浅谈投资理财策略及技巧.doc

编号 郑州师范学院毕 业 论 文（设 计） 论文题目浅谈投资理财策略及技巧系 （部） 数学系 专 业 投资与理财 班 级 二班 学 号 083203042027 学生姓名 王蓓 指导教师 兰社云 职 称 副教授 2011年 4月25日目录摘要（2）理财概述（3）1.个人理财策略及技巧（4）1.1 个人及家庭理财概论（4）1.2 个人及家庭理财生命周期理论（4）2企业理财策略及技巧（7）2.1 企业理财概述（7）2.2 企业理财现状（7）2.3 企业理财策略（8）3投资理财风险及控制（10）3.1个人及家庭理财风险（10）3.2个人及家庭理财风险与控制（10）3.3企业理财风险及控制（11）4.投资理财工具介绍（13）4.1 银行存款（13）4.2 债券（14）4.3 股票（14）4.4 投资基金（15）4.5 房地产（16）4.6 养老保险（16）致谢（17）参考文献（18）摘 要在21世纪的今天，中国经济的迅猛发展给人们的生活水平带来了飞跃性的提高，人们手中的闲余资金也渐渐增多。随着食品价格和房价的持续上涨，我国CPI指数的持续上升，经济生活出现了严重的通货膨胀。因此，投资理财也成为当代人们重中之重的的课题。理财就是管理好自己的财务状况，通过合理地支配手中的财，来实现资产的保值与增值；理财就是用有限的投资去获取更大的收益，去实现其经济价值的最大化；理财就是让你手中的钱由小变大、由大变付、由富变豪；理财就是让你保持财务的平衡和风险的有效控制。本文从研究理财策略及技巧方面帮助人们选择理财工具，控制投资风险，从而提高的财富增值。关键词 ：个人及家庭理财 企业理财 理财工具 控制风险 策略及技巧理财概述理财，就是解决各种经济生活主体如何在当前与未来取得资源、分配资源和运用资源的问题。它包括对“钱财”到“筹集”、“运用”、“增值”三个方面，目地在于以最低的成本筹措资金、以最大的效益运用资金、取得最大的利润收益。“理财”一词，最早出现在90年代初期。此后随着我国股票债券市场的不断扩张、商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐进入千家万户。理财不同于投资，当然投资是理财的一个重要的手段和内容，但理财的内容要广泛得多。在个人的中长期投资理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，即对风险的管理和控制。在人生的旅途上面临各种各样的风险和意外，在我们的经济生活中也同样存在各种系统性风险，这就需要我们用合理的投资与理财规划来抵御风险。国外投资理财经验表明：投资理财业的蓬勃发展，从宏观上讲对振兴第三产业和国家避免泡沫经济具有重要作用。从微观方面讲对切实提升人民的生活质量和一生安心生活体系的构筑具有决定性的影响。因此人们应该学习终生投资理财知识来保障自己全家安心生活体系的有效性。1 个人及家庭理财策略及技巧1.1 个人及家庭理财概论“个人理财”又称”个人财务规划”，是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户指定出可行的理财方案的一种综合金融服务。它包括个人、家庭生命周期每个阶段的资产和负债分析、现金流量预算和管理、个人风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划及遗产规划等各个方面。1.2个人及家庭理财生命周期理论在理财领域，个人的生命与家庭的生命紧密相连，因此，每个人在人生的各个阶段具有的理财需求与家庭的成长发展有着密不可分的联系。个人理财策略的原则要经过三个阶段：在你不富有时，强制储蓄；生活有了保障时，少量结余，从而稳健性投资夸大积累；比较富有时，在保险的前提下，高风险高收益。家庭理财的生命周期阶段包括青年单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和家庭衰老期。1.21单身期单身阶段主要是从参加工作到结婚。这段时间的男女虽大多收入比较低，但还没有太多的经济负担，可支配收入较多。又因这段时间的他们较为满足自身消费愿望，因此消费开支比较大，这段时间是投资自己的大好时期，个人进修与加强职业培训以期获得更高的收入水平是这时期的主要理财目标，而且为结婚做准备也是这一阶段需要完成的任务。因此，在此阶段收入较低而消费支出较高，资产较少而负债较多，净资产可能为负，此时的理财重点是提高自身获得未来收益的能力，如加大人力资本方面的投资。此阶段，风险偏好的人可承担一定的风险，其理财组合中除了储蓄还可以有债券类、股票类、股票型基金等理财产品。1.2.2家庭形成期这一阶段是从结婚到新生儿诞生，家庭数目随子女的出生而增加，此阶段经济收入随着工作年限的增加而增加，事业往往处于上升期，同时也是家庭的主要消费期，这时期生活稳定，为提高生活质量，需要有一些较大的家庭建设开支，如购买房产、购买高档消费品汽车等，处在这一阶段的客户，其理财目标的选择可能更重在家庭的建设和为未来生育子女准备资金累积，按照我国现在的实际情况，大多数家庭采用的是分期付款方式购买房产，每月还房贷的压力比较大。在投资组合中股票比重略小一些，增加基金的购买比重，尤其对于工作繁忙，没有过多时间关注股票走势的人群，基金是一个很好的选择，个人可根据自己的财力，对风险的承受能力以及市场的走向，选择不同类型的基金。1.2.3家庭成长期这一阶段是从小孩出生到完成学业为止，家庭成员数目固定，这一阶段人群收入以双薪家庭为主，最大开支是子女学前教育、智力开发、家庭成员保健医疗费用，在子女上大学期间教育费用和生活费用猛增，负担较重。在储蓄方面收入增加而支出稳定，在子女上大学前储蓄情况会逐步增加。在资产负债方面可积累的资产逐年增加，开始控制投资风险，投资能力和还贷能力均能增加。在这一阶段，家庭有稳定的收入，最大开支是医疗保健费、子女教育及智力开发费用，此时精力充沛，又积累了一定的工作阅历和投资经验，风险承受能力增强，可以考虑建立不同风险收益的投资组合。1.2.4家庭成熟期也称满巢期。满巢阶段是指子女完成学业到家长退休为止，家庭成员数目随子女独立而减少。这一时期的时间较长，虽然家庭收入持续增加，但是家庭支出也在为不断增加，是人生中消费最大的时期。此阶段生活压力较大，负担较重，即需要继续每月的房贷，为子女准备教育资金，准备医疗保障资金以及未来的养老金，同事此阶段还要承受父母渐渐年老增加的医疗负担等。处于这一阶段的人们，其风险承受能力较弱，任何较大的投资失误都可能会损害家庭的正常财务能力。因此，在此阶段，应该选择风险性较低的投资组合，增大储蓄和债券所占的比重，只持有少量成长性公司的优质股票，而且这些投资都要坚持长期投资，保险的投资应该加大，不仅要考虑医疗保险，事故保险等，同时应投资可以返还年金的养老保险等。空巢阶段，即子女经济已独立。空巢阶段是子女就业结婚离开家庭，父母尚未退休的时期。这一阶段，子女能够参加工作，自食其力，家庭开支较小。处于这一阶段的人群，主要的目的是为安度晚年做准备，投资主要为准备养老金，由于此阶段仍然处在工作阶段，还有可持续的收入，虽然可承受风险的能力较弱，但也应该适当的投资以增加其收益，此阶段可将其大部分资金用于固定收益产品投资中，如定期存款、保险、国债等，少量资金用于购买基金。1.2.5家庭衰老期这一阶段是从家长均退休到家长一方过世为止，家庭成员只有夫妻两人，此阶段收入能力降低，风险承受能力降至一生中的最低。辛苦积攒的退休金不应放到风险大的计划中去。此时应该选择保守且套现能力较强的组合上，以备有需要时能够有足够现金应急。但老年人群如果一直遵循原来的保守理财方法，将资金全部存入银行或购买债券，则在CPI超过同期银行储蓄利率的情况下，很可能面临资金缩水的问题。因此老年人还可以投资一些银行理财产品，比如银行推出的信托产品，投资时间短，收益率高于同期储蓄利率。因此，在个人投资理财的活动中，每个人都需要根据自己的实际情况，根系不同的风险收益，树立正确的理财目标。2 企业理财策略及技巧我国经济金融业的迅速发展，很多企业在经营中对资金缺乏统筹的预算规划，很多企业的理财观念及理财方法存在误区，因此，企业有必要培养起理财观念，统筹规划企业的资金运作，进行合理的资金预算管理，利用理财产品，提高企业的资金利用率，确保能够获得合理的理财收益，细分市场、明确定位、把发展理财提高到战略的高度，以利于企业的进一步发展。2.1企业理财概述企业，是指盈利性生产经营组织，根据其组织形态的不同一般可分为独资企业、合伙企业和公司企业三种类型。不管何种形态的企业，在创立和生产经营过程中都会产生各种利益关系，并由此形成多方利益相关者，例如所有者、债权人、经营者、职工、政府等。企业的理财就是对企业的资本（典型地具有“法人资本”或者“组织资本”的含义）进行配置的过程。2.2企业理财现状随着市场经济的发展，人们越来越深刻的认识到，在激烈的市场竞争中，企业要生存要发展，必须要重视理财。但在现实情况中，许多企业在理财观念和方法中存在误区，直接影响到企业业绩的高低，甚至企业的生死存亡。中小企业理财是通过对理财风险管理而达到增值保值的目的。企业进行金融理财是理性、合理性管理所拥有的资金与财产资源，使其得到有效的利用并持续增值。资金管理在企业金融理财中是无处不在贯穿始终，不遵循一些原则，就不能在投资理财中获得成功。伴随着我国经济快速发展和市场经济，我国企业自身规模和经济效益得到不同程度的提升。中小企业以其灵活的经营机制、多样的经营方式和创新的经营理念，逐步成为我国经济发展的一支生力军，为我国经济的持续高速发展做出的重要贡献。2.2.1企业理财面临的客观现实企业理财的目的就是为提高企业资金运营效率，企业必须选用合适的理财产品，处理好企业的闲置资金。面向通货膨胀统筹好企业的资产和负债，合理规划企业负债的利率期限等，保证资金必要的流动性，避免由于资金占用而导致企业资金链断裂，影响企业的经营管理。2.2.2企业理财存在的一些问题结构不合理。公司治理不完善，内部控制和风险管理薄弱许多企业比较注重会计核算，将大部分时间和精力用在核算上，并在核算上取得看很好的效果。但是却忽视了财务管理，将财务管理的理财工作放在了核算的一个辅助成分，将企业资金管理理解为对资金使用的合法性进行监督，至于有效地调度资金，运筹资金，降低资金使用成本，提高资金使用效率等并未真正纳入其职责范围。市场定位不明确。业务特色不突出，过分重视规模扩张，缺乏战略计划企业经营赖以生存的物质基础是资金。很多企业把理财的重点放在筹资上，但事实上，很多企业的资金量并不缺乏，缺乏的是营运资金及运用资金的能力，不能合理、有效地使用资金。资金的不断筹集，将会导致优质资产少、劣质资产多，资产流动性差。企业普遍具有利润追求偏好人们在追求利润的同时，容易忽略短期行为和数据失真。追求利润会严重伤害企业长远的可持续发展。产品创新和开发能力、科技开发和应用能力、人才储备不足在激烈的市场竞争中，企业必须要掌握和运用科学的理财方法，进而降低企业的成本。要定期组织财务人员培训，学习新的会计制度、财务准则和财务管理知识，学习国外先进的理财观念和科学的理财方法。对于财务人员，特别是财务管理人员要积极、主动地自学并在实际工作中准确地实施和运用。2.3企业理财策略2.3.1资本存量管理资本存量管理的目的是使有资本现有资本得以充分利用，潜在经济效益充分挖掘。潜在经济效益是指在现有技术水平条件下，企业实际经济效益与最大可能经济效益之间的差异，在资源投入一定条件下，表现为实际产出与最大可产出之间的差异。潜在经济效益的存在主要是企业资源存量没有充分利用造成的。从资本存量角度看潜在经济效益存在主要是资本闲置和资本利用率第造成的。资本利用率低的直接表现是：机器、设备等固定资产开工不足、原材料利用率低等。资本存量管理就是要针对资本闲置和利用率低的原因，盘活存量资本，包括在基建投资管理方面缩短建设周期 ，降低基建成本；在生产经营领域凋整产业结构产品结构，搞好资源重新配置，降低废品率，提高产品质量，压缩库存产品等。2.3.2资本增量管理 一个持续经营发展的企业，资本增量管理也是重要问题。资本增量管理的目的是优化企业经济规模，取得最大规模经济效益；加快技术创新与改造，提高技术进步的经济效益。关键在于提高科技开发能力、市场竞争能力和抗御风险的能力。资本增量管理要实现上述目标，从企业理财角度 ，必须搞好以下四方面的管理：第一，企业规模管理，即处理好资本投入与企业经济规模的关系，确定合理的企业规模。第二，技术进步管理，搞好技术选择、技术创新、技术推广、技术引进、技术改造。从财务角度搞好项目可行性研究，正确处理收益与风险的关系。第三，企业筹资管理，选择筹资渠道、筹资方式，优化筹资结构，降低筹资成本。第四，企业投资管理，摘好财务预测，选择科学的财务决策程序与方法，提高投资收益率。 2.3.3资本配置管理 资本配置问题是资本经营的核心问题。资本配置管理的目的是要提高资源配置经济效益。资源配置经济效益，是由于资源配置结构变动所产生的经济效益。资源配置经济效益体现在两方面：一是在资源投入一定的情况下，如何配置资源使产出最大；二是在产出一定的情况下，如何配置资源使投入最小。从资本资源配置看，提高资本配置经济效益就是要解决一定量的资本如何在不同产品或不同用途之间进行配置，使投资收益率最大，生产一种产品如何优化配置各种资本资源的结构，使成本最低。另外，从企业权益角度看，负债与所有者权益结构的优化，也属于资本配置管理的范畴。 2.3.4资本收益管理 资本经营从一个周期看，往往始于筹资，终于收益分配；从持续经营角度看，资本收益分配既是终点，也是起点。因此，资本收益管理是资本经营的重要环节。资本收益管理应包括资本收益过程管理、资本收益业绩管理和资本收益分配管理。3 投资理财风险及控制风险无处不在，有投资必有风险。随着经济体制的改革、社会保障制度改革教育制度改革、住房制度改革的深化发展；我国金融市场的发展，尤其是证券、保险、银行信贷业务的发展，为居民提供了越来越多的理财渠道，所带来的风险也越来越大。3.1 个人及家庭理财风险生活中隐藏着许多风险，个人和家庭在理财过程中在性质上常见的风险有政治风险，财务风险，市场风险，通货膨胀风险和利率风险。地区政治不稳定，会导致股价、汇价下跌，投资股票，期货时，市场行情波动会使投资者持有的股票、期货合约价格随之变动等等。3.2 个人及家庭理财风险控制3.2.1 必要的知识储备是增强风险控制能力的基础理财战略目标的制定是家庭理财的关键，每个家庭都一定要熟知和运用好各类消费、储蓄、管理等理财策略，了解家庭理财所适用的金融理财工具。3.2.2 合理消费是增强风险控制能力的前提家庭理财中投资、消费是此消彼长的互动因子，控制生活费、娱乐费、子女教育费等的支出，需要合理规划每月的家庭消费支出。合理消费的控制可以通过培养家庭记账习惯来建立，确切列出生活具体花费过程。3.2.3 强化抗风险能力是增强风险控制能力的核心每个家庭都会遇到基本风险包括收入风险、意外风险，随着家庭的发展还会遭遇一般风险，包括债务风险、流动性风险、购买力风险，而对于投资意识强烈的家庭而言还会面对投资风险，包括利率风险、市场风险。绝大多数家庭都会面临基本风险，例如家庭的主要收入者发生重大变化，整个家庭经济生活就失去了存在的必须物质基础，难以维持，从而引发恶性负债。购买保险可以降低因意外所遭致的损失，从而排除恶性负债。因此，在任何阶段的理财目标中必须设立抗风险的投资计划，而解决这种问题的最佳办法就是进行各类保险的组合选择，为所有家庭成员提供保障。对于一般风险而言则要必须进行长短期资产合理搭配，在此基础上量力而行完善投资组合、灵活调剂资金以应对投资风险。3.2.4 预先谋划未来是增强风险控制能力的关键 家庭理财的重要目标之一也就是要应对好未来支出需求的增加，按照家庭生命周期顺序来看主要有购房费用、子女教育费用、养老费用形成了未来弹性需求较大的可能支出，因此控制风险就要未雨绸缪、提前应对，选择稳定可靠的投资手段为这些必要的大额支出提前准备资金，这也是目标管理的灵魂所在。 3.3 企业理财风险控制上文已提到企业理财中面临的一些问题和影响。开展理财业务的公司常常对于所选理财产品的盲目和对于代理理财金融机构的盲信，背离了公司初期制定的资金保值增值的目标。3.3.1 理顺公司治理与理财目标之间的关系建立良好的公司治理结构可以使其有效地利用资源，以便更好地实现公司的财务目标。现代公司治理结构模式主要在股东财富的最大化和企业价值的最大化之间进行选择。公司治理结构模式对公司理财目标和理财战略将产生极大影响。因此，必须进行公司治理结构的创新，即创建企业价值最大化的治理结构模式，使公司主体之间形成平等互利关系。企业价值最大化的治理结构模式决定了公司的目标是为全体利益相关者的利益服务。公司治理结构模式发生转变，则公司进行理财决策的出发点和归宿必然要发生相应变化，公司理财目标、理财战略计划、甚至理财工具也要随之改变、从而避免了因为各种因素不协调而发生的风险。3.3.2 公司定期进行自我财务诊断公司理财有着自身的运行规律，就要求公司在理财战略运行国策很难过中不断进行自我诊断，才能始终保持比较清晰的理财思路。公司理财规划的制定者和具体操作者必须保持敏锐的观察力，并且有目的地开展业务问询和追踪调查。公司的自我诊断也必须从每个细化的具体目标开始，逐层排查，找出最终问题所在，从而完善理财战略和理财工具。3.3.3 放置理财机构道德风险的转移 公司理财机构主要包括证券机构、商业银行、保险公司和信托机构等，不同的理财业务品种、期限、收益各不相同，尤其是风险程度差异较大。对于公司而言，在委托理财机构进行理财时，不能把全部焦点放在收益率的比较，要评估各家理财机构在保证收益前提下的风险度。要特别防范理财机构将自营业务失误和损失向委托公司理财账户的转移。对理财机构可能出现的道德风险的防范和监控是非常困难的，其为委托公司带来的损失也是巨大的。3.3.4 建立有效的理财风险报告制度公司一旦进入金融市场从事理财活动，就意味着成为市场中一种受险主体，必须对自身业务经营中所面临的风险进行防范、控制及管理。公司除了建立与理财规模相当的风险管理组织架构，还应当建立理财风险报告制度。理财风险报告制度实际有两层含义：要求各个层级和岗位的财务管理人员必须对已经暴露的业务风险和发生风险的可能性作出反应并及时进行报告；各个层级的理财人员必须对汇总在本部门的风险信息进行分析，并将可能产生的结果和应对措施进行报告。33.5 强化财务管理人员的风险观念 无论是公司委托金融机构理财还是开展自营业务，公司理财业务都主要是在金融市场上通过金融策划、金融机构安排的综合性金融服务来完成的。理财业务中必要的操作和委托指令需要公司财务管理人员发出，尤其是当市场发生重大变化时，就需要公司财务管理人员审时度势，快速反应，及时决策。当今的金融理财产品层出不穷，并且为了提高收益不断组合创新，在更加吸引客户的同事风险也不断提高。因此公司理财人员必须能够加强学习，在对新型理财产品的收益保持敏感的同时，对风险也能够保持清醒的判断，才能保证公司资金运营的安全。4 投资理财工具介绍41银行存款指将资金的使用权暂时让给银行等金融机构，并能获得一定利息，是最保守的理财方式。银行存款的主要分类：（1）活期储蓄存款：不确定在存期，可随时存取款，存取金额不限。（2）整存整取存款：就是一次存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。它是定期储蓄中最常用的存款类型， （3）零存整取存款：就是每月分笔存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。这种储蓄有利于强制储蓄。是积累资金的的首选储蓄方式。 （4）存本取息存款：就是一次存入本金，在存期内每次（月）支取利息，到期一次提取本金的一种银行储蓄方式。 （5）整存零取存款：就是一次存入本金，在存期内每次（月）支取本金，到期一次提取利息的一种银行储蓄方式。 （6）定活两便存款：就是不约定存期，在取款时按实际存期确定利率的一种银行储蓄方式。 银行存款的主要特点：（1）安全性高：银行储蓄在在所有投资品种中最安全的。特别是存款机构是国营银行，基本上是以国家的信誉作担保，几乎没有违约风险。（2）变现性好：所有储蓄基本上都是可以立即变现的，包括定期存款。虽然定期存款提前支取会损失掉部分利息收入，但不影响其变现能力。其流动性与现金同类。（3）操作简易：相对于其他投资工具，储蓄的操作非常容易。不管是开户、存取、销户、以及特殊的业务如挂失等，流程都比较简易。由于银行机构的网点比较多，存取业务非常方便，特别是ATM自助终端，更是随时随地都可办理（4）收益较低：相对其他投资品种，储蓄的收益可能是最低的。其唯一的收入就是利息，且需扣除利息税。这是由它的低风险因素决定的，适合投资第一基本原则，即收益和风险是成正比的4.2 债券债券是一种表明债券债务关系的凭证。证明持有人有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利 债券的主要分类：（1）按发行主体分类：国债、金融债、企业债。（2）按券面形式分类： 记帐式国债：指将投资者持有的国债登记于证券帐户中，投资者仅取得手锯或对帐单以证实其所有权。其特点是：成本低、收益好、安全性好、流通性强。 凭证式国债：指采用填写“国库券收款凭证”的方式发行，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式，特点是：安全、方便、收益适中。债券的主要特点：（1）偿还性：债券一般够规定有偿还期限，发行人必须按约定的条件偿还本金和利息。 （2）流通性：债券一般都可以在流通市场上自由转让。或者通过金融机构进行抵押贷款。 （3）安全性：与股票相比债券通常规定有固定的利率，且与企业绩效有直接关系，收益比较稳定，风险较小。 （4）收益性：债券的收益性主要表现在两个方面：一是投资债券可以给投资者带来定期或不定期的利息收入（且债券的利息收入一般高于银行储蓄）；二是投资者可以利用债券价格变动进行买卖，赚取差价。4.3. 股票股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭票像一般的商品一样，有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金,而投资者可以通过购买股票获取一定的股息收入。 股票的主要特点（）权责性 ：股票作为产权或股权的凭证，是股份的证券表现，代表股东对发行股票的公司所拥有的一定权责。股东通过参加股东大会，行使投票权来参与公司经营管理；股东可凭其所持股票向公司领取股息、参与分红，并在特定条件下对公司资产具有索偿权；股东以其所持股份为限对公司负责。股东的权益与其所持股票占公司股本的比例成正比。 （）时间性 ：购买股票是一项无确定期限的投资，不允许投资者中途退股。 （）价格波动性：股票价格受社会诸多因素影响，股价经常处于波动起伏的状态，正是这种波动使投资者有可能实现短期获利的希望。 （）投资风险性：股票一经买进就不能退还本金，股价的波动就意味着持有者的盈亏变化。上市公司的经营状况直接影响投资者获取收益的多少。一旦公司破产清算，首先受到补偿的不是投资者，而是债权人。 （）流动性：股票虽不可退回本金，但流通股却可以随意转让出售或作为抵押品。 （）有限清偿责任：投资者承担的责任仅仅限于购买股票的资金，即便是公司破产，投资者也不负清偿债务的责任，不会因此而倾家荡产，最大损失也就是股票形同废纸。4.4 投资基金基金是发行单位以基金证券或份额的形式募集社会闲散资金，形成一定规律的信托资产，然后交由专业的基金管理人管理的运营，投资于股票、债券、外汇货币市场工具等金融投资工具，最终按投资比例分享投资收益。 投资基金的主要分类：（1）封闭式基金：有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易所上市交易，投资者通过二级市场购买基金单位。（2）开放式基金：基金单位随时按净值赎回，资金量不固定，可再发行新的基金单位，开放式基金代表未来金融市场的发展方向，在美国被称为“第二银行”投资基金的主要特点：（1）分散投资，降低风险：通过聚集大规模的资金，基金管理公司可以投资于多种不同类型的证券，从而达到降低投资风险的目的。 （2）专业化管理：基金管理公司聘有赠券分析家和资产组合管理专家，他们运用自己的专业知识，创造出优异的成绩，既可以是非专业的投资者轻松地取得投资收益，也可以吸纳更多的资金。 （3）降低交易成本：投资基金可以通过大宗交易的方式进行证券买卖，从而节约经纪人佣金和其他与交易相关的税费。 （4）买卖方便，流通性强：投资基金可以方便地在教育所买卖证券，也可以通过柜台办理购入和赎回。对封闭式基金可通过交易所实时买卖。所以它的变现能力非常好。高于定期储蓄存款、债券。 4.5房地产房地产投资与其他投资形式相比，是一种中长期的投资，其投资特点是投资的起点较高，周期较长，风险适中，收益适中。购房者买房投资获利有两种形式：一是通过租金收益，二是通过转让获取差价。通过出租的方式收取租金，投资获益的时间较长。另一方面，投资房产从转让中获取差价也不是短期的简单问题。房价不像股价敏感，影响房屋价格变动的因素较多，因此，靠以后转手出售获取可观差价，一般需要较长的时间。与其他投资形式相比，房产本身变现成本较高，变现时间较长。4.6养老保险储蓄兼顾保障是养老险的特性，除了能透过投保养老险来达到强迫储蓄以作为未来年老时的退休准备金的功能外，它同时也具备了万一在客户准备期间发生不幸身故时仍然可以提供给家人一份保障的功能。养老保险的特点：（1）人寿保险本身十分安全，在最需要现金时，还可以利用保单贷款或解约的方式来取得。（2）可以利用很长的时间（10年、20年甚至更长），以方便的分期付款方式来购买保险，从而减轻负担，并可以在投保一开始就可以享受各项保障。（3）由于保险合同在订立当时，已经明确约定当被保险人到约定年龄时，保险公司给付的保险金额，因此相对于其他理财工具，保险可以承诺及保证客户未来所得到的具体金额，帮助客户建立一个更有保证的退休规划。领取满期保险金，无需扣税。致 谢毕业论文暂告收尾，意味着我大学生活即将结束，感谢指导老师兰老师平时的帮助与指导，感谢母校郑州师范学院给了我大学三年深造的机会，让我能够在这里学习和提高，感谢师院每位老师和同学平时的帮助和鼓励。作为专科生，因为对知识和经验的缺乏，对论文有很多考虑不周的地方。论文能够顺利完成，感谢我的家人和我的朋友，是你们在身边为我提供资料与理论知识，还有平时的教育我的老师，有了你们的教诲我才能完成这篇论文。在此，谨向我的导师和我的家人朋友表示崇高的敬意和忠心的感谢。最后，我要感谢我在大学期间所有的任课老师，有了你们的教诲我才能在今后的人生道路上走的更加顺利与自信。谢谢所有在大学帮助过我的朋友，愿我们风雨同行，一路顺利。参考文献1百度文库 2张纯威 金融理财 北京 中国金融出版社 20073张向青. 企业卓越理财 北京 中国广播电视出版社 2003 4陈士亮. 家庭风险管理与投资理财 北京气象出版社 2000年8月 5袁玲 行为金融视角下的公司理财 经济师 2006【唯美句子】 走累的时候，我就到升国旗哪里的一角台阶坐下，双手抚膝，再闭眼，让心灵受到阳光的洗涤。懒洋洋的幸福。顶 3 收藏 2【唯美句子】 一个人踮着脚尖，在窄窄的跑道白线上走，走到很远的地方又走回来。阳光很好，温暖，柔和。漫天的安静。顶 7 收藏 7【唯美句子】 清风飘然，秋水缓淌。一丝云起，一片叶落，剔透生命的空灵。轻轻用手触摸，就点碎了河面的脸。落叶舞步婀娜不肯去，是眷恋，是装点？瞬间回眸，点亮了生命精彩。顶 11 收藏 9【唯美句子】 几只从南方归来的燕子，轻盈的飞来飞去，“几处早莺争暖树，谁家新燕啄春泥，”其乐融融的山林气息，与世无争的世外桃源，让人心旷神怡。顶 0 收藏 2【唯美句子】 流年清浅，岁月轮转，或许是冬天太过漫长，当一夜春风吹开万里柳时，心情也似乎开朗了许多，在一个风轻云淡的早晨，踏着初春的阳光，漫步在碧柳垂青的小河边，看小河的流水因为解开了冰冻而欢快的流淌， 清澈见底的的河水，可以数得清河底的鹅软石，偶尔掠过水面的水鸟，让小河荡起一层层的涟漪。河岸换上绿色的新装，刚刚睡醒的各种各样的花花草草，悄悄的露出了嫩芽，这儿一丛，那儿一簇，好像是交头接耳的议论着些什么，又好象是在偷偷地说着悄悄话。顶 3 收藏 4【唯美句子】 喜欢海子写的面朝大海春暖花开，不仅仅是因为我喜欢看海，还喜欢诗人笔下的意境，每当夜深人静时，放一曲纯音乐，品一盏茶，在脑海中搜寻诗中的恬淡闲适。在春暖花开时，身着一身素衣，站在清风拂柳，蝶舞翩跹的百花丛中，轻吹一叶竖笛，放眼碧波万里，海鸥，沙滩，还有扬帆在落日下的古船，在心旷神怡中，做一帘红尘的幽梦。顶 0 收藏 2【唯美句子】 繁华如三千东流水，你只在乎闲云野鹤般的采菊东篱、身心自由，置身置灵魂于旷野，高声吟唱着属于自己的歌，悠悠然永远地成为一个真真正正的淡泊名利、鄙弃功名利禄的隐者。顶 1 收藏 3【唯美句子】 世俗名利和青山绿水之间，你选择了淡泊明志，持竿垂钓碧泉绿潭；权力富贵和草舍茅庐之间，你选择了宁静致远，晓梦翩跹姹紫嫣红。顶 2 收藏 3【唯美句子】 那是一株清香的无名花，我看到了它在春风夏雨中风姿绰约的模样，可突如其来的秋雨，无情的打落了它美丽的花瓣，看着它在空谷中独自凋零，我莫名其妙的心痛，像针椎一样的痛。秋雨，你为何如此残忍，为何不懂得怜香惜玉，我伸出颤抖的双手，将散落在泥土里的花瓣捧在手心。顶 4 收藏 5【唯美句子】 滴答滴答，疏疏落落的秋雨，赶着时间的脚步，哗啦啦的下起来。听着雨水轻轻地敲击着微薄的玻璃窗，不知不觉，我像是被催眠了一样，渐渐的进入了梦乡。顶 3 收藏 5【唯美句子】 在这极致的悲伤里，我看到了世间最美的爱，可谁又能明白，此刻的我是悲伤还是欢喜，也许只有那拨