XXX集团公司IT战略规划报告(埃森哲)ppt课件

XXX集团公司IT战略规划评审报告 2 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 目录 报告思路及概述A 1项目回顾A 2最终报告思路A 3报告主要结论集团定位和整体战略集团分业务发展规划 3 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 4 在XXX集团公司 以下简称 XXX 的大力支持下 埃森哲公司按照项目计划完成了三个阶段的全部工作 阶段一 内外部分析 六周 外部环境 企业内部分析 财务数据 投资 收入 成本 利润构成分析 经营数据 收入 成本 利润的地区 产业 公司 产品细分分析 XXX集团核心能力XXX集团内部管理 项目启动和前期准备 研究和分析 手机 贸易 通信建设 展览等 市场规模 行业收入 销售数量 利润率 市场结构 行业价值链上下游参与者 竞争者 市场特点 增长速度 集中程度 竞争状况 业务潜力发展趋势成功要素 1 2 3 阶段二 确定战略发展定位和管控模式 三周 确定战略发展定位和管理模式 确定集团战略定位 手机分销 增值业务 零售等 确定集团发展目标建议和确定集团管控模式 阶段三 制定战略发展计划和管控模式细化 四周 5 制定战略发展计划 细化管控模式 制定业务板块战略计划 以核心业务板块为主 集团管控体系细化 制定集团组织转型和能力提升计划 4 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 其中第三阶段的工作包括以下内容 阶段一 内外部分析 项目组内部研究分析 集团意见沟通反馈 阶段三 制定战略发展计划和细化管控模式 总结前期工作 项目组分析 准备终期报告 对第一和第二阶段工作进行总结确定最终报告框架和内容深入分析 初步形成各业务板块的战略建议 以及集团管控模式和组织架构备选方案 与集团高层就报告内容进行交流和讨论继续深入访谈业务高层和业务人员 收集相关的资料和数据 进行归纳分析 确定集团和业务战略建议开发财务预测模型确定管控模式战略建议确定管理创新的战略建议准备项目最终报告 形成初稿 并根据反馈进行完善 XXX思路沟通 与集团高层举行战略研讨会沟通报告思路和最终建议向集团高层领导汇报最终报告 并根据反馈进行修改 1 3 2 4 阶段二 确定战略发展定位和管控模式 5 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 目录 报告思路及概述A 1项目回顾A 2最终报告思路A 3报告主要结论集团定位和整体战略集团分业务发展规划 6 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 制定集团战略和组织结构 设立高效的营运机制将是一个持续反复的过程 本次项目按照规范的程序完成了下工作 阶段 主要任务 建立详尽的战略事实信息库行业状况及发展趋势确定外部局限条件评估核心竞争力分析能力差距评估管理 组织结构 将实现增长的途径排序 制定竞争性战略竞争领域如何竞争 实施方案组织结构管控体系项目管理反馈系统行动计划 成果 公司远景目标决定 进入哪项业务 和 维持或退出哪项业务 建立竞争优势的方案建议 如何竞争 和 如何建立竞争能力 实现价值 实施 确定和评估实现增长的各种途径 评估准备情况 战略设计 评估选择方案 制定细化方案 明确行动方案 7 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX已经具有从全方位的角度来制定并实施企业下一步发展战略的意识 8 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX的战略制定和实施主要致力于解决6方面的18个问题 本次项目报告根据约定侧重不同地做出相应的回答 供XXX的管理层决策 9 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 首先要能够回答XXX进入和退出哪个业务这两个关键战略问题 市场增长 市场份额 高 低 低 高 继续扩张威慑新的潜在竞争者投资建立防止新竞争者进入市场的障碍 保持成本优势发现和投资新的增长机会改变行业结构 撤出发现新的成长机会加盟市场领先企业 提高质量和服务寻找合作伙伴发现市场特殊需求 战略分析 总的战略方向近期经营举措 企业位置在哪里 进入哪一项新业务 物流零售 维修增值业务运营商外包服务 维持或退出哪一项现有业务 通信建设展览贸易其他非核心业务 市场和增长战略 10 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 有机发展 战略联盟 自我创业 合并收购 增长模式 增长方法 增长现有业务 增加市场份额 随市场而增长 发展新业务 垂直一体化 与自身能力相关的扩张 XXX企业增长 地域性扩张 多元化 数码产品IT产品电子产品 增值服务物流零售 维修 C网手机运营商服务 手机分销展览贸易 手机分销通信建设展览 数码产品IT产品电子产品增值服务 增值服务物流零售 维修 增值服务运营商服务 手机分销通信建设展览 手机分销 在此前提下 对不同业务运用相应的增长模式和方法 建议侧重 但不局限 11 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 进行组织结构转型适应集团战略发展 明确各层面的功能定位和管理关系 组织架构的调整到位 首先需要明确界定XXX集团总部 事业部和事业部下属实体各自的管理范围 工作内容和彼此的业务联系方式 集团管理层次 战略决策中心投资管理中心 业务发展中心 作业执行中心 大区公司 大区公司 办事处 办事处 战略发展部 财务部 人力资源部 办公室 审计部 薪酬提名委员会 审计委员会 信息技术部 业务发展部 国资委 监事会 集团领导层 党群工作部 战略 投资发展委员会 手机分销事业部 北京中邮苑宾馆 中国通信建设总公司 中邮通信设备有限公司 中邮国际展览广告有限公司 鸿捷国际货运代理有限公司 鸿讯 天津 联合通讯有限公司 中邮捷讯国际贸易有限责任公司 培育性业务相关的其它实体 资产管理业务相关的其它实体 总部职能部门 培育性业务 核心业务 待观察 资产管理业务 大区公司 办事处 12 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 通过关键管理手段 保证集团战略的实施 13 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 目录 报告思路及概述A 1项目回顾A 2最终报告思路A 3报告主要结论集团定位和整体战略集团分业务发展规划 14 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 报告主要的结论 愿景及战略描述我们为XXX建议如下的战略与使命 愿景 成为通信电子行业的分销和服务领域具有国际竞争力的企业公民之一使命 移动终端分销和移动通信增值服务的提供商 电信服务价值链和电子产品分销产业链的整合者根据现有业务的外部环境和内部竞争力 我们提出了XXX未来的业务组合 以保障公司的长远发展 支柱性业务 手机分销业务培育性业务 手机零售 维修以及物流和增值业务待观察业务 贸易及战略业务资产管理业务 通讯建设业务待清理业务 物业 房产以及空壳公司基于上述业务组合 XXX未来发展将经历 重组转型 能力提升 和 改制上市 三个阶段 到2010年集团收入达到412亿元 净利润为6 4亿元 15 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 报告主要的结论 续 集团分业务发展规划作为XXX集团的支柱业务 我们建议通过运营优化来提升手机分销的竞争力 主要举措包括维护分销网络的完整性 加强产品线管理 提升营销能力以及降低成本 2010年XXX手机销量为5208万部 净利润为3 6亿元XXX应该逐步整合集团内部的物流业务 将大区公司的物流业务逐步整合到鸿讯下面 分地域 分阶段的完善自己的物流网络 提升物流服务质量 降低物流成本 在2008年年底 重新明确物流业务的战略定位 2010年物流业务量为5208万部 净利润为1815万元零售和维修在现有基础上整合优化 成立独立业务单元 发展重点区域 为分销业务起到配合 支持作用 通过商品品类管理 店面选址以及分区域发展等提高零售业务的规模和竞争力 并实现从维修向客户服务的理念转换 建立卓越的客户服务能力 到2010年零售网点和维修网点分别达到259和300家 收入合计11 5亿元 净利润为4108万元 16 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 报告主要的结论 续 集团分业务发展规划对于增值业务 我们建议XXX积极参与成熟业务 稳步培育基于智能终端的 可兼顾商业和个人市场的新业务 XXX应该以终端为切入点 逐步涵盖围绕终端的多种应用和增值业务上 借助网络平台 选择合适的合作伙伴 应该成为增值业务发展的主要途径 2010年 网上销售输入为30亿 增值服务收入为3亿左右 合计主营业务收入为2 5亿左右我们建议贸易 展览和通信建设业务应该积极围绕运营商移动终端销售这两个点展开 通过整合最终形成 运营商服务提供 和 移动终端网络服务和产品提供 的格局 2010年三块业务合计收入约为49 8亿元XXX发展运营商外包业务主要是出于两个目的 争取资源拓展发展空间和寻找重心整合非核心业务 运营商外包服务的需要较大 而XXX可以在很多点上可以对接 因此XXX应该积极争取政府支持 并为进入运营商外包服务做好准备 17 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 报告主要的结论 续 组织架构改变集团管理模式 从原先的法人实体为主转换为以业务板块为主强调集团资源 能力专注和专业化经营分工 按业务条线建立事业板块 分离现有核心业务 非核心业务和未来新业务强调明晰管理层次 有效落实各层面绩效责任主体 强调纵向贯通对不同业务进行针对性管理整合集团手机分销相关业务资源 建立手机分销事业部 对分销业务进行一体化管理把新业务培育管理与现有业务分开 在培育期由总部管理直接管理 待其条件成熟择机形成事业部按总部价值定位和核心能力要求配置功能设立专业化管理机构 在集团领导层下引进若干专业委员会为领导层提供专业意见 提高决策质量加强总部的管控能力和战略能力建设 强化集团战略规划能力 新业务投资能力 经营监控分析能力配合集团发展需要 加快集团改制借助上市实现改制和最终实现整体上市是集团未来的努力方向 18 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 报告主要的结论 续 绩效薪酬目前当务之急是明确绩效管理内容 制定绩效管理办法 建立绩效与薪酬之间的衔接建议以岗位价值和绩效考核为基础 建立未来的薪酬方案IT规划XXX的信息化手段已经不足以支持未来业务和管控的要求未来的信息系统首先应该满足各个业务发展的需求 在在核心系统的基础上 通过电子商务平台从供应链整合入手 改善产业链整体格局 创建新的业务模式以建立资金物流平台 并逐步开始利用电子商务平台开拓增值服务 19 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 目录 报告思路及概述集团定位和整体战略B 1集团定位 愿景 使命和价值观B 2集团的业务组合建议B 3集团未来的发展目标B 4集团战略实施的关键环节集团分业务发展规划 20 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX战略管理体系示意图 21 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 着眼于XXX可持续发展的要求 需要有一个明确的发展定位 战略导向功能 为战略的制定指明基本方向 文化改造功能 形象塑造功能 行为转换功能 战略基本点 长期目标 内部管理和组织的原则 行为准则 市场份额目标 财务盈利和风险目标 人力资源目标 应遵循的内部管理和组织的基本原则 对内部员工 对业务伙伴 对股东 投资者 对国家和社会 应涉足的业务类型 目标客户群或市场 市场竞争总体定位 核心能力 为集团内部奠定一个得到普遍认同的价值基础 在对外公关工作中树立自身形象 为集团内部的管理风格 人员激励和薪酬制度明确基本原则 集团定位的功能 集团定位可以决定的内容 集团业务组合的结构目标 揭示企业存在的价值 明确自身角色定位和价值取向对集团未来的目标 战略 管理和组织的基本原则以及行为准则作出最基本的界定 22 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX的定位包括企业的愿景 使命和价值观 愿景追求什么 使命为何追求 价值观如何追求 XXX企业定位 集团发展目标是什么 将要成为什么 集团为什么存在 集团以什么作为行为标尺 如何存在 23 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 埃森哲建议XXX的愿景是 成为通信电子行业的分销和服务领域具有国际竞争力的企业公民之一 愿景 成为通信电子行业的分销和服务领域具有国际竞争力的企业公民之一 愿景形成的考虑要点 业务特点 在通信电子行业内从事分销业活动 并提供电信增值服务既照顾目前的手机终端销售是集团主业的现实并考虑即将进入的物流 零售 维修 电信增值服务和运营商外包服务还涵盖未来可以从事的与通信终端高度相关的消费电子 IT及元器件服务目标状态 具有国际领先水平的 占行业领导地位 竞争优势明显的企业XXX在专业领域的努力方向 奋斗目标不仅从国内市场考虑 还结合了经济发展全球一体化的背景社会责任 通过提供客户和用户满意 创造价值 成为一个负责任的企业公民企业的协调和可持续发展需要满足不同利益主体的发展要求企业公民是企业按照经和组织的标准 在社会责任上的一种承担 24 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX的使命是 移动终端分销和移动通信增值服务的服务提供商 电信服务价值链和电子产品分销产业链的整合者 使命表述的考虑原则 存在的意义 作为服务提供商和产业链的整合者 打造核心能力建立竞争优势立足于手机分销业务 开拓增值业务整合电信和电子产品产业链提高客户服务和管理水平 使命移动终端分销和移动通信增值服务的服务提供商电信服务价值链和电子产品分销产业链整合者 25 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX的价值观应该与时俱进 在保留原有精华的基础上可以考虑优化为 诚信服务 创新卓越 建议的价值观 诚信服务 创新卓越 价值观反映了集团新战略对行为的要求通过提供卓越的服务 实现客户的价值以诚信和创新作为行为方式的基准 诚信 奉献 务实 创新 原来的价值观 26 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 目录 报告思路及概述集团定位和整体战略B 1集团定位 愿景 使命和价值观B 2集团的业务组合建议B 3集团未来的发展目标B 4集团战略实施的关键环节 集团上市和资本运作 协同效应发挥 集团分业务发展规划 27 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX需要建立可持续发展的业务组合 高 中 低 低 中 高 市场吸引力 公司竞争力 分销业务 通信建设业务 展览业务 贸易业务 其它 高 中 低 低 中 高 市场吸引力 公司竞争力 分销业务 展览业务 贸易业务 其它 高 中 低 低 中 高 市场吸引力 公司竞争力 分销业务 服务外包业务 外包业务 物流业务 战略储备业务 战略储备业务 通信建设业务 展览业务 贸易业务 通信建设业务 物流业务 零售业务 维修业务 零售业务 维修业务 目前业务组合 2005年 优化转型 2006 2008年 目标业务组合 2009年 28 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX的业务组合主要包括以下要点 依托现有手机分销业务 成为中国提供电子产品的渠道分销和相关增值服务的领先企业目标客户 服务供应商 运营商 下一级分销商 零售商途径 全面规划手机分销体系 强化与运营商的合作 提供手机和其他电子产品的分销渠道和渠道增值服务 加强产品线管理 提高运营管理能力在选定的区域内 切入并做大终端和相关产品的零售和维修服务目标客户 服务供应商 运营商 终端消费者途径 整合现有零售和维修网络 扩大与运营商合建营业厅 建立并发展自有零售店 开展维修服务发展现有的物流业务 提供行业内第三方物流服务目标客户 服务供应商 运营商 下一级分销商以及零售终端途径 整合现有资源 建立全国统一的物流公司 提供高效 完善 便捷的物流服务整合通信建设 贸易和展览业务 为六大电信运营商提供外包服务目标客户 服务电信运营商途径 以中国联通为短期目标 以电信运营商为中期目标 整合现有资源 兼并运营商的网络维护业务 提供运营商的网络维护 采购 营销服务投资移动和电信增值服务业务目标客户 服务公众客户 商业客户 增值服务合作伙伴 运营商 供应商 应用提供商 途径 建立电子商务平台 开展增值业务产业链资源整合业务 和运营商和供应商合作 抓住3G的机遇 29 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 依托现有手机分销业务 提供电子产品的渠道分销和相关服务 外部环境 内部现状 渠道趋于多元化和扁平化 在挤压着渠道商的生存空间厂商直供和省代等模式分流了业务量 挤压了渠道商的利润手机的生命周期在缩短 总体价格在下降在手机产品同质化的趋势中 竞争对手争相提供渠道增值服务 谋求市场份额 手机业务是最主要的收入和利润贡献者 为自身继续发展和其他业务发展提供基础手机业务在发展过程中积累了强大的实力 是手机分销市场的领导者 占据最大的市场份额 具有上下游的信誉和关系 拥有全国性的分销网络发展遇到了瓶颈 收入增长缓慢 利润率下降 为什么要 提供电子产品的渠道分销服务及相关增值服务 扩大产品范围和提供渠道增值服务是现有手机分销业务在价值链的自然的横向拓展 提供收入来源 并且增加现有渠道的粘度 30 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 做大终端和相关产品的零售和维修服务 渠道扁平化的趋势不可逆转 渠道商的下沉至关重要运营商在产业链中处于主导地位 拥有极其广泛的网络覆盖 采取指定资金销售平台的模式零售终端的利润高于分销商利润传统的竞争对手已经拥有比较强大的零售终端 占有整个渠道的所有环节海外分销巨头通过完善的维修服务在终端消费者中树立强大的品牌形象 XXX已经拥有维修的资质和业务 但目前规模小 有发展的空间零售业务是和厂商谈判议价的重要砝码西南和东北的零售业务已经取得一定成绩和经营经验 可以借鉴西南和东北的经验向全国发展在福建和广东和中国移动的合作营业厅业务比较成功 可以进一步发展东南地区的零售业务维修业务既为厂商提供服务 又增加了零售渠道的客户的忠诚度 为什么要 做大终端和相关产品的零售和维修服务 外部环境 内部现状 扩大现有的零售和维修服务是围绕分销业务在价值链的纵向延深 占领整个渠道 贴近最终用户 提高和厂商的谈判地位 提供收入来源 31 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 发展现有的物流业务 提供行业内的第三方物流服务 物流服务和渠道服务结合 增加渠道商对于上下游的价值 是分销商的核心竞争力国际领先的分销商和渠道竞争对手都构建了有力的物流体系支持分销业务产商直供零售 运营商自建手机销售营业厅为第三方物流业务提供了契机随着传统分销业务的生存空间和利润空间不断狭窄 物流服务成为分销商新的业务 和新的利润来源 厂商和运营商有物流服务的需求XXX已经在物流业务积累了经验 鸿讯公司承担了总部和普泰部分的物流服务 在北京 上海和广州拥有仓库扩大自有物流服务 建立全国性的网络 包括仓库 运输和人员 服务自己的手机物流进一步为厂商 下游分销商 零售商和运营商提供物流服务 为什么要 发展现有的物流业务 外部环境 内部现状 扩大现有的物流服务 依托手机分销业务 增加集团内部的利润再分配 同时加强对渠道物流的控制 32 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 整合通信建设 贸易和展览业务 为电信运营商提供服务外包 我国通信产业正在由建设期走向服务期 通信建设的发展缓慢在未来 3G相关的网络建设可能为通信建设的大规模增长提供契机通信产业的贸易和展览业务发展缓慢从提高运营绩效的角度 运营商需要外包非核心的业务 而关注核心业务国资委有政策调整产业结构 其中国家出台政策反对网络的重复建设 贸易 展览和通信建设的发展停滞使得集团迫切需要和产业链的主导者运营商建立联盟关系集团在行业产业链上处于弱势地位 迫切需要树立在产业链上具有优势的存在价值集团主要从事手机分销业务 技术含量低 资产规模小 通过外包服务 可以提高技术水平 做大资产规模通过外包服务 集团改变基于交易的收入模式 获取重复的收入的来源 为什么要 为电信运营商提供服务外包 外部环境 内部现状 重新定位现有的为运营商提供服务的业务 扩大规模 将项目为基础的收入转型为永续的收入 向价值链的下游的拓展 33 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 利用现有手机分销业务的规模和优势 投资增值服务业务 作为集团新的增长点之一 移动增值业务市场发展迅速 未来趋势乐观3G时机的到来将刺激智能终端的普及 造就了良好的准入增值业务的市场时机市场领先者的优势明显 盈利能力远远超过其他竞争对手大部分市场份额被市场领先者把持 市场领先者有赢者通吃的能力 具备提供增值服务的运营资格经营近2 000多万部手机 拥有众多客户的接触点在终端批发市场和部分零售市场上 有很好的品牌影响力和资源优势在全国主要地区拥有广泛的渠道网络 接近消费者 为什么要 投资增值服务业务 外部环境 内部现状 利用现有的渠道规模和优势 扩大收入来源 建立崭新的业务增长点 34 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX要达到目标业务组合 需要梳理现有业务 培育新的业务 并且按照不同业务对战略的支持程度进行针对性分类 支柱业务 培育业务 待观察业务 XXX业务组合 手机分销业务运营商外包业务 取决于集团公关和政府决策 零售业务维修业务物流业务增值业务 贸易及展览业务 待清理业务 物业 房产 空壳公司 公司收入的主要来源公司首先保证的业务 给予投资及扶持的业务有望成为公司的核心业务同步考虑业务发展是否达到盈利预期 如果1 2年内 业务及营收规模足以支撑集团发展 成为新支柱业务反之 则将其视作资产管理业务 为集团提供投资收益 近期以获取财务回报为主中长期发展则取决于其业务前景及业务规模 可以考虑通过待清理业务来解决集团的历史包袱的问题 资产管理业务 通信建设业务 35 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 随着集团的发展 贸易及展览业务 物流 零售 维修 增值业务的业务定位存在一定可变性 贸易及展览业务的未来业务定位如果在未来1 2年内 展览及贸易业务规模及营收规模迅速成长 且足以成为支撑集团的发展的新支柱业务 则在业务梳理的基础上剥离与运营商关系不密切的业务 整合与运营商关系密切的业务并加大对其的投入支持反之 则将其视作资产管理业务 为集团提供投资收益 物流 零售 维修 增值业务等培育性业务的未来业务定位起步阶段 按风险业务运作方式由总部设立独立机构进行集中管理 操作可以放在下属公司在运作过程中 如果某项新业务有成为集团新支柱业务的较大可能时 集团可将其独立出来并加大投入当该业务形成足够规模且对集团有较大贡献时 将该业务提升至集团支柱业务 并继续增加资源投入 36 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 目录 报告思路及概述集团定位和整体战略B 1集团定位 愿景 使命和价值观B 2集团业务组合建议B 3集团未来的发展目标B 4集团战略实施的关键环节 集团上市和资本运作 协同效应发挥 集团分业务发展规划 37 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 集团收入在2010年的目标达到412亿元 XXX集团公司集团收入2005 2010E单位 亿元 数据来源 PTAC 埃森哲分析 2005 2006E 2007E 2009E 2008E 2010E 212 180 248 302 353 412 CAGR18 38 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 集团净利润在2010年目标是6 4亿元 净利润增长率超过收入增长率 XXX集团公司集团净利润2005 2010E单位 亿元 数据来源 PTAC 埃森哲分析 39 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 财务预测以战略和业务计划为输入 以驱动因素为基础 设定目标 判断融资需求 输入业务战略 分析外部市场数据 量化业务计划 预测收入规模 预测成本费用 预测投资需求 明确驱动因素 汇总集团财务预测 集团损益表 业务损益表 集团自由现金流 业务自由现金流 设定目标 判断融资需求 战略输入 业务计划 财务预测 汇报分析 输出结果 40 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 各个业务的战略计划决定了相关的主要财务指标和驱动因素 41 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 作为集团的支柱业务 XXX手机分销业务的销量必须跟上市场增长的速度 同时压制竞争对手的挑战 维持自身自然增长 跟上市场发展速度 压制竞争对手威胁 达到历史自身增长水平14 达到市场增长水平18 达到竞争对手增长水平21 XXX手机业务收入2001 2005E年单位 万部 2 008 CAGR13 8 8 800 CAGR17 6 CAGR21 3 手机市场销售额2001 2005E年单位 万部 天音手机业务收入2001 2005E年单位 万部 资源来源 XXX 赛迪研究报告 赣南果业年报 埃森哲分析 42 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 考虑价格的下滑趋势 我们作出未来价格年递减5 的判断 以此来测算未来收入 关于价格的假设 GSM手机市场平均价格2001 2005年单位 元 XXX手机平均价格2001 2005年单位 元 2005级以后年份为预计数 1此手机价格不包括诺基亚品牌手机价格 2此价格仅为诺基亚手机价格 资料来源 赛迪研究报告 埃森哲分析 43 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 按照三种情景进行未来的销量收入和市场份额的预测 我们建议采取以压制竞争对手为出发点设定目标 维持自身自然增长 14 跟上市场发展速度 18 压制竞争对手威胁 21 44 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 基于业务规划 我们对XXX的物流业务做出了以下预测 2006 2008 2007 收入 物流业务量 30个 23个 30个 1846万台 3151万台 2424万台 7800万元 1 32亿元 1 02亿元 NDC扩展计划 新建成都NDC广州NDC增加到2800平米 上海增加到800平米成都增加到800平米北京增加到4000平米 2009 2010 30个 4065万台 1 7亿元 30个 5208万台 2 2亿元 净利润 361万元 918万元 618万元 1289万元 1815万元 投资 302万元 157万元 96万元 214万元 112万元 成本费用 7285万元 1 19亿元 9300万元 1 5亿元 1 89万元 RDC 物流办事处 代表处扩展计划 45 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 基于业务规划 我们对XXX的零售和客户服务业务做出了以下预测 2006 2008 2007 客户服务网点扩张计划 收入 维修量 手机销量 75万台 62万台 68万台 142万台 163万台 152万台 140家 169家 206家 9 3亿元 11 5亿元 10 3亿元 零售网点扩张计划 147家 186家 168家 2009 2010 75万台 163万台 251家 11 5亿元 218家 75万台 163万台 300家 11 5亿元 259家 净利润 2196万元 2799万元 2452万元 3310万元 4108万元 投资 1706万元 925万元 809万元 1608万元 1853万元 成本费用 9 0亿元 11 0亿元 9 9亿元 12 7亿元 14 9万元 46 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 增值业务的业务发展目标预计如下 2006 2008 2007 网上销售收入 预计网上销量 在线销售市场份额 10 0 5 1 3 5 2 5万台 150万台以上 30 50万台 5000万左右 20亿元以上 5亿元左右 发展会员人数 20万左右 200 300万左右 80 100万 增值业务收入 60 100万 5000万元以上 1000万元左右 投资 CAPEX 2009 2010 终端 配件毛利润 增值业务毛利润 运营支出 主营业务利润 150 200万 150万左右 150万左右 100万左右 50 100万左右 10 10 200 250万台 300万台左右 500 600万人 1000万人左右 25亿元 1 5亿元以上 30亿元以上 2 5 3亿元 500万左右 1 3亿元左右 4000万元左右 50万 半年 3000万元以上 600 700万元 1 5亿元 1亿元左右 1 6 2亿元左右 2亿元左右 1500万左右 3000万元 2000万元以上 6000万元左右 1亿元左右 1000万左右 1 1 3亿元左右 1 5 2千万元 1 8 2亿元左右 2 5亿元左右 随着XXX电子商务的快速发展 预计08 10年 每年将带来上百万台的网上终端和配件销量 同时借助传统分销 零售渠道以及电子商务网上平台 将约1000万购机客户发展为电子商务网站会员 成为长期增值业务使用的潜在客户在电子商务和增值业务门户上 增值业务带来的收入比重将逐渐扩大 逐渐超过终端网上销售所带来的收入 每年将带来上亿元左右的利润规模 47 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 基于业务规划 我们对XXX的其他三块业务业务做出了以下预测 2006 2008 2007 通建 成本 经营管理费用 贸易 会展 收入 2009 2010 利润总额 通建 会展 贸易 通建 会展 贸易 243054 339209 407965 285630 497881 150314 183757 203308 166162 225050 308 376 5511 340 6924 2888 4427 416 3585 461 1486 2206 2657 1833 3200 1088 1836 2429 1405 3253 9468 11404 5298 7863 6532 195189 87442 147584 112936 261427 402462 485350 240162 334784 282047 202891 224588 150006 183381 165820 6811 258173 3811 5656 4698 192760 2589 86354 145747 111529 48 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 目录 报告思路及概述集团定位和整体战略B 1集团定位 愿景 使命和价值观B 2集团业务组合建议B 3集团未来的发展目标B 4集团战略实施的关键环节集团分业务发展规划 49 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 集团的发展战略应围绕一个核心 突出二个方面 通过三个阶段分步骤实现集团未来的总体定位 集团发展战略的基本要点 50 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX需要在集团运营的基础上 建设产业链延伸 零售管理 供应链管理 客户关系管理 品牌管理 信息化管理和资本运作方面的能力 产业链延伸能力 提供上下游的物流服务提供针对消费者的零售和维修服务拓宽价值链至电子产品整合通信价值链 提供增值服务 供应链管理能力 整合物流系统管理采购 销售 仓储 物流和运输管理信用和资金风险提供客户服务 资本运作能力 发现具有价值 符合集团战略的目标企业建立融资和谈判的能力收购兼并目标企业整合购并的目标企业 客户关系管理能力 研究和管理客户需求挖掘和分析客户数据提供客户服务改进客户体验管理虚拟服务渠道 如800热线和在线服务 信息化管理能力 建立IT架构建立采购 销售 物流 仓储 运输业务管理信息系统建立集团管理信息系统建立电子商务平台进行IT开发 数据库管理 战略规划 结构和流程 资本 品牌管理能力 管理集团品牌和业务品牌管理渠道和物流服务品牌管理零售和维修服务品牌管理移动增值服务品牌管理运营商外包服务品牌管理通建品牌 人力资源 零售管理能力 管理零售店的地域分布管理零售的产品线零售 维修连锁授权管理 51 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX经过重组转型和核心能力提升 逐步改制上市 由介于财务控股和战略控股结合型的集团 向战略控股型集团演变 2006 2007 2008 2009 2010 终端服务 重组转型 核心能力提升 集团再定位业务整合组织变革 进入新业务领域集团管控初步成形形成商业化组织的管理模式 逐步引进战略投资者 实现股权多元化分批上市 改制上市 手机分销 电子商务 全国一级物流 手机增值分销商 分销 物流 维修 电子终端智能分销渠道 全国1 2级物流 第三方物流分销 移动增值业务 上市 收购 物流 服务 建设 个别业务外包服务或资产划拨 会展 贸易 建设 运营商外包服务提供商 建设 上市 收购 渠道增值业务 上市 1 2 零售 分销 维修 零售 相关产品终端服务 维修 零售 终端服务 维修 零售 移动虚拟运营商 52 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 集团发展战略可以分三个阶段实施 2006 重组转型 分销业务在全国进行组织重组 理顺普泰和大区公司的关系 提升经营水平零售和维修业务独立于分销业务 重新整合和经营优化物流业务独立于分销业务 整合现有资源 扩大自有物流服务比重会展和贸易业务实现资源整合 剥离非运营商的服务业务 构建运营商外包服务业务基础增值业务通过电子商务开始启动 搭建电子商务平台 奠定未来增值服务业务的基础 2007 2008 能力提升 分销业务实现从物理分销向增值分销的业务转变 拓展至其他电子产品零售和维修业务规模扩张 经营范围扩大到电子产品 成为集团重要的独立业务物流业务覆盖全国的一级城市 包揽分销业务的物流服务 之后覆盖到二级城市运营商外包业务从承接运营商的部分非核心业务 发展至业务外包增值业务通过电子商务平台提供渠道增值服务 至提供移动增值服务通信建设业务维持建设业务 并争取运营商的网络维护业务 对集团未来发展的三个阶段的设想 2009 改制上市 分销业务以及零售和维修业务合并并且上市 并且收购物流业务物流业务覆盖到全国三级城市 开始提供的第三方物流服务运营商外包服务业务规模进一步扩大 寻求合适的时机上市 并且收购通信建设业务移动增值业务进一步发展 择机进入虚拟运营商领域 上市融资 53 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 不同阶段集团将面临一些关键战略实施环节 阶段一 重组转型 阶段二 核心能力提升 阶段三 改制上市 54 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 强化不同业务类型之间的协同效应 能更好的促进XXX业务的发展 XXX手机相关业务组合 分销业务 零售业务 包括网上销售 维修业务 物流业务 上游手机生产商 消费者 分销业务与零售业务 基于强大的零散网络 分销业务能更快 更好的出货 比如尾货销售零售和分销的密切配合 可以降低分销和零售业务的库存通过PTAC的分销业务 零售可以获取价格优势和产品优势 零售业务与维修业务 零售可以作为维修业务的终端 比如可以将维修终端设在零售店零售可以为维修业务提供业务拓展支持 比如通过销售同时为客户提供中邮普泰的维修服务维修服务可以提高中邮普泰零售的品牌影响力 分销业务与物流业务 零售 维修与物流业务 基于中邮普泰的物流平台 可以更好的开展FD业务 中邮普泰的物流平台 可以为零售 包括网上手机零售 提供物流配送 同样业务为维修提供零配件等反向物流支持零售和维修同样可以增加物流的业务量 有助于提高物流配送的运输效率 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 55 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 发挥协同效应应该做到市场为主 行政为辅 扶持在先 自立在后的原则 分销与零售之间之间往来原则一般来讲 我们建议未来的零售和分销之间业务往来完全按照市场规则 比如 PTAC零售从分销拿货的价格按照分销的直供价格来定同样 分销业务通过零售走尾货时 留给零售的利润空间应该参考市场标准在一些特殊情况下 可以通过内部协调来更好的发挥不同业务间协同作用 但是对各个业务的考核方式要有相应的调整 比如 出于支持新业务的考虑 分销可以给零售的价格更优惠一些 但是考虑分销业务时应考虑到这一点在处理尾货方面 零售也可以适度的降低自己的利润空 同样这些也应该反映到考核上 维修与零售之间之间往来原则我们建议零售和维修应该更紧密的配合在一起 比如 PTAC零售店设立维修点 为维修客户提供便利PTAC维修业务可以为PTAC零售的客户提供相应更优惠的维修承诺在业务结算方面 应该按照公平互利的原则 比如 原则上 维修应该按照市场行情支付零售一定的场地租金 而零售也应该向维修支付一定费用 来补偿维修业务为零售客户提供的优惠维修承诺 物流与其它业务之间往来原则PTAC的分销 零售 包括网上零售 和维修所需的物流服务全部放到XXX的物流业务部来作物流价格参考市场价格来确定为了更好的促进XXX物流业务的服务质量 XXX集团在考核物流业务时 应该充分考虑其它业务部门 分销 零售和维修 对物流服务质量的评价 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 56 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 XXX需要建设资本运作能力 投资者关系 员工能力 机构设置 内部管控 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 57 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 资本运作是指通过置换资产和资本 实施战略的重要手段 资本市场 出售资产所得 股权融资 债权融资 兼并收购 剥离出售 利用市场法则 通过资本本身的技巧性运作或资本科学运动 实现价值增值 效益增长的一种经营方式并购 整合融资出售企业 资产债务重组 资本运作 优化资产 业务组合 扩大企业规模 优化资本结构 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 58 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 集团整体战略规划的实现需要大量资金投入 仅仅依靠集团盈利积累不能满足需要 需要通过资本运作融资 满足资金需求 资本运作方法 零散资产剥离出售分散的 并不适应企业长远发展战略的资产非核心业务出售出售不在主营产业价值链上的业务出售非核心竞争力的业务股权融资引入国际战略投资引入国际风险投资在资本市场上市 资本运作效果 获取资金通过出售非核心资产和业务获得资金通过股权融资筹措巨额资金筹措资金支撑战略业务发展规范管理 建立现代企业制度战略投资者的引入有助于实现股权结构多样化股权融资 特别是引入国际投资 可以促进公司管理的改善优化业务组合出售非核心业务和零散资产 使得业务组合符合战略发展需要盘活低效的存量资产 提升资产使用效率 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 59 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 背景 劣势 金额小 零散资产规模小 对于发展所需资金而言 处置所得难以满足需要改善小 零散资产的处置难以对对整个集团的现状产生影响问题依然存在 主辅业务分离 依然要解决遗留问题 优势 针对不同业务 集团可以进行的资本运作业务包括以下方面 将酒店 房地产等零散资产出售给专业经营公司 零散业务并不附着在主营产业链上与集团未来发展战略相关性弱集团没有专业的经营管理经验 可行性强 这些资产所占比重小 处置过程简单 受政策约束少风险小 处置零散资产对整个集团不会造成很大的震动多赢的举措 优化集团资产组合 获得一定处置收益 充分利用资源 金额小 非主业规模小 出售获得少量资金内部阻力大 可能受到相关业务人员的阻力 出售非主业业务 优化集团资源 通信建设业务板块人员多 包袱重的问题得到解决优化业务组合 盘活存量资产支持集团未来核心业务的发展 难度大 需要国资委的审批 相关费用高 程序复杂管理层失去部分控制权 战略投资者的引入 会对现有管理层带来监督 通过出售股本进行融资 主营的手机分销业务未来发展需求庞大的资金 股本融资是有效办法集团急需提升经营管理水平和运营机制 股本融资是改善公司管理的有效方式 金额大 公开上市募集或者引入私募投资都会带来巨额的资金完善公司治理 投资者会积极推动公司治理 对管理提出高的要求推动集团战略的实施 引入战略投资者 提升公司主营业务经营水平 非主业业务虽然附着在价值链上 但是规模小 和未来战略相关性弱未来增长潜力较小 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 60 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 不同的资本运作方式效果各异 但以海外上市为主的股权融资作用最大 效果明显 效果良好 效果一般 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 61 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 上市既是XXX的阶段性目标 又是公司改制和增强长期竞争力的催化剂 按照XXX目前的业务模式 近期上市的可行性不高 且融资能力有限 剥离一部分优良资产上市融资不应成为XXX的主要目的 借助上市实现改制和最终实现整体上市应当成为主要诉求 从改制出发 实现境外上市应当成为首选目标 XXX只有建立独特的上市主题 才有可能吸引海外投资者并提高股价 XXX的差异化上市主题应主要来源于 创新的运营商模式 有实力的战略性投资者 新业务的增长和国资背景等几方面基于以往中国公司海外上市经验 XXX要完成整体上市 不留存续的目标 需要充分利用海外和国内A股两个资本市场的优势 使XXX分不同资产先后在两个资本市场上市 创造性地完成整体上市的目标基于对未来3年的资本市场状况分析 和XXX的业务发展情况 建议在08年初启动上市程序 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 62 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 公司的估值为23亿元人民币左右的总盘子 国际相关行业公司资产估值2005年12月单位 亿元 倍数 数据来源 Yahoo Finance 埃森哲分析 净利润使用下年数据 XXX资产估值2005年12月单位 亿元 倍数 国际相关产业公司的市盈率分布在16至25之间在评估XXX市值时 采用16和25去评价市值可能分布的区域 采用国际相关公司的估值比率 XXX的市值在18至28亿元之间XXX的市值估价在23亿元左右 这是资本运作时需要考虑的能力范围 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 63 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 还没有中国传统流通概念股成功在海外直接上市的经验 国美是通过买壳在香港上市 未来几年 中国的流通业仍处在大发展的时期 整合的空间依然很大 但随着06年开始外资准入 会加速该行业的整合和竞争 因此纯粹的增长概念会逐步转向 现金赢利 增长 市场不希望不确定性 除期望透明的监管环境外 还需要上市公司有 良好的业绩记录值得信赖的管理团队清晰的 可赢利的业务模式对募集的资金有清晰的用途 避免给投资人造成上市只是为了 圈钱 的印象安然和世通事件后更看重公司具备完善的法人治理结构 财务管理和风险控制能力 SarbanesOxley SOX 法案的通过加强了对公司高管的监管责任 增加了中国公司到美国股市上市的难度 目前中国的A股市场一撅不振 融资能力差 近期还不具备上市融资吸引力 因此可选择的上市地点以在香港通过红筹股上市为宜XXX目前核心业务的分销业务模式不适应国际市场发展趋势 有被替代和面临高风险 可持续发展的能力受到资本市场置疑新兴业务尚不明朗 现有非主业公司发展停滞 上市包袱重 若将优良资产单独上市 则难以为继公司治理结构未与国际市场接轨 先期改制是上市的必然要求 资本市场的态度 XXX面临的困难 目前资本市场的环境不确定性因素很多 XXX与海外资本市场的要求尚存相当差距 资本运作 战略实施的关键环节 协同效应发挥 集团上市 64 精品课件 埃森哲公司版权所有 注意保密 除去每年11月到次年2月期间由于圣诞节和春节等假期不适于海外上市工作的开展外 每年可用来海外上市的时间约为9个月 按照正规的IPO程序 从启动上市程序到上市成功通常至少需要9 10个月的时间 考虑到中邮集团的情况 需要这么长的时间来梳理 如果现在就启动上市 XXX达不到红筹股的相关要求 而A股市场目前正在改革之中 也不具备上市条件08年下半年后 不确定因素减少 中国概念更热 届时公司的管理水平和资产水平已大幅提高 新业务可以基本搭建完毕 有良好的增长预期 A股市场也许已经复