可转换债券的发行条件和流程.doc

仇少明律师可转换债券是债券的一种，它可以转换为公司的股票，通常具有较低的票面利率。可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。 (1)最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%； (2)可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70%； (3)累计债券余额不超过公司净资产额的40%； (4)上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件。发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开发行证券的一般条件外，还应当符合的规定包括：公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元；最近3个会计年 度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息；本次发行后累计公司债券余 额不超过最近一期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额等。分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约 定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价；认股权证的存续期间不超过公司债券的期限， 自发行结束之日起不少于6个月；募集说明书公告的权证存续期限不得调整；认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期 间，或者是存续期限内的特定交易日。1.可转换公司债券的发行可转债发行时，要对负债成份和权益成份进行分拆。注意：发行费用的处理：应按负债成份和权益成份初始确认金额的比例进行分摊。2.期末摊余成本的计算：同一般公司债券。3.可转换债券转股时的处理借：应付债券可转债面值可转债应计利息可转债利息调整(或贷记)资本公积其他资本公积。贷：股本资本公积股本溢价(倒挤)；可转换公司债券的初始确认。企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆,在进行分拆时，应当先确定负债成份的公允价值并以此作为其 初始确认金额, 确认为应付债券；再按整体发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额，确认为资本公积。发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自初始确认金额(相对公允价值)的相对比例进行分摊。企业应按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按可转换公司债券包含的负债成份面值，贷记“应付债券可转换公司债券面值”科目，按 权益成份的公允价值，贷记“资本公积其他资本公积”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券可转换公司债券利息调整”科目。5、关于坚持的名言，你既然期望辉煌伟大的一生，那么就应该从今天起，以毫不动摇的决心和坚定不移的信念，凭自己的智慧和毅力，去创造你和人类的快乐。佚名6、最可怕的敌人，就是没有坚强的信念。罗曼罗兰7、只要持续地努力，不懈地奋斗，就没有征服不了的东西。塞内加8、无论是美女的歌声，还是鬓狗的狂吠，无论是鳄鱼的眼泪，还是恶狼的嚎叫，都不会使我动摇。恰普曼9、书不记，熟读可记；义不精，细思可精；惟有志不立，直是无着力处。朱熹10、既然我已经踏上这条道路，那么，任何东西都不应妨碍我沿着这条路走下去。康德11、坚强的信念能赢得强者的心，并使他们变得更坚强。白哲特12、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。佚名13、立志不坚，终不济事。朱熹14、富贵不能淫，贫贱不能移，威武不能屈。孟子15、关于坚持的名言，意志目标不在自然中存在，而在生命中蕴藏。武者小路实笃关于坚持不懈的50条励志名人名言16、意志若是屈从，不论程度如何，它都帮助了暴力。但丁17、只要有坚强的意志力，就自然而然地会有能耐、机灵和知识。陀思妥耶夫斯基18、功崇惟志，业广惟勤。佚名19、能够岿然不动，坚持正见，度过难关的人是不多的。雨果20、立志用功如种树然，方其根芽，犹未有干；及其有干，尚未有枝；枝而后叶，叶而后花。王守仁21、谁有历经千辛万苦的意志，谁就能达到任何目的。米南德22、不作什么决定的意志不是现实的意志；无性格的人从来不做出决定。黑格尔23、执着追