上海是否可以成为全球金融中心.doc

上海是否可以成为全球金融中心上海是否可以成为全球金融中心，我的分析路径是首先分析其背景和国际金融中心的定义。再分析上海成为全球金融中心的优劣势，再给出自己的评论。背景： 2009年4月29日中国政府网发布了国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业 建设国际金融中心和国际航运中心的意见，上海迎来了新的重大战略机遇。意见的出台，宣示了中国政府加大金融市场对外开放的态度，中国政府不会因为国际金融危机而关起大门、封闭金融市场。中国内地计划 2 0 2 0 年之前将上海建设成国际金融中心，是人民币国际化的规划中的一部份。内地有意提升人民币的国际地位，尤其是环球金融危机后，美元因美国政府负债累累而受压。一个更广、更深、发展更完善的金融市场将会促进人民币国际化。定义： 关于金融中心的基本概念，大概从四个方面来把握。第一：金融中心是金融复合的概念。一般谈到金融，最基本的单位是金融机构，各类金融机构一起构成了金融业，金融机构经营运作形成了金融市场，金融机构、金融市场、金融人才和金融服务等在地域上的相对集中并形成综合效应就称之为金融中心。上海的目标是建设金融中心，而不仅仅是简单地发展金融机构。第二：金融中心是辐射范围的概念。从辐射范围和能力看，金融中心有几类，第一类是境内中心，主要是以境内为主；第二类是区域金融中心，指在全球的一定区域内，有一定辐射范围；第三类是离岸中心，和境内相区别，主要是为境外服务；最后一类是国际中心，更准确说叫全球金融中心，目前公认的是纽约和伦敦，上海发展的终极目标就是全球金融中心。第三：金融中心是数量规模的概念。可分为两个指标，一个是绝对量的指标：绝对的规模能级，是指各类金融资产、金融交易的规模等；另一个是相对概念指标：即集聚程度，是指规模相对全球的占比。第四：金融中心是综合功能的概念。一般来说，金融中心至少有以下五个功能，即产品定价中心、资金清算中心、风险管理中心、市场信息中心和金融创新中心。这四类概念是金融中心一系列概念的综合，上海要建设的国际金融中心就是以上系列概念的综合体现。 根据国际货币基金组织的定义，国际金融中心是大型的国际性全方位服务中心，具备先进结算及支付系统，支持大型境内经济，市场具深度及流通性，当中有广泛的资金来源及用途，其法律及监管架构足以保障委托与代理二者关系及监察职能的诚信。优势：（1）：上海有地理区位优越的良好条件上海位于太平洋的西岸，与东京、香港、新加坡相邻或处于同一时区，也能与国际金融中心伦敦、纽约构建连续24小时的接力交易。上海又位于远东的中心点，邻近的是全球经济最具活力的东亚地区。（2）上海具有雄厚的经济实力的优势上海是全国的经济中心，具备了汇聚国内商贸并辐射全国乃至海外的作用。国内主要城市横向比较，上海在GDP排名、国内生产总值、固定资产投资总额、社会消费品零售总额、外贸出口总额等方面处于领先地位。（3）上海拥有规模庞大的金融机构到目前为止，上海已建立起包括商业银行、证券公司、保险公司、基金管理公司、信托公司、期货公司、金融租赁公司、货币经纪公司、票据业务中心等在内的类型齐全的金融机构体系，已成为我国中外资金融机构的最大聚集地，形成了多元化的国际金融机构体系。（4）上海有数量众多的金融市场体系上海已成为大陆金融产品最丰富、最集中的地方。目前，上海已经形成了以资本、货币、外汇、商品期货、金融期货、黄金、产权、再保险市场等构成的全国性金融市场体系，汇聚了世界上主要金融市场种类。上海已形成包括银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间外汇市场、上海证券交易所、上海期货交易所和上海黄金交易所在内的多层次市场体系。上海金融市场的成交总额和规模连续大幅度增长。（5）上海具有品种多样的金融产品上海各金融机构开发的金融产品不仅包括票据、信用卡、资金运营、中小企业金融、电子银行管理、零售银行管理、汽车金融、资产托管、产品研发等市场前沿的各个方面，也覆盖了数据处理、会计处理、国际贸易单证处理等多项银行后台业务处理功能。（6）上海具有辐射周边地区的巨大潜力上海作为历来的内外经济接轨的重要枢纽，其周边是一个非常巨大的流域经济，它不仅是太湖流域经济，而且是长江流域经济。现代交通的发展，使它既可以辐射到周边的苏州、无锡、常州等长三角地区，也可以一直延伸到中西部的武汉和重庆等地区，把大半个中国带动起来。因此，经过上海为中国发展提供的资本，要比经过中国其他城市的都多。在服务于全国经济特别是长三角及长江流域的经济发展中发挥着日益显著的积极促进作用。（7）其他上海有金融历史文化底蕴因为上海从清末到今天一直都是中国的科技中心和工业中心，上海在历史上曾经是中国乃至远东地区最大的国际金融中心，而且上海拥有中国这个全球一个最活跃的经济体系及政府的优惠政策支持。另外上海的金融生态环境良好，拥有较强的金融资源吸引力，不断吸引金融机构、金融资产和金融人才向上海集聚。劣势：(1) 我国尚未实现人民币资本项目的可兑换，境外资本的流入相对于其他金融中心会遇到较多限制。人民币不可自由兑换是另一个限制诸如外汇买卖及首次公开发行上市等业务的因素。其它限制包括对信息及外商参与的控制。(2) 法律体系也是一大障碍。专家们表示，一套粗浅的法律体系，也许对于经济发展的初级阶段是充足的，但是，高度发达的金融服务业需要有一套更为透明、可预测以及公平的体系。“成为一个全球金融中心意味着，你的邻居把钱放到你的口袋里。目前不存在让人这么做的信心，”某外国投资机构的一名中国分析师表示。他说，一套不可预测的法律体系，在平等对待外国和本国诉讼当事人方面得不到信任，这是一大障碍。 (3) 就经验丰富的金融专业人士而言，在供需方面存在着严重的人才缺口。 在上海金融区的中心浦东，地方政府正在建造有配套服务的低成本公寓，以试图吸引金融专业人士。上海正努力从海外招聘，利用美国目前的糟糕局面。 但是，中国惩罚性的45%所得税率，加上其医疗和教育方面的不足，可能使其难以招聘到有经验的专业人士。(4) 中国需要一套更为健全的公司治理体系，还需要大幅提高透明度。 (5) 金融产品不够丰富、创新能力不足(6) 国际金融中心的主体是市场，而上海目前的主要缺陷是债券市场发展明显滞后，而且各金融市场之间的融通性不够。(7) 上海金融的对外开放度与对内开放度都有待进一步提高，利率与汇率的市场化尚待深入，(8) 货币市场建设相对滞后，金融市场的流动性低、转换力弱(9) 中国缺乏创业投资家，融资环境包括外环境和企业内部环境，而全球化企业是全球化金融的重要支撑，必须要吸引一大批的创业投资家。(10) 中国政府过于“谨慎”，因为中国政府过于谨慎，虽然躲过很多次的子弹，但是也总是拖住改革的步伐。 评论：我认为上海是很难在2020年建成国际金融中心的，因为首先上海乃至整个中国都过度依赖引进技术，使得上海创新能力得不到发展，一个地方的创新能力不够，新型技术都过于依赖进口，这使得上海处在被动的地位，很有可能会被别国钳制。上海最好的土地被用于招商引资，让外国投资者用。民族工业节节败退，工业技术研发能力下降，产生恶性循环，国家没有支持企业对上下游资源的控制，相反中国连本国的资源开采权和定价权都会拱手让出。这些战略我认为都是有点像暴发户形式的，其实是没有文化底蕴，经不起考验的，当什么时候不能依靠外国的投资者，而中国的企业又已经衰退下去，拿什么来拯救中国呢？ 其次，也是我认为最重要的一点，中国人缺乏建立国际金融中心的自信，报纸、杂志上的最重要的金融版面都是外国的金融代理人，而言论的主导权对于金融操作的重要性是不言而喻的。一个被大家都信任的“大神”的一句话，可以瞬间让人对某项投资信心百倍，也可让人对其很不看好。而这些大神们都是外国的，这让人如何对中国的金融业抱有信心。中国证监会2001年规定