投资风险管理.docx

/jijiao/shanghai/study.asp?year=2011投资风险管理 （答案解析） 打印本页 一、单项选择题1.下列属于非系统风险的是（）。A. 战争B. 通货膨胀C. 经济衰退D. 诉讼失败【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】可分散风险又叫非系统风险或公司特有风险，是指由发生在个别公司的特有事件而引起的风险，如罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。这类事件是随机发生的，因而可以通过多角化投资来分散。不可分散风险又叫系统风险或市场风险，是指由那些影响所有公司的因素而引起的风险，如战争、通货膨胀、经济衰退等。不可分散风险涉及所有的投资对象，不能通过多角化投资来分散。2.下列属于损失发生前的风险管理目标的是（）。A. 生产服务的持续B. 社会责任C. 节约经营成本D. 稳定的收入【您的答案】【正确答案】C 【答案解析】风险管理的目标由两个部分组成：损失发生前的风险管理目标和损失发生后的风险管理目标，前者的目标是避免或减少风险事故形成的机会，包括节约经营成本、减少忧虑心理；后者的目标是努力使损失的标的恢复到损失前的状态，包括维持企业的继续生存、生产服务的持续、稳定的收入、生产的持续增长、社会责任。二者有效结合，构成完整而系统的风险管理目标。3.投资风险管理可以分为三个阶段，下列不属于投资风险管理阶段的是（）。A. 确定初始投资目标B. 确定相应投资策略C. 操作过程中的风险管理D. 收益评估【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】投资风险管理可以分为三个阶段：第一阶段确定初始投资目标，目标确定，风险管理范围也随之确定；第二阶段确定相应投资策略，投资策略的每一步都与风险管理相关；第三阶段是操作过程中的风险管理。4.下列不属于流程图法缺点的是（）。A. 不能识别投资活动所面临的一切风险B. 流程图是否准确，决定着风险管理部门识别投资风险的准确性C. 参与人员众多D. 成本比较高【您的答案】【正确答案】C 【答案解析】流程图法缺点：一是流程图法不能识别投资活动所面临的一切风险；二是流程图是否准确，决定着风险管理部门识别投资风险的准确性；三是流程图法识别投资风险的成本比较高。5.下列不属于现场调查法优点的是（）。A. 可以获得投资活动的现场调查资料B. 成本比较低C. 避免道德风险的发生D. 可以了解风险管理单位的资信状况【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】现场调查法作为识别投资风险的重要方法， 在现实中得到普遍广泛的应用。它的优点主要包括：可以获得投资活动的现场调查资料；可以了解风险管理单位的资信状况，避免道德风险的发生；可以防止风险事故的发生，经过具有丰富经验的风险调查员的调查、整修和改造，可以将可能发生的风险消灭在萌芽状态。现场调查法的缺点主要体现在：消耗的时间比较多；成本比较高；调查结果更多的取决于调查人员的风险识别能力和水平。6.下列不属于评价投资风险损失程度的重要标准的是（）。A. 正常损失期望B. 可能的最大损失C. 可能的最小损失D. 最大可能损失【您的答案】【正确答案】C 【答案解析】为了更加准确地评价投资风险，需要引入评价投资风险损失程度的几个重要标准，即正常损失期望、可能的最大损失、最大可能损失。7.下列不属于投资风险应对主要包括的内容的是（）。A. 预防风险B. 评估风险C. 减轻风险D. 回避风险【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】一般来说，投资风险的应对主要包括预防风险、减轻风险、回避风险、风险转移和接受风险等几种策略。8.下列不属于工程物理法应对投资风险时所采取的具体措施的是（）。A. 防止投资活动风险因素的出现B. 减少已经存在的投资风险因素C. 将投资风险因素同人、财、物在时间和空间上隔离D. 再准备一份风险单位所需要的资产设备【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】使用这种方法应对投资风险时所采取的具体措施主要包括以下几个方面：（1）防止投资活动风险因素的出现。（2）减少已经存在的投资风险因素。（3）将投资风险因素同人、财、物在时间和空间上隔离。9.下列属于回避投资风险方式的是（）。A. 放弃原先承担的投资风险B. 分散投资风险单位C. 备份投资风险单位D. 拒绝承担部分投资风险【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】回避投资风险的方式可以分为两种：完全拒绝承担投资风险和放弃原先承担的投资风险。10.下列不属于投资风险监控的方法的是（）。A. 风险图表示法B. 审核检查法C. 费用偏差分析法D. 德尔菲法【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】投资风险监控的方法主要包括审核检查法、风险图表示法和费用偏差分析法等。11.下列不属于强制性的工程保险的是（）。A. 财产险B. 机动车辆险C. 安装工程一切险D. 社会保险【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】强制性的工程保险主要有以下几种：建筑工程一切险、安装工程一切险、社会保险、机动车辆险等等。而国际上涉及工程自愿保险的有以下几种：国际货物运输险、境内货物运输险、财产险、责任险、政治风险保险等等。12.下列属于债券主要的非系统风险的是（）。A. 流动性风险B. 利率风险C. 通货膨胀风险D. 政策风险【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约风险和流动性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。13.下列属于股票投资非系统性风险识别内容的是（）。A. 利率与通货膨胀率B. 企业因素分析与风险识别C. 信贷资金供给D. 政府财政收支【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】股票投资非系统风险的识别主要包括：企业因素分析与风险识别；市场因素分析与风险识别。14.下列不属于股票投资风险控制的基本措施是（）。A. 正确地认识和评价自己B. 充分及时掌握各种股票信息C. 培养市场感觉D.利用技术手段【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】股票投资风险控制的基本措施包括：正确地认识和评价自己；充分及时掌握各种股票信息；培养市场感觉。二、多项选择题1.风险是指在一定情况下的不确定性，此不确定性意指（）。A.发生与否不确定B.发生的事件不确定C.发生的状况不确定D.发生的后果严重性程度不确定【您的答案】【正确答案】ABCD 【答案解析】风险是指在一定情况下的不确定性，此不确定性意指：（1）发生与否不确定；（2）发生的事件不确定；（3）发生的状况不确定；（4）发生的后果严重性程度不确定。2.静态风险和动态风险的区别在于（）。A. 损失不同B. 影响范围不同C. 特点不同D. 时间不同【您的答案】【正确答案】ABC 【答案解析】静态风险和动态风险的区别在于：（1）损失不同。静态风险对于个体和社会来说，都是纯粹损失，而动态风险对于一部分人来说可能是损失，对于另一部分人来说却可能是获利。（2）影响范围不同。静态风险通常只影响少数个体，而动态风险的影响范围则比较广泛，往往还会产生连锁反应。（3）特点不同。静态风险在一定条件下具有一定的规律性，是可以预测的，而动态风险则缺乏一定的规律性。3.风险管理的策略包括（）。A. 避免风险策略B. 控制风险策略C. 承担风险策略D. 承担风险策略【您的答案】【正确答案】ABCD 【答案解析】由于风险的结果可能威胁到企业的生存，因此企业必须采取适当的风险管理策略进行风险管理。主要包括：（1）避免风险策略；（2）控制风险策略；（3）分散与中和风险策略；（4）承担风险策略；（5）转移风险策略。4.投机风险可能的后果包括（）。A. 造成损失B. 不造成损失C. 获得利益D. 带来机会【您的答案】【正确答案】ABC 【答案解析】投机风险有三种可能的后果：造成损失、不造成损失和获得利益。5.投资风险管理的程序主要包括（）。A. 投资风险的识别B. 投资风险的衡量C. 投资风险的评价D. 投资风险的应对【您的答案】【正确答案】ABCD 【答案解析】投资风险管理的程序主要包括投资风险的识别、投资风险的衡量、投资风险的评价、投资风险的应对和投资风险的监控。6.投资风险的识别具有的特点包括（）。A. 是一项复杂的系统工程B. 是一个连续的过程C. 是一个长期过程D. 目的是衡量和应对风险【您的答案】【正确答案】ABCD 【答案解析】投资风险的识别具有以下几个特点：（1）投资风险的识别是一项复杂的系统工程。由于风险的无处不在，无时不有，决定了投资过程中的风险都属于风险识别的范围；同时，为了准确、全面的发现和识别风险，需要风险管理部门和生产部门、财务部门等方面密切配合。（2）投资风险识别是一个连续的过程。一般来说，投资活动及其所处的环境随时都处在不断的变化中，所以，根据投资活动的变化适时、定期进行风险识别，才能连续不间断地识别各种风险。（3）投资风险识别是一个长期过程。投资风险是客观存在的，它的发生是一个渐变的过程，所以在投资风险发展、变化的过程中，风险管理人员需要进行大量的跟踪、调查。对投资风险的识别不能偶尔为之，更不能一蹴而就。（4）投资风险识别的目的是衡量和应对风险。投资风险识别是否全面、准确，直接影响风险管理工作的质量，进而影响风险管理的成果。识别风险的目的是为衡量风险和应对风险提供方向和依据。7.投资风险识别的方法有（）。A. 财务报表分析法B. 流程图法C. 事故树分析法D. 专家论证法【您的答案】【正确答案】ABCD 【答案解析】投资风险识别的方法有很多种，主要有流程图法、财务报表分析法、现场调查法、事故树分析法和专家论证法等。8.利用财务报表分析法识别投资风险的方法主要有（）。A. 趋势分析法B. 流程图法C. 比率分析法D. 因素分析法【您的答案】【正确答案】ACD 【答案解析】利用财务报表分析法识别投资风险主要有三种方法：（1）趋势分析法。趋势分析法是根据风险管理单位连续两期或连续期的财务报表，将报表中的相同指标进行对比分析，确定指标的增减变动方向、数额和幅度，以反映风险管理单位的财务状况和经营成果的变动趋势，并对发展前景作出判断。（2）比率分析法。比率分析法是将财务报表中相关项目的金额进行对比，计算出相应的财务比率，通过比率之间的比较说明风险管理单位的发展情况、计划完成情况或者与同行业平均水平的差距。（3）因素分析法。9.投资风险衡量的过程包括（）。A. 系统研究投资风险的背景信息B. 详细研究已识别的关键投资风险C. 确定要使用的投资风险的衡量方法和工具D. 衡量投资风险的发生概率及其后果【您的答案】【正确答案】ABCD 【答案解析】投资风险的衡量是一项复杂的系统工程，一般需要经过以下几个过程：1.系统研究投资风险的背景信息；2.详细研究已识别的关键投资风险；3.确定要使用的投资风险的衡量方法和工具；4.衡量投资风险的发生概率及其后果；5.对投资风险作出判断。10.近年来被普遍认可的成本管理方法有（）。A. 倒推成本B. “零库存”管理C. “零基础”预算D. 机会成本【您的答案】【正确答案】ABC 【答案解析】倒推成本、“零库存”管理和“零基础”预算都是近年来被普遍认可的成本管理方法，企业可以结合项目的具体行业特点选择实施。11.项目后评估阶段的风险管理主要体现在（）。A. 大量的资料和数据是否详实和准确B. 项目后评估的范围是否全面，内容是否完整C. 专家评估小组成员的自身素质和业务水平是否过硬D. 后评估确立的标准是否合理，确定的评价方法是否科学【您的答案】【正确答案】ABCD 【答案解析】项目后评估阶段的风险管理主要体现在大量的资料和数据是否详实和准确；项目后评估的范围是否全面，内容是否完整；专家评估小组成员的自身素质和业务水平是否过硬；后评估确立的标准是否合理，确定的评价方法是否科学；后评估对工程项目得失是否做出恰当的反映。三、判断题1.只要风险存在，就一定有发生损失的可能，这种损失都可以用货币计量。（）【您的答案】【正确答案】错 【答案解析】只要风险存在，就一定有发生损失的可能，这种损失有时可以用货币计量，有时却无法用货币计量。2.纯粹风险造成的损失是绝对的，一般与自然力的破坏或人的行为失误无关。（）【您的答案】【正确答案】错 【答案解析】纯粹风险造成的损失是绝对的，一般与自然力的破坏或人的行为失误有关。3.投资风险监控的主要任务有两个：一是跟踪已识别风险的发展变化情况；二是根据风险的变化情况调整风险管理的相关内容，并关注新增风险的应对。（）【您的答案】【正确答案】对 【答案解析】投资风险监控的主要任务有两个：一是跟踪已识别风险的发展变化情况；二是根据风险的变化情况调整风险管理的相关内容，并关注新增风险的应对。4.投资风险衡量的基础是充分、有效的数据资料。（）【您的答案】【正确答案】对 【答案解析】投资风险衡量的基础是充分、有效的数据资料。5.标准离差率是一个绝对指标，它以绝对数反映决策方案的风险程度。（）【您的答案】【正确答案】错 【答案解析】标准离差率是一个相对指标，它以相对数反映决策方案的风险程度。与标准离差相比，标准离差率的适用范围更广，它不仅适用于期望值不同也适用于期望值相同的两方案或多方案风险比较。6.分散投资风险单位采取的是分离风险单位的措施，其目的在于使原有的风险单位变小，而备份投资风险单位采取的是复制风险单位的措施，并没有使原有的风险单位变小。（）【您的答案】【正确答案】对 【答案解析】分散投资风险单位采取的是分离风险单位的措施，其目的在于使原有的风险单位变小，而备份投资风险单位采取的是复制风险单位的措施，并没有使原有的风险单位变小。7.减轻投资风险策略可以避免损失的发生，是一种较为彻底的、完全的投资风险应对策略。（）【您的答案】【正确答案】错 【答案解析】回避投资风险策略可以避免损失的发生，是一种较为彻底的、完全的投资风险应对策略。8.财务性投资风险转移可以分为保险类投资风险转移和非保险类投资风险转移两种。（）【您的答案】【正确答案】对 【答案解析】财务性投资风险转移可以分为保险类投资风险转移和非保险类投资风险转移两种。9.施工图预算是控制施工图设计不突破概算的重要措施，因为预算是编制和调整工程项目投资计划的依据，是编制标底的依据，也是承包方投标报价的基础，是确定合同价款的基础。（）【您的