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供应链融资基本知识培训 说明目前，国内各家商业银行纷纷重视供应链融资业务，那么什么是供应链融资业务，如何开展，各家银行的特色如何呢？在这方面，深圳发展银行声势做得响，开创了“深发展供应链品牌”，光大银行则在汽车、钢铁等行业做得有声有色，四大银行中中国银行则在尝试贸易链金融。本中心研究整理了国内商业银行操作供应链融资的成熟做法，首先提供的框架，供各位银行同仁了解。 一、供应链融资业务基本涵义供应链融资是一种基于供应链条的特定营销模式，而非单一产品。供应链融资模式通常包括：（1）1+N模式。即以供应链中的核心企业为中心，基于其稳定的生产和贸易关系，对核心企业及其上下游客户群体开展的产业链融资模式。包括两种具体模式：以核心企业为银行融资的风险控制依托，向上下游配套企业提供的融资；核心企业不承担银行融资的风险控制依托，向上下游配套企业提供的融资。（2）市场聚合融资模式。即基于特定专业市场而对其入场客户进行服务的市场聚合模式，集合某类或几类主要商品进行专属经营的大型物资集交易市场，如钢材、油品、粮油、化工等交易市场。这一模式实质是将专业市场看作特殊的核心企业，专业市场控制市场成员的行为。在上述营销模式项下，对于融资对象可以选择多种适用产品，包括：（1）短期封闭贷款；（2）进出口结算类、保函类、保理类和国内信用证类等标准贸易融资；（3）商业汇票承兑与商业汇票贴现。目前，各家银行对必须有核心企业的产业链融资才称之为供应链融资一致认同。广州市大华石油化工有限公司“间客式石油供应链融资” 业务流程： 1、银行与广州市大华石油化工有限公司取得一致，以燃料油质押为担保方式，银行提供贸易融资授信产品 汇出汇款押汇。广州市大华石油化工有限公司与新加坡康基集团签订燃料油购买合同，货值1亿元人民币。2、银行信贷审批通过后，在额度项下续做单笔业务,广州市大华石油化工有限公司存入保证金3000万元人民币，经办行为其发放7000万元贷款，然后将1亿元资金直接购汇，办理电汇汇出，全部划往新加坡康基集团帐户。3、燃料油到港后，由中国外运有限公司直接将燃料油运送到东莞市金明油库，入库保管后，办理质押。银行按照黄埔燃料油现货市场办理业务前一日燃料油现货（180CST）最低价格，参考授信申请人提供的货物发票、交易合同、报关单等拟定质押物价值，填制质物价格审核单。银行与广州市大华石油化工有限公司、东莞市金明油库三方签订仓储监管合同，与广州市大华石油化工有限公司双方签订质押合同，质押合同所确定质押率不得高于70。银行向东莞市金明油库出具查询及出质通知书，取得仓储方出具的查复及出质确认书，该查复及出质确认书除确认仓单的编号、仓单项下货物的数量、品种、规格、生产厂家等要素之外，还应确认仓储方已知晓质押事实，未经银行同意不予办理仓单的挂失补办。广州市大华石油化工有限公司办妥所质押货物的保险手续，取得保险单正本。广州市大华石油化工有限公司将仓单、保险单正本提交银行。4、广州市大华石油化工有限公司交存保证金，提取燃料油。5、银行通知东莞市金明油库释放燃料油，剩余油料的质押率始终不得高于70%的质押率。三、供应链融资业务的基本类型 (2008-03-07 17:31:57) 标签：杂谈 分类：财务报表分析培训 三、供应链融资业务的基本类型 （一）以核心客户为风险控制的依托的供应链融资此种供应链融资以核心客户的履约作为风险控制的基础，要求核心客户提供连带责任保证、回购担保（见证回购和实物回购）或定向付款承诺。1核心客户愿意为配套企业的融资提供如下风险控制承诺：（1）连带责任保证。核心客户对其经销商及供应商在商业银行尚未清偿的贷款本息（含银行承兑汇票）和相关合理费用承担连带责任保证。在此方式下，银行可不监控物流。（2）见证回购担保。核心客户对经销商未售出库存货物进行全数回购，回购价格按照原始发票价格，回购金额应当覆盖银行授信风险敞口余额，回购标准是仅提交物权凭证，无论库存货物实物是否实际移交。物权凭证必须由签发人直接移交商业银行。（3）实物回购担保。除了满足见证回购担保的基本条件外，核心客户回购前提条件是货物及相应的跟单资料完好。在此方式下，银行可委托专业仓储公司监控货物，并要求借款人足额保险。物权凭证必须由签发人直接移交商业银行。（4）确定购买付款/未售退款承诺。核心客户对供应商提供的标准化产品提供确定付款承诺（即供应商供货后，核心客户一定付款，且定向支付到供应商开立在商业银行的账户上，供应商承诺用此资金归还商业银行融资）。在此方式下，银行可委托专业仓储公司监控货物，商业银行全程监控物权凭证移交。核心客户对经销商未售出货物提供退款承诺，经销商用退款覆盖商业银行融资敞口。2适用产品及组合供应商融资产品包括：（1）国内采购融资。包括开立银行承兑汇票、代理贴现、买方付息票据贴现、商业承兑汇票保贴、开立国内信用证、短期封闭贷款等。（2）国外采购融资。包括开立信用证、进口押汇、进出口代理通、进出口收付通、开立保函、未来货权质押贸易融资等。（3）发货后融资，包括保理融资、应收账款质押授信、商业汇票贴现、信用证项下融资等。经销商融资产品包括银行承兑汇票、商业承兑汇票保贴、保兑仓、厂商银、国内信用证、定向采购封闭贷款、法人客户按揭（工程机械、客车等行业）等。（二）以核心客户上下游客户为风险控制依托的供应链融资在此方式下，核心客户不提供连带责任保证、见证回购担保、实物回购担保或购买付款/未售退款承诺或不存在核心企业。银行风险控制的基础依托是对物权或债权的控制，以经营收入偿还银行融资，具体业务品种包括仓单质押融资、应收账款质押融资、货押融资、代理贴现、商票保贴、买方付息贴现、核心客户提供协助处理货物项下经销商融资等。应当尽可能要求核心客户提供一定的风险控制辅助措施，如对违约借款人进行一定的惩罚（降低其经销商资格等）、协助处理质押物，或按银行指定路径发货等。重点关注如下几个方面：1、核心客户应为国内知名特大型企业集团，对其供应商及经销商有严格准入标准：供应商为其主要供应商，份额占比较高；经销商为其总代理商或经营规模较大的一级经销商；供应商、经销商经营管理规范，资金实力较强。2、严格的货权监管：借助管理规范、经营规模较大的特大型物流仓储企业对银行供应链融资项下的货物进行全程监管并足额保险。融资对象、核心客户配合提供货权监管。3、应收账款融资项下，重点调查应收账款有无暇疵、买卖双方合作关系是否稳固、付款方有无不良付款记录。具体有质押融资和转让（保理）融资两种形式。4、货押融资项下，货物有较好的市场变现能力、市场价格透明、价格相对稳定，形成的货权凭证（仓单）可以在有形、固定的市场进行交易。原则上属于能源类产品、大宗原材料、紧俏物资等，如成品油、煤炭、化肥、铜材、钢材、铝材、糖、棉花、天然橡胶等。要高度关注质物的价格走势，建立严格盯市制度，按照警戒线和平仓线的规定采取补货、增加保证金和变现处置等措施。供应链融资的产生 对核心厂商的上下游配套企业进行融资相对比较安全，因为配套企业与核心厂商之间有着稳定的产品供应或销售关系，决定了其上下游配套企业具有稳定的现金流，银行信贷资金可因优势核心厂商的履约而安全。随着国内主要产业内部以核心厂商为核心的贸易链结构的形成，链式融资应“时”而生。 所谓链式融资，就是银行授信嵌入企业生产周期，通过对核心企业物流、资金流的控制或对有实力关联方的责任捆绑，以适当的产品将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套企业，是围绕核心厂商原料供应链和产品销售链、基于企业应收、应付帐款和存货而衍生出来的产品组合。 银行供应链融资业务的盈利模式 1、笔数小、频次高、周转快、手续费收益高。供应链融资的主体业务品种是商业汇票及其衍生产品。针对银行承兑汇票业务，在占用风险资产余额不变情况下，缩短单笔票据期限，提高开票频次，既能在真实交易过程中跟踪控制风险，又可提升授信额度的总体价值回报。2、收入来源结构多元化供应链融资业务是智力密集型银行产品，有较高的技术含量，产品附加值较高，尤其是在没有核心客户责任捆绑和特定交易方式融资项下，银行为中小客户提供的量体裁衣式融资方案，承担了较大的业务风险，计划收取贷款安排费、承兑费、票据管理费及货物监管费。具体操作可以考虑按融资金额的0.31收取，利率上可适当参照同业标准给予优惠。3、参与特定中介机构的收益分成银行选择长期合作的保险机构、仓储公司等机构，建立互惠互利，协作共赢的合作关系。银行安排借款人在指定保险公司投保、由银行指定仓储公司承接货物监管，银行应参与对保险费、仓储保管费的收入分成，具体操作可以考虑按中介机构收费金额的2050的比例分成。4、增加风险对价收费，提高风险分担能力。银行可根据各业