国际金融学国际货币体系与国际金融机构PPT课件

1 第七章国际货币体系与国际金融机构 第一节国际货币体系第二节国际金融机构 2 7 1国际货币体系 国际货币体系 internationalmonetarysystem 亦称国际金融制度或国际货币制度 指为适应国际贸易与国际支付的需要 各国政府间通过协商所确定的原则 采取的措施和建立的组织形式 3 一 国际货币体系含义1 国际货币体系的核心内容 国际收支的调整及其方式 汇率的确定与改变 国际储备的供应2 国际货币体系的类型1 以货币本位为标准对国际货币体系进行分类 纯粹商品本位制度 纯粹信用本位制度 混合本位制度2 以汇率制度为标准对国际货币体系进行分类 固定汇率制 浮动汇率制 介于固定汇率制与浮动汇率制两者之间的汇率制度 4 二 国际货币体系的演进1 国际金本位制2 布雷顿森林体系3 牙买加协议基础上的现行国际货币体系与改革 5 1国际金本位制 InternationalGoldStandardSystem 定义 以各国普遍采用金本位制为基础的国际货币体系 以黄金为本位货币发挥世界货币职能作用 19世纪初 20世纪上半期普遍实行 自发性质的 6 1 金本位制的特点及作用金本位制是指一国以法律规定一定成色及重量的黄金作为本位货币而进行流通的货币制度 金本位制的特点 金币可以自由铸造 价值符号可以自由兑换黄金 黄金可以自由输出入 金本位制的作用 金本位制条件下的币值稳定 有利于商品流通和信用的扩大 从而促进各国生产的发展 金本位制条件下的汇率稳定 降低了国际贸易和国际资本流动的风险 为各国经济往来和世界经济的发展创造了有利条件 黄金自由输出入还可以起到自动调节国际收支的作用 7 2 金本位制的演变及其崩溃金本位制的历史演变 金块本位制 金汇兑本位制金本位制的崩溃及其原因 战争和危机动摇了金本位制赖以存在的必要条件 黄金产量不足和分布不均衡 黄金作为货币是对资源的浪费 8 2 布雷顿森林体系BrettonWoodsMonetarySystem1 布雷顿森林体系的主要内容实行会员国货币平价和固定汇率制 即所谓双挂钩 建立国际货币基金组织 9 双挂钩 美元与黄金挂钩 各国货币与美元挂钩 10 2 布雷顿森林体系的建立的时代背景美国方案 设立国际货币稳定基金 基金组织拟发行一种名Unita的国际货币 采用固定汇率制 会员国在应付逆差时可向基金组织购买所需外汇英国方案 建立一个国际清算联盟 发行一种名为Bancor的国际信用货币 班柯 以一定黄金量表示 而联盟各国货币直接与 班柯 联系 允许各国调整汇率 各国在联盟设立往来账户 11 3 布雷顿森林体系的特点和作用特点 国际储备中黄金和美元并重 美元是唯一的储备货币 只允许外国政府而不允许外国居民用美元向美国兑换黄金 建立了国际货币基金组织作为维持国际金融秩序的中心机构布雷顿森林体系的积极作用 美元与黄金同为储备资产 缓解了国际储备短缺问题 实行固定汇率制 有利于国际贸易的发展和国际资本流动 国际货币基金组织为缓解会员国国际收支逆差起到一定作用 12 4 布雷顿森林体系的缺陷及其崩溃布雷顿森林体系的致命缺陷 布雷顿森林体系是建立在各国实力对比不平衡基础上的 而这一基础本身具有内在的不稳定性 布雷顿森林体系的运行机制存在着无法克服的 被称为 特里芬难题 的内在矛盾 布雷顿森林体系实行的固定汇率制使汇率对国际收支的调节作用失灵 发展中国家的基金份额及投票权过少而利用基金组织贷款的条件过严 因而不利于调节其国际收支 13 美元危机爆发与布雷顿森林时代的结束美元危机 指由于美元国际信用下降而发生抛售美元抢购黄金及其他国家货币 而使美元汇率下跌 黄金价格及其他国家货币汇率上涨的状况或风潮 五次美元危机及施救措施 第一次 1960年10月 建立黄金总库 货币互换协定 借款总安排等措施 第二次 1968年3月 实行黄金双价制 建立特别提款权 即SDRS SpecialDrawingRights 第三次 1971年5月 美实行新经济政策 达成史密森协议 美元官价贬值 第四次 1972年2月 导致各国外汇市场关闭 第五次 1973年2月 该体系全面崩溃 14 5 布雷顿森林体系时期的国际金融合作 成立黄金总库 订立货币互换协定 提出借款总安排 创立特别提款权 签订史密森协议 15 3 牙买加协议基础上的现行国际货币体系及国际货币制度改革1 牙买加协议基础上的现行国际货币体系牙买加协议的主要内容 承认浮动汇率合法化 或汇率安排多样化 宣布 黄金非货币化 强调特别提款权的作用 扩大特别提款权的使用 增加会员国在基金组织的份额 扩大对发展中国家的资金融通 16 现行国际货币体系的特点和作用 储备资产的多元化 管理浮动汇率制的长期化 区域性货币集团不断发展1993年11月1日建立欧洲联盟 1998年7月1日成立欧洲中央银行 2002年实现超国家的单一货币 欧元 17 2 国际货币制度的改革国际货币制度改革的主要机构国际货币制度改革及有关问题委员会 20国委员会国际货币制度问题临时委员会 临时委员会国际货币制度改革的主要方面 关于国际储备体系的结构问题 关于建立合理汇率制度的问题 关于国际收支调节的责任问题 关于处理区域性货币集团与全球性国际货币体系的关系问题 关于发展中国家在国际货币体系中的地位问题 18 7 2国际金融机构 1 国际金融组织的产生原因2 最早的国际金融机构3 全球性国际金融机构4 区域性国际金融机构 19 1 国际金融组织的产生原因历史背景 一战和1929年 1933年经济大危机爆发后 国际金本位制崩溃 国际贸易和金融领域出现混乱局面 客观上要求建立国际金融机构以维持正常的国际贸易和国际金融秩序 生产和资本的国际化的内在要求 是重建国际金融秩序的需要 是国际合作的成果 20 2 最早的国际金融机构 国际清算银行 BankforInternationalSettlements 1 国际清算银行的业务活动最初是办理一战德国战争赔款支付及协约国间的债务清偿 代理各国中央银行买卖黄金 外汇和发行证券 接受各国中央银行的存款 办理国际性的政府借款 以及代理其他国际金融事务 2 国际清算银行的组织形式股份制公司最高决策机构是董事会 21 3 全球性国际金融机构国际货币基金组织InternationalMonetaryFund联合国管理和协调国际金融关系的专门机构 IMF的建立 根据1944年7月布雷顿森林会议达成的 国际货币基金协定 于1945年12月27日成立 我国是国际货币基金组织创立国之一 1980年4月 恢复合法席位 22 1 国际货币基金组织的业务活动宗旨 共同研究和协商国际货币问题 增进国际货币合作 协调各国货币政策以稳定汇率 防止国际间实施竞争性货币贬值 并协助会员国成立多边支付制度 避免各国采取妨碍世界贸易增长的外汇管制 以帮助会员国克服国际收支支付困难 从而促进国际贸易的扩大和正常发展 基本任务 向会员国提供贷款 以帮助解决会员国国际收支不平衡所带来的问题和影响 维持各国货币汇率稳定 23 国际货币基金组织的资金来源 会员国交纳的基金份额 构成基金组织资金的基本来源 向会员国借款是基金组织另一项重要的资金来源国际货币基金组织的资金运用 普通贷款 NormalCreditTranches 即 普通提款权 GDRS 出口波动补偿贷款 CompensatoryFinancingFacility 缓冲库存贷款 BufferStockFinancingFacility 石油贷款 OilFacility 中期贷款 又称扩展贷款 ExtendedFundFacility 信托基金贷款 TrustFundFacility 补充贷款 SupplementaryFinancingFacility 扩大贷款 结构调整贷款与加强的结构调整贷款 制度转型贷款 24 2 国际货币基金组织的组织形式 25 世界银行 WorldBankGroup 联合国帮助会员国恢复和发展经济的专门机构 简称国际复兴开发银行 InternationalBankforReconstructionandDevelopment 附属机构 国际开发协会 IDA 国际金融公司 IFC 多边投资担保机构 MIGA 国际投资纠纷解决中心 ICSID 26 1 世界银行的业务活动向会员国提供用作生产性投资的长期贷款 以促进各国经济的恢复和发展 1世界银行的资金来源会员国缴纳的股金份额发行债券和直接借款将所贷款项转让给商业银行营业收入 27 世界银行的资金运用 世界银行贷款的特点 项目贷款方式贷款额不受认缴股金限制贷款期限长利率较低贷款条件比较严格 世界银行贷款的流向重点转向发展中国家第三窗口贷款 28 2 世界银行的组织形式 29 3 世界银行主要的附属机构简介国际开发协会 IDA InternationalDevelopmentAssociation 国际开发协会的业务活动资金来源 会员国认购的股金 发达国家提供的补充资金 世行净收入以赠予形式拨入 向低收入发展中国家提供优惠贷款 国际开发协会的组织形式与世界银行相似 人员仍由世界银行管理层担任 30 国际金融公司 IFC InternationalFinanceCorporation 国际金融公司的业务活动专门向经济欠发达会员国的私营企业提供贷款与投资的国际性金融机构 资金源于认缴股本以及借入资金和营业收入 国际金融公司的组织形式同上述机构 31 林毅夫简介 林毅夫 男 于1952年10月15日出生于台湾宜兰县 籍贯 福建省漳州市 著名的经济学家 原北京大学中国经济研究中心主任 教授 博士生导师 中华人民共和国第七 八 九 十届政协全国委员会委员 全国政协经济委员会副主任 中华全国工商业联合会副主席 并于2005年获选第三世界科学院院士 现任世界银行首席经济学家兼负责发展经济学的高级副行长 学历 台湾大学农业工程系肄业 1971 台湾政治大学企业管理研究所硕士 1978 北京大学经济系政治经济学专业硕士 1982 美国芝加哥大学经济系博士 1986 美国耶鲁大学经济发展中心博士后 工作简历 1987 1990年任国务院农村发展研究中心发展研究所副所长 1990 1993年 任国务院发展研究中心农村部副部长 1994年2008年 任北京大学中国经济研究中心主任 32 3 区域性国际金融机构 亚洲开发银行 ADB 非洲开发银行 AFDB 泛美开发银行 IDB 33 亚洲开发银行 ADB AsianDevelopmentBank亚洲及太平洋国家与西方主要国家政府合办的区域性国际金融组织 1966年11月在东京成立 总行设在马尼拉 宗旨 鼓励各国政府和私人资本在亚洲和太平洋地区进行投资 协助经济发展落后的会员国发展经济 以促进本地区经济增长 34 亚洲开发银行的业务活动1 亚洲开发银行的资金来源认缴的股本借款营业收入2 亚洲开发银行的资金运用贷款条件 只能用于向提供贷款的国家购买商品或支付劳务费等 普通贷款 向较富裕的发展中国家发放的贷款 贷款期限一般为10 30年 利率为定期调整的浮动利率 贷款主要用于工业 农业 电力 运输 邮电等部门的开发项目 特殊贷款 主要向贫穷的发展中国家提供的贷款 贷款期限最长可达40年 并有10年宽限期 贷款不收利息 每年只收1 的手续费 贷款主要用于农业 能源 交通 电讯和供水等工程项目 35 亚洲开发银行的组织形式与国际货币基金组织及世界银行大致相同理事会是最高权利机构 由会员国各选派一名理事和副理事组成 执行董事会是负责日常工作的常设机构 由12名董事组成 行长任由董事长兼任 负责主持银行的日常工作 银行的重大事务由理事会和董事会投票表决 理事会和董事会中的投票权主要按会员国认缴股本的多少进行分配 36 非洲开发银行 AFDB AfricanDevelopmentBank是非洲国家政府合办的互助性质的区域性国际金融机构 于1964年成立 总行设在阿比让 宗旨 促进和协调成员国社会进步和经济发展 促进本地区经济增长 达到非洲经济一体化 37 1 非洲开发银行的业务活动资金来源主要是会员国认缴的股本与私人资本及其他信用机构合资合作 广泛动员和利用各种资金以扩大银行的业务 业务活动向非洲区域内的会员国发放贷款贷款种类主要分为普通贷款和特殊贷款两种特别贷款不计息 条件优惠 贷款期限最长可达50年 38 泛美开发银行 IDB Inter AmericanDevelopmentBank由美洲国家组织与欧亚其他国家联合共同创立的区域性国际金融机构 1959年12月正式成立 1960年10月年开始营业总行设在华盛顿 宗旨 动员美洲内外的资金向拉美会员国的经济和社会发展项目提供贷款 以促进和协调会员国社会