交易心理PPT课件

1 交易心理 多年来 经济学和金融理论一直是以理性行为理论为基础的 但是学者们已经发现数不清的证据证明 大多数人都不会理性行事 交易者之所以成为赢家 就是因为他们能够利用其他交易者一贯的非理性的行为方式 2 交易心理 常见的负面交易情绪如何克服负面情绪常见的认识偏差如何解决认识偏差常见的错误理念和错误操作策略常见的几种交易模式和相适应的心态交易心理是历史重演的根源 3 常见的负面交易情绪 负面的交易情绪常常伴随交易过程中 一旦产生负面的交易情绪 交易者往往开始伴有焦虑 狐疑 犹豫不定 反映迟钝等心理过程 其中主要影响交易的情绪有以下几个方面 4 希望 我当然希望买了之后马上会涨 恐惧 我再也赔不起了 这一次躲得远远的 贪婪 我赚翻了 我得把我的头寸规模扩大一倍 绝望 我的交易系统不管用 我一直在赔钱 常见的负面交易情绪 5 如何克服负面情绪 对大家的建议 离贪婪恐惧越遥远 成功概率越大 选择合适自己的思维方式 深思熟虑而不是捕风捉影 交易时对风险进行量化和分析提前准备 6 如何克服负面情绪 保持平静的心情 及时推高止损位置 不要轻易重仓 严守纪律 总之 要有良好的心态 铁一样的纪律 克服人性的弱点 7 常见的认识偏差 什么叫认识偏差在较为原始简单的环境中 人类已经形成的某些特定的常识对他们帮助很大 但在交易的世界中这些常识反而成为了交易的障碍 科学家称之为认识偏差 以下是几种对交易行为有影响的认识偏差 8 常见的认识偏差 损失厌恶症 对避免损失有一种强烈的偏好 也就是说不赔钱远比赚钱更重要 换上损失厌恶症的人对避免损失有种绝对的偏好 赢利只是第二位的 没有赚到100元与损失100美元并不是一回事 但是从理性角度看 这两者是一回事情 它们都代表100元没有赢利 研究表明 损失心理影响可能比赢利大一倍 9 常见的认识偏差 处置效应 投资者倾向于卖掉价格正在上涨的股票 却保留价值正在下跌的股票 早早兑现利润 却让亏损持续下去 早早兑现利润的倾向也来源于人们不愿意丢掉赢利机会的倾向 这对于投资者弥补大损失时很难的 因为能够赚大钱的机会早早被终结 潜力也就永远失去了 10 常见的认识偏差 近期偏好 更重视近期的数据或经验 忽视早期的经验或数据 昨天的一笔交易比上个星期或上一年重要 近期赔钱的经历可能超过过去几个月赚钱的经历 于是 近期一连串不成功的交易会导致交易者怀疑他们的方法和决策程序 11 常见的认识偏差 羊群效应 盲目相信一件事情 只因为其他许多人都相信他 价格之所以会在泡沫快要破裂的时候依然疯长不止 部分就是由于羊群效应导致的 12 常见的认识偏差 信奉小数法则 从太少的信息中得出没有依据的结论 一个小样本不足以近似精确反映出总体状况 信奉小数法则的人会过早的建立信心或失去信心 13 如何解决认识偏差 好的交易无关对与错 只代表正确的交易 如果你想成功 你必须把眼光就放长远 忽视个别交易的结果 克服认识偏差需要以下几个心理 14 如何解决认识偏差 无关对错好的交易者考虑的是现在 而避免对未来考虑过多 新手则想预见未来 如果预测赢了 他们会认为自己预测对了 感觉自己是个英雄 如果预测错了 就会把自己当成傻瓜 这是错误的 正确的做法是不在乎对与错 只在乎赚不赚钱 避免对正确性的执迷 15 如何解决认识偏差 忘记过去大多数交易者不光对为未来考虑过多 对过去同样考虑过多 他们会年年不往过去所做的事情 过去所犯得错误 还有过去那些失败的交易 应该从整体角度考虑问题 不要特别重视近期事件 16 如何解决认识偏差 避免预测未来交易与保险非常相似 交易中充满了不确定性 你不可能知道一笔交易会不会赚钱 充其量只能相信 从长期看 回报将大于你的亏损 所以不要扮演能预见未来的先知 17 如何解决认识偏差 从概率角度思考问题当做一笔交易时 不要根据这笔交易的结果来评判自己的能力 因为你永远也不会知道一笔交易的结果是赚钱还是亏钱 有些交易会得到中等回报 有些交易会得到大额回报 但很多交易也是赔钱的 只要总体回报大于亏损你就是胜利 18 如何解决认识偏差 有自己的交易系统不要试图预测市场的动向 按照交易系统信号 判断市场在什么样的状态中 采取什么样的策略 形成一套自己的交易体系 并严格执行 19 常见的错误理念和错误操作策略 长期满仓必死持仓综合症测顶侧底死不认输逆市抢反弹频繁操作 20 长期满仓必死 期市有句俗话 满仓者必输 满仓操作虽然有可能使你快速增加财富 但更有可能让你迅速暴仓 事事无绝对 即便是基金也不可能完全控制突发事件和政策面或消息面的影响 财富的积累是和时间成正比的 这是国内外期货大师的共识 靠小资金盈取大波段的利润 资金曲线的大幅度波动 其本身就是不正常的现象 只有进二退一 稳步拉升方为成功之道 防范方法 绝不满仓 每次开仓不超过总资金的30 最多为50 以防补仓或其他情况的发生 21 持仓综合症 这是投资者的一种通病 症状 表现为 当手中无单时手痒闲不住 非要下单不可 手中有单又恐慌 一旦市场朝反方向运作 就不知如何是好 认为机会不断 总是想不停地操作 结果越做越赔 越赔越做 究其原因 主要是因为没有良好的技术分析方法作为后盾 心中没底 殊不知休息也是一种操作方法 防范方法 守株待兔 猎豹出击 市场无机会便休息 有机会果断跟进 止盈止损坚决执行 22 测顶测底 有些投资者总是凭主观判断市场的顶部和底部 结果是被套在山腰 砍也砍不动了 最终导致大亏的结局 防范方法 顺势而为 绝不测顶测底 坚决做一个市场趋势的跟随者 23 死不认输 很多投资者就是犟脾气 做错了从不认输 不知在第一时间解决掉手中的错单 以至让错误不断地延续 后果可想而知 我就是不信它不涨 我就是不信它下不来 这种心态万万要不得 防范方法 承认自己有错的时候 不存侥幸心理 坚决在第一时间止损 24 逆市抢反弹 抢反弹可不可以 如果方法对了 当然可以 否则 犹如刀口舔血 若从空中落下一把刀 你应该何时去接 毫无疑问 一定是等它落在地上摇摆不动之后 如若不然 必定会伤痕累累 期货市场与之同理 防范方法 抢反弹需要一定的技巧 无经验者 不必冒险 顺势而为即可 且参与反弹时一定要注意资金的管理 25 频繁操作 很多投资者 都想做全能型选手 多 完了就 空 空 完了就 多 虽然对自己要求很 严格 但这违背了期货市场顺势而为的重要性 防范方法 在没有一股力量打破另一股力量时 不要动反向的念头 多头市就是做多 平多 再多 再平多 空头市则坚持开空 平空 再开空 再平空 26 常见几种交易模式和相适应的心态 趋势跟踪反趋势交易波段交易当日交易 27 趋势跟踪 趋势跟踪 使用这种方法的交易者试图利用几个月内的大趋势 趋势跟踪法可以创造可观的回报 而且一直战无不胜 但是出于几个原因多数人不容易坚持这种策略 28 趋势跟踪 长期趋势能为趋势跟踪带来丰厚的利润 29 趋势跟踪 第一 大趋势很少出现 这意味着趋势跟踪策略的失败概率要远大于成功概率 对一个典型的趋势更总系统来说有可能65 70 的交易是赔钱的 30 趋势跟踪 美原油在一轮大牛市和大熊市之后已经有一年的横盘期 大趋势非常难得一见 31 趋势跟踪 第二 趋势跟踪系统不仅会在没趋势时失效 在趋势逆转的时候也会失效 趋势的结束和逆转对你的账户和精神都是严峻的考验 32 趋势跟踪 根据道氏理论 只有在趋势确实无疑反转时才能认为趋势终结 所以趋势开始和终结时候趋势跟踪系统都无法发挥效用 这对投资者的耐心和意志力都是极大考验 33 趋势跟踪 第三 趋势跟踪法需要动用相对较大资金量才能保证合理的风险控制 因为这种方法的入市价位与止损价位有很大距离 34 趋势跟踪 没有足够资本和资金管理能力 趋势跟踪很难抵御市场波动 Cu连续三月 35 趋势跟踪 趋势跟踪需要的心态 因为趋势跟踪属于中长线交易 需要交易者有很好的耐心和控制力 能冷静对待市场 能有较强的资金管理能力 36 反趋势交易 反趋势交易 当市场没有形成趋势时 反趋势交易者通过与趋势跟踪法截然相反的的策略来获得利润 这类交易者不是在市场创新高时候买入 而是在市场接近新高水平时放空 这种交易方式的理论依据是 利用支撑和阻挡机制 新高的突破大多数时候都不会引发新趋势 37 反趋势交易 利用支撑阻挡的坚守不破来赚取利润 38 反趋势交易 反趋势交易需要的心态 能有执行严格的止损机制 能果断处理价格快速创新高时的不利局面 不能够在支持阻挡位置上重仓赌 39 波段交易 波段交易 本质上与趋势跟踪相同 只不过他瞄准的是短期市场的动向 一次成功的波段可能只会持续3 4天 而不是几个月 波段交易者通常会在市场的波动中寻找一些机会 判断价格是否有可能在短期内先显著向某一方向变动 40 波段交易 一次成功的波段可能只会持续3 4天 橡胶110315分钟图 41 波段交易 波段交易需要的心态 由于波段交易属于短期交易 要求交易者有能够严格的执行止盈止损计划 一定不能有贪婪的心态 绝对不可以把短线亏损单做成长线单 42 日内交易 日内交易 极短期交易 在每天交易结束前推出市场 这样可以避免夜间爆发负面新闻引发开盘后的剧烈变化 43 日内交易 日内交易需要的心态 精力旺盛 大量的集中力 专注果断与冷静 44 常见几种交易模式和相适应的心态 总之 以上每一种不通心理特征的交易者都有自己适合的交易模式 同时每一种策略都有适合自己的市场环境 只有当市场环境在适合自己时才是做行情的最佳时刻 机会时时有 但不是每一次就会都属于交易者的 45 交易心理是历史重演的根源 每一个人身