项目投资复习(上) PPT课件

1 1投资项目评估概述2投资项目市场分析3建设规模分析4生产技术方案与公用工程设计方案5投资估算与资金筹措6投资项目财务评价 教学内容 2 第一节投资项目概述 第一章投资项目评估概述 返回 第二节投资项目可行性研究 第三节投资项目评估 3 1投资项目内涵投资项目 在特定的时间和空间范围内 经济单位合理利用各种可用资源 以取得预期综合效益的全部投资活动 第一节投资项目概述 4 2投资项目的类型 重点 多选 按性质分 基本建设项目 新建 扩建 改建 重建 属外延扩大再生产 和更新改造项目 内涵扩大 按内容分 工业投资项目和非工业投资项目按用途分 生产性项目和非生产性项目按投资主体分 国内投资项目和国际投资项目国际投资项目即 三资项目 中外合资经营项目 股权式合作项目 中外合作经营项目 契约式合营项目 外商独资项目 按规模分 大 中 小型项目等 5 第一 项目规定的严格性第二 项目效益的综合性第三 项目投资的风险性第四 项目运行的周期性 3投资项目的特征 重点 多选 简答 6 1 可行性研究的概念 是在投资决策之前 对拟建项目在政策上 经济上 技术上是否可行的一种科学研究方法 第二节可行性研究 2 项目可行性研究的作用 1 是提高投资效益的首要措施 2 作为建设项目投资决策的依据 3 作为筹集资金向银行申请贷款的依据 4 作为项目主管部门商谈合同 签订协议的依据 5 作为项目进行工程设计 设备订货 施工准备等基本建设前期工作的依据 7 3 可行性研究阶段的划分 单选 8 9 4 可行性研究的具体内容 一 总论 二 产品市场需求 拟建项目规模 三 条件分析 四 设计方案 五 环境保护 六 企业组织 培训 七 成本估算 资金筹措 八 经济评价 九 结论 5 可行性研究的基本内容 重点 多选 简答 10 项目评估 是由投资决策部门或贷款机构 主要是银行 对上报的建设项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作 一是进行评审 二是进行估价 1 项目评估的概念 多选 第三节项目评估 项目评估 可分为 项目后评估 项目中评估 项目前评估 11 2 项目评估的工作内容 多选 1 项目建设必要性的评估 2 项目建设条件的分析与评估 3 技术评估 4 项目效益评估 5 项目的总评估 12 一 项目评估与可行性研究的共同点 1 两者同处于项目投资的前期 2 两者的出发点一致 3 两者考察的内容与方法是相通的 4 两者的目的和要求是相同的 3 项目评估与可行性研究的关系 重点 多选 简答 13 二 项目评估与可行性研究的区别 1 项目评估与可行性研究承担主体不同 即执行单位不同 2 研究的角度和侧重点不同项目评估侧重于项目的经济效益和偿债能力分析 可行性研究侧重于项目的建设必要性和生产建设条件分析 3 任务 目的不同 4 二者在项目管理工作中所处的时序和作用不同 5 报告撰写内容格式和成果形式不同 14 什么是投资和投资项目 投资项目的类型和特点是什么 什么是可行性研究 可行性研究的内容有哪些 什么是项目评估 项目评估主要包括哪些内容 项目评估与可行性研究的主要区别与联系是什么 两者之间的相互关系如何 返回 复习与思考 15 第二章市场分析 第一节市场分析概述 第二节市场调查 返回 第三节市场预测 第四节市场预测的方法 16 2 1市场分析概述 是市场调查和市场预测的合称 是研究市场发展变化规律的一门新兴学科 包括对项目产品进行需求 供给和综合分析 1 市场分析的概念 重点 多选 填空 17 一 市场调查是对市场过去状况的一种认识 2 市场调查与市场预测的关系 简答 二 市场预测是对市场未来的一种估计 三 市场预测以市场调查为基础 四 市场调查为市场预测提供依据 18 一 需求分析 3 市场分析的内容 重点 单选 多选 二 市场供给分析 四 市场综合分析市场综合分析是市场分析的关键所在 产品需求的市场调查和预测系统的核心是产品的社会需要量和生产能力 供给 的预测 三 价格分析 19 4 经济性原则 5 连续性原则 1 科学性原则 2 系统性原则 3 及时性原则 4 市场分析的基本原则 多选 简答 20 市场调查包括 市场的静态调查和市场的动态调查 它要求市场调查要具有客观性 准确性 及时性和经济性市场调查的作用 1 2 3 是企业按照既定的目的 通过一定的组织程序 采用一套科学方法 对商品或劳务的供需状况进行全面的或局部的了解 搜集市场信号 掌握市场动态 揭露市场变动规律 制定有利的经营决策的全过程 2 2市场调查 1 市场调查的含义 21 1 市场需求调查 2 消费者购买力调查制约消费者购买力的主要因素 经济因素 社会因素 自然因素和心理因素 3 市场竞争调查 4 市场流通渠道调查对于企业而言 流通渠道主要是指进货渠道和销货渠道 即原材料购进与产品销售问题 2 市场调查的内容 多选 22 2 市场预测的基本原理是依据过去和现在的市场需求情况所表现出来的客观规律 来推测未来市场需求的发展趋势 1 市场预测是指对市场今后将要发生的变化或对目前还不明确的市场状况进行估计和推测 2 3市场预测 1市场预测的含义 3 市场预测的基本要求 保证预测工作的客观性 全面性 及时性 连续性 23 2 市场预测的内容 多选 1 企业市场预测的内容包括 市场需求预测 市场资源预测和市场营销组合预测等 2 产品的市场需求预测主要包括 市场商品需求总量的预测 市场需求构成预测和消费者购买行为预测 3 市场预测的程序 1 确定预测目标 2 收集处理资料 3 选择预测方法 建立预测模型 4 根据预测模型 进行预测分析 5 分析预测结果 24 2 4 市场预测方法 1 直观法 2 历史引申法 3 因果分析法 4 产品寿命期分析法 经理人员意见法 基层销售人员意见法 购买者意图调查法 移动平均数法 指数平滑法 季节变动分析法 回归分析 相关分析 销售趋势分析 相关产品分析 产品普及率分析 销售增长率分析 一元线性回归 多元回归 趋势预测法 简单算术平均数 加权移动平均数 专家意见调查法 25 1 平均数法主要应用于短期预测 将上几期的实际数量的平均数作为预测的下期数 1 简单平均数法 2 加权移动平均数法 离预测期越近的数据 其权重越大 26 例 已知某种产品在2006年至2009年的实际销售量如下表 试用平均法预测2010年以后的销售量 预测2010年销售量 简单移动平均数法 F1 S1 S2 S3 S4 4 51 47 60 62 4 55 万件 加权移动平均数法 F1 S1 2S2 3S3 4S4 1 2 3 4 51 2 47 3 60 4 62 1 2 3 4 57 3 万件 27 2 指数平滑法 应用最为普遍 单选 指数平滑法是利用历史资料进行预测的应用最普遍的方法 或a 平滑系数 0 a 1 Mt 上期实际值 Ft 上期预测值 Ft 1 本期预测值 28 a的大小根据过去预测数和实际数相比较而定 越大 近期倾向性变动越大 越小 越平滑 例 某产品的本期实际数和预测数是20万件和19 8万件 平滑系数是0 9 下期预测数是 19 8 0 9 20 19 8 19 98 万件 29 3 用于趋势预测 重点 计算 回归预测用于趋势预测时 其自变量代表统计资料的时间 为了简化值的计算 可令 30 3 将 值代入公式和求出a b的值4 求出回归方程和预测值 1 将自变量与因变量之间的相关关系 用回归方程的形式表示 即y a bx2 先令 然后根据题意列表 求出 趋势预测法的步骤 31 例 已知某种产品在2006年至2009年的实际销售量如下表 试用趋势预测法预测2010年以后的销售量 32 课后习题1 某产品在2005年 2009年的实际销售量和产品销售量预测表如下 运用趋势预测法预测2010年该产品的销售量 33 4 用于因果分析 因果分析法 重点 计算 当自变量代表某种因素时 预测就属于因果分析 它是利用不同事务之间的因果关系来预测未来的一种方法 1 将自变量与因变量之间的相关关系 用回归方程的形式表示 即y a bx 因果分析法的步骤 34 3 将 值代入公式求和求出a b的值4 求出回归方程和预测值 2 根据题意列表 求出 及 例 某地区某种产品的销售量与该地区的收入水平有关 收入水平增加 该商品的 35 销售量就增加 资料见下表 若2009年该地区人均收入为4500元 请预测其2009年的需求量 36 得知 b 5 3208100 13300 1176 5 3705000 13300 1176 0 04781a 1176 0 04781 13300 5 108 0254y 108 0254 0 04781 4500 323 17 万件 由公式和 37 1 消费水平主要影响因素 消费者收入水平 价格 相关产品 所以要考虑需求的收入 价格 交叉弹性系数 2 弹性系数 是指某种变量对另一种变量的反映程度 是两个变量变化率之比 E 1等度效应弹性 E 0完全没弹性E 1强效应弹性 E 1弱效应弹性 5 弹性系数法 38 3 需求的收入弹性系数 Ei 是指由收入变化引起的需求量的变化程度 需求的收入弹性是用来表示的收入弹性 产品需求的收入弹性系数为收入的相对变化与需求量的相对变化之比 39 4 需求的交叉弹性系数 Ep 重点 单选 需求的交叉弹性是指相关的两种产品中的一种产品的价格变动引起的另一种产品需求的变动程度 0B产品为A产品的替代品 0B产品和A产品为互补产品 0B产品和A产品互不相关 40 第3章建设规模分析 3 1项目建设规模及其制约因素 3 2项目建设规模的确定 返回 41 3 1项目建设规模及其制约因素 建设规模 生产规模 1 建设规模的含义 42 1 国家经济计划和产业政策 2 生产规模的制约因素 重点 多选 简答 2 市场对项目产品的需求 3 企业生产的可能条件 4 行业和产品的特点 5 规模经济效益 生产规模的四个类型 1 亏损规模 2 最小经济规模 3 最佳经济规模 4 合理经济规模 要在合理经济规模的基础上 追求最佳经济规模 43 PQE F VQE QE F P V Q F P H V H 单位产品销售税金 盈亏平衡时 假设企业销售收入PQ 单位产品售价P与产量Q之积 和生产总成本 f为固定成本 v为单位可变成本 成线性关系 1 线性盈亏分析法 单选 3 2项目建设规模的确定 重点 44 解 根据线性盈亏平衡分析法公式有QE 70000000 5000 1500 20000 吨 例 假设某生产项目设计年产量为4万吨 每吨售价为5000元 该项目投产后总固定成本为7000万元 单位产品可变成本费用为1500元 试求该项目的最低生产规模 QE F P V 45 2 非线性盈亏分析法 计算 M N A B C D E M N点 盈亏平衡点A E区 经济规模区C点 最优生产规模点B D区 相对合理的1经济生产规模区 46 非线性盈亏平衡分析法定量分析步骤 1 确定总收入函数和总成本函数S b1Q b2Q2C a1 a2Q a3Q2 2 确定利润函数R S C b2 a3 Q2 b1 a2 Q a1 3 计算起始规模Qmin和最大生产规模Qmax令R 0 解得 Qmin Qmax 4 计算最优规模 a2 b1 2 b2 a3 Qc Qc 47 起始生产规模的计算 要首先确定盈亏平衡点的产销量 即最小生产规模的确定 当销售净收入等于销售成本时 BEP F P H V H 单位产品销售税金 保证一定利润