案例怡亚通供应链管理PPT课件

1 03 04怡亚通供应链服务案例 2 主要内容 1 怡亚通是做什么的 2 怡亚通的创始人 周国辉3 怡亚通主要业务4 怡亚通的盈利模式 3 公司的实际控制人和产权控制关系 4 它是一家四不象的公司 没有产品 不打品牌 更无销售 它既不是如富士康 比亚迪般精于内部管理的制造业者 也非国美 苏宁这样掌握终端渠道咽喉的零售商 它不同于Google 思科等开发任何革命性技术 也不像麦肯锡 埃森哲靠提供咨询建议为生 1 怡亚通是做什么的 媒体如是说 5 它是商业丛林里的一个新物种 近十年来 它的业务量保持着约40 的高复合增长率 从2001年20多亿元 一路攀升至2007年的217 5亿元 2007年的年报显示 其营业收入为17 97亿元 而固定资产仅占总资产的1 2 在去年中期以前 它的平均毛利率高达60 以上 净利率高达40 公司2010年实现净利润1 37亿元 同比增长78 52 期内公司营业收入61 25亿元 同比增长131 21 实现每股收益0 25元 同比增长19 05 6 不过 若是参照传统的财务准则 它看上去又是一家极不健康的公司 其资产负债率多年来高达90 以上 7 8 1997年 一个土生土长的广东客家人创业已经两战两败 无奈之下 他游走于深圳与香港之间 做着当时再普通不过的进出口贸易 帮国内的朋友采购进口电子元器件 不同的是 过往的失败让他变成了一个 另类 的广东人 他不赚差价 只挣1 5 的服务费 绝对不多 也不肯再少 9 11年间 当初这家老实的 皮包公司 逐渐找到了让它生根发芽的土壤 那个屡战屡败的客家人把他的生意嵌入了思科 GE IBM 飞利浦等世界500强的机体中 高盛 赛富 深圳创新投这些最敏锐的风险资本抢着要投资它 不断叠加 组合的服务模块让它犹如变形金刚一般 行走于IT 通讯 医疗 化工 快速消费等领域中 10 在 世界是平的 这本 全球化教科书 中 作者托马斯 弗里德曼提出了一个 推平世界的十辆推土机 的观点 其中第七辆就是企业供应链 沃尔玛一天能卖到40万台电脑 这就逼得惠普必须把自己的供应链调整到可与沃尔玛无缝对接 当越来越多的企业采用相同标准的供应链时 全球商业的边界将被消除 世界更加平坦 合作更加高效 11 理解怡亚通 别人说我们复杂 其实我们的模式很简单 一个企业 它的供应链上有很多对外的环节 如果有十个环节 垂直一体化的公司就在内部成立十个部门或者公司 而怡亚通把这十个环节的操作集中到自己的平台上来 让客户把原来内部的一些职能外包给我们来做 让它更集中于产品设计与研发 市场销售与采购等核心业务 周国辉 12 2007年10月30日 在怡亚通新股发行的网上交流会上 周国辉介绍了怡亚通的主营业务后 和他的团队以及主承销商国信证券一起 接受中小投资人和网友的发问 张文澜 公司将如何应对存货金额较大的风险 怡亚通 公司没有存货 冻豆腐 公司应付账款情况如何 不会不方便说吧 怡亚通 公司并没有应付账款 流动负债占负债及股东权益的合计比例较高 资产负债率较高 与公司的商业模式和业务特点相适应 13 刘同古 公司的偿债能力如何 怡亚通 由于公司的商业模式和业务特点 公司资产负债率较高 2004 2006年末及2007年6月末 母公司资产负债率分别高达92 57 93 69 91 13 和90 48 但公司近三年一期末流动比率与速动比率均超过1 0 显示较好的短期偿债能力 冷酷 请问国信证券廖家东 在此次询价过程中 您有什么体会 廖家东 我是这个项目的负责人 在询价过程中 我最大的体会是 对于一种新的商业模式 大家的反应差距会有那么大 理解的兴奋不已 不理解的不以为是 报价也相差较大 对于新生事物 我们缺乏足够的准备 14 这正是怡亚通独特的地方 2001年前后 仅仅依靠采购执行 怡亚通的业务量就已经达到了20亿 周国辉认真地考虑过是不是要买一些货柜车什么的 他在心里反复盘算 我这样做 我得到什么 我会失去什么 我会有什么问题 有什么优势 我不做会怎么样 最后 他想明白了 自己的定位是做服务 不是做物流 做两样事情的话 第一投资不起 第二管理不起 第三 一旦出了问题 就没法专注核心业务了 于是 怡亚通继续把运输的事外包出去 恰好深圳这个地方 分工特别细化 运输也很发达 要是在北京 上海 也许我就不会这么干了 周国辉说 15 其高管之一的求职经历 2006年11月 一个猎头打电话给包文青时这样说到 这是他第一次听说怡亚通 有这样介绍一家公司的吗 他觉得很奇怪 他如约来到怡亚通北京分公司 见到了周国辉 这是一个让人没有距离感的老板 40岁出头 头发剃成平平的板寸 方头大耳 笑容可亲 说到激动时 会拍桌子跺脚 我们谈了很久 他讲了很多他对怡亚通的构想和怡亚通的商业模式 包文青承认 我被说晕了 16 而包文青下定决心跳槽 则是因为自己过去的亲身经历 他在TCL电脑市场部工作时 曾经和同事制定过一个雄心勃勃的暑期促销计划 却因为后勤保障跟不上 暑促产品姗姗来迟了一个月 很多人气得跳脚 与此形成鲜明对照的是 宏基 这个原来他们看不上的对手忽然变得不一样了 产品更新快 价格低 对包括TCL在内的一众国内品牌电脑形成严重冲击 后来我仔细研究才发现 宏基实施了一场供应链革命 在欧洲 从接到订单到交货 它只需要5天 反应速度甚至超过了戴尔 包文青说 这就是供应链的价值 17 但问题在于 怡亚通也不像一家典型的供应链服务提供商 UPS 全球公认的物流和供应链市场老大 拥有42万雇员 9万辆运输车 265架货机 全球航空公司排名第9位 在102个国家和地区的占地3700万英尺的设施 还收购了一家银行 可怡亚通呢 迄今为止只有1000多名员工 一辆自己货车都没有 更不用说飞机和银行了 18 怡亚通创始人周国辉 周国辉其人的创业史 19 微利才能长久 怡亚通的商业模式是一步步做过来的 是在和一些国际大企业合作之后 接触到他们的供应链思想才确立的 这种模式在国内确实没有过 我做的时候 大家都还在睡梦里 不知道这个模式能不能走 那时候 我是独一无二的 我也不是什么伟大 只是碰巧用了这个模式 当时大家都看不上我 我挣一个点 两个点 他们要挣十几个点 几十个点 周国辉 20 1997年 在深圳的马路上随处能见到这样的人 他们扛着一条蛇皮口袋 里面是从香港买的各种电子元器件 一台录像机在香港卖200港币 带到大陆卖2000港币 还有些人 从香港买来机箱 主板 硬盘 攒一台电脑的成本价6000多元 批发价1万5 卖到内地要2万多块钱 不管是走私 还是正规渠道 那真是一个赚取暴利的黄金时代 今天中国赫赫有名的企业 有不少发家于当时的深圳 21 然而 有一个广东人显得与众不同 他只有32岁 却被朋友们称为 老周 一些在北京 上海做电脑生意的朋友都愿意找他从香港 深圳进货 因为他不贪 老周 帮助朋友采购 但不赚取差价 一个机箱采购花600元 他绝不报800 他只为自己的服务收取业务量5 的服务费 如果有熟识的朋友急需进货 又交不上货款 他还帮着垫付资金 很多人觉得 老周 傻 放着暴利不赚 只收取微薄的服务费 但 老周 觉得 这种做生意的方式很不错 自己不必为产品质量负责 也不必承担市场价格波动的风险 这5 能赚的长久 踏实 22 1988年 刚从深圳大学电子与计算机专业毕业不久的周国辉创办了他的第一个公司 深圳特安电子公司 做的就是组装电脑 左手买 右手卖 中间挣差价的生意 一开始真是暴利 但很快做这行的人越来越多 5年后 周国辉发现卖电脑的利润只剩下20 而且一旦出现产品质量问题 就会亏本 23 1993年 他又跑到沈阳 和朋友一块弄了一个覆盖全市的800兆集群网基站 投资近2000万元 这绝对是一门垄断生意 当时这种 大哥大 手机能卖到三 四万 但好景不过半年 国家政策调整 中国移动很快建起了自己的B网 他们的投资全都打了水漂 两次创业失败 给周国辉留下了深刻教训 第一 暴利的生意不可能持久 第二 垄断的生意会有不确定的风险 24 1997年 周国辉回到深圳 成立了他的第三个公司 深圳怡亚通商贸有限公司 注册资本只有区区50万元 还是做他最熟悉的IT产品 不再倒卖 只收取代理采购的服务费 如果需要运输 他就把业务外包给市场上的物流公司 怡亚通的服务费收的很低 最少的时候 只有1 5 在很长一段时间里 周国辉经常被朋友问 赚那么少 做它干嘛 但他觉得 这种模式只要把规模做大 不违法 不违规 是可以持续 长久地做下去的 25 直到2003年 思科公司通过英迈国际找到了怡亚通 当时 思科在中国实行代理制 它的金牌 银牌代理商要到境外提货 自己办理国际运输 国际进口通关 付汇 手续繁杂 思科也对代理商缺乏有力管理 导致国内的水货 假货很多 于是 思科向中国企业招标 希望能把分销执行业务外包给一个公司 由这个公司在海外提货后 再统一配送给国内代理商 参与竞标的除了怡亚通 还有中电 中化等老牌国企进出口公司 当时的怡亚通已经有100多人 业务量已经接近50亿元 26 SARS期间 周国辉带领团队来到思科在北京的中国区总部 当着时任思科中国区总裁杜家滨和整个管理团队的面 演示PPT 回答各种问题 而思科最关心的是 怡亚通是否有能力为其提供配套服务 按照思科的要求 怡亚通不仅要完成所有货物的海外提取 报关 通关等动作 还要在自己的仓库里为思科的货物贴上条形码 对编号进行扫描 并输入到系统中去 并制成数据包 每天发送给思科 这样做 一方面能让思科随时了解到货物的流向和状态 另一方面可以做到 任何一单货都能有据可查 避免串货 27 思科对怡亚通的各项能力进行了认证 并最终确定怡亚通为中标者 怡亚通凭什么击败对手 拿下这单业务 周国辉说 在思科之前 怡亚通刚做好了准备 这个准备是什么 28 与思科的合作 让周国辉开始思考怡亚通的定位是什么 客户为什么要把这块业务给我 因为这不是他核心的业务 他的专注点在于技术研发和市场营销 思科的这种外包实际上是一种供应链行为 周国辉分析 对怡亚通来说 客户的非核心业务 就是我的核心业务 我们要为客户提供供应链的服务 与客户强强联手 一起做大 同时怡亚通也要做自己的供应链管理 把可以外包的非核心业务包出去 比如物流可以外包 仓库可以租用 2004年2月 在完成股份制改造后 深圳怡亚通商贸有限公司正式更名为深圳怡亚通供应链股份公司 在注册的时候 深圳市的工商部门在企业类型划分中找不到供应链这个词 只好将之定位于高端物流 29 我不是类金融公司 我们的商业模式有点像一个建筑的总包 我总包以后再弄整体的规划设计 土建交给谁 装修交给谁 我做供应链也是这样的 我的资金流包给银行 运输找运输公司帮我做 有时候报关进出口 我找报关公司 我专注在我的核心业务 非核心业务我再外包出去 事实上银行会做很多工作 他不可能说你只是给我资金我拿了就跑 他只能看到我第一不会拿银行的一分钱走 第二他的额度都是给我们的客户做配套 周国辉 30 3 怡亚通的主要业务 怡亚通供应链平台介绍作为国内领先的供应链服务商 怡亚通整合各方资源 打造一个集商流 物流 资金流 信息流四流合一的一站式供应链整合服务平台 专业承接企业的非核心业务外包 根据企业的个性化需求 量身定制适合的供应链服务方案 帮助企业提高供应链效益 推动企业供应链创新 提高核心竞争力 31 32 生产型服务供应链怡亚通依托遍布全球的服务网络和专业的服务能力 以采购和采购执行服务 销售和销售执行服务为核心 协助全球企业实现全球采购与销售 帮助其提高企业竞争力 33 34 采购及采购执行服务 根据企业采购订单需求 依托怡亚通全球服务能力及资源整合能力 承接企业面向上游供应商的所有采购执行环节的商务操作 物流运作 资金配套 结算及数据信息处理服务 销售及销售执行服务 根据企业销售需求 依托怡亚通全球服务能力及资源整合能力 承接企业面向代理商 卖场及最终用户的贯穿于整个销售执行过程的订单操作 物流配送 资金配套 结算及数据信息处理服务 35 供应商管理库存 VMI 供应商委托怡亚通作为第三方供应链公司管理位于买方 制造工厂 附近的仓库 VMIHUB 由怡亚通负责其库存控制和仓储管理 降低企业库存成本 减少库存风险 进出口通关 代办进口批文 办理进出口检验检疫 代办3C认证 代开L C 垫付采购资金 零在途快速付汇 全程保险 代客租船订仓 办理C O FORMA证书 垫付出口退税款等 国内物流 运输 配送服务 国内运输 多式联运 区域配送 专人专送 异地调拨等 仓储服务 仓储 装卸 货物分拨 条码管理 存仓分析及WMS VMI系统管理等 增值服务 分类 称重 拆箱 二次包装 标签粘帖 条码扫描 齐套拣料 更换包装等 36 国际物流服务 遍布全球的物流网络 灵活快捷的服务模式 怡亚通为客户提供来往于世界各主要城市和港口的空运 海运 清关 仓储等服务 包括 揽货 托运 定舱 仓储 中转 集装箱拼装拆箱 结算运杂费 报关 报检 保险 内陆分拨派送 中港一日游 多式联运等服务 保税物流服务 怡亚通已建立起遍布中国主要经济区域 珠三角 长三角 环渤海湾 西部区域中心 的全方位的保税物流平台 成为中国目前唯一一家全面入驻全国保税物流园区的企业 37 流通消费型服务供应链怡亚通在全国380个城市建立了由厂商到各类经销商 卖场 终端零售店的分销及分销执行网络及平台 可实现深度商务 物流 结算及电子商务 帮助企业扁平渠道 提供一站式供应链服务 达到直供目的 怡亚通已经成功建立了粮油 快消 汽车后市场 IT 家电等流通消费型服务供应链平台体系 并进一步拓宽服务领域 为企业搭建高效畅达的产品销售平台 38 39 产品整合虚拟生产供应链以产品整合为核心 怡亚通依托成熟的供应链服务经验及强大的资源整合能力 建立标准化合作联盟体系 对产品的研发 原料采购 生产制造 市场营销等供应链环节进行优势整合 为客户提供产品定制 从而优化现有供应链结构 提高产品品质及市场竞争力 40 41 全球采购中心怡亚通具备不同行业的专业采购团队 能够为全球不同国家的各行业客户提供在中国 东南亚及世界各地的采购服务 包括采购 质量控制 QC 金融服务等 香港 台湾 新加坡 纽约 亚特兰大 德国 印度 马来西亚等海外运作平台已经建成 未来将建成更多的全球服务网点 可为客户提供国际采购执行 国际分销执行 全球DC分拨配送等供应链服务 42 43 服务举例 广度供应链服务案例 采购执行 VMI深度供应链服务案例 深度分销执行深度供应链服务案例 代理采购 44 怡亚通商业模式及服务介绍 45 商业模式与服务产品介绍 怡亚通商业模式 采购及采购执行服务 销售及销售执行服务 VMI 供应商管理库存 虚拟生产服务 分销执行服务怡亚通服务产品 46 主营业务范围 公司是为企业提供除其核心业务 指产品研发 市场 以外的其它供应链环节的服务 并根据客户需要提供包括代理采购 产品营销支持 进出口通关 供应商管理库存 VMI 国际国内物流 物流加工 供应链结算配套服务 供应链信息服务等一系列 全方位的供应链管理服务 47 全方位供应链业务可分为三大服务 1 广度供应链业务 2 深度供应链业务 3 产品整合业务 48 广度供应链业务是指委托分销采购服务 委托分销采购服务包括采购 执行 和分销 执行 采购 执行 是指供应链管理中从原材料供应商 或设计所等 到生产企业 制造商 的部分 采购 执行 能够为企业实现零库存管理 帮助企业进行供应商管理及采购运作管理 包括物流 订单 商务 结算 信息互动等等 使企业更专注于自身的核心业务 扁平中间不必要的代理环节 既降低了采购成本又实现了弹性供应链缓冲功能 分销 执行 是指产品从生产企业 制造商 到最终用户 消费者 的部分 分销 执行 能够帮助企业扁平渠道 减少中间环节 提升竞争力 达到直供目的 帮助企业管理众多客户 包括订单管理 商务管理 物流管理 结算管理 信息管理 使企业能更专注于核心业务上 使企业能直接掌控市场及客户 实现核心业务的全面掌控 49 深度供应链业务是指采购销售业务 公司从供应商采购货物后 将货物按客户的需求 配送到卖场 超市 门店等 公司为客户提供一站式的供应链服务 包括采购 深度物流 销售 收款的全方服务 在采购销售业务中 公司对于货物在销售至卖场 超市 门店之前拥有货物的所有权 50 产品整合业务是指虚拟生产业务 虚拟生产业务是指以采购 执行 和分销 执行 为基础再加上接受客户委托外包加工生产的环节 彻底实现由客户委托采购原材料 生产 配送成品到最终使用者的全面性供应链服务 虚拟生产是公司根据客户现在的需求及市场发展要求而产生的一种新型的供应链服务业务 是对公司现有业务的补充与完善 从采购 执行 到生产 执行 再到销售 执行 从而形成完整的 全面供应链服务体系 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 宇商网 宇商网 61 62 63 64 65 66 67 68 供应链融资 维系怡亚通产融模式运转的核心环节是稳定且随业务规模增长的资金流 怡亚通体系内资金流规模 不仅决定了获取银行信贷的规模 也关系到其外汇交易的规模 怡亚通资金流的主要来源是通过股东担保模式获取银行信贷 由于供应链的各个环节均在怡亚通的控制范围内 高于借款金额的货物价值本质上构成怡亚通向银行借款时最好的资金安全保证 因此 在股东担保的外在形式下 怡亚通可以较容易地获取银行的资金支持 怡亚通资金流的另一来源是股权融资 69 70 71 72 73 74 怡亚通盈利模式 一 产融模式怡亚通依托一站式供应链管理服务的两项核心业务 采购执行和销售执行 进而开展金融业务 并将其作为公司的核心价值所在 75 怡亚通获得采购商的委托合同后 即在其客户资源信息系统内选择合适的供应商 并通过电汇 信用证或保函方式代客户垫付货款 其后将货物运送至客户时收取货款 而对分销商 生产商 而言 当怡亚通为其承运货物时 怡亚通代采购商预付货款 使得分销商 生产商 能够及时收回资金 投入下一轮再生产 怡亚通的代付额度通常占总业务量的20 30 而通过代付业务 采购商不仅及时有效地获得生产所需要物资 而且避免了预付大量资金的风险 76 77 怡亚通目前采用以交易额为基准的浮动收费法 即根据业务量 交易额 量 的一定比例收取服务费 这一模式使怡亚通与采购商 供货商从传统的客户关系发展成利益共同体 即其通过整合企业供应链环节 提高企业供应链效率和市场竞争力 从而提高企业业务量 交易额 量 同时提高本公司的服务费收入 78 从上表中可以看到 1 45 1 75 的收费水平远远低于其获取银行资金的成本 在不考虑优惠利率情况下 怡亚通从银行获取资金的成本由2004年的5 31 提升至当前的7 29 截至2007年11月20日 即便考虑到10 的优惠利率 其融资成本也在4 78 6 56 之间 但是 由于怡亚通从银行获得的资金在一年内可以周转多次 完全可以通过高周转来弥补低收费的劣势 这也正是怡亚通获利的秘诀 79 2009年主营业务 数据来源 2009年公司年报 80 2009年度委托分销 采购服务与2008 2007年同比变化如下 数据来源 2009年公司年报 81 2009年虚拟生产业务与2008 2007年同比变化如下 82 2009采购销售业务与2008年同比变化 83 委托分销 采购服务 虚拟生产业务和采购销售业务的应收帐款余额及周转率 84 2010广度供应链业务与2009年上半年同比变化 85 86 主营业务利润 收入 成本 业务量 费率 借款 贷款年利率 应收账款 周转次数 费率 借款 贷款年利率 借款 代付比例 周转次数 费率 借款 贷款年利率 87 二 衍生金融交易 怡亚通在提供服务过程中常常涉及大量的美元购汇和结汇 因此其利用衍生金融工具 如外汇远期合约及利率掉期合约 以管理外汇及利率风险 降低购汇成本 怡亚通在进行衍生金融交易时一般将人民币存款质押给银行 用于获得短期银行美元外汇借款 还有一部分人民币存款用于远期外汇交易保证金 以提供等值且有追索权利的融资额度及开具银行承兑汇票的质押 在人民币升值的背景下 公司获得了很大的收益 88 公司2010年主业营业利润为2743万元 同比下滑6 主要受累于管理费用与销售费用大幅增长 同比增速分别为69 与213 新增多家公司和 380项目 网点所导致的员工数目急剧上升以及渠道代理商业务前期投入较大是主要原因 粗略估算了2010年套保收益约为1 38亿 同比增长191 占公司营业收入达83 5 89 宇商网 1 会员收费即交易宝销售 2 线上交易佣金 3 线下供应链服务费用 4 其他 资金沉淀 90 思考 为什么一家没有国际物流服务经验的本土企业一下子可以成为全球供应链的组织者 他的核心竞争力是什么 这种模式可以持续吗 91 2005年 2004年 12新加坡新加坡23 190 00021 329 000 1 861 000 8 7 21香港中国22 602 00021 930 000 672 000 3 1 33上海中国18 084 00014 554 000 3 530 000 24 3 44深圳中国16 197 00013 620 000 2 577 000 18 9 55釜山韩国11 840 44511 491 968 348 477 3 0 66高雄中国台湾9 471 0569 710 000 238 944 2 5 77鹿特丹荷兰9 287 0008 220 000 1 067 000 13 0 89汉堡德国8 087 5457 003 479 1 084 066 15 5 910迪拜阿拉伯联合酋长国7 619 2196 428 884 1 190 335 18 5 92 排名港口名称国家和地区2007年2006年变化率 1新加坡港新加坡279000002779000012 52上海港中国261500002171000020 53香港港中国香港23880000235400001 44深圳港中国211000001847000014 25釜山港韩国132700001203000010 36鹿特丹港荷兰10790000965000011 87迪拜港阿联酋10650000892000019 48高雄港中国台北1026000097700005 09汉堡港德国9900000886000011 710青岛港中国9460000770000022 911宁波 舟山港中国9360000707000032 412广州港中国9200000660000039 4 93 2008年国际集装箱吞吐量 94 2009年全球15大集装箱港口排名单位 万标箱排名港口名称国家和地区1新加坡港新加坡25872上海港中国25003香港港中国香港20934深圳港中国18255釜山港韩国11946广州港中国11197迪拜港阿联酋10808宁波港中国10429青岛港中国102610鹿特丹港荷兰98011天津港中国8702高雄港中国台北 13安特卫普港比利时73114汉堡港德国70115洛杉矶港美国675 95 2010年港口吞吐量1 上海2907万TEU2 新加坡2843万TEU3 香港2363万TEU4 深圳2251万TEU5 釜山1428万TEU6 宁波 舟山1314万TEU7 广州1212万TEU8 青岛1201万TEU9 迪拜1150万TEU10 鹿特丹1110万TEU 96 怡亚通崛起的背景 香港 一日游 与 出口退税 在上海松江出口加工区 功成和云达电子是两家普通的消费电子厂商 前者是一家液晶面板生产厂 后者则是一家电子组装厂 它们同属一条供应链 在加工区内比邻而居 不过 近在咫尺的两家公司要进行贸易 长久以来却必须绕道境外才能进行 作为典型的出口加工型企业 他们之间如果进行直接贸易 必须进行 深加工结转 97 在过去 中国一直采取鼓励加工贸易的发展 明确规定用于出口的成品 其所用料件可以事先不缴关税和增值税 而享受税收优惠政策的代价 是必须进入海关严厉而繁复的监管程序 以便与不享受优惠政策的内贸相区分 在上下游进行 深加工结转 时 如选择最便捷的货物直送 两家的交易会被认定是内贸交易 因此 功成产品的料件会被要求一一补税 而下家云达电子 会因进料是来自国内 而被事先征税 待货品出国才能把税退还 从而给企业带来额外的资金占压 98 退税的时间成本是一笔巨大的开支 据专家统计 企业一般3个月才能完成退税 按目前多数企业都是13 的出口退税率算 理论上 这部分资金负担率相当于企业2个月的财务费占用率 等于 退税率13 贷款利率10 12 2个月 0 22 如果企业一年出口额为2亿美元 因此增加的财务费用就高达440万美元 在目前取消商品贷款利率上浮限制的情况下 这一影响会更大 99 2004年前 云达电子的上游企业有不少是内贸企业 一旦涉及内贸交易 海关便会要求云达电子用人民币和美金做两套账 甚至要求分流水线来保证保税货品的单独监管 对于对时效性要求极高的消费电子行业说 这几乎是一项不可完成的任务 100 从内地到香港算外销 从香港进来算进口 通过香港的搭桥 贸易的上下游都是境外企业 完全符合内地的海关政策 此外 香港作为自由港 对任何货物的出入港 以及港内销售 都不征收关税 增值税 企业需要做的只是在香港注册一个公司 就能安然在一天之内把货物 出口复进口 当然 这也是一种无奈的举动 拉着货物到香港空跑一趟 要付出一笔运费 一个集装箱的货物少则五六千元 多则上万 101 华北的企业为了相同目的 有的则选择奔赴韩国釜山 华东企业相对惨一点 去哪都会多出两天时间 每个箱上万元的成本是必须付出的代价 随着出口加工企业的红火 以及税务咨询人士的策划 从1990年代开始 一场场规模浩大的一日游活动走上了台面 大量货物出口到香港和韩国 不拆箱又重新进口返回到内地 这种现象促进了运输业的繁荣 也造成了社会资源的巨大浪费 102 2003年12月 第一家保税物流园在外高桥港区内落户 划出1 03平方公里土地进行封闭围网 作为保税物流园区 由海关实施封闭管理 起先 这片被称作 境内关外 的地方 存在的理由是让保税区和港区互作功能延伸 2004年4月 上海外高桥保税物流园正式投入运营 设计中的保税物流园区设定了四大功能 分别是国际中转 国际配送 国际采购和国际转口贸易 为了实现这些功能 园区允许实现入区退税 放开货币和监管的多重限制 嗅觉敏锐的出口加工企业和物流企业 第一眼就看到了园区政策和一日游的切合点 103 对于华东的企业来说 香港一日游不再是最好的选择 企业完全可以在上海外高桥保税物流园区内注册公司 设立仓库 在上游 货物进区就视同出口 可以立即退税 而下游企业只需在园区进口货物 拿到发票 向海关以 进料加工 理由申报 就能享受进口料件免缴关税 增值税的待遇 而放宽的外汇管理制度 让区内企业无需办理收 付汇的核销手续 不缴纳增值税 消费税 104 对于华东的企业来说 香港一日游不再是最好的选择 企业完全可以在上海外高桥保税物流园区内注册公司 设立仓库 在上游 货物进区就视同出口 可以立即退税 而下游企业只需在园区进口货物 拿到发票 向海关以 进料加工 理由申报 就能享受进口料件免缴关税 增值税的待遇 而放宽的外汇管理制度 让区内企业无需办理收 付汇的核销手续 不缴纳增值税 消费税 105 很快 上海 家门口 的一日游不出意料地火爆起来 有人计算过 和赴港比起来 华东企业到上海一日游 在海运 汽运 空运上分别节约物流费用40 60 80 一眼得见的好处 让朝近晚出的货车一度堵塞了上海外高桥保税物流园的大门 106 各方受益的 一日游 一日游让企业 受益 海关也少了不少麻烦地方政府吸引了企业入驻 增加了地方经济还可以创造就业机会 107 跨国企业主导的 出口转内销 一日游不仅方便了 深加工结转 也让另一种成品 出口转内销 的贸易大肆流行 森华暗桥厂是一家中外合资企业 其母公司的暗桥销售量居全球第一 这家企业一直安享着外贸企业所得税 两免三减半 的优厚待遇 公司极力保证产品70 的外销 达到这个底线后 鼓励出口的政策允许它只付10 的所得税税率 比起内贸企业的33 的税率 简直是天壤之别 作为一家网络庞大的跨国公司 森华有办法在保证优惠的情况下拿到市场 它从总公司接到订单后 不管订户在哪里都统一把产品发往保税物流园 产品 就地出口 再在物流公司的协助下 或者内销 或者装船发往国外 一些国内买家对此也是拍手称快 因为自己的项目是国家重点工程 在进口设备时享有一定的免税政策 这让购置进口机器的性价比大大提高 还很有面子 108 出口转内销 一日游的流程通常如下 在大陆所设的数个加工厂只负责生产 而客户的订单被其中国销售公司拿到并直接传给境外总公司 负责研发和制定标准的总公司会把订单打给总生产商 再由它向国内的加工厂下生产命令并配发物料 待成品生产出来后 便直送到保税物流园 这时发票箱单发生了第一次转移 购买方是总生产商 当货车安然停放在园区某地时 货物又转手给了给了总公司 当货车缓缓驶出园区的海关卡口 它们的归属权已经转移到中国销售公司手上 货在境内流转 而多方交易已经境外完成 109 据介绍 在上海外高桥保税物流园 最初较多的是 深加工结转 的一日游业务 不过 随着时间的推移 从事电子元件 IT等产业的产业的公司率先按耐不住 开始尝试 出口转内销 的一日游业务 到目前为止 这种形式的业务量已渐渐比前者更盛 除去以上两种情况 还有一个不可忽视的事实是跨国公司出于利润转移目的所进行的一日游业务 跨国公司的订单中心大都在海外 许多企业在第一次商品交易时 让总生产商把成品价格压得近乎等于境内工厂买物料的费用 这样一来成品的利润大都留在了境外 从而使境内企业推迟进入 获利年度 增加享受减免所得税的年限 获得更大的税收利益 110 减免税费 统一管理 利润转移是跨国企业钟情一日游的三大因素 不过 这并不代表一日游的应用仅限于此 优可是一家日用品零售商 在中国有20余处卖场 采购则是全球的 可是进入卖场的外国品牌有80 的代工厂仍旧设在中国 优可认为 与其让各个供应商控制流程增加物流成本 不如自己把管理能力推到供应商的交货区去 出于这种考虑 优可选择了一家物流公司负责配送 在园区内设置配送中心 让其囤积供应商货物 设置安全库存并每天两次将货物送到各个卖场 通过一日游 这家零售商实现了上游保税 减少了整个链条上的消耗 保证了各个卖场的到货率和质量 遇到需退换的货物 也不必为已经交了关税而懊恼 而如需要进行国际间调货 由于有了统筹 成本也大大降低 现在 这种做法正在成为一日游最受欢迎的演变形式 类似地 一些跨国制造企业如SONY 飞利浦开始把配送中心设在保税物流园内