CFRM卷一无答案.pdf

金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 1 23 18071807C CFRMFRM 押题一押题一 1 某交易部门持有三种资产 占总资产的比例分别为 20 40 40 三种资产对应的百 分比收益率分别为 8 10 12 则该部门总的资产百分比收益率是 A 10 B 10 40 C 9 50 D 3 50 2 一个预期收益为 12 8 的投资组合 为 0 7 市场风险溢价为 5 25 无风险利率为 4 85 计算该组合的詹森阿尔法 A 7 67 B 2 70 C 5 73 D 4 27 3 某养老基金将 68 的资产 大约 130 亿美元 投资于股票市场 假设收益率服从正态分 布且年波动率为 15 该基金用一年 95 置信水平下的 VaR 作为绝对风险的度量 VaR 值为 32 亿美元 该养老基金希望将风险分配给两个基金经理 两人具有相同的 VaR 预 算 假设两个基金经理之间的相关系数为 0 5 那么每个基金经理的 VaR 预算应该为 A 32 亿美元 B 24 亿美元 C 19 亿美元 D 16 亿美元 4 假设某投资组合的收益率和基准组合收益率间的相关系数是 0 8 投资组合收益率的波 动性是 5 基准组合收益率的波动性是 4 投资组合的贝塔值是多少 A 1 00 B 0 64 C 0 80 D 1 00 5 以下哪一项关于夏普比率的说法是错误的 A 夏普比率既考虑了系统性风险 又考虑了非系统性风险 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 2 23 B 夏普比率等于组合相对于无风险利率的超额收益除以组合总风险 C 夏普比率不能用于未分散组合的业绩评估 D 夏普比率是由资本市场线得出的 6 下列关于风险分散和风险对冲的说法 正确的是 A 只要两种资产收益率的相关系数不为零 那么投资于这两种资产就能降低风险 B 如果两种资产收益率的相关系数为 0 7 那么投资于这两种资产能较好地对冲风险 C 如果两种资产收益率的相关系数为 1 那么投资于这两种资产能较好地对冲风险 D 如果两种资产收益率的相关系数为 1 那么分散投资于这两种资产就能完全消除风 险 7 ABC 公司的一位分析师正在预测 A 组合的收益 其预测值为 21 市场风险溢价为 11 市场组合波动率为 14 无风险利率为 4 5 A 组合的贝塔值为 1 5 根据资本资产定 价模型 以下哪一项说法是正确的 A A 组合的预期收益比市场组合高 B A 组合的预期收益比市场组合低 C A 组合收益的波动率比市场组合低 D A 组合的预期收益与市场组合相等 8 某组合预期收益为 10 标准差 15 组合贝塔值为 0 75 市场组合预期收益为 11 标准差为 18 无风险利率为 4 问组合的特雷诺比率为 A 0 0075 B 0 0120 C 0 0400 D 0 0800 9 一个投资组合中包含 X 和 Y 两个资产 资产 X 期望的超额收益为 9 资产 Y 期望的超 额收益为 12 它们的边际 VaR 值分别为 0 06 和 0 075 为了获得一个最优组合 这个 投资组合的经理该如何做 A 增加资产 Y 的配置和 或降低资产 X 的配置 B 增加资产 X 的配置和 或降低资产 Y 的配置 C 什么都不做 因为信息不充分 D 已经是最优的 什么都不需要改变 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 3 23 10 关于先进的风险管理理念 下列说法不正确的是 A 风险管理的目标是消除风险 B 风险管理是商业银行的核心竞争力 是创造资本增值和股东回报的重要手段 C 风险管理战略应纳入商业银行的整体战略之中 并服务于业务发展战略 D 商业银行应了解所有风险 建立和完善风险控制机制 对不了解或无把握控制风险 的业务 应采取审慎态度 11 一个投资顾问正在研究一个新成立的基金的潜在预期收益 该基金的设计理念是复制 BSE Sensex 指数的变动轨迹 该基金的波动率是指数波动率的两倍 指数的年预期收 益为 12 3 波动率为 19 假设无风险利率为 2 5 年 基金收益与指数之间的相关 系数为 1 使用资本资产定价模型计算基金的预期收益为 A 18 5 B 19 0 C 22 1 D 24 6 12 给定以下四个基金的信息 A B C D 市场指数 收益 8 25 7 21 9 44 10 12 8 60 贝塔 0 91 0 84 1 02 1 34 1 00 标准差 3 24 3 88 3 66 3 28 3 55 无风险利率为 4 根据詹森阿尔法从好到坏进行排序 A B D A C B A C D B C C A D B D C D A B 13 假设资产管理公司的董事会正评估新的企业风险管理体系 以下哪个选项最合适被包含 在企业风险管理体系执行的目标和定义中 A 企业风险管理体系可以通过转移公司主要风险敞口来降低运营成本 B 企业风险管理体系主要目标是降低公司盈利的波动率 C 企业风险管理体系与公司经营是相互隔离的 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 4 23 D 企业风险管理体系应该将公司视为一个整体并提供整合的风险管理策略 14 在风险管理中 以下哪个选项正确反应了董事会职责 I 撰写机构的风险偏好申明书 II 制定机构风险偏好的整体框架 A 仅 I B 仅 II C I 和 II D 以上答案都不是 15 根据资本资产定价模型 Capital Asset Pricing Model 在一段期间内 投资者努 力寻求最大化的是 A 财富 并关心资产收益率的尾部分布 B 财富 但不关心资产收益率的尾部分布 C 财富的期望效用 并关心资产收益率的尾部分布 D 财富的期望效用 但不关心资产收益率的尾部分布 16 假设投资组合已经充分分散化 以下哪个选项是最合适的投资组合绩效计量指标 A 特雷诺比率 Treynor Ratio B 夏普比率 Sharpe Ratio C 詹森 alpha Jensen s alpha D 索提诺比率 Sortino Ratio 17 投资组合的预期收益率是 8 波动率是 20 以及 beta 值是 0 5 假设市场的预期收 益率是 10 波动率是 25 且无风险收益率是 5 则詹森 alpha Jensen s alpha 是多少 A 0 5 B 1 0 C 10 D 15 18 去年 投资组合的平均收益是 13 2 市场组合在同期的平均收益率是 12 3 另 投 资组合的标准差是 15 3 beta 值是 1 15 跟踪误差是 6 5 以及半标准差是 9 4 市场的无风险利率是 4 5 那么 计算出的投资组合信息比率是多少 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 5 23 A 0 569 B 0 076 C 0 138 D 0 096 19 根据套利定价理论 Arbitrage Pricing Theory 以下哪个选项是错误的 A 套利定价理论是基于因素的均衡模型 B 套利定价理论的基础是一价定律 C 套利定价理论包含单一投资期的假设 D 与资本资产定价模型一样 套利定价理论假设投资者是风险厌恶的 20 商业银行 的做法简单地说就是 不做业务 不承担风险 A 风险转移 B 风险规避 C 风险补偿 D 风险对冲 21 某投资者观察一只股票发现 5 天内平均有 2 天股价是上涨的 另外 3 天是下跌的 使用 二项式分布计算接下来 9 天内有 7 天上涨的概率为 A 1 9 B 3 9 C 2 1 D 7 0 22 在持有期为 1 天 置信水平为 95 的情况下 若计算的风险价值为 5 万元 则表明该银 行的资产组合为 A 在一天中的损失有 95 的可能性不会超过 5 万元 B 在一天中的损失有 95 的可能性会超过 5 万元 C 在一天中的收益有 95 的可能性不会超过 5 万元 D 在一天中的收益有 95 的可能性会超过 5 万元 23 假设某一资产组合的月VaR为1000万美元 则该组合的年VaR可以经计算得到为 A 27655 万美元 B 28284 万美元 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 6 23 C 3464 1 万美元 D 38546 万美元 24 正态随机变量 X 的观测值落在均值的距离为 2 倍标准差范围内的概率约为 A 68 B 95 C 32 D 50 25 根据投资组合理论 能够实现风险对冲的两个资产至少应当满足 A 相关系数等于 1 B 相关系数小于 1 C 相关系数等于 0 D 相关系数小于 0 26 GARCH 1 1 模型被广泛用于波动率预测 其表达式为 22 nLn 1n 1 Vu 其中 un 1和 n 1 分别代表在 n 1 天的收益和波动 模型对参数 和 有一定的限制 问以 下哪种情况下 模型是稳定的 A 0 084427 0 909073 B 0 084427 0 925573 C 0 090927 0 909073 D 0 090927 0 925573 27 某组合 95 的 VaR 值为 15 2 如果置信水平调整为 99 那么对应的新的 VaR 值为 A 10 8 B 5 2 C 18 1 D 21 5 28 样本具有以下特征 样本均值等于 2 5 样本标准差等于 2 样本中有 900 个观测值 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 7 23 求样本均值的标准误 A 0 12 B 0 07 C 0 03 D 0 05 29 以下选项中 有关相关性的说法错误的是 A 其他条件均相同 波动率减少 则相关性会增加 B 相关性是没有单位的 C 零相关性意味着独立 D 独立意味着零相关性 30 某知名分析师在股票市场找到了 50 只高市盈率小盘股组成投资组合 并与市场小盘指 数进行回归分析 得到回归直线为 y 3 6 x 如果这个回归方程收益率的标准 误是 6 beta 的标准误是 4 那么这个 beta 的 t 关键值是多少 A 0 90 B 2 33 C 1 25 D 1 65 31 在 0 05 显著性水平下 要检验中证 800 指数在 36 个月期间的月平均收益率大于 5 从中证 800 中随机抽样 70 只股票作为样本 它们的月平均收益率是 6 假设总体标准 差等于 2 则备择假设为如下哪个选项较为合适 A 总体月平均收益大于或者等于 5 B 总体月平均收益小于 5 C 总体月平均收益不等于 5 D 总体月平均收益大于 5 32 在给定 0 05 显著性水平下 金融市场投资部负责人想检验一下由 20 位基金经理组成的 激进型投资团队表现是否显著地好于市场平均水平 其中 激进型投资团队的平均回报 是 17 激进型投资团队的标准差是 20 市场平均回报是 10 以下说法正确的是 A 激进型投资团队的表现显著地好于市场平均水平 B 激进型投资团队的表现不是显著地好于市场平均水平 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 8 23 C 激进型投资团队的表现显著地低于市场平均水平 D 激进型投资团队的表现等于市场平均水平 33 假设随机变量X和Y代表2个不同投资组合的年收益率 如果E X 3 E Y 4 E XY 11 那么 Cov X Y A 1 B 0 C 11 D 12 34 假设给到如下概率矩阵 股票 B 的标准差等于多少 概率矩阵 收益率 B 收益率 50 B 收益率 20 B 收益率 30 A 收益率 10 40 0 0 A 收益率 10 0 30 0 A 收益率 30 0 0 30 A 0 11 B 0 22 C 0 33 D 0 15 35 以下哪个选项显示了右偏的分布 I 正态分布 II 对数正态分布 III 看跌期权空头收益率分布 IV 看涨期权的多头收益率分布 A 仅 II B 仅 III C II 和 III D I III 和 IV 36 是把期权的当前市场价格代入 Black Scholes 期权定价模型中推算出来的 包 含了投资者对标的资产的未来走势预期的波动率 它反映了投资者对未来标的资产波动 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 9 23 率的预测 A 历史波动率 B 隐含波动率 C 随机波动率 D 动态波动率 37 下列关于商业银行市场风险的说法 错误的是 A 就我国目前商业银行发展状况而言 市场风险是其所面临的最大最主要的风险种类 之一 B 市场风险只存在与银行的交易业务中 C 市场风险可分为利率风险 汇率风险 股票价格风险和商品价格风险 D 市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的 38 10 年期的平价债券 修正久期为 7 凸性为 50 如果该债券的收益率上升 10 个基点 则对价格产生的影响是多少 A 0 705 B 0 697 C 0 700 D 0 690 39 息票利率为 8 的美国国库券在 5 月 30 日和 11 月 30 日两天付息 8 月 15 日购买 则面 值为 100 000 美元的该债券的应计利息为 实际天数 实际天数 A 491 80 美元 B 800 00 美元 C 983 61 美元 D 1687 67 美元 40 下列哪项属于对冲基金市场风险中的方向性风险 A 基差风险 B 凸度风险 C 久期 D 波动率风险 41 下列关于外汇远期合约的表述正确的是 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 10 23 A 外汇远期合约可以实物交割 也可以现金结算 B 外汇远期合约根据外汇未来的利率定价 C 如果本国货币升值 则对外币做多的一方一定会遭受损失 D 到期日的结算金额是基于 LIBOR 的 42 期货溢价用于形容以下哪种情况 A 远期价格高于现货价格 B 远期价格低于现货价格 C 远期价格等于现货价格 D 以上都不正确 43 下列哪一项不属于持有期货合约标的资产的货币收益或成本 A 债券的利息 B 标的资产充足的供应量 C 金银的储存成本和保险费用 D 股票的红利 44 当标的股票价格处于下列哪种情况时 提前执行美式看跌期权更有利 A 远低于执行价格且无风险利率为正 B 接近于执行价格且无风险利率为正 C 高于执行价格且无风险利率接近于零 D 接近于执行价格且无风险利率接近于零 45 ABC 公司计划 6 个月后发行 10 年期的债券 为了对冲 6 个月后利率上升的风险 公司 主管决定进行一项互换交易 他将选择的互换是 A 支付固定利息并收入 LIBOR B 支付 LIBOR 并收入固定利息 C A 或 B D 既不是 A 也不是 B 46 如果我们发现一个股票的看涨期权被低估了 计算得到的对冲比率为 0 6 那么 可以 采取什么策略进行套利 A 购买 100 份看涨期权 出售 60 份股票 将净收入以无风险利率进行投资 可在期 末得到套利利润 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 11 23 B 购买 60 份看涨期权 出售 100 份股票 将净收入以无风险利率进行投资 可在期 末得到套利利润 C 出售 100 份看涨期权 借款并连同出售看涨期权的所得购买 60 份股票 可在期末 得到套利利润 D 出售 60 份看涨期权 借款并连同出售看涨期权的所得购买 100 份股票 可在期末 得到套利利润 47 3 年期的付息债券 息票率为 8 每半年付息一次 当前收益率为 7 则当前价格为 多少 A 101 40 B 102 25 C 102 66 D 102 85 48 一份看跌期权的标的资产为不分红股票 合约期限为 120 天 当前股价为 47 股 无风 险利率为 5 如果执行价格为 50 那么美式看跌期权和欧式看跌期权的价格下限分别 为 A 2 2 2 2 B 2 2 3 0 C 3 0 2 2 D 3 0 3 0 49 10 年期的零息债券 市场利率是 8 面值是 100 元 计算得此债券的麦考林久期是多 少 A 5 年 B 7 5 年 C 10 年 D 基于以上所给数据不能确定 50 某银行持有一份无红利支付的股票同时卖出一份 6 个月的该股票的美式看跌期权 当前 股价为 50 美元 期权的执行价格为 52 美元 采用两步二叉树模型对该期权进行定价 假设每个阶段 股价可能上涨或下跌 20 假定每年的无风险利率为 12 连续复利 求每一步长中股票价格上涨的风险中性概率 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 12 23 A 35 7 B 69 C 37 9 D 57 6 51 假设当前市场中 1 年期的零息债券的折现率是 5 1 年后的 1 年期利率是 3 问 2 年期的即期利率应该是多少 A 3 995 B 4 088 C 4 005 D 4 115 52 在利用二叉树模型给固定收益投资定价的讨论中 风险中性的方法假设标的资产价值 是 A 不会改变 B 以随机的方式改变 C 以无风险利率增长 D 以预期收益率增长 53 对于风险中性的投资者来说 面值为 100 的 2 年期零息债券价格是 88 035 元 那么隐 含的 2 年期即期利率是多少 A 4 339 B 5 230 C 5 827 D 6 579 54 相比于同期的付息债 零息债券并不会受如下哪个风险的影响 A 利率风险 B 信用风险 C 再投资风险 D 流动性风险 55 3 年期即期利率是 4 6 4 年期即期利率是 5 0 计算 3 年后的 1 年期利率是多少 假 设连续复利 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 13 23 A 6 2 B 6 0 C 5 5 D 4 8 56 3 个月前 某家公司为了未来购买 100 盎司黄金而签署了 1 份 1 年期远期合约 签署合 约的当时 1 年期远期合约价值是每盎司 RMB1 000 元 9 个月的黄金远期合约现在是每 盎司 RMB1 050 元 连续无风险复利是 4 且无仓储成本 此远期合约的价值应该是多 少 A RMB 5 000 B RMB 4 852 C RMB 7 955 D RMB 1 897 57 对冲比率是衍生品和现货的比率 假设大宗商品价格季度波动率是 0 57 大宗商品的 期货合约价格季度波动率是 0 85 现货和期货的相关系数是 0 3876 那么最优对冲比 率是多少 A 0 1893 B 0 2135 C 0 2381 D 0 2599 58 以下哪项期权组合可以模拟出看空远期合约的头寸 A 看多看涨期权 看空看跌期权 B 看多看涨期权 看多看跌期权 C 看多看跌期权 看空看涨期权 D 看空看跌期权 看空看涨期权 59 以下是即期利率的期限结构表格 期限 即期利率 1 年 2 5 2 年 3 00 3 年 3 5 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 14 23 4 年 4 00 5 年 4 5 3 年后 2 年期的远期利率是多少 A 3 50 B 4 50 C 5 51 D 6 02 60 假设给到如下信息 汇率 1 25 美元 1 欧元 美元计价的 1 年期无风险利率是 4 欧元计价的 1 年期无风险利率是 7 根据利率平价理论 1 年期的美元 欧元汇率是多少 A 0 78 B 0 82 C 1 21 D 1 29 61 假设目前市场上一年期零息国债的收益率为 8 1 年期信用等级为 B 的零息债券的收益 率为 12 假定此类债券发生违约的情况下 债券持有者本金或利息的回收率为 0 根 据风险中性定价原理 上述风险债券的违约概率约为 A 0 96 B 2 65 C 3 57 D 7 84 62 下列商业银行常见的风险管理策略中 不属于风险转移的有 A 为营业场所购买财产保险 B 对不擅长承担风险的业务 银行对其配置有限的经济资本 C 将贷款资产证券化后出售 D 要求借款人提供第三方担保 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 15 23 63 采用回收现金流法计算违约损失率时 若回收金额为 1 04 亿元 回收成本为 0 84 亿元 违约风险暴露为 1 2 亿元 则违约损失率为 A 13 33 B 16 67 C 30 00 D 83 33 64 商业银行的借款人由于经营问题 无法按期偿还贷款 商业银行这部分贷款面临的是 A 资产流动性风险 B 负债流动性风险 C 流动性过剩 D 流动性短缺 65 有一笔交易的违约概率为 4 违约损失率为 50 违约损失率的标准差为 25 问非预 期损失与预期损失的比值为多少 A 1 33 B 3 72 C 5 50 D 9 64 66 信用风险的内部评级法是根据对交易对手过去交易记录的分析 对交易对手的违约情况 进行评定 并给予相应的评级 违约损失率 LGD 是信用风险内部评级法中重要的计 算数据 下列陈述正确的是 A LGD 是交易对手违约债权人可以收回的数额占风险暴露的百分比 B LGD 是交易对手违约将给债权人造成的损失数额 C LGD 是交易对手或贷款者不能履行还款义务的概率 D LGD 是交易对手违约将对债权人造成的损失数额占风险暴露的百分比 67 一份 4 年期信用违约互换 CDS 规定两年末进行实物交割 如果参考资产为 3 亿元 8 ABC 公司债券 CDS 手续费为 125 个基点 则 CDS 的买方将 A 交付债券 收到 3 亿元 B 第二年得到 800 个基点的偿付 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 16 23 C 收到 1 67 亿元 D 在接下来的两年连续收到 675 个基点的偿付 68 你要在三个不同的债券中选择一个进行投资 要求任何一个你投资的债券至少达到两大 评级公司的投资级 下面哪一个债券符合你的投资要求 A A 债券得到标准普尔的 BB 级和穆迪公司的 Baa 级 B B 债券得到标准普尔的 BBB 级和穆迪公司的 Ba 级 C C 债券得到标准普尔的 BBB 级和穆迪公司的 Baa 级 D 以上均不符合要求 69 某银行的核心资本为 350 亿元人民币 附属资本为 250 亿元人民币 信用风险加权资产 为 1 000 亿元人民币 市场风险资本为 200 亿 操作风险资本为 150 亿 则其资本充足 率为 A 8 00 B 10 53 C 11 16 D 44 44 70 一个投资组合由 17 个互不相关的债券组成 每个债券评级为 B 每个债券的年边际违 约率是 5 93 假设每个债券的违约概率在一年中均匀分布 那么 第一个月中正好 2 个债券违约的概率是多少 A 0 0325 B 0 325 C 0 024 D 0 24 71 根据如下评级转移矩阵 B 级债券的 2 阶段累计违约概率应该是多少 起初评级 期末评级 A 级 B 级 C 级 违约级 Default A 0 95 0 05 0 00 0 00 B 0 03 0 90 0 05 0 02 C 0 01 0 10 0 75 0 14 违约级 Default 0 00 0 00 0 00 1 00 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 17 23 A 2 0 B 2 5 C 4 0 D 4 5 72 至 2002 年底 BBB 级债券的年边际违约概率是 2 3 那么 此债券的存活率是多少 A 2 3 B 7 7 C 97 7 D 信息量不足无法计算 73 在 2 年内 债券的累积违约是 3 8 假设第一年的违约概率是 1 5 那么第二年的违 约概率是多少 A 2 96 B 2 34 C 3 17 D 3 28 74 假设 5 年的年边际违约概率如下所示 年 边际违约概率 1 4 25 2 4 15 3 2 98 4 2 87 5 1 06 根据所提供的信息 可计算出 5 年的累积概率是多少 A 10 56 B 11 88 C 12 92 D 14 43 75 1 年期无风险国债的利率是 3 1 年期零息企业债的隐含违约概率是 3 那么企业债的 承诺回报率是多少 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 18 23 A 6 25 B 6 50 C 6 77 D 6 19 76 银行抵补自身风险所要求拥有的资本是 A 账面资本 B 经济资本 C 永久资本 D 监管资本 77 前台交易系统无法处理交易或执行交易时的延误 特别是资金调拨与证券结算系统发生 故障时 现金流量便受到直接影响 这属于 对流动性的影响 A 信用风险 B 市场风险 C 操作风险 D 战略风险 78 已知某商业银行核心资本为 35 亿元 附属资本为 18 亿元 信用风险加权资产为 400 亿元 市场风险价值 VaR 为 3 亿元 那么根据 商业银行资本充足率管理办法 规 定 该商业银行的资本充足率为 A 8 B 10 C 12 D 16 79 是指商业银行在一定的置信水平下 为了应对未来一定期限内资产的非预期损 失而应持有的资本金 A 经济资本 B 会计资本 C 监管资本 D 实收资本 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 19 23 80 一家大型的投资银行最近收购了一家小的地区性竞争对手 该银行开始将其在操作风险 管理方面的最佳实践经验运用到这家新收购的银行中 在这个过程中 新子公司的管理 层重新分析了董事会与高级管理层的职责 以下哪一项应该是董事会的职责 A 在公司内部实施操作风险管理体系 B 建立一个清晰 有效和稳健的治理框架 C 制定风险经理的职责以及汇报机制 D 定期回顾及批准操作风险管理框架 81 关于操作风险巴塞尔定义的一个批判是它没有包括 A 自然灾害的风险 B 不足或者错误的程序所引起的风险 C 人为错误 D 战略或者声誉风险 82 商业银行操作风险的特点是 A 人为因素在引发操作风险的因素中占有直接的 重要的地位 B 操作风险事件发生频率很高 发生后造成的损失小 C 操作风险是银行经营中最重要的风险 D 操作风险内容较信用风险 市场风险简单 83 下列哪一项属于巴塞尔协议中规定的附属资本 A 公开储备 B 留存收益 C 普通准备金 D 短期次级债 84 关于操作风险计量的自下而上法 下列说法正确的是 A 自下而上法在评估操作风险时并没有区分发生频率高 损失程度低的损失事件和频 率低 损失程度高的事件 并分别进行不同的处理 B 自下而上法在分析操作风险时会评估各个业务单位的操作风险 C 自下而上法仅仅依靠历史数据对操作风险进行评估 所以该方法是滞后的 D 以上的答案都不正确 85 下列哪项不属于巴塞尔协议定义的操作风险类型 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 20 23 A 业务中断和系统故障 B 外部欺诈 C 实体资产破坏 D 高管层的战略失误 86 在操作风险的计量中 以下哪一个分布不可以应用于损失严重性分析的 A 对数正态分布 B 韦伯分布 C Gamma 分布 D 均匀分布 87 站在操作风险的角度 以下哪项风险是最不可能威胁到金融实体的持续经营 A 发生低频高损事件的风险 B 有关业务实践的风险 C 内部欺诈风险 D 发生高频低损事件的风险 88 以下哪项选项 针对操作风险的描述是对的 A 操作风险的测量需要同时估计操作损失事件的概率和潜在损失的大小 B 操作风险的测量已经开发得很完善 各机构间就风险的定义也达到了共识 C 操作风险经理的主要责任是制定操作风险管理章程 D 操作风险被清晰地独立于其他风险 比如信用风险和市场风险 89 以下有关流动性风险的陈述中 哪一项是正确的 A 当金融机构不能履行支付责任时 资产流动性风险就会发生 B 当企业债和政府债的利差减小时 优质资产会遭追捧 C 近期发行的债券和发行时间较长的债券间的利差主要反应的是流动性溢价 而不是 主要反应市场风险和信用风险溢价 D 通过投资多元化 融资流动性风险能够被管理 90 当已知资产交易能够影响市场交易价格时 这种流动性风险的类型被认为是以下哪项风 险 A 外生性流动性风险 B 未定义流动性风险 金 程 教 育 WWW GFEDU NET 专业 创新 增值 21 23 C 内生性流动性风险 D 操作流动性风险 91 某银行一位风险管理高级经理 发现其银行外汇交易部门一名交易员 擅自交易未经上 级审批的新兴市场货币 但是通过分析发现 该交易员充分把握了此次新兴市场货币上 涨的趋势 为交易部门获得了较高的回报 所以该风险管理经理就没有继续深入调查此 事件 请问 该风险管理经理是否违反了 ICFRM 职业伦理标准 A 没有违反 因为他发现了此次违规事件 B 没有违反 因为该交易员获利了 确实为银行带来的利润 可以免除追究 C 违反了 作为管理层不仅需要发现违规行为 还需要去阻止员工的违规行为 D 以上说法都不正确 92 某风险管理部门员工 从原雇主单位辞职 去了另外一家银行从事风险管理的相关工作 由于他在原单位期间 参与负责开发了一个风控模型 他就把该风控模型一起带到了新 公司 请问该员工是否违反了 ICFRM 职业伦理标准 A 没有违反 因为模型就是他开发的 B 没有违反 因为他已经从原公司离职 C 违反了 他应该遵循 ICFRM 保密原则 D 违反了 他应该对雇主忠诚 在离职后不能带走雇主的知识产权 93