三跨国公司PPT课件

第二编国际投资主体 国际投资主体就是国际投资的参与者 这种参与既可以是国际投资运行全过程的参与 也可以是运行过程中某个环节的参与 根据参与方式和参与程度的不同 国际投资主体可分为跨国公司 跨国金融机构 官方和半官方投资主体等 跨国公司通过灵活多样的直接投资方式不仅在国际投资运行过程中扮演了最重要的角色 而且其影响力正日益渗透到世界经济领域的各个层面 跨国金融机构通过其广布的国际网络不仅广泛地介入金融资产的投资运行 而且作为一种投资中介也为其他各类主体的国际投资运行提供优质的金融服务 世界各国政府和国际金融机构在国际投资运行过程中也不再仅仅以政策制定者和行为约束者的身份出现 而是越来越多地亲涉国际投资运营 以便不断凸显其作为国际投资参与者的主体身份和主体意识 总之 随着世界经济的不断发展 各类主体参与国际投资运行的方式不断趋于多样化 程度不断趋于深刻化 本编在把握这种总体趋势的前提下 将分别剖析上述三类国际投资主体在国际投资运行过程中的角色特征和影响力 第二编国际投资主体第三章跨国公司第四章跨国金融机构第五章官方和半官方投资主体 第三章跨国公司 一 跨国公司的产生与发展二 跨国公司经营战略与组织结构演变三 跨国公司管理四 跨国公司投资与世界经济 第一节跨国公司的产生与发展 跨国公司的内涵跨国公司的产生与发展 一 跨国公司的内涵 一 跨国公司的概念界定 1 地理范围上的界定2 所有权标准上的界定3 经营管理特征上的界定4 诸因素综合分析界定跨国公司就是指具有全球性经营动机和一体化的经营战略 在多个国家拥有从事生产经营活动的分支机构 并将它们置于统一的全球性经营计划之下的大型企业 二 跨国公司国际化经营的度量 1 跨国经营指数 TransnationalityIndex 简称TNI TNI 国外资产 总资产 国外销售 总销售 国外雇员 雇员总数 32 网络分布指数网络分布指数 N N 100 式中 N 公司国外分支机构所在的国家数N 公司有可能建立国外分支机构的国家数 即世界上有FDI输入的国家数 实际运算中 从已接受FDI输入存量的国家数目中减去1 排除母国 即可得出N 根据 世界投资报告 1997 提供的数据N 178 3 外向程度比率 OutwardSignificanceRatio 简称OSR OSR 一个行业或厂商的海外产量 或资产 销售 雇员数 一个行业或厂商在其母国的产量 或资产 销售 雇员数 4 研究与开发支出的国内外比率 R DR R DR 一个行业或企业的海外R DR费用开支 一个行业或企业的国内或国内外R DR费用开支总额5 外销比例 ForeignSalesRatios 简称FSR FSR 行业或厂商产品出口额 行业或厂商海内外销售总额研究表明 跨国公司规模与其经营的国际化程度呈现一定的负相关关系 二 跨国公司的产生与发展 一 第一次世界大战以前跨国公司的雏形1 技术垄断优势的保护2 避开保护性贸易限制3 各国对外国制造企业到本国设厂的刺激或鼓励 二 两次世界大战之间跨国公司的发展1 美国跨国公司发展较快2 在部门结构上 制造业跨国公司发展最为迅速3 跨国公司之间已展开了激烈的竞争 三 冷战时期跨国公司的推进 四 20世纪60年代末 90年代初跨国公司的大发展1 跨国公司数量 规模上的大发展2 大三角 国家跨国公司 三足鼎立 之势的形成3 从产业部门分析 跨国公司向服务业的拓展速度最快4 跨国公司国际投资行为日益多样化 五 20世纪90年代以来跨国公司的最新进展1 跨国公司数量急剧增长2 集中化趋势更加明显3 国际化经营程度更高世界最大100家跨国公司的平均TNI指数由1990年的51 上升到2007年的62 4 从行业上看 国际化经营程度较高的是电信业 金属加工 食品 饮料与烟草行业 机械与工程行业 化工 而国际化经营程度较低的是零售行业 UNCTAD的研究还表明国际化经营程度较高的跨国公司其总部大多设在较小的国家或地区 4 跨国并购已成为跨国公司对外直接投资的主要手段5 发展中国家的跨国公司取得长足进步 6 知识型投资日益成为跨国公司的制胜之道 1 在行业分布上 知识型产业 如制造业中的信息技术产业 生化 医药和服务业中的电信 软件开发 系统集成 金融 保险 会计 咨询等已成为跨国公司投资的新热点 服务贸易领域的跨国投资已占到投资总额的近50 2 在区位选择上 跨国公司越来越倾向于选择能够提供丰富人力资源和具备知识创新潜能的区位进行投资 3 在投融资机制上 风险投资机制和企业孵化机制的引入为知识型投资的迅猛发展提供了至为重要的推动力 4 在投资环节上 跨国公司日益重视加大研究开发和人力资源开发与培训的投资比重 第二节跨国公司经营战略与组织结构演变 价值链 与跨国经营战略跨国公司经营战略的演变跨国公司组织结构的演变 一 价值链 与跨国经营战略 一 价值链 的内涵 价值链 是指企业组织和管理与其生产和销售的产品与劳务相关的各种价值增值行为的链节总和 每一价值增值行为构成了价值链上的一个链节 价值链 由位于下部的基本增值活动 即生产经营环节和位于上部的辅助性增值活动构成 企业的竞争优势往往体现在 价值链 的某几个环节上 这些环节称为企业的战略环节 企业的经营战略应该围绕这些战略环节来设计 因此 价值链是企业竞争战略设计的重要分析工具 二 价值链 和国际分工 价值链 每个环节所要求的生产要素相差很大 而由于世界各国的生产要素禀赋不同 国与国之间的比较成本有时就体现为在价值链上某一特定环节的优势 从而导致国与国之间按不同的价值链环节分工的现象 三 价值链 和跨国经营战略企业要保持自身的垄断优势 关键要保持 价值链 战略环节上的垄断优势 并不需要在所有的价值活动上都保持垄断优势 因此 企业跨国经营战略的安排问题实质上就是战略环节的控制问题 跨国公司经营战略的安排分为职能一体化战略和区域一体化战略 二 跨国公司经营战略的演变 一 职能一体化战略演变职能一体化战略就是跨国公司对其价值链上的各项价值增值活动 即各项职能所作的一体化战略安排 1 独立子公司战略 海外设立独立运作的子公司 子公司有其完整的价值链 可以看做是母公司的复制 子公司与母公司之间只有股权上的联系 没有任何职能一体化的安排 2 简单一体化战略 又称为寻求外源战略 跨国公司将部分职能 主要是生产经营环节的职能交给海外子公司完成 其他职能仍由母公司完成 简单一体化战略主要是成本驱动 利用不同区位在特定生产经营环节上的特定优势 3 复合一体化 最高层次的职能一体化 复合一体化要求将各种职能行为 不仅仅是生产 还包括研究和开发 金融 会计等 安排到各自能更好地实现公司全盘策略的地方 在复合一体化下 在任何地方营运的任一子公司都可以独自地与其他子公司或母公司一起 为整个公司行使职能 二 地域一体化战略演变地域一体化战略 是指跨国公司对其所控制的各类实体在地域范围和地理联系上所作的一体化战略安排 1 多国战略 一个子公司主要服务于东道国市场 而跨国公司母公司则在不同的市场控制几个子公司 贸易壁垒的存在是促使跨国公司采取多国战略的主要原因 以进入特定东道国市场 许多服务型跨国公司采取多国国内战略 是因为它们所销售的一般都是非贸易性劳务 2 区域战略 区域战略是适用区域国际生产要求的 因为许多跨国公司拥有根据区域划分而形成的生产网络 如日本汽车厂商的生产网络主要在东南亚 区域性生产为区域性销售服务 区域战略的主要动因是国家政策上区域一体化安排 如EU NAFTA 3 全球战略 全球战略是跨国公司的最终目标 全球战略目前主要依托区域战略实现 通过增强区域网络直接的联系来实现全球战略 目前真正实现了全球战略的跨国公司还很少 三 跨国公司组织结构的演变 一 出口部适应早期以国际贸易为主的组织结构 作为一个职能部门负责公司全部的国际事务 母公司与子公司之间的联系比较松散 子公司的独立性很大 二 国际业务部仍然是作为公司总部下面的一个职能部门 负责公司全部的国际事务 与出口部相比 增强了对海外子公司的控制 表现在 为跨国公司筹划国外业务的政策和战略设计 为子公司从国际市场取得低息贷款 为子公司提供情报 提供更好的合作 配合和协调 可通过转移定价政策减轻或逃避纳税负担 为子公司之间划分国外市场 以免自相竞争 三 跨国公司全球性组织结构1 职能总部在母国总部之外再建立职能总部 减少了母国总部的责任范围 使母国总部能够集中精力全面协调所有分散职能 反过来 每个特定职能总部承担着执行那种职能并且直接向母国总部报告的责任 2 产品线总部 3 地区总部跨国公司按地区设立总部 负责协调和支持一个地区所有分支机构的所有活动 在这种组织形式下 由母国总部及所属职能部门进行全球性经营决策 地区总部只负责该地区的经营责任 控制和协调该地区内的所有职能 这种组织形式较适用于产品种类少 技术不太复杂 市场销售条件 技术基础 制造方法较为接近的跨国公司 如石油 饮料等行业的公司 这种组织形式的优点是为熟悉和掌握每一地区的知识提供了方便 不足之处是地区之间缺乏横向联系 使子公司之间跨地区传授知识和技术受到一定的影响 4 矩阵结构职能部门 产品线总部 地区总部三种组织形式虽然加强了总部的集中控制 把国内和国外业务统一起来 但是这些形式是一个部门 总部 负责一方面业务的专门负责制 不能解决和协调各职能 各地区和各产品部门之间的相互联系 特别是单渠道信息传递 不利于竞争 为了解决这一问题 不少巨型跨国公司采取将职能 产品线 地区三者结合起来设立矩阵式的组织结构 四 跨国公司组织结构的最新进展 1 变 扁 和变 瘦 所谓变 扁 就是指形形色色的纵向结构正在拆除 中间管理阶层被迅速削减 所谓变 瘦 是指组织部门横向压缩 将原来企业单元中的服务辅助部门抽出来 组成单独的服务公司 使各企业能够从法律事务 文书等各种后期服务工作中解脱出来 2 全球网络组织网络组织结构由两个部分组成 一是战略管理 人力资源管理 财务管理与其他功能相分离 从而形成一个由总公司进行统一管理和控制的核心 二是根据产品 地区 研究和生产经营业务的管理需要形成组织的立体网络 第三节跨国公司管理 跨国公司营销管理跨国公司研发管理跨国公司人力资源管理跨国公司财务管理跨国公司跨文化管理跨国公司企业伦理与社会责任 一 跨国公司营销管理 一 国际市场细分与定位1 国际市场细分的标准人口因素 心理因素 行为因素 利益因素 种族因素2 国际市场细分的要求可衡量性 可进入性 可盈利性 可实施性 可辨认性 相对稳定性3 国际目标市场选择评估国际目标市场国际目标市场策略标准化全球市场策略 差异化全球市场策略 集中全球市场策略4 国际市场定位 二 产品的质量与适应性1 产品的质量性能质量 市场感知的质量2 产品的适应性改动产品标准化 产品修正化 产品强制性适应改进3 文化适应性4 全球品牌与产品决策5 原产地效应 三 分销渠道及其构建1 国际市场分销渠道结构与模式联合化 直销化 零售商国际化2 国际市场中间商的选择经销商 从事商品流通业务并对商品拥有所有权 代理商 接受委托 从事销售业务但不拥有商品所有权 3 国际分销渠道的建立与完善寻找中间商选择和激励中间商评估中间商 四 整合的促销策略1 国际广告标准化广告策略 定制化广告策略 模式化广告策略2 国际市场人员推销3 国际市场销售促进4 国际市场的公共关系宣传公关交际公关社会公关危机公关 五 定价与转移定价1 国际定价目标获得投资回报 利润最大化 增加市场份额2 价格升级与定价方法撇脂定价 skimming 渗透定价 penetration 3 转移定价与反向贸易转移定价反向贸易4 倾销与反倾销 二 跨国公司研发管理 一 跨国公司全球研发资源配置1 研发与研发全球化2 跨国公司全球研发资源配置的驱动因素3 跨国公司全球研发资源配置的趋势 二 跨国研发机构的类型与组织模式1 跨国研发机构的主要类型基于跨国研发机构的职能分类基于跨国研发机构的动机的分类2 跨国公司研发国际化的组织模式母国集中型研发 全球集中型研发多中心分散型研发轴心型研发一体化网络型研发 3 跨国公司研发国际化组织模式的演化加强本土化加强技术监测加强能力加强协同加强成本节约 三 跨国技术转移1 技术与跨国技术转移的定义2 跨国技术转移的客体专利技术 专有技术3 跨国技术转移的方式技术许可协议对外直接投资交钥匙项目补偿贸易合作生产与合作开发研究技术援助 4 跨国公司技术转移的策略选择技术转移方式的策略选择技术转移时间的策略选择3 国际技术转移的价格与支付国际技术转移价格国际技术转移支付 三 跨国公司人力资源管理 一 全球人力资源配置1 民族中心模式所有主要的管理职务都由母公司所在国公民来担任 2 多元中心模式招募东道国成员管理子公司 而由母公司所在国公民执掌公司总部的重要职位 3 全球中心模式在整个组织内挑选最适合的人担任重要职务 而不考虑国籍因素 二 人员招聘 培训与外派1 跨国公司人员招聘跨国公司人员招聘来源母公司人员 东道国人员 第三国人员 人员召回 inpatriate 分包和外包跨国公司人员招聘标准2 跨国公司人员培训3 跨国公司人员外派 expatriate 三 绩效评估与薪酬管理1 绩效评估评估目的评估标准评估方法评价者的选择和评估周期2 薪酬管理国际薪酬的构成基本工资国外服务奖金补贴 生活补贴 住房补贴 配偶补贴 艰苦条件津贴 税收 其他福利 国际薪酬的计算方法所去地价格决定法 goingrateapproach 又称市场决定法 指将跨国公司任职人员的基本工资与东道国的工资结构相联系 平衡表法 balancesheetapproach 将国家间的购买力均等化 从而使员工能在国外任职时享受到与母国一样的生活标准 四 国际劳资关系管理1 当代跨国公司劳资关系发展的特点劳资关系体系趋同倾向英美模式 强政府 弱工会 强雇主莱茵模式 弱政府 强工会 强雇主工会力量不断削弱 跨国公司力量不断增强发展中国家的过度优惠政策引发国际冲突2 跨国公司劳资关系的三方主体政府工会跨国公司3 影响劳资关系管理的因素4 劳资关系的处理 四 跨国公司财务管理 一 国际投融资1 跨国公司投资战略选择的影响因素国际市场的不完全性区位优势与区位障碍行业市场机会与进入障碍2 跨国公司融资策略与方式融资策略 总体融资成本最低化 避免或降低各种风险 建立最佳财务结构融资方式 股权融资 债券融资 贷款融资 其他方式 国际贸易融资 出口信用保险 国际项目融资 国际融资租赁 二 跨国公司资本运作1 跨国公司运营资本的流量管理跨国公司内部资金的转移机制转移定价再开票中心 导管公司 避税地公司 公司内部借贷股利 分配股利的管理 被冻结资金的管理2 跨国公司运营资本的存量管理国际现金管理应收账款管理存货管理 三 跨国公司税收管理1 世界各国主要税种的分类公司所得税 增值税 关税 预提税 其他税 流转税 遗产税 财产税等 2 常见的国际避税方式转移方式 主体 客体 跨国公司的避税与国际反避税单边反避税方法开展国际合作防范国际避税和逃税情报交换国外税务调查同步调查与审计跨区域多边合作 四 跨国公司财务控制系统1 会计风险控制资产负债表保值合约保值2 经济风险控制3 交易风险控制 五 跨国公司跨文化管理 一 跨文化管理理论1 文化与管理文化影响市场选择文化影响提供的产品和服务2 价值取向理论对人性的看法对自身与外部自然环境的看法对自身与他人关系的看法人的活动导向人的空间观念人的时间观念 3 文化架构理论 1 普遍主义 特殊主义 社会的责任或个人的责任 2 个人主义 集体主义 个人目标或集体目标 3 中立 情感 相互关系中的情绪化倾向 4 关系特定 关系散漫 相互关系中投入的程度 5 注重个人成就 注重社会等级 权力和地位的合法性 6 线性时间 同步时间 人与时间的关系 7 内控文化 外控文化 人与自然的关系 4 文化价值维度理论 1 个人主义 集体主义 2 权力距离 3 不确定性规避 4 男性化社会 女性化社会 5 长期取向 短期取向 5 GLOBE文化维度模型全球领导力和组织行为有效性 globalleadershipandorganizationalbehavioreffectiveness 二 跨文化沟通的模式1 文化与沟通2 跨文化沟通中的语言与非语言沟通3 跨国公司文化中的个人与群体4 跨文化信息交流与沟通 三 跨文化沟通的障碍与改善1 跨文化沟通中的障碍与影响因素 1 跨文化沟通中的障碍认知层面价值观层面语言层面 2 跨文化沟通中的影响因素感知成见缺乏共感种族中心主义 2 跨文化沟通中的路径选择 1 跨文化理解 2 分析文化容忍度 3 选聘合适的海外经理 4 跨文化培训3 跨文化沟通中的改善策略 1 发展共感 2 发展双向沟通 3 进行跨文化培训 4 培育开放式沟通 5 发展文化移情 六 跨国公司企业伦理与社会责任 一 跨国公司伦理的理论基础1 企业伦理的一般理论跨国公司伦理 跨国公司处理其与利益相关者之间关系的伦理体系 1 伦理绝对论与伦理相对论 2 股东理论与利益相关者理论2 企业社会责任理论跨国公司履行社会责任的主要形式 跨国公司履行社会责任的主要形式途径 二 跨国公司伦理的分析方法与框架5w分析框架 who when where what why弥合价值分歧发展共同价值观促进个人决策促进组织决策 三 跨国公司伦理焦点与国际规范1 跨国公司主要的伦理焦点劳工与生产标准 雇用方面的不道德行为自然与物质环境 对环境的损害营销动机与方法 有问题的营销2 跨国公司的国际伦理规范国际政府组织关于跨国公司的主要规范国际非政府组织关于跨国公司的主要规范 第四节跨国公司投资与世界经济 跨国公司的国际直接投资行为跨国公司投资对世界经济的影响 一 跨国公司的国际直接投资行为 一 股权安排下的国际直接投资行为独资经营合资经营 二 非股权安排下的国际直接投资行为合作经营许可证安排特许经营交钥匙工程跨国公司战略联盟等 二 跨国公司投资对世界经济的影响 一 加速生产与资本国际化 二 推动技术创新与推广 三 促进国际贸易的发展 四 推