权提酒申请的系统交易时间为准，请留存相关交易凭证（详见附件一）。由于本产品采取“先提先得”的竞争性行权规则，请客户把握行权时机，避免出现行权不成功的情况。工商银行将在行权率达到100%的时候进行信息披露，请客户随时关注相关信息披露。客户一旦办理行权提酒申请，将不可撤销。增值服务客户认购本理财产品，将享受到沱牌股份提供的增值服务。客户可以在理财产品成立后登录沱牌股份网站（）查阅有关增值服务方案。理财资金到账日如客户选择以现金形式支付理财本金及收益，则资金到账日为产品到期日后第3个工作日工作日国家法定工作日税款理财收益的应纳税款由投资者自行申报及缴纳其他规定到期日至到账日之间，客户资金不计利息；募集期内按照活期存款利率计息，募集期内的利息不计入认购本金份额二、投资对象 本理财产品募集总金额的2亿元将投资于四川信托有限公司（受托人，以下简称“四川信托”）设立的“舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权投资（一期）集合资金信托”（以下简称“信托计划”）。信托计划将买入四川沱牌曲酒股份有限公司（以下简称沱牌股份）持有的2万坛舍得30年年份酒（天工绝版酒）的收益权。该年份酒是四川沱牌曲酒股份有限公司（以下简称“沱牌股份”）为纪念唐代“古泰安酿酒作坊遗址”荣获中国首批食品文化遗产、国家非物质文化遗产称号，而特别出产的52舍得30年陈酿，基酒采用泰安作坊600年古窖池酿造、百年紫砂陶坛陈藏的30年优质基酒，由享受国务院特殊津贴、中国首届酿酒大师李家顺先生会同享受国务院特殊津贴、四川省学术技术带头人、中国生态酿酒专家、国家级白酒专家李家民先生担纲酿制，亲手勾调，限量发行，每坛产品附带收藏证书（包括大师签名等）。舍得30年年份酒（天工绝版酒）每坛3000毫升（即6斤），每坛认购价格为1万元。包装采用“富贵圆满红瓷描金坛”，采用全球领先的环保陶瓷工艺，以24K黄金在国宝红瓷坛身进行纯手工描金绘制。信托计划认购的收益权所对应的舍得30年年份酒（天工绝版酒）实物在信托存续期间将由四川沱牌曲酒股份有限公司进行免费保管。本理财产品募集总金额的其余资金将投向符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款以及其他货币资金市场投资工具。本期理财产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照我行自营业务的管理标准，严格经过我行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照我行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券主体评级均达到AA级（含）以上。为满足流动性要求，本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。三、投资团队本期产品的投资管理人为工商银行，工商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队和丰富的金融市场投资经验，拥有银行间市场所有类型交易的交易资格。本期产品所投资的信托融资项目受托人为四川信托有限公司，公司经中国银监会批准，经四川省工商行政管理局登记注册，法定代表人为刘沧龙，注册资本为13亿元人民币，注册地址为四川省成都市锦江区人民南路2段18号川信红照壁大厦。公司由四川宏达（集团）有限公司、中海信托股份有限公司、四川省投资集团有限责任公司等十家法人股东出资成立。此外，本期产品所投资的信托计划受托人可能还包括经过工商银行相关制度流程选任，符合工商银行准入标准的其它信托机构。四、理财产品收益计算及分配（一）实物行权时的理财收益及理财资金支付2011年5月5日至2012年3月30日，客户可以选择行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权，提取白酒实物。在此期间，客户可以随时向工商银行提出白酒收益权行权申请，提取收益权所对应的白酒，每次至少提取一坛，每坛对应理财本金为10000元，客户累计最多可以提取与其理财本金相对应的坛数。工商银行将于每月最后1日（遇非工作日顺延）集中确认客户行权申请（集中确认日当日的客户申请将于下个集中确认日确认）。沱牌股份将在工商银行集中确认日后15个工作日内，安排其经销商将产品配送到客户预留的指定地址并开具发票（运费由沱牌股份公司承担；发票由沱牌股份全资子公司四川舍得酒业有限公司开具）。此种情况下，客户除可得到收益权所对应的白酒外，还将在产品到期前（满365天）按年化预期收益率6.7%以现金形式获得增值收益，实际存续天数按365天计算。该收益将在3个工作日之内到账。本理财产品可实物行权的舍得30年年份酒（天工绝版酒）总量为2万坛，对应2亿元理财产品资金，占全部理财资金的10%，所有客户的实物行权采取“先提先得，提完为止”的原则。若全部2万坛舍得30年年份酒（天工绝版酒）提取完毕，其余客户只能待理财产品到期后以现金形式支付理财本金和收益。客户提酒的先后顺序以客户到工商银行网点办理行权提酒申请的系统交易时间为准，请留存相关交易凭证（详见附件一）。由于本产品采取“先提先得”的竞争性行权规则，请客户把握行权时机，避免出现行权不成功的情况。工商银行将在行权率达到100%的时候发布披露，请客户随时关注相关披露。以某客户投资10万元为例，期间客户实物行权提取10坛舍得30年年份酒（天工绝版酒），理财产品到期前（满365天），如果扣除费用后理财产品的年化收益率为6.7%，则客户最终收益为：100,0006.7%365/365=6700（元）（二）持有到期的理财收益2012年3月30日之前，若客户未向工商银行提出行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权，工商银行将默认客户以现金形式实现理财本金和收益清算。在理财资金投资正常的情况下，理财产品到期（扣除相关费用后）最高年化收益率有望达到4.70。理财资产运作超过最高年化收益率的部分作为银行投资管理费用。以客户投资10万元为例，若未在产品存续期间提取白酒实物，理财产品到期后，如果扣除费用后理财产品的年化收益率为4.70%，则客户最终收益为：100,0004.70%370/365=4764.38（元）。（三）部分实物行权时的理财收益及理财资金支付2012年3月30日之前，若客户部分实物行权，则产品正常运作到期后，客户最终收益包括：1. 向工商银行提出行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权部分，理财产品到期前（满365天），客户除可得到收益权所对应的白酒外，还将按年化预期收益率6.7%以现金形式获得增值收益，实际存续天数按365天计算。该收益将在3个工作日之内到账。2. 未向工商银行提出行使舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权部分，工商银行将默认客户以现金形式实现理财本金和收益清算。在理财资金投资正常的情况下，理财产品到期（扣除相关费用后）最高年化收益率有望达到4.70。理财资产运作超过最高年化收益率的部分作为银行投资管理费用。以某客户投资10万元为例，期间客户部分实物行权，提取5坛舍得30年年份酒（天工绝版酒）；其余5万元，客户未在产品存续期间提取白酒实物。实物行权部分，客户提取5坛舍得30年年份酒（天工绝版酒），理财产品到前（满365天）年化收益率为6.70%（扣除相关费用后），则客户收益为；50,0006.70%365/365=3350（元）未实物行权的5万元，理财产品到期后（扣除相关费用后）最高年化收益率有望达到4.70。产品正常运作到期，扣除费用后理财产品的最终收益为： 50,0004.70%370/365=2382.19（元）。（四）持有到期理财资金支付理财期满，工商银行在到期日后第3个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。五、风险揭示 本理财计划有投资风险，客户应充分认识投资风险，谨慎投资。客户投资本期理财产品可能面临的风险主要包括：（一）政策风险：本期理财产品是针对当前相关法律、法规和规定设计而成，如遇到国家宏观政策和市场相关法律法规发生变化，可能影响到本期理财产品的发行、投资和兑付等工作正常进行，若出现上述情况，可能会导致客户本金和收益减少甚至损失的政策风险。（二）信用风险：本理财产品以现金形式分配理财收益的来源之一为沱牌股份到期购买舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权的收入。为有效降低信用风险，本理财投资的信托计划设置了由沱牌股份提供舍得30年年份酒基酒质押的担保措施，并由四川沱牌集团有限公司为沱牌股份有限公司提供保证担保，确保到期时有足够的现金支付投资者理财本金及收益。届时，如果沱牌集团已不具备担保能力，同时，沱牌股份所质押给工商银行的舍得30年年份酒基酒无法处置，客户将面临无法以现金形式实现理财收益的可能性。（三）市场风险：若客户选择以舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权形式进行理财收益分配，理财本金和收益来源于与此对应的舍得30年年份酒（天工绝版酒）。理财产品到期后，如舍得30年年份酒（天工绝版酒）市场状况变化以及受其它各种因素影响，客户可能面临舍得30年年份酒（天工绝版酒）实际价值相对于投资价格贬损的可能性。（四）流动性风险：本产品存续期间，客户只能提取白酒实物而无法提前收回理财资金，因此若客户产生任何流动性需求，可能面临理财产品持有期与资金需求日不匹配的流动性风险。（五）交易对手管理风险：由于合作的信托公司受经验、技能等综合因素的限制，可能会影响本期理财产品的后续管理，从而导致本期理财产品项下资金遭受损失。（六）兑付延期风险：如因本期理财产品项下对应的投资标的生产不及时等原因造成本期理财产品不能按时支付理财资金，则客户面临产品期限延期、调整等风险。（七）不可抗力及意外事件风险：自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系统故障、通讯故障、投资市场停止交易等意外事件的出现，可能对理财产品的产品成立、投资运作、资金返还、信息披露、公告通知造成影响，可能导致理财产品收益降低乃至本金损失。对于由不可抗力及意外事件风险导致的任何损失，客户须自行承担，银行对此不承担任何责任。（八）舍得酒在保管及配送期间可能会发生包括破损、灭失在内的有关风险，若客户选择以舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权形式进行理财收益分配，酒品在保管、配送过程中因延误、破损、遗失等可能致使客户无法及时得到舍得30年年份酒（天工绝版酒）。六、收益情况分析鉴于产品的合理设计、投资团队的尽职管理和有效运作，我行此类理财产品全部如期实现了预期最高年化收益率。以1年期限的产品为例，到期后客户所得均达到了预期最高年化收益率，获得了满意的投资回报。但历史数据代表过去，仅供客户决策参考，最终收益以产品到期或提前终止时实际实现收益为准。最不利的投资情形和投资结果，主要体现为：一是产品到期时，若客户选择以舍得30年年份酒（天工绝版酒）实物形式进行理财收益清算，所认购舍得30年年份酒（天工绝版酒）的实际价值可能相对于投资价格发生了贬损；二是酒品在保管、配送过程中因延误、破损、遗失等致使客户无法及时得到舍得30年年份酒（天工绝版酒）；三是理财产品到期可能发生的延期支付；四是投资资产折价变现，影响理财收益实现乃至理财本金的足额收回。产生上述可能结果的原因主要包括：一是投资的实物白酒、信托计划、资产或资产组合目前受限于二级流通市场缺失，存在流动性风险；二是所投资债券品种受市场价格波动影响，存在市场风险；三是所投资的银行承兑汇票到期后，承兑行延期支付或托收失败。理财产品存在未能及时按照预期适当价格进行资产变现的情况，从而可能导致理财产品到期客户本金收益不能按照约定到帐日期到账，产生延期支付，甚至导致理财产品本金和收益损失。七、信息披露工商银行将在本产品到期日后3个工作日内，在工商银行网站（）或相关营业网点发布相关信息。理财产品存续期间如发生工商银行认为可能影响理财产品正常运作的重大不利事项时，包括但不限于所投资资产质量发生重大变化或者其它可能对理财客户权益产生重大影响的突发事件时，将及时在工商银行网站（）或相关营业网点发布相关信息。八、特别提示1、本期人民币理财产品收益率仅供客户参考，并不作为工商银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准，且不超过本说明书约定的最高收益率。故客户在投资前，请仔细阅读本产品说明书，并作出独立的投资决策。2、客户认购本理财产品，即视同对舍得30年年份酒（天工绝版酒）品质及其价格表示认可，工商银行对因此产生的一切纠纷不承担责任，除非实际获得的舍得30年年份酒（天工绝版酒）与本说明书及四川沱曲酒股份有限公司提供的舍得30年年份酒（天工绝版酒）证书约定不一致。3、在理财产品存续期间及理财产品到期后的实物配送期内，工商银行对客户因选择实物形式支付理财本金及收益而与沱牌股份发生的任何纠纷不承担法律责任。4、舍得30年年份酒（天工绝版酒）在沱牌股份保管及配送期间所发生的风险，工商银行不承担责任。5、在本理财产品存续期间，工商银行有权至少提前3个工作日通过工商银行网站（）和相关营业网点发布相关信息，对产品说明书条款进行补充、说明和修改。客户如不同意补充或修改后的说明书，可根据约定的方式在补充或修改生效前终止与工商银行的委托理财关系。工商银行将恪守勤勉尽责的原则，合理配置资产组合，为客户提供专业化的理财服务。客户签字： 中国工商银行年 月 日 年 月 日附件一、投资者行权提取舍得30年年份酒（天工绝版酒）实物的流程二、舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权理财产品行权确认表附件一：投资者行权提取舍得30年年份酒（天工绝版酒）流程投资者可于本理财产品实物行权期（即2011年5月5日至2012年3月30日之间）提取实物白酒，相关流程如下：一、投资者到认购理财产品工商银行原网点提交产品赎回申请。赎回以1坛为单位，1坛起赎，每坛对应理财本金为10000元。四川沱牌曲酒股份有限公司负责将舍得30年年份酒（天工绝版酒）直接送到投资者指定地点。二、投资者在网点提交赎回申请的同时还需填写舍得30年年份酒（天工绝版酒）收益权理财产品行权确认表（附件二）。该表一式两份，投资者填写后由网点经办人签字、盖章，一份由投资者保存，另一份交网点客户经理。三、投资者办理完提酒手续后，在通常情况下最长在45个工作日内可获得配送的白酒，请投资者提前估算用酒时间，及时办理提酒手续。如因实物行权较集中造成配送不及时，投资者未按时收到实物，可致电沱牌股份查询配送进度，详沱牌股份李先生）。四、投资者在收取实物白酒的时候，需由指定的签收人携带身份证件以便核对，同时须仔细核验实物白酒、发票的数量正确、品种与理财产品说明书的介绍一致后，方可签收。一旦签收，将视同投资者已经实物行权完毕。若投资者仍有问题，请投资者尽快与办理提酒手续的网点联系