初级财务报表分析PPT课件

1 中小企业财务报表分析 2 1 财务基础理论与方法2 财务报告分析与解读 3 1 1财务会计报告初步认知 财务会计报告 财务会计报告是指企业对外提供的综合反映企业会计信息的系列文件 4 1 1财务会计报告初步认知 财务报表 资产负债表利润表现金流量表 小企业简化 所有者权益变动表 小企业不编制 报表附注 企业背景 会计政策 会计估计及变更 资产负债表日后事项 关联方关系及交易 或有事项 重要与非常项目等其他相关信息 行业特征 内部控制制度 企业发展战略 临时性公告 企业信用档案 市场占有率 资本市场变化 产业政策 经济周期 审计报告等 5 资产负债表 6 利润表 7 1 1财务会计报告初步认知 财务报表的作用1 有助于投资人和债权人等了解企业的财务状况与经营成果 并进行合理决策 盈利能力 偿还能力 2 有助于企业经营者和职工加强和改善企业内部经营管理 资产结构 营运效率 成本费用控制 3 有利于国家经济管理部门制定宏观产业政策 进行宏观调控 层层汇总上报国家 了解行业发展状况 8 1 2财务报告反映的内容 会计要素识读 财务报表与会计要素的关系会计对象 是指会计所反映和监督的内容 具体表现为再生产过动中的资金运动 会计要素 是对会计对象的基本分类 是构成财务报表的基本因素 9 结算资金 资金投入 结算资金 固定资金 资金退出 货币资金 货币资金 成品资金 储备资金 生产资金 计提折旧 供应过程 生产过程 销售过程 制造业企业的生产经营过程 工资及其他费用 资金周而复始循环 周转 企业资金运动的循环过程 10 1 2财务报告反映的内容 会计要素识读 资产 负债 所有者权益 编制资产负债表的基础 收入 费用 利润 收入 费用 投资损益 营业外收支 利润 编制利润表的基础 11 资产 过去的交易或者事项形成的 由企业拥有或者控制的 预期会给企业带来经济利益的资源 负债 过去的交易或者事项形成的 预期会导致经济利益流出企业的现时义务 负债是债权人对企业资产的要求权 是企业对债权人所承担的一种经济责任 所有者权益 资产扣除负债后 由所有者享有的剩余权益 收入 日常活动中形成的 会导致所有者权益增加的 与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 费用 日常活动中发生的 会导致所有者权益减少的 与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出 利润 企业在一定会计期间的经营成果 12 1 3会计恒等式内涵 会计平衡公式 资产 负债 所有者权益扩展公式 资产 费用 负债 所有者权益 收入 13 1 4会计基本原则判定 1 4 1会计处理基础 1 权责发生制 又称应计制原则 以应收应付为标准确认收入和费用的归属期的原则 a 凡是本期实现的收入 不论款项是否收到 都作为本期的收入处理 凡不属于本期实现的收入 即使款项在本期收到 也不作为本期的收入处理 b 凡是本期应承担费用 不论款项是否付出 都作为本期的费用处理 凡是不属于本期应承担费用 即使款项在本期付出 也不作为本期的费用处理 14 2 收付实现制收付实现制又称作现金制或实收实付制 是以现金实收实付为标准 来确认收入和费用的归属期 在收付实现制下 无论经济业务何时发生 只在实际收到现金或支出现金当期确认收入和费用 1 4会计基本原则判定 15 1 4 2配比原则计算利润时 收入与费用配比1 因果配比2 时间配比1 4 3收益性之处与资本性支出支出的效益与本会计年度有关支出的效益与若干会计年度有关 1 4会计基本原则判定 16 会计信息质量要求 会计的计量属性 1 客观性 1 历史成本 2 相关性 2 重置成本 3 可理解性 3 可变现净值 4 可比性 4 现值 5 实质重于形式 5 公允价值 6 谨慎性 7 重要性 8 及时性小企业的资产应当按照成本计量 不计提资产减值准备 1 5会计信息质量理解 17 1 6了解会计工作过程 财务报表与会计循环会计循环 会计循环是指会计信息加工处理的运行过程 具体循环过程如下 18 交易或事项 原始凭证原始凭证汇总表 设置账户 复式记账 填制和审核会计凭证 登记账簿 成本计算 财产清查 编制财务会计报告 会计核算工作环节 19 单式记账法记账方法收付记账法复式记账法增减记账法借贷记账法借贷记账法 以 借 贷 为记账符号记账规则 有借必有贷 借贷必相等 1 6了解会计记账方法 20 银行存款 短期借款 21 一 比较分析法1 比较分析法的含义 通过指标对比 从数量上确定差异 并进一步分析原因的分析方法 它是财务报表分析中最基本的方法 公式 2 比较标准 公认标准 目标标准 行业标准 历史标准 2 1财务报表分析基本方法 财务分析的基本方法 是指在发挥财务分析的评价 预测 发展和协调功能时经常使用的具有普遍适用性的方法 常用的基本方法有比较分析法 对比分析法 比率分析法 趋势分析法 因素分析法等 财务报表分析的产生 最早是信用分析 实际指标 标准指标 比较标准 差异 有利 不利 22 二 比率分析法1 比率分析法的含义 将财务报告中两个或两个以上相互关联的指标加以比较 计算财务比率 据以解析和评价财务状况和经营成果的方法 2 比率分析法的特点 不受规模限制 应用广泛 3 常用的比较形式 相关比率分析和构成比率分析 4 注意事项 对比指标 分子分母 的相关性 2 1财务报表分析基本方法 结构比率 相关比率 23 三 因素分析法把综合指标分解为各要素 确定各要素对综合指标的影响程度和影响方向的分析方法 最常见的是连环替代法 四 趋势分析法趋势分析法是计算连续若干期的相同指标 揭示和预测财务状况或经营成果发展趋势的分析方法 也称为动态比率分析法 2 1财务报表分析基本方法 24 2 2资产负债表解读 资产负债表及作用1 资产负债表 是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表 2 资产负债表的作用 揭示企业的资产总额及其分布 揭示企业的负债总额及其结构 了解企业长短期的偿债能力和支付能力 预测企业的财务状况发展趋势3 理论基础资产 负债 所有者权益 25 资产负债表的格式和结构 报告式账户式 我国项目按流动性 变现能力 排列流动性 对于资产表现为变现能力 对于负债表现为偿还时间的急缓报表左边包括了公司的全部资产 右边代表了谁对这些资产拥有权利 资金来源例 小企业资产负债表 26 27 1 了解资产的构成 1 流动资产 指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产 即变现所需时间短 速度快 变现金额多 可进一步分成速动资产和盘存资产 货币资金 交易性金融资产 短期投资 应收账款 预付账款 存货 2 非流动资产 长期债权投资 长期股权投资 固定资产 无形资产 长期待摊费用2 资产运用状况分析 1 结构变动分析 对企业各项流动资产的比重所进行的分析 一般重点分析速动资产中的货币资产和应收账款 原则上流动资产中 存货应占有较大的比重 而各项应收账款的比重应相对小些较为合理 2 增减速度分析 用期末全部和各流动资产增减速度同销售收入增减变动指标进行对比 一般来说 三个低于 则说明企业以较少的流动资产完成了较多的任务 这是合理使用资金 加速资金周转的良好标志 即 全部流动资产增长速度低于销售收入的增长速度 存货的增长速度低于销售收入的增长速度 应收账款的增长速度低于存货的增长速度 28 2 3利润表解读 利润表 反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表 利润表产生于企业独立核算盈亏的需要 由于它反映了企业在一定时期内的收益或亏损 因而又称为损益表 1 解释 评价和预测企业的经营成果和获利能力 2 解释 评价和预测企业的偿债能力 3 为企业管理者的经营决策提供重要参考 4 据以评价和考核企业管理者的绩效 理论依据 收入 费用 利润格式 多步式 29 利润表 30 收入分析 营业收入构成变动分析营业收入增减变动分析主营业务收入变动分析 品种构成 增长 地区构成分析 费用分析 1 营业成本的分析重点 分析变动趋势 判断增长的合理性 2 营业税金及附加的分析重点 分析计算的准确性和交纳的及时性 3 销售费用的分析重点 分析变动的合理性和有效性 4 管理费用的分析重点 分析变动的合理性和有效性 分析判断企业的综合经营管理水平 5 财务费用的分析重点 分析增减变动的合理性和有效性 还本付息的保障程度 财务风险程度 确定合理的筹资方案 6 所得税费用的分析重点 分析应纳税所得额的确定是否合法 时间性差异的跨期摊配是否准确 及时 31 2 4现金流量表解读 现金流量表 以收付实现制为基础编制 反映一定期间内现金流入 流出情况 揭示企业获取和运用现金的能力 现金流量表分析可以评价企业获取现金的能力 使得偿债能力和收益能力的评价更加全面 这里的现金指广义的现金 指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款 包括库存现金 银行存款和其他货币资金 如外埠存款 银行汇票存款 银行本票存款等 等 现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务报表 32 现金流量表遵循的平衡关系 现金净流量 现金流入 现金流出 33 现金流量表的财务意义 评价公司获现能力评价公司支付能力评价公司偿债能力评价公司收益质量预测公司未来现金流 34 2 5财务报表附注分析 报表附注 是指对在资产负债表 利润表和现金流量表等报表中列示项目的文字描述或明细资料 以及对未能在这些报表中列示项目的说明等 附注是财务报表的重要组成部分财务报表附注的作用 1 提高财务报表信息的可比性 2 增强财务报表信息的可理解性 3 突出财务报表信息的重要性 35 小企业 附注 应按下列顺序披露 一 遵循小企业会计准则的声明 二 短期投资 应收账款 存货 固定资产项目的说明 三 应付职工薪酬 应交税费项目的说明 四 利润分配的说明 五 用于对外担保的资产名称 账面余额及形成的原因 未决诉讼 未决仲裁以及对外提供担保所涉及的金额 六 发生严重亏损的 应当披露持续经营的计划 未来经营的方案 七 对已在资产负债表和利润表中列示项目与企业所得税法规定存在差异的纳税调整过程 八 其他需要在附注中说明的事项 36 以企业财务报表等核算资料为基础 通过盈利能力 偿债能力 营运能力及发展能力等各项指标的分析 整体说明企业财务状况 经营成果以及现金流量等情况的分析方法偿债能力分析获利能力分析资产运用效果分析 营运能力 获现能力分析 2 6财务报表比率分析 37 38 2 6 1偿债能力分析 偿债能力是企业清偿到期债务的现金保障程度 偿债能力的强弱是企业生存和健康发展的基本前提 偿债能力是财务报表使用者尤其是债权人特别关注的重点 偿债能力分析分 短期偿债能力分析和长期偿债能力分析 39 意义 1 有利于债权人判断其债权收回的保证程度2 有利于所有者判断投入资本的保全程度3 有利于经营者优化融资结构 降低融资成本4 有利于政府有关部门进行宏观经济管理5 有利于经营关联企业开展业务往来 40 1 短期偿债能力分析 短期偿债能力对企业至关重要 短期偿债能力差 不仅不能满足短期债权人的要求 而且在偿还长期债务方面也存在问题 即使是一个盈利企业 也会面临由于资金调度不畅 不能偿还到期债务而破产的风险 反映企业短期偿债能力的主要指标 营运资金 流动比率 速动比率 现金比率 41 1 营运资金 营运资金是流动资产减去流动负债后的剩余部分 也称净营运资本 该指标是计量企业短期偿债能力的绝对指标 其计算公式为 营运资金 流动资产 流动负债根据上述公式可以看出 营运资金越多则偿债越有保障 42 2 流动比率 流动比率是企业流动资产总额与流动负债总额的比率 它通常表现为企业流动资产可偿付流动负债的倍数 其计算公式为 流动比率 流动资产 流动负债流动比率是流动资产与流动负债之间的相对比例关系 所以 在使用时不受企业规模的限制 43 3 速动比率 是企业短期偿债能力的更为严格的一种测试 衡量企业在不涉及存货的情况下的短期偿债能力 速动资产仅指可以随时变现的资产 包括现金 交易性金融资产投资 应收账款和应收票据 不包括存货 预付账款和待摊费用 其计算公式为 速动比率 速动资产 流动负债速动比率为1时是安全边际 速动比率与行业差异有着密切的关系 只进行现金交易 应收账款 低于1 但仍具备足够的流动性 44 4 现金比率 最稳健或者保守的方法是采用现金比率来衡量企业的短期偿债能力 现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率 现金类资产包括企业所拥有的货币资金和现金等价物 其计算公式为 现金比率 现金 现金等价物 流动负债 45 2 长期偿债能力分析 长期偿债能力 指企业偿还长期负债的能力 企业对一笔债务总是负有两种责任 一是偿还债务本金的责任 二是支付债务利息的责任 分析一个企业的长期偿债能力 主要是为了确定该企业偿还债务本金与支付债务利息的能力 长期偿债能力分析指标主要有以下几项 46 1 资产负债率 资产负债率又称负债比率 它表明债权人提供的资产在企业总资产中所占的百分比 它可以向债权人提供关于企业在不损害债权人权益的情况下 规避损失的能力 用公式表示为 资产负债率 负债总额 资产总额 100 1一所有者权益比率公式中的负债总额不仅包括长期负债 还包括短期负债 这是因为 短期负债作为一个整体 企业总是长期性占用着 可以视同长期性资本来源的一部分 例如 一个应付账款明细科目可能是短期性的 但企业总是长期性地保持一个相对稳定的应付账款总额 这部分应付账款可以成为企业长期性资本来源的一部分 本着稳健原则 将短期债务包括在计算资产负债率的负债总额中是合适的 47 2 6 2获利能力分析 获利能力是企业在一定时期内赚取利润的能力 最大限度地赚取利润是企业持续 稳定发展的目标 企业的经营活动是否具有较强的获利能力 对企业的生存 发展至关重要 企业的获利能力对企业的所有利益关系人来说都是非常重要的 不同报表使用者对获利能力的分析也有着不同的意义 48 1 有利于投资者进行投资决策2 有利于债权人衡量投入资金的安全性3 有利于政府部门行使社会职能4 有利于企业职工判断职业的稳定性5 有利于企业经理人员对企业进行经营管理 49 1 销售获利能力分析 销售获利能力是指每实现百元营业额取得的利润有多少 是衡量总资产报酬率 资本回报率的基础 也是同一行业中各个企业之间比较工作业绩和考察管理水平的重要依据 反映销售获利能力的指标有销售毛利率和营业利润率 从收入和利润角度评价 50 1 销售毛利率 销售毛利 销售收入 100 销售收入 销售成本 销售收入 100 销售毛利率表示每一元销售收入扣除销售成本后 还有多少钱可以用于补偿各项期间费用和形成盈利 毛利率是企业销售利润率的基础 没有足够大的毛利便不能盈利 分析时应注意销售毛利率具有较大的行业特点 51 2 营业利润率 营业利润 销售收入 100 营业利润是最能体现企业经营活动业绩的项目 营业利润是企业利润总额中最基本 最经常同时也是最稳定的组成部分 营业利润占利润总额比重的多少 是说明企业获利能力质量高低的重要依据 营业利润率越高 表明企业的获利能力越强 反之 则获利能力越弱 52 2 资产获利能力分析 从投入资产与获得利润的关系来评价 1 总资产报酬率 净利润 总资产平均余额 百元 100 它是反映企业资产综合利用效果的指标 2 长期资本收益率 利润总额 长期资本额 100 长期资本额 平均非流动负债 平均所有者权益反映企业向长期资金提供者支付报酬的能力和企业吸引未来资金提供者的能力 53 2 6 3资产运用效果分析 即营运能力分析 资产运用效果是企业资产利用的充分性和有效性 其实质是以尽可能少的资产占用 尽可能短的时间周转 生产尽可能多的产品 创造尽可能多的收入 资产运用效果分析是影响企业财务状况稳定和获利能力强弱的关键环节 54 反映资产运用效果的财务比率是资产周转率 其一般