理财规划师专业能力一风险管理PPT课件

精品课件 1 理财规划师专业能力主讲老师 吕秀萍 精品课件 2 风险管理与保险规划分析需求制定方案调整方案 精品课件 3 保险规划之 分析客户的保险需求 需掌握的基础知识 一 风险管理 一 风险管理的定义 风险 经济主体 识别 度量和分析 处理 目的 以最小成本取得最大的安全保障和经济利益 行为 精品课件 4 二 风险管理的需要1 安全需要2 经济需要 补偿损失成本 化解不确定性 提高资源利用效率3 执法需要 政府要求雇主执行保证最低安全措施的标准 实际的部分 物质补偿 出险后 虚拟的部分 心理安全等精神补偿 未出险 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 5 三 风险管理的一般程序与方法1 风险管理与经营管理的区别与联系 P2 2 风险管理的成本 风险的代价 包括三部分 风险损失的实际成本 风险损失的无形成本或机会成本 处理风险费用 风险损失可分为直接损失与间接损失 有形损失 收入损失 费用损失 责任损失等 这些损失是一种非故意的 非计划的 非预期的经济价值的减少 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 6 3 风险管理的一般程序1 确立风险管理目标 以最小成本达到最大安全保障 损失发生前的风险管理目标损失发生后的风险管理目标2 风险识别 风险管理的基础 包括感知风险和分析风险两个环节识别个人或家庭风险的信息来源 配偶 受抚养人 其他家庭义务年龄 健康壮况及相关因素收入来源 金额及取得方式所拥有和使用的财产 其他有形或无形财产负债状况可能导致他人受伤害或财产损坏的活动或行为目前已有的商业保障 社会保险状况 员工福利计划 退休计划等 风险管理的一般程序 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 7 3 风险衡量 衡量潜在损失的规模和损失发生的可能性 采取的方法有损失概率 实际发生损失或预期发生损失的数量 所有可能发生的数量损失程度 标的物发生一次风险事故时的平均损失程度 损失变异性 即损失的波动程度 通常通过损失变量的方差或标准差来度量 VarX E X EX 2根据风险的类型 一般而言 风险衡量一般又包括 财产风险的衡量 实际价值 冲至成本 相关费用 责任风险的衡量 事故严重程度和法院判决的赔偿金额 人身风险的衡量 风险管理的一般程序 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 8 专题 人身风险衡量的计算方法一 生命价值法 生命价值是一个人预期净收入 维持自身消费以外的余额 的资本化价值 或现值 人力资本和生命价值的观念是人寿保险的经济基础和哲学基础 一 衡量生命价值的基本步骤是 确定个人的工作或服务年限 估计未来工作期间的年收入 从预期年收入中扣除税收 保险费及自我消费 得到净收入 选择适当的贴现率计算预期收入现值 得到个人的经济价值 风险管理的一般程序 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 9 例 某公司经理 现年40 预计工作到65退休 当前年薪12万 个人消费支出7万 预计在未来工作期间年收入和个人消费支出均按每年5 递增 按现在年利率5 计算 求该经理40岁时的生命价值或所需人寿保险额 分析 1 未来工作年限25年 2 由于未来工作期间年收入年增长25 所以第t年 t 1 2 25 的收入为 3 未来工作期间支出年递增5 所以 第t年对家庭的净收入为 4 由于r为5 第t年的净收入的现值为 该经理的生命价值为125 5 25 万元 风险管理的一般程序 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 10 二 生命价值的计算 求增长年金的现值 增长年金 在特定时期内以固定比率增长的一项现金流量 公式中 A 现在的现金流量 g 年金期望增长率 r 贴现率 A 1 g 1 2 3 n 案例 P3 风险管理的一般程序 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 11 二 需求法P4 三 资本保留法P4 风险管理的一般程序 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 12 4 风险处理计划 风险控制方法 风险回避 避免引起风险的行为和条件 使损失发生的可能性变为零 优点 最彻底 最简单 但会使人过于消极和不思进取 损失控制 损失融资 损失预防 测重于降低损失发生的可能性或损失概率 损失抑制 侧重于减少损失发生后的严重程度 即损失幅度 普遍而实用 成本低 风险自留 自已承担风险或自保 部分自留与全部自留风险分散或转移 保险转移非保险转移 风险管理的一般程序 5 风险管理评估 P5 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 13 二 风险规避和个人对保险的需求1 对财富进行保险的经济学意义 购买保险可以缩小财富结果预期的分布区间 减少财富的波动性 全额保险意味着不论是否发生损失 财富数都是一样的 财产 强调一点 从经济学的角度上讲保险价格 购买者的收入等都是影响保险购买的因素 还有一个不容忽视 个人对金钱偏好的不同时间分布 损失后还是损失前 多数人愿意在没有损失发生时放弃部分钱以便发生后得到补偿 2 风险规避是促使人们购买保险的基本动力 3 影响个人保险需求的其他因素 保费附加 保费 期望索赔成本 附加的管理成本 资本成本 收入和财富 信息 有关损失分布的信息 其他保障来源 非货币损失三 不能通过保险转移的风险管理要求10 风险管理的一般程序 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 14 工作程序 一 寿险及寿险需求的分析 一 寿险 是以被保险人的生命为保险标的 以被保险人的生存或死亡为给付条件的人身保险 它的运作方法是 投保人通过支付保费的方式将人身风险转嫁给保险公司 根据保单 保险公司承诺当保险事件发生时按照约定的金额支付给保险金给保单受益人 寿险需求是指在一定时期内 消费者在各种可能的价格下愿意并且能够购买人寿保险的数量 是否需要投保取决于当事人的死亡是否会给配偶 子女 父母 或任何希望得到保护的人带来经济困难 个人的生命周期阶段以及生活的家庭类型是寿险需求的主要决定因素 寿险需求确定的环境 人口环境 经济环境 政治环境 文化环境 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 15 二 寿险需求分析的程序第一步 收集信息 个人资产和负债 收入和支出的确认与评估第二步 确定个人的寿险目标寿险的目的是保障死亡后的财务状况 在决定购寿险时 你必须决定你和你的被赡养人希望从人寿保险达到什么目的 死亡时偿还家庭抵押贷款或其他债务 当子女达到一定年龄时一次性提供一大笔钱 为子女提供教育经费或收入 个人养老 建立配偶生活和退休金储蓄积累 为活着的家庭成员提供定期收入 建立遗产计划 规避遗产税或死亡税 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 16 第三步 信息分析首先 将人们的未来需求分为两类 现金类和收入类 P14 其次 考虑到通胀假设和利率假设最后 分析家庭重要成员死亡所带来的不良财务后果 三 寿险需求的计算简单法 理论依据是保险代理人的一种经验判断 即一个 一般家庭 要从A的去世带来的冲击恢复过来 必须在之后的7年中维持相当于70 的原家庭收入水平 因此只要把当前的总收入乘以7再乘以70 就可以得到A的寿险需求 公式为 寿险需求量 当前收入 7年 0 7 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 17 丁克 法 双收入 无子女 A需要做的是保证一旦自已去世后 配偶不需要承担过大的债务负担 举例说明 数据丧葬费5000抵押贷款的1 260000汽车贷款的1 27000信用卡贷款的1 21500个人债务的1 21500其他债务1000总保险需求76000注 该方法假设A去世后配偶能继续工作 若配偶健康状况不佳 或职业不稳 应考虑增加保险 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 18 家庭需求 法人们的未来需求家庭资源的不足额 设定的现金和净收入的需求 家庭可以利用的资源现金与收入的需求测算1 遗属必要生活费 遗子必要生活费 在世配偶必要生活费 赡养老人生活费遗子必要生活费 子女目前月生活费 12 22 子女现在的年龄 在世配偶必要生活费 夫妻月生活费 0 5 12 在世配偶退休前年限赡养老人生活费 目前赡养老人月生活费 12 老人的平均余生遗属必要生活备用金 遗属必要生活费 社保金额 企业抚恤金 家庭其他收入 现金类 目的在于付清债务 建立教育基金与退休基金等收入类 确保未来拥有持续的预期收入 设定利率 通货膨胀率等 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 19 2 退休生活备用金配偶必要退休生活费 配偶退休前月生活费 12 配偶退休后的平均余生配偶必要退休生活备用金 配偶必要退休生活费 社保养老金 家庭其他收入3 应急备用金 3 6个月生活费 4 投资型寿险需求的测算 投资型寿险年缴费能力 100 目前年龄 每月可自由支配资金 12 四 寿险需求分析举例 P15 16 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 20 二 健康险及其需求 一 健康险 以人的身体为保险标的 在保险期限内因疾病 生育或意外事故导致医疗费用和收入损失时 保险公司予以补偿或提供医疗服务的人身保险 目前我国这类险种有疾病险 医疗险 收入保障险 二 特点 1 补偿性 保险给付不是对被保险人的生命和身体伤害进行补偿 而是对被保险人因保险事故所发生的医疗费用及其他费用进行补偿 2 代位追偿 如果事故应由第三方承担责任 而保险公司已经赔偿被保险人 则保险公司享有代位追偿权3 赔付复杂 保险事故的数量和损失程度难以估计 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 21 三 险种1 医疗费用保险 为特定的医疗费用提供保障 具体包括医疗费 手术费 药费 护理费 各项检查费 信院费及医院杂费等 可细分为 住院费用保险 外科手术费用保险 护理费用保险 其他医疗费用保险等 2 疾病保险 是以疾病为给付条件的人身保险 当被保险人患合同约定的疾病时 保险公司按投保金额给付保险金 而不考虑被保险人的实际医疗费用支出 属于给付性保险合同 重大疾病保险 一般疾病保险 3 残疾收入保险 是对被保险人因意外伤害或疾病发生残疾 失去部分或全部工作能力而不能获得正常收入或收入水平明显下降所造成的损失提供保障 它不承担被保险人因疾病或意外伤害所发生的医疗费用 属于给付型险种 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 22 四 健康保险计划的重要性 1 高昂医疗费用的发生具有偶然性 但一旦发生往往超出个人或家庭的承受力 需要由商业保险或社会保险承担 2 享受基本医疗保险的城镇职工需要商业保险的补充 以解决基本医疗保险可以报销以外的医疗费 3 自由职业者和广大农民由于不享受基本医疗保险 投保商业医疗保险就显得尤为必要 发生重大疾病需要大额医疗费开支时 由保险公司支付相应的高额费用 可以解除人个或家庭的后顾之忧 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 23 三 财产险及财产险的需求 一 财产险为财产保险的基本方法两种 特定危险保险与一切危险保险以保险单中规定的保险责任和责任免除为准 不能随意理解 普通家庭财产保险 特殊家庭财产保险 企业财产保险 工程保险 运输保险 交通工具保险 房主保险等等 二 保险金额的确定1 重置成本法 住宅和相关建筑 2 保险价值 保险标低的实际价值 3 定值保险 货物运输保险 最好足额投保 否则可能无法得到足够的损失补偿 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 24 四 责任险及需求 责任险 是以被保险人的民事损害赔偿作为保险标的的保险 是替被保险人承担对第三者依法应付的损害赔偿责任的保险 以往多以附加险的形式出售 个险中的责任险主要集中于车辆责任险个人综合责任险雇主责任保险职业责任保险产品责任保险注意 个人综合责任险不包括的风险P30 保险规划之 分析客户的保险需求 精品课件 25 综合保险方案 非保险风险管理方案 人寿保险信托 保险法律法规 保险规划之 制定方案 精品课件 26 基础知识要求一 人寿与健康保险评估 一 保护投保人的条款1 完整合同条款 保险单和投保单 2 不可抗辩条款 要点 抗辩期 2年 条款主要目的 保护受益人3 宽限期条款 要点 宽限期起始日 保费应缴日 期内合同有效 赔付特点 扣除过期的保费及利息 非全额性 目的 保护保单所以人避免非本意的保单失效 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 27 4 不丧失价值条款 主要针对现金价值保单5 复效条款 要点 最重要的两个条件是提供可保证明与缴纳过期保费 6 年龄或性别误告条款 保额或保费校正方法 7 续保条款 续保权带有成本 保费较高 二 保护保险公司的条款1 自杀条款 2年2 延迟条款 3 除外和风险限制条款 延迟支付现金价值或发放保单贷款 最长期限为申请之后的6个月 死亡保险金的给付不适用该条款 重点 寿险保单中的除外责任 航空与战争健康险保单中的既存症状条款 观察期条款等 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 28 三 为投保人提供灵活性的条款1 受益人条款 刘先生为太太投保了一份终身寿险 受益人是他们的儿子刘小强 由于交通意外 太太与儿子同时死亡 不能证明谁先死亡 则 A 保险合同失效 B 保险金是刘太太的遗产 C 保险金直接给付刘先生 D 保险金是刘小强的遗产 李女士拥有一张以自己为被保险人的保单 其爱人为第1顺位受益人 两个孩子为次顺位受益人 当温女士身故时 所有指定受益人都已在此前身故 则 A 保险金是李女士的遗产 B 保险合同失效C 保险金做为其爱人的遗产 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 29 2 寿险死亡 保险金给付选择大多数死亡保险金都是以现金一次给付 利息选择权 保险金留在公司 受益人取息 定期给付选择 在确定时期内以年金形式给付 可为受益人定期提供确定的收入 定额给付 固定的是金额而非期限 终身给付 受益人可选择 3 转让条款 保单类型 转让种类4 计划变更条款 了解 5 不丧失价值选择条款 了解 6 保单贷款条款 了解 7 关于盈余分配的条款 多选 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 30 工作程序 一 制定寿险规划方案 一 分析定期寿险保单 定期寿险的性质含义及特点 可续保性 期满续保 无需可保证明 保费期内固定 续保增加 但保额常不变 可转换性 定期保单转换为现金价值保单 重新加入性 了解 定期人寿保险的类型 水平保额保单 在保险期内保险给付数量不变 保费或增长或不变 非水平保额保单 递增和递减两种 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 31 适用人群 1 对于低收入而死亡风险保障需求高的人 可选择定期寿险 以保证遭受损失时有足够的财务保障 可以满足各种暂时性收入保障 2 保额递增定期寿险 适用青年夫妇 事业刚起步 收入暂有限 月交 3 保额递减定期寿险 适用偿还债务 分期付款 贷款 二 定期生存保险 储蓄的性质 满足不同时间的资金需求 通常也有死亡保障 教育金 婚嫁金鸿福等 三 生死两全保险 性质 数理角度 两个承诺 具有储蓄性质 经济角度 递减的定期寿险 递增的保单储蓄 保额运用 有效的储蓄工具 外加死亡保障 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 32 二 分析终身寿险保单 1 终身寿险的性质 无论被保险人何时死亡 保险公司都将支付死亡保险金 可以看作是100岁到期的生死两全保险 相当于100岁到期的终身寿险 要点 终身寿险有分红与非分红型两种 多数属于分红型 这种类型的死亡给付额随着红利不断增加 而非分红型的保单的保额常常是不变的 所有终身寿险保单都有现金价值 最终所积累的现金价值应等于保额 保单所有人任何时候退保或解除合同 都可获得现金价值 同时不退保也可以获得红利 用于购买增额缴清寿险 获得不超过保单现金价值的贷款 或累积生息等 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 33 2 终身寿险的种类普通寿险 终身要缴纳保费的终身寿险 提供的是永久性保障 死亡成本分摊于整个保险期 保费相对较低 现金价值稳定增长 由于较高的展业成本 保单初期的现金价值很低 它适用于保险需求期限长 一般在15年以上 的消费者 或希望以购买人寿保险方式进行储蓄的消费者 这样才能以每期较低的保费积累较多的现金价值 期限短则显浪费 限期缴费的终身寿险 期内缴费 保单终身全额有效 与普通寿险相比 缴费期短 每期缴费相对较多 故此险不适用收入较少而保险需求高的当事人 判断 P43 3 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 34 当期假定终身寿险 略 变额寿险 一种终身寿险现金价值 保单价值与投资绩效相联 其死亡给付和现金价值因投资业绩而处于变化之中 投资选择与风险承担 保费扣除保单费用和死亡费用 余额转作投资 其收益决定了每一时点的现金价值 由此使保单所有人承担了投资风险 多生命寿险 略 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 35 万能寿险保单 灵活性 保费可灵活支付 死亡给付也可进行调整 透明性 保险公司向投资者分别列示死亡保障费率 应计利率和管理费用 保单所有人账户中收入项与支出项对于保单收益的影响清晰可见 保费支付的灵活性源于保单的现金价值 保费与保额变动的对应性体现责权两方面的互动性 使消费者用一份保单来满足不同时期的不同需要成为可能 变额万能寿险 47 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 36 二 制定健康保险规划方案 购买健康险应遵循的原则 一 原则 略 判断题 终生保障型的保险比需要保障型的保费高 赔偿金额小于需要保障型 重点 补偿型与给付型的区别 49 二 投保医疗保险应注意的问题 略 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 37 保险责任责任期限 90或180天意外给付条件 死亡或残疾附加意外医疗保险主要考虑被保险人生活环境 工作环境及其变化 性格特点 嗜好等 三 制定意外伤害保险规划方案 四 制定家庭财产保险规划方案53根据客户的实际情况进行规划家庭财产综合险以及各种必须的附加险 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 38 购买保险的原则 步骤及基本应用 一 购买保险的原则个人购买保险的主要目的是为了个人 家庭生活的经济安全与稳定 将某些重大的风险转移给保险公司 在发生保险事故时获得充分的损失融资和经济保障 在购买保险时通常应坚持以下两个原则 1 转移风险的原则 投保前要全面系统分析自身或家庭面临的各种风险 明确哪些风险可以回避 预防或抑制 哪些风险可以自留 哪些风险可以通过非保险转移 然后将其余的风险转移给保险公司 2 量力而行的原则 投保人必须付出保费才能获得相应的保险保障 投保时要依据家庭的经济购买力 尽量在保费支出一定的情况下获得最大的保障 或在获得可接受保障水平时保费支出最低 防止过度保险或保险不足 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 39 二 购买保险的基本步骤 一 确定保险标的 财产及相关利益 人的寿命和身体 投保人可以以本人 与其有密切关系的人 所拥有的财产及可能依法承担的民事责任作为保险标的 二 选择保险产品 人身保险 财产保险 责任风险需求的多样性 如人身险有意外伤害险 死亡风险与疾病风险 针对这些风险应分别投保意外伤害保险 人寿保险和健康保险 要全面细致地分析保险标的所面临的风险及需要投保的险种 综合考虑种类风险的发生概率 事故后可能造成的损失幅度 及个人的风险承受力 选择合适的保险产品 有效管理和化解个人 家庭风险 注意险种的合理搭配 与有效组合 主险与附加险 对整个保险方案要综合规划 不重不漏 使保费支出发挥最大效益 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 40 三 确定保险金额 保险标的的保险事故发生时 保险公司所赔付的最高金额 金额的确定应以该财产的实际价值和人的生命经济价值为依据 财产价值的估算 一般财产 以财产实际价值自行确定 或按重置成本确定 对特殊财产如珠宝等可由专家评估确定 财险保额 可足额投保也可不足额投保 一般选择足额投保 这样受损时可获得足额赔偿 人身保险一般以人的生命价值或家庭财务需求法作为人寿保险金额的参照依据 可能的前提下对人寿保险的保险金额应每年重新计算 及时调整 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 41 四 明确保险期限 关系到投保人预期缴费的多少及频率 与个人未来的预期收入密切相关 财险 意外伤害险及健康险等 通常为中 短期保险合同 期满可续保或不续保 人寿保险 期限一般较长 制定保险计划时 应该将长短期险种结合起来 五 选择合适的保险中介或保险公司偿付能力服务质量机构网络市场信誉经营特长多方获取保险公司的业绩信息57 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 42 三 保险规划的基本应用 以人寿保险规划为例 一 生涯规划与保险购买1 探索期 岁 学业 事业 升学 就业 转业家庭形态 以大家庭为主理财活动 财务有限 以提升专业 收入水平为主投资工具 活期存折 信用卡保险购买 定期寿险 万 或意外险 万 以父母为受益人 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 43 建立期 岁 学业 事业 经济上独立 加强在职培训家庭形态 择偶结婚 学前子女理财活动 量入为出 储蓄购房款投资工具 定期存款 共同基金保险购买 定期寿险 以配偶或子女为受益人 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 44 稳定期 学业 事业 初级管理者 初步创业家庭形态 子女上小学 中学理财活动 偿还房贷 筹集教育金投资工具 自用住房 国债 股票 基金保险购买 房贷信用寿险 以银行为受益人 残疾收入保险 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 45 维持期 学业 事业 中级管理者 建立专业声誉家庭形态 子女上大学或研究生理财活动 收入增加 准备退休金投资工具 建立多元化投资组合保险购买 养老保险 医疗保险 以自已为受益人 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 46 空巢期 岁 学业 事业 高级管理者 负责企业战略规划等重大决策家庭形态 子女已就业 单独住或合住理财活动 负担减轻 准备退休投资工具 降低投资组合风险保险购买 为节税购买终身寿险 子女为受益人 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 47 养老期 岁及以后 学业 事业 名誉顾问 传授经验技能家庭形态 子女成家 天伦之乐理财活动 享受生活 规划遗产投资工具 以固定收益投资为主保险购买 趸缴退休年金 以自已为受益人 保险规划之 制定综合保险方案 精品课件 48 保险规划之 非保险风险管理规划方案 第二单元 保险规划方案制定之 人寿保险信托 第三单元 保险规划方案制定之 保险法律法规 P73 84 当受益人不能妥善处理保险金时委托受托人代为管理运用交付保险金的计划71 精品课件 49 保险规划之 调整方案 随着生命周期的变化 客户面临的风险和风险承受能力 保险购买能力以及自身文化素质等都会发生变化 这时就需要规划师及时为其调整保险方案 生命周期发生变化的时间段包括 单身 结婚 生子 离婚 孩子独立 退休 丧偶等 例如 一个毕业刚刚的大学生一生的保险规划86 精品课件 50 考试题 10 同等保额下 消费型的健康保险的保费通常比返还性的健康保险保费 A 高 B 低 C 相等 D 无法确定Il 人们对即将报废的汽车不再投保而继续正常使用 这属于应对风险的 方式 A 风险自担 B 损失控制 c 风险回避 D 风险转移 精品课件 51 12 2006年1月 小宋为自己的爱车投保了盗抢险 2006年4月 爱车丢失 保险公司对小宋的损失进行了赔偿 其确定赔偿金额的依据是 A 近因原则 B 最大诚信原则 c 可保利益原则 D 损失补偿原则13 说法不正确 A 人身保险合同以人的寿命和身体作为保险标的 B 损失补偿原则适用于任何保险合同 C 近因原则是在确定理赔时判定的依据 D 订立和履行保险合同时 投保人必须对保险标的有可保利益 精品课件 52 14 赵兰特别喜欢自己活泼可爱的小侄女 打算在她12岁生日