主要营运资本项目管理PPT课件

第13章主要营运资本项目管理 学习目标13 1现金管理13 2应收账款管理13 3存货管理13 4短期资本来源管理本章小结关键概念 学习目标 通过本章学习 了解各主要营运资本项目的基本内容和分析框架 掌握各项目的主要管理模型 熟悉各项目的主要管理方法 在营运资本管理基本原理的指导下 具体的营运资本管理实务主要表现为对营运资本主要项目的管理 就流动资产来说 主要是现金 应收账款 存货的管理 就流动负债来说 主要是一些短期资本来源即商业信用 短期借款等的管理 需要指出的是 营运资本各项目的管理是一个整体 不能人为地割裂开来 这是因为 企业的综合营运能力决定着各项目之间必然有一种连带关系 如信用政策的制定影响着企业的现金流入状况 应付账款的付款时间影响着存货的采购成本 现金是否充裕则影响着企业信用政策的具体选择 存货的持有量以及应付账款 短期借款的持有金额等 而各个项目则主要是通过现金预算有机地结合起来 参见7 3现金预算 4 13 1现金管理 13 1 1现金管理概述13 1 2现金管理模型1 现金周转模型2 成本分析模型3 随机模型 5 13 1现金管理 13 1 3现金管理方法1 现金收支的内部控制制度2 遵守现金收支的结算纪律3 加速收款4 控制付款5 力争现金流入和现金流出同步 6 13 2应收账款管理 13 2 1应收账款的利弊分析13 2 2信用政策1 信用标准2 信用条件3 收账政策4 综合信用政策5 信用政策变更的评估 增量分析法 7 13 2应收账款管理 13 2 3应收账款的日常管理1 信用调查2 信用评估3 信用额度4 应收账款监控5 收账实务 8 13 3存货管理 13 3 1存货管理概述1 企业持有存货的动机2 企业持有存货的成本 9 13 3存货管理 13 3 2经济批量模型及其扩展1 基本经济批量模型2 订货提前期3 存货的陆续供应和使用4 保险储备 10 13 3存货管理 13 3 3其他存货控制方法1 定额控制2 分级归口控制3 ABC控制法4 现代存货控制方法 JIT和ERP 11 13 4短期资本来源管理 13 4 1商业信用1 商业信用的种类2 商业信用融资的成本分析 12 13 4短期资本来源管理 13 4 2短期借款1 无担保贷款2 担保贷款 本章小结 主要营运资本项目管理主要包括对现金 应收账款 存货以及短期资本来源等的管理 企业持有现金是为了满足对现金的交易需求 预防需求以及投机需求 但过量持有现金会导致企业获利能力的降低以及安全性受到挑战 为此必须确定最佳的现金持有金额 可供采用的模型包括现金周转模型 成本分析模型 随机模型等 常用的现金管理方法主要包括内部控制制度建设 依法组织现金收支 加速收款 控制付款 力争现金流入和现金流出的同步等 本章小结 企业持有应收账款的利益在于增加销售和降低存货占用 但相应地要承担机会成本 坏账成本和管理成本 为此 企业在制定信用政策时 必须进行成本 效益分析 并根据内外环境的变化 及时进行信用政策变更的评估 信用政策主要包括信用标准 信用条件 收账政策三个方面 而信用条件又具体包括折扣率 折扣期限 信用期限三个方面 在应收账款的日常管理中 主要需注意信用调查 信用评估 信用额度 应收账款监控和收账实务五个方面的内容 本章小结 企业持有存货的动机包括保证生产和销售的正常进行 获取规模效益等 相应的成本则包括取得成本 储存成本和缺货成本 经济批量控制是最基本的存货定量控制方法 包括基本模型和一系列的扩展模型 订货提前期 存货的陆续供应和使用 保险储备等 其他的存货控制方法包括定额控制 分级归口控制 ABC控制 JIT和ERP等 短期资本来源属于流动负债 主要包括商业信用和短期借款 商业信用包括应付账款 应付票据 预收货款等 短期借款则包括无担保贷款和担保贷款两大类 商业信用融资的成本分析有必要给予更多的关注 关键概念 现金 p 262 商业信用 p 281 信用政策 p 267 信用标准 p 267 信用条件 p 268 收账政策 p 268 饱和点 p 268 信用评估 p 270 信用额度 p 270 关键概念 取得成本 p 274 储存成本 p 274 缺货成本 p 274 定额控制 p 279 现金 p 262 商业信用 p 281 信用政策 p 267 信用标准 p 267 信用条件 p 268 收账政策 p 268 关键概念 饱和点 p 268 信用评估 p 270 信用额度 p 270 取得成本 p 274 储存成本 p 274 缺货成本 p 274 定额控制 p 279 分级归口控制 p 280 关键概念 ABC控制 p 280 JIT p 28