国际信贷ppt课件

.,第一章国际信贷概述,第一节国际信贷的概念与特点第二节国际信贷的历史发展第三节国际信贷的资金来源,.,第一节国际信贷的概念与特点,一国际信贷的概念二.国际信贷的特点三.国际信贷的作用,.,国际信贷的概念,国际信贷即国际间以多种方式相互提供的信贷，通常是指一国的政府、银行、其他金融机构、公司企业以及国际金融机构在国际金融市场上向其他国家的政府、银行、其他金融机构、公司企业以及国际机构提供的贷款。,.,国际信贷的特点,1.在国际金融市场上进行2.在不同国家当事人之间进行3.采用货币资本形态或商品资本形态的国际借贷关系,.,现代国际信贷的特点,1.地域空前宽广2.信贷用途不断扩大3.信贷货种多样化4.融资方式多样化,.,国际信贷的作用,1.促进社会资源在全世界范围内的合理配置，深化国际分工2.推动了世界经济的一体化3.便利于国际债权债务的结算4.有利于发展中国家的经济建设,.,第二节国际信贷的历史发展,一16-19世纪国际信贷的发展二.资本主义垄断时期国际信贷的发展三.一战后国际信贷的恢复四.二战后国际信贷的迅速发展,.,第三节国际信贷的资金来源,国际信贷最重要的资金来源是世界各国工商企业暂时闲置的货币资本。新的货币资本来源：1.国家财政资金2.欧洲货币资金3.石油美元,.,第二章国际商业银行信贷,第一节国际商业银行信贷概述第二节国际银团贷款第三节国际银团贷款的法律条款,.,第一节国际商业银行信贷概述,一.国际商业银行信贷的概念二.国际商业银行信贷的特点三.国际商业银行信贷的种类四.国际商业银行信贷的条件五.国际商业银行信贷的风险,.,国际商业银行信贷的概念,国际商业银行信贷是指一国独家银行或一国（多国）多家银行组成的贷款银团，在国际金融市场上，向另一国借款人提供的不限定用途、利率较高的货币贷款。,.,国际商业银行信贷的特点,1国际银行信贷一般在贷款使用上不加限制，由借款人自主决定，较为自由2国际商业银行信贷的信贷条件对借款人较为不利，贷款利率随行就市，波动频繁，水平较高，贷款期限相对不长3国际商业银行信贷的资金供应充分，借取方便，历年贷款规模增长迅速，每笔贷款金额较大,.,国际商业银行信贷的种类,1按信用担保形式：信用担保贷款、物权抵押贷款2按贷款期限的长短：短期信贷、中长期信贷,.,.,国际商业银行信贷条件,1利息2费用：管理费、代理费、承担费、杂费3贷款期限4借贷货币5贷款安排6贷款偿还,.,国际商业银行信贷的风险,1风险：商业风险、国家风险2与国内银行信贷比较：（1）内容（2）贷款对象3.风险补救,.,第二节国际银团贷款,一.国际银团贷款的概念二.国际银团贷款的特点三.国际银团贷款的方式四.国际银团贷款各成员的职责五.国际银团贷款的基本程序,.,国际银团贷款,银团贷款也称集团贷款或辛迪加贷款，是指由一家或几家贷款银行牵头，有该国或几个国家的多家贷款银行参加，联合组成一个结构严谨的银行集团，按照相同条件共同对另一国借款人提供的一笔长期巨额贷款。,.,银团贷款的特点,1参加贷款的银行可多可少2.贷款金额巨大，且期限较长3.贷款风险分散4.避免了同业竞争，加强了业务合作5.不附带某种限制性条件，借款人能自由地使用贷款,.,国际银团贷款的方式,1直接贷款方式2间接贷款方式,.,直接贷款方式,直接贷款方式：由国际贷款银团内各家贷款银行直接向外国借款人贷款，整个贷款工作，包括各家贷款银行发放贷款和借款人偿还贷款，均由指定的代理银行统一管理特点：各当事人之间的法律关系十分明确。各贷款银行同借款人之间直接形成债权债务关系，每个贷款银行所承担的贷款义务各自分开，没有连带关系，代理行也不必承担其他贷款银行应承担的责任,.,间接贷款方式,间接贷款方式：由国际贷款银团的牵头经理银行直接向外国借款人发放贷款，然后再将贷款参与权分别转售给其他银行，贷款的全部管理工作由牵头银行负责有利之处：（1）只须进行贷款参与权的转让，就可以达到更换贷款银行的目的（2）在贷款协议存在物权担保的情况下，由牵头行一家持有并行使此项担保物权，法律关系比较简单（3）因受本国法律限制不能参加直接方式的银行，可以通过间接方式参与不利之处：（1）借款人违约时，参与银行无法行使抵消权（2）各国的法律规定不明确,.,银团贷款的当事人及其职责,1.牵头经理银行2.副牵头经理银行3.参加银行4.代理银行,.,牵头经理银行的职责,银团贷款的组织者和领导者（1）为外国借款人挑选贷款银行，组成贷款银团向该借款人贷款（2）协助借款人共同编制资料备忘录，供各家可能参加银团的银行进行贷款项目的评审，以决定是否参加银团（3）聘请并协助律师起草贷款协议及有关法律文件（4）代表银团与借款人谈判，协商贷款事宜（5）安排贷款协议的签字仪式及首期贷款,.,副牵头经理银行的职责,协助牵头行工作，有的相当于包销人的地位，负责安排一定比例的银团贷款,.,参加银行的职责,同意参加银团，并承担一定份额的贷款,.,代理银行的职责,（1）充当银团与借款人之间贷款的中间人（2）证实贷款所要求的先决条件已经具备（3）监督并向银团披露借款人的财务状况（4）妥善处理借款人的违约事件,.,国际银团贷款的基本程序,1.借款人向受托行提交委托书和有关文件2.受托行向借款人发出贷款承诺书3.借款人向受托银行正式提交授权书4.牵头行准备资料备忘录及其他法律文件5.牵头银行组织银团6.牵头银行与借款人进行谈判7.借款人与各贷款银行进行贷款协议及其附件的签字8.贷款银行向借款人发放贷款9.贷款的收回,.,第三节国际银团贷款的法律条款,一.陈述与保证条款二.贷款协议生效的先决条件三.约定事项四.违约事件条款五.税务条款六.环境改变七.法律条款,.,一.陈述与保证条款,1.借款人法律地位的陈述与保证2.借款人财务状况与商务状况的陈述与保证,.,1.借款人法律地位的陈述与保证,（1）借款人是依法注册建立的公司，其信誉良好，有签定贷款协议和经营各项业务的合法权限（2）借款人已获得签定、执行贷款协议的授权，并已签定贷款协议（3）签定执行贷款协议不违反借款人所在国的法律、法院命令、借款人公司章程，并与对借款人有约束力的合同或抵押权不相抵触（4）借款人声明贷款协议有效，对借款人具有法律约束力，并能按协议规定强制执行（5）借款人已取得为签定执行贷款协议所必需的政府许可及主管部门的批准（6）借款人声明，贷款协议的签定、执行、有效性和强制执行效力，无需向政府机关办理申报、注册、登记手续（7）外国法院就贷款协议所作判决，能在借款人所在国法院强制执行,.,2.借款人财务状况与商务状况的陈述与保证,（1）借款人最新的经审计师审定的决算表，真实反映当时借款人的财务状况和经营状况（2）借款人未卷入任何诉讼或行政诉讼，也不存在可能对借款人的营业或财务状况造成重大不利影响的诉讼威胁（3）借款人没有不执行对其有影响的任何合同、法律文书、抵押权项下的义务，也未发生违约事件（4）借款人未在现在和未来的全部收入、某项收入、资产上设定任何担保物权,.,对违反陈述与保证条款的救济方法,1.合同上的救济方法：贷款协议规定贷款银行发现借款人陈述不真实时，（1）有权中止应发放给借款人的贷款（2）有权解除尚未提取的贷款（3）有权宣告贷款加速到期2.法律上的救济方法：一般法律原则（1）贷款银行可依据虚假陈述的一般法律原则，要求撤消贷款协议，并请求损害赔偿（2）援用不得抗辩原则不得抗辩原则：凡提出不正确的陈述，并以对该陈述的正确性作出保证者，以后不得主张他从前作出的陈述是不正确的，并要求以正确陈述代替不正确陈述,.,二.贷款协议生效的先决条件,1.涉及贷款协议项下全部义务的先决条件2.涉及每笔贷款提取的先决条件,.,1.涉及贷款协议项下全部义务的先决条件,要求借款人向贷款银行提交下列文件（1）由借款人的银行出具的令贷款银行满意的担保函（2）一切必要的政府批文、证明或授权（3）借款人须按照贷款协议的规定，对建设项目进行投保，并提交保险证明（4）借款人的证明文件（5）借款人的诉讼代理人出具的接受任命函（6）律师意见书（7）会计师出具的验资报告（8）借款人出具的费用函,.,2.涉及每笔贷款提取的先决条件,每次提款时，借款人在上述一般性先决条件之后，还须满足下列条件：（1）借款通知书（2）借款人须书面向代理行证明没有发生任何违约事件或先兆性违约事件，借款人在贷款协议中所作的陈述与保证截止提款日期仍然保持正确，并且借款人的财务状况没有发生任何实质性的不利变化（3）工程检验师出具的工程进度报告和工程各项成本未发生超支的证明,.,三.约定事项,1.消极保证条款2.同等优先条款3.保持资产条款4.合并条款5.财务约定事项,.,1.消极保证条款,借款人向贷款银行保证，他将不做该条款规定不应做的事借款人需要承担的义务是：在偿还贷款以前，借款人不得在他的资产或收入上设定任何抵押权、担保权、质权、留置权或其他担保物权，也不得允许这些担保物权继续存在,.,2.同等优先条款（比例平等条款）,内容：本贷款协议是借款人的直接的、无担保权益的、一般的、无条件的债务，在这些债务之间以及在借款人的其他无担保权益的债务之间，其清偿的次序应按同等优先原则平等地排列同等优先条款与消极保证条款往往同时使用，二者的区别：消极保证条款是为了使贷款银行请求偿还贷款的权利不逊于有担保权益之债权人的权利同等优先条款是为了使贷款银行的权利，不逊于其他无担保权益之债权人的权利，至少使贷款银行的受偿次序同借款人的其他无担保权益之债权人处于同等优先地位,.,3.保持资产条款,（1）借款人应对其企业和资产按同行业惯常投保的险别和保险金额，向保险公司投保（2）借款人不得任意支付或分派股息，或作任何其他分配（3）借款人除业务正常交易外，不得出售，转移，出租或以其他方式处理其企业资产的全部或大部分（4）借款人除正常交易外，不得为任何人利益或向任何人贷款、给予信贷、给予补偿，或自愿为任何人的债务承担责任,.,4.合并条款,禁止借款人公司与其他公司合并，以保障贷款银行的正当权益,.,5.财务约定事项,借款人必须向贷款银行定期报告其财务状况，并应保持其财务状况的规定标准财务约定事项主要有：（1）借款人要提供决算表和财务信息（2）要保持最低资产净值（3）保持流动资产与流动负债之间的合理比例（4）限制借款人公司分派股息,.,对违反约定事项的救济方法,1.合同上的救济方法：贷款协议规定借款人若违反约定事项，贷款银行（1）有权中止应发放给借款人的贷款（2）有权撤消借款人提取贷款的权利（3）有权宣告贷款加速到期2.法律上的救济方法：一般法律原则（1）实际履行（2）法院禁令（3）请求损害赔偿,.,四.违约事件条款,1.违反贷款协议的违约事件2.先兆性违约事件,.,1.违反贷款协议的违约事件,（1）借款人不按贷款协议规定的期限偿付贷款本金、利息、费用（2）借款人发生了与贷款协议中的陈述与保证不相符的事实（3）借款人实际财务状况与约定事项规定不符（4）其他任何违反贷款协议的事件，并未能在贷款协议规定的时间内作出补救,.,2.先兆性违约事件,（1）交叉违约条款（2）借款人丧失清偿能力（3）借款人的财务状况发生了重大的不利变化（4）借款人的公司被征用、国有化，全部或大部分资产收归国有,.,救济方法,1.合同上的救济方法：贷款协议规定在出现违约事件时，贷款银行（1）暂时中止借款人提取贷款的权利（2）取消尚未提取的贷款（3）加速已提取贷款到期2.法律上的救济方法：一般法律原则（1）解除贷款协议（2）请求损害赔偿（3）要求借款人偿还到期的本金、利息、费用（4）在借款人破产时，贷款银行可申报其全部债权额，并要求清算,.,五.税务条款,1.借款人向贷款银行支付的一切本金、利息和其他款项都应是没有任何税收负担的2.如果借款人所在国政府因贷款人提供贷款并收取了利息和有关费用而向贷款人征税，那么，这种税款应全部由借款人支付3.如果贷款人所在国政府因贷款人提供贷款并收取了利息和有关费用而向贷款人征收除公司所得税之外的其他税款，那么，这种税款应全部由借款人支付,.,六.环境改变,1.不合法2.成本增加3.借贷利率替换,.,1.不合法,在贷款协议生效后，由于有关政府改变了法律和政策，致使借款人继续承借有关贷款成为不合法，或致使贷款人继续提供该项贷款成为不合法（1）如果由于借款人所在国法律变更而形成的不合法，则借款人应在法律许可的范围内，按贷款协议的规定提前偿还贷款（2）如果由于贷款人所在国法律变更而形成的不合法，则在贷款人所在国家的法律许可范围内，由贷款人将提供贷款的责任转让给第三国的银行或金融机构，以保证该项贷款业务不致中断。否则，借款人应按贷款协议的规定提前偿还贷款,.,2.成本增加,在贷款协议生效后，有关政府部门改变了原有法律或政策，致使贷款人要向有关政府部门或机构支付税款和有关费用如遇这种情况，借款人应代贷款人支付税款和有关费用，并对贷款人在收益方面的损失给予补偿。此外，也可要求贷款人将提供贷款的责任转让给第三国的银行或金融机构，以避开“成本增加”的法律和政策。如贷款转让不能实现，借款人又不愿对贷款人的收益损失加以补偿，则借款人应提前偿还,.,3.借贷利率替换,国际金融市场发生异常变化，使贷款银行无法筹集贷款资金，或筹资成本超出借款人愿意承受的能力在这种情况下，贷款银行应设法将债权转让给其他有筹资能力的银行。如转让目的不能达到，则借款人应提前偿还贷款,.,七.法律条款,1.准据法：贷款协议适用的法律2.司法管辖权：诉讼的法庭,.,国际贸易融资的概念,是指国际贸易各环节中对进出口商提供的资金融通和信用支持，是直接与进出口业务有关的资金融通，又称进出口融资贸易融资是商业银行国际信贷业务活动的重要内容，是商业银行国际业务中的资产业务,.,*国际贸易融资方式,1.根据融资期限的不同，可分为短期对外贸易融资和中长期贸易融资2.根据融资提供方的不同，可分为商业信用和银行信用*商业信用（CommercialCredit），在进口商或出口商之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用。*.银行信用（BankCredit），如果进口商与出口商中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机构提供的，就构成对外贸易银行信用。3.根据融资接受方的不同，可分为对出口商的融资和对进口商的融资,.,第三章对外贸易短期信贷,第一节对外贸易短期信贷的主要形式第二节保付代理业务,.,第一节对外贸易短期信贷的主要形式,短期对外贸易融资概念：是指期限一年以内，主要用于满足商品周转快、成交金额不大的进出口需要的贸易融资。一、对出口商的融资二、对进口商的融资,.,一、对出口商的融资,（一）进口商对出口商的信贷（二）经纪人对出口商融资（三）银行对出口商的信贷,.,（一）进口商对出口商的信贷,1.进口商对出口商的预付款2.单据付款3.通知付款,.,1.进口商对出口商的预付款,预付有两种情况，一种是作为进口商执行合同的保证，称为定金，一般预付款的期限很短，占交易金额的比重不大；另一种是进口商对出口商提供信贷，一般预付款期限较长，金额较大。,.,2.单据付款,在贸易合同规定单据付款的条件下，出口商按合同要求将货物发运后，向指定银行提交货运单据证明货物已起运，待指定银行转告进口商后，进口商则按合同规定向出口商提供货运资金的融资方式,.,3.通知付款,出口商按合同规定已将出口商品备妥或已开始收购出口商品时，向进口商发出通知，要求进口商立即将货款通过一定途径汇到出口商所在地的指定银行，出口商在收到汇票后，即可向本地指定银行收取货款，然后再发运货物,.,（二）经纪人对出口商融资,1.无抵押采购商品贷款2.货物单据抵押贷款3.承兑出口商汇票,.,1.无抵押采购商品贷款,商品市场上的经纪人，根据市场供求走势，在对某种或某类商品前景看好的情况下，与能提供该类商品的出口商，签订以提供部分现金帮助出口采购商品为条件，换取在一定时期内经销一定数额该商品的经济合同,.,2.货物单据抵押贷款,商品经纪人根据出口商提供的代表着一定数量的某种出口商品所有权的货物单据为抵押，向出口商提供的贷款,.,3.承兑出口商汇票,出口商可与某一经纪人协商，由该经纪人出面承担对商业汇票的承兑责任，然后出口商可持这份已经过承兑的商业汇票向指定银行办理贴现，从而获得资金的融通，提前收进款项,.,（三）银行对出口商的信贷,1.信用贷款2.抵押贷款3.打包贷款4.出口押汇贷款5.汇票贴现6.委托购买,.,1.信用贷款,银行在出口商已经签订贸易合同或已取得货物订单和跟单信用证以后对出口商提供的一种信贷,.,2.抵押贷款,出口商在组织出口商品生产和收购、储备出口商品时，碰到资金困难，也可通过以国内货物为抵押的方式，向银行申请信贷融资,.,3.打包贷款,（1）含义（2）出口打包贷款的条件（3）出口打包贷款的审查（4）出口打包贷款的金额与期限,.,（1）含义,出口商在与进口商签订贸易合同后，在采用信用证结算的条件下，银行对出口商在组织生产、加工、揽货、包装过程中所遇到的资金不足所给予的信贷支持和资金融通，是银行在出口商品起运前对出口商提供的一种短期融资。,.,（2）出口打包贷款的条件,1、借款单位应提供外贸企业与境外签订的外销合同或境外来证，以及外贸企业与生产企业签订的购销协议或外贸企业间的生产通知单2、借款单位经营管理好，信誉高，有还款能力3、出口产品在国际市场适销对路，换汇成本合理4、借款单位提交申请书、工贸双方所签订的使用出口打包贷款协议，并附有外贸企业提供的保函,.,（3）出口打包贷款的审查,1、企业的生产工艺是否过关、产品质量是否合格2、企业提交的出口合同、国外来证及购销合同是否真实、准确3、企业的生产计划和原材料供应是否落实4、担保是否落实,.,（4）出口打包贷款的金额与期限,1、金额贷款最高限额=信用证外币金额外汇牌价80%或=外销合同规定出口额80%2、期限一般从贷款之日起到外销货款结汇日，以国外进口商开出的信用证有效期，或以外销合同规定的结汇方式的收汇期为限，一般为6个月，最长不超过1年,.,4.出口押汇贷款,（1）含义（2）出口押汇的程序（3）出口押汇的申请与审查（4）出口押汇的金额与期限,.,（1）含义,出口押汇：是指出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物后，取得了各种单据，同时根据有关条款，开出以进口商为付款人的汇票。为提前收回货款，出口商将汇票连同有关货运单据，在委托本国代理银行代收货款时，请求银行将该项出口汇票及有关单据先予承购。如果该银行对汇票及单据进行审查后，认为符合规定，则予以承购，收下汇票和单据，将汇票票款扣除利息后去付给出口商。,.,（2）出口押汇的程序,出口商,货运公司,进口商,出口银行,进口银行,1、发货,2、提交信用证、汇票和全套单据,3、出口押汇,4、寄送汇票、单据,5、付款,6、赎单,7、付款,8、提货,.,（3）出口押汇的申请与审查,1、申请由出口企业填写出口押汇申请书2、审查（1）单、证之间和单单之间是否一致（2）来证是否有限制议付条款（3）开证行所在国或收汇地区的外汇是否短缺，外汇管理是否严格等,.,（4）出口押汇的金额与期限,1、金额：按押汇日市场利率扣除自议付日到估计收到票款日的利息，将现汇净额或按押汇日外汇牌价折成本币付给申请人2、期限：不得超过信用证有效期，具体按押汇日到估计收妥票款日确定,.,5.汇票贴现,出口商将经过进口商或进口方银行承兑的商业汇票，在汇票未到期之前，向本国银行申请贴现，以达到提前收回货款目的的一种融资方式,.,6.委托购买,进口商通过一定程序委托某一银行（一般是进口方银行）购买由出口商开出的汇票，为出口商提供资金融通的融资方式,.,二、对进口商的融资,（一）出口商对进口商的信贷（二）银行对进口商提供的信贷,.,（一）出口商对进口商的信贷,1.商品赊销2.商品托售3.托收汇票,.,1.商品赊销,在出口商与进口商签订赊销协议的基础上，出口商先将商品以及提单一并发给进口商，待进口商将货物销售后，再按赊销协议的有关规定，将货款汇给出口商的一种贸易形式,.,2.商品托售,出口商通过与进口商签订托售协议，要求进口商按指定价格或可能得到的最好价格销售自己的商品，在商品售出后，定期将货款划付给出口商的一种贸易形式,.,3.托收汇票,进口商在贸易过程中，凭经由银行提交的货物单据承兑出口商出具的远期汇票，以获取代表货物所有权的货运提单的一种贸易融资方式,.,（二）银行对进口商提供的信贷,1.透支贷款2.抵押贷款3.进口押汇4.承兑汇票5.预付货款贷款,.,1.透支贷款,在贸易支付实务中，当进口商所需的进口支付款项数额超过了其在银行往来帐户的资金余额时，银行允许其在一定限额内签发支票以解付进口款项的信贷融资方式,.,2.抵押贷款,银行以进口商提供的特定抵押品为担保条件而对进口商发放贷款的信用融资方式,.,3.进口押汇,进出口双方签订商品买卖合同后，进口方请求进口地某个银行(一般为自己的往来开户行)向出口方开立保证文件，大多为信用证。然后，开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将货物发运给进口商，银行为进口商开立信用保证文件的这一过程为进口押汇。,.,4.承兑汇票,银行应进口商要求，在对进口商资信进行全面评估的前提下，对进口商提示的汇票予以承兑，同意承担到期支付票款责任的一种信贷形式承兑信用（AcceptanceCredi），当出口商不完全相信进口商的支付能力，往往提出汇票由银行承兑的条件。此时，进口商应取得银行方面承兑出口商汇票的同意，出口商无需向进口商提出汇票，而是向进口商银行提出汇票。因银行同意承兑汇票，所以就必须在汇票规定的期限内兑付汇票，进口商则于付款日前将货款交付承兑银行，以便后者兑付出口商开出的汇票。,.,5.预付货款贷款,进口商银行为了满足进口商向出口商预付货款的需要，对进口商提供的资金信贷,.,第二节保付代理业务,一、保付代理业务的概念二、保付代理业务的程序三、保付代理业务的内容与特点四保付代理业务的类型五、保付代理组织与商业银行的关系六、保付代理的作用,.,一、保付代理业务的概念,保付代理业务（Factoring），简称保理业务，是指出口商以商业信用方式向进口商出售商品，在货物发运后立即将货物发票、汇票和提单等有关单据，卖断给开办承购应收帐款业务的财务公司或专门组织，以取得全部或部分货款的融资行为。,.,二、保付代理业务的程序,.,二、保付代理业务的程序,该业务涉及到四个当事人：出口商、出口保理人、进口商、进口保理人国际保理业务的基本程序1、出口商与出口保理人达成保理协议，申请保理信用限额2、出口保理人向出口商垫款（付款，发票金额的80%）并扣除有关服务费用3、进口保理人接受转让的应收款项4、出口保理人收到进口保理人的款项后，将80%以外的所欠余额在扣除有关费用、利息后记入出口商账户,.,三、保付代理业务的内容与特点,1.保理公司对出口商提供短期融资2.保理公司承担了信用风险。保理一般是无追索权的。3.保理公司负责对进口商的资信调查、托收、催收追账等，乃至为出口商代办会计业务。,.,四保付代理业务的类型,1.从出口商出卖单据是否可立即得到现金角度划分有：到期保付代理业务和预支保付代理业务2.从是否公开保理组织划分有：公开保理组织名称和不公开保理组织名称3.从保付代理组织与进出口之间的关系划分有：双保付代理业务、直接进口保付代理业务、直接出口保理业务,.,五、保付代理组织与商业银行的关系,保付代理组织一般均具有独立法人资格，但多数是由大商业银行出资或在后者资助下建立的。保付代理业务与商业银行经营的贴现、票据抵押和议付的区别：,.,1.向出口商提供资金的基础不同：保理业务是在无追索权基础上购进出口商的有关单据；而商业银行的票据业务是在行使追索权基础上向出口商提供资金。2.考察资信的重点不同：保理业务较注意考察海外进口商的资信情况；而商业银行的票据业务一般较注意考察出口商的资信情况，以保证贷款的收回。3.业务内容不同：保理业务多样化；而商业银行的票据业务内容为贷款融资。,.,六、保付代理的作用,1.对出口商的好处（1）向出口商提供有关进口商资信的信息和数据。（2）装运货物后，可立即获得现金，加速资本周转，促进利润增加。（3）信用风险和汇价风险转嫁给保理公司。（4）改善资产负债比率，有利于企业的有价证券上市与进一步融资。弊：需支付额外费用（保理费、手续费）、因对买方和有关方泄密而产生负效应、信用额（限额）可能一经保理人通知便可随即取消,.,2.对进口商的好处,（l）减少资金积压，降低进口成本。（2）简化进口手续，节省了时间，提高了效率。（3）虽则货价提高，但仍低于因交付开信用证押金而蒙受的利息损失。（4）对收到合格货物有较大保证,.,第四章出口信贷,第一节.出口信贷的概念和特点第二节.出口信贷的主要类型第三节.出口信贷的国家担保与信贷保险,.,第一节.出口信贷的概念和特点,一.出口信贷的概念二.出口信贷的特点三.出口信贷的积极作用四.出口信贷的弊端,.,一.出口信贷的概念,出口信贷（ExportCredt）是国际贸易融资的一种重要形式，是指出口国政府为支持和扩大本国大型设备的出口，加强商品的国际竞争能力，以对本国的出口给予利息贴补并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商、外国进口商或其银行提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。,.,二.出口信贷的特点,1.出口信贷是一种官方资助的政策性金融业务。2.出口信贷的发放与出口信用保险、担保相结合。3.出口信贷是一种相对优惠的贷款，其贷款利率一般低于相同条件的商业银行贷款利率，利差由国家补贴。4.出口信贷的用途有明确限定，必须用于购买贷款国出口的资本货物、技术以及有关劳务等。5.出口信贷的金额有明确限制，只能占合同金额的85%，其余由购买者以现汇支付6.出口信贷要受国际协定的约束。,.,出口补贴1）出口补贴的概念指一国政府在某种商品出口时给予出口厂商的现金补贴或财政上的优惠待遇，目的在于支持出口商降低出口商品的价格，加强其在国际市场上的竞争能力，扩大出口。2）出口补贴的基本方式（1）直接补贴：指出口某种商品时，由政府直接付给出口厂商的现金补贴。（2）间接补贴：指政府对有关出口商给予财政上的优惠待遇。其具体形式主要有：退还或减免出口商品所缴纳的国内税、暂时免税进口、退还进口税、免征出口税、延期纳税、减低运费、提供低息贷款、复汇率等。,.,三.出口信贷的积极作用,1.集中国际闲散资金，解决进出口商资金的短缺，促进成交，发展了国际贸易2.是西方各国争取国外市场的重要工具，促进了发达国家民间资本的输出与商品输出3.加速了资金周转，减少了流通费用4.是发展中国家取得国外资金和技术的一个重要渠道，有利于发展中国家经济的发展,.,四.出口信贷的弊端,1.加重了出口国的财政负担2.信贷与进口设备相结合，不利于进口商进行价格斗争，降低进口成本3.使用不当，会加重债务负担,.,第二节.出口信贷的主要类型,一.卖方信贷二.买方信贷三.福费廷四.混合信贷五.信用安排限额六.签订“存款便利”,.,一.卖方信贷,卖方信贷（SellersCredit）是指在大型机器装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷即卖方信贷。,.,发放卖方信贷的程序与做法：,.,卖方信贷,.,二.买方信贷,1.概念：买方信贷（BuyersCredit），指在大型设备贸易中，出口商所在地银行给予进口商或进口商所在地银行的贷款，以促进本国设备的出口，即买方信贷。,.,二.买方信贷,2.基本做法（1）出口方银行直接向进口商提供贷款，并由进口方银行或第三国银行为该贷款提供担保（2）出口方银行提供贷款，再由进口方银行转给进口商，并由进口方银行负责向出口方银行清偿该贷款。在这两种做法中，进出口双方的交易都以现汇结算,.,3.发放买方信贷的程序与做法：,.,买方信贷,.,3.发放买方信贷的程序与做法：,.,.,4.买方信贷的优点,*对进口方的有利因素：贸易合同不涉及信贷问题，价格构成清楚。贸易谈判中处于有利地位。手续费比卖方信贷低廉。,.,*对出口方的有利因素：可不考虑信贷问题，可集中精力。优化资产负债表，有利于提高其资信及股票上市。有利于其资金周转。*对银行的有利因素：银行信用高于企业，可减少出口方银行的信贷风险。加强对企业的控制。为银行资金在国外的运用开拓出路。,.,发达国家在提供出口信贷方面的联合与斗争,1976年7月，“经济合作与发展组织”成员国就长期出口信贷条件达成了“一致同意”的协议，即一致同意接受出口信贷的进口商应支付的最低现金额（货价的15）、最低利率、最长的偿还期以及成员国之间有关信贷条件的商讨方法，并在此基础上达成千1978年4月1日开始生效的官方支持出口信贷的指导原则协议，简称“君子协定”。,.,5.买方信贷的一般贷款原则,（1）进口商只能从发放买方信贷的国家进口设备，贷款不能用于第三国。（2）进口商利用买方信贷只能限于进口资本货物。（3）提供买方信贷国家出口的资本货物限于是该国制造的或大部分是该国制造的。（4）贷款只提供合同金额的85。（5）贷款分期偿还，一般每半年还本付息一次。,.,我国商业银行办理的买方信贷业务,1、进口买方信贷由国外出口商的银行直接向我国进口方或所在银行提供的，用以支付进口商品货款的贷款用途：限于购买单机、成套设备及相关技术和劳务最高限额：商务合同的85%，其余付现汇，其中在合同签订或生效后，至少先付5%的定金，且贷款使用以付清15%的现汇为先决条件还款方式：等额分期偿还，一般每半年还本付息一次，由我国商业银行向借款单位收取后向国外出口商银行偿付,.,我国商业银行办理的买方信贷业务,2、出口买方信贷是为鼓励国外进口商购买我国企业出口的机电产品、船舶和专有技术及有关劳务，由我国外汇指定银行向国外进口商或指定银行发放的贷款。最高金额：贸易合同的80%或85%使用条件：单个贸易合同的金额在10万美元以上；用现汇支付的定金和进度款，订购船舶的至少为贸易合同总金额的20%，订购机械设备的至少为贸易合同总金额的15%；必须提供必要的条件和资料，接受我国贷款银行的资信审查；进口商必须提供经我国银行认可的担保还款手段。,.,三.福费廷,1.含义：福费廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到5、6年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行（或大金融公司），提前取得现款，并免除一切风险的一种资金融通形式，它是出口信贷的一个类型。,.,福费廷的特点,福费廷业务从1965年开始在西欧国家推行，也称包买票据，对大宗国际贸易应收账款按照无追索权的原则进行的贴现，又称“买断”和“包买”，是国际贸易中一种特殊的融资方式。特点1、对出口商或背书人无追索权2、有国外银行担保3、手续比较简单、灵活4、费用高于贴现,.,2.福费廷业务的基本流程：,.,.,操作流程,1、进出口商经与福费廷代理人（银行帐号或福费廷公司）事先约定后，在贸易合同中订明使用福费廷方式，并商定由进口商的往来银行对银行汇票（包括无期信用证项下汇票）进行担保2、出口商一经签订供货合同，福费廷代理人经审核符合条件立即报实盘，承诺某一特定的贴现率3、不论是跟单托收，还是信用证方式下的福费廷业务，出口商应将全套装运单据经银行寄单，取得经进口方承兑的附有银行保付的汇票（或本票）4、按照与福费廷代理人的约定，由代理人对上述汇票（或本票）无追索权地贴现。,.,3.“福费廷”与一般贴现的异同：,相似之处：都是银行买进持有人的远期票据扣除利息付出现金的融通资金业务。不同点：,.,.,4.“福费廷与保理业务的异同,相同点：都是由出口商向银行卖断票据，银行不能对出口商行使追索权。不同点：,.,.,5.“福费廷”对出口商与进口商的作用,对出口商的作用：（1）提高企业资信，有利于其有价证券的发行。（2）有利于资金融通，促进出口发展。（3）信贷管理、票据托收的费用与风险均转嫁银行。（4）不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。,.,对进口商的作用（1）利息与所有费用均计于货价之内，一般货价较高，但手续较简便。（2）要向担保行交付一定的保费或抵押品，其数额视进口商的资信状况而定。,.,福费廷贴现利息和实付金额的计算,1、贴现利息票据面值（至到期日的天数宽限天数）年利率3602、实付金额票据面额贴现利息3、收益贴现率贴现利息实付金额,.,四.混合信贷,混合信贷（MixedCredit）是指卖方信贷或买方信贷与政府贷款或赠款混合贷放的方式即为混合贷款。,.,五.信用安排限额,出口商所在地银行为了扩大本国一般消费品或基础工程设备的出口，给予进口商所在地银行以中期融资的便利，并与进口商所在地银行配合，组织较小金额业务的成交有两种形式：1.一般用途信用限额2.项目信用限额,.,六.签订“存款便利”,出口商所在地银行在进口商银行开立帐户，一定期限之内存放一定金额的存款，并在期满之前要保持约定的最低额度，以供进口商在出口国购买设备之用一般适用于中小型项目,.,第三节.信贷保险与出口信贷的国家担保,一.信贷保险二.出口信贷的国家担保,.,一.信贷保险,1.逐笔提供信贷保险2.一定时期的信贷保险3.一年内全部贸易金额的信贷保险,.,二、出口信贷国家担保制,1.出口信贷国家担保制的概念出口信贷国家担保制是指各国为了扩大出口，对于本国出口厂商或商业银行向外国进口厂商或银行提供的信贷，由国家设立的专门机构出面担保的一种制度。当外国债务人不能付款时，该国家机构便按照承保的金额给予赔偿的一种制度。,.,出口信贷国家担保制,.,.,.,2.出口信贷国家担保制的主要内容（1）担保的项目：政治风险；经济风险（2）担保的金额：合同金额的8595%；7085%（3）担保的对象：出口厂商；银行（4）担保期限与费用,.,第五章政府贷款,第一节.政府贷款概述第二节.政府贷款协议,.,第一节.政府贷款概述,一.政府贷款的概念二.政府贷款的性质三.政府贷款的种类四.政府贷款的特点五.政府贷款的影响因素六.政府贷款的作用七.政府贷款的提供机构,.,一.政府贷款的概念,政府贷款是指一国政府利用财政或国库资金向另一国政府提供的优惠性贷款,.,二.政府贷款的性质,政府贷款是具有官方经济开发援助性质的优惠贷款,.,三.政府贷款的种类,1.按是否计算和支付利息：无息贷款、计息贷款2.按贷款使用支付的标的不同：现汇贷款、商品贷款、与项目相结合的贷款3.混合贷款,.,四.政府贷款的特点,1.政府贷款是以政府名义进行的两国政府之间的贷款，因此，往往需要经过各自国家的议会通过，完成应具备的法定批准程序2.政府间贷款一般是在两国政治、外交、经济关系良好的情况下进行，是为一定的政治、外交、经济目的服务的3.政府贷款属中、长期限无息或低息贷款，具有援助性质4.政府贷款一般要受到贷款国的国民生产总值、国家财政收支与国际收支状况的制约，因此，它的规模不会太大,.,五.政府贷款的影响因素,1.双方政局是否稳定，两国外交关系是否良好2.提供贷款国政府的财政收支状况3.提供贷款国的国际收支情况4.借款国使用政府贷款的社会经济效益,.,六.政府贷款的作用,1.扩大提供贷款国家的商品输出2.带动提供贷款国家的资本输出3.促进使用贷款国家的经济发展4.增进提供和使用贷款国家双方政府之间的经济贸易技术合作与友好关系的发展,.,七.政府贷款的提供机构,1.美国国际开发署2.日本海外经济协力基金3.科威特阿拉伯经济发展基金会4.德国复兴信贷银行5.法国财政预算部的国库司和对外经济关系司6.挪威国际开发署,.,第二节.政府贷款协议,一.政府贷款协议的法律性质二.政府贷款协议的主要内容三.政府贷款协议的担保与保证,.,一.政府贷款协议的法律性质,条约国际公法合同有关国家的国内法1.确认政府贷款协定属于条约的性质，适用于国际公法2.否定政府贷款协定是条约，明示或默示地将之视为合同，因而规定适用本国法3.既否定贷款协议是条约，也否定贷款协议是由国内法支配的合同，根据“当事双方现行法的共同原则和平等原则”解决争端4.回避贷款协议的法律性质，协商解决争端,.,二.政府贷款协议的主要内容,1.政府贷款的标的2.政府贷款的利息与利率3.政府贷款的费用：管理费、承诺费4.政府贷款的期限：用款期、宽限期、偿还期5.政府贷款的限制性条款（1）贷款目的限制（2）政府贷款的采购限制（3）采购招标限制,.,二.政府贷款协议的主要内容,6.贷款使用控制条款（1）比率条款（2）定期报告（3）定期检查7.争端解决（1）争端解决的方式（2）法律适用条款,.,三.政府贷款协议的担保与保证,1.形式（1）贷款对象是政府本身消极保证条款（2）贷款对象是政府本身之外的部门借款方所在国政府、政府机构或借款方母公司提供保证2.范围（1）既包括对借款偿还的保证，也包括对贷款保证项目执行的保证（2）保证只涉及贷款偿还，不必涉及项目的执行,.,第六章、国际金融机构贷款,国际货币基金组织贷款世界银行贷款国际开发协会贷款国际金融公司贷款亚洲开发银行贷款,.,第一节国际货币基金组织贷款,一.国际货币基金组织的组织机构二.国际货币基金组织的宗旨三.国际货币基金组织的资金来源四.国际货币基金组织贷款的特点五.国际货币基金组织贷款的种类六.国际货币基金组织贷款的费用与酬金七.国际货币基金组织贷款存在的问题,.,一.国际货币基金组织（IMF）的组织机构,1.理事会最高权力决策机构2.执行董事会常设机构3.总裁最高行政领导人投票权份额,.,二.国际货币基金组织的宗旨,国际货币基金组织的宗旨：建立常设机构，为国际货币问题的商讨与协作提供便利，促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大与平衡发展，以提高和维持高水平就业与实际收入，以及开发各会员国的生产资源；促进汇率的稳定，维持会员国间正常的汇兑关系，避免竞争性货币贬值；协助建立会员国间经常性交易的多边支付制度，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制；在充分保障条件下，对会员国提供资金，使其增强信心纠正国际收支失衡，而不致采取有损本国或国际繁荣的措施；根据以上目标，缩短会员国国际收支失衡的时间，并减轻其程度,.,三.国际货币基金组织的资金来源,1.基金份额作用：（1）决定会员国借款的额度（2）决定会员国投票权的多少（3）决定会员国分得的特别提款权的多少缴纳：25%黄金、外汇，75%本币2.借款3.捐款4.经营收入,.,四.国际货币基金组织贷款的特点,1.贷款对象限于该组织会员国的政府机构2.贷款规模与借款国缴纳的基金份额挂钩3.贷款用途以调节国际收支逆差为主4.贷款方式采用“购买回购”方式,.,五.国际货币基金组织贷款的种类,1.普通贷款2.特别贷款3.中期贷款4.临时贷款,.,1.普通贷款,主要用于解决会员国暂时的国际收支逆差和满足为平衡国际收支而进行经济调整的短期资金需要最高额度为份额的125%，期限3-5年贷款实行分档政策：（1）储备部分贷款：份额的25%（2）信用部分贷款：份额的25%-份额的125%，又分四档，每档均占份额的25%会员国使用完储备部分贷款后，可依次使用第一、二、三、四档信用部分贷款,.,2.特别贷款,（1）出口波动补偿贷款：初级产品出口国家如果由于出口收入下降而发生国际收支困难，可以在原有的普通贷款外，另向IMF申请此项专用贷款（2）缓冲库存贷款：用于支持初级产品出口国，为稳定国际市场初级产品价格，建立国际缓冲库存的资金需要,.,3.中期贷款,解决会员国较长期的国际收支逆差最高额度为份额的140%，期限10年审批较严，借取的条件是：（1）确认会员国确需取得比普通贷款金额更大、期限更长的资金，才能解决其国际收支困难的（2）要求会员国必须提出国际收支改进计划以及第一年准备实施的政策措施与说明（3）贷款提用后，又要求借款国每年必须提供有关政策措施的执行情况和下一步工作目标及措施，IMF则依据借款国的计划执行情况与进度，分期发放贷款,.,4.临时贷款,（1）石油贷款：针对1973年石油涨价造成部分会员国国际收支困难（2）信托基金贷款：用其“信托基金”帐上资金，以优惠条件向贫困的发展中国家提供的贷款（3）补充贷款：用于补充普通贷款和中期贷款不足，帮助会员国解决持续国际收支逆差的贷款（4）结构调整贷款：通过提供利率为0.5%、期限可长达10年的优惠贷款，促使低收入会员国制定和执行全面的宏观经济调整和结构改革政策，以恢复经济增长和改善国际收支，从而解决它们长期存在的国际收支困难,.,六.国际货币基金组织贷款的费用与酬金,1.费用：借款国因借款而支付给IMF的利息及费用（1）手续费：费率为贷款额的0.5%（2）承诺费：费率为贷款余额的0.25%（3）使用费：IMF对其持有的某会员国货币超过该会员国份额的部分定期收取的费用。收年率为6.25%的固定使用费，可调整2.酬金：IMF使用某一会员国认缴份额中缴纳的本国货币，而支付给该国的报酬。酬金率为IMF支付特别提款权利率的85%，可调整,.,七.国际货币基金组织贷款存在的问题,1.资金供求矛盾日益突出2.贷款制度与贷款目的大相径庭3.贷款限制条件繁多,.,第二节世界银行（国际复兴开发银行）贷款,一.世界银行的组织机构二.世界银行的宗旨三.世界银行的资金来源四.世界银行贷款的原则五.世界银行贷款的方向六.世界银行贷款的种类七.世界银行贷款的条件八.世界银行贷款的新特点,.,一.世界银行的组织机构,1.理事会最高权力决策机构2.执行董事会常设机构3.行长最高行政领导人投票权股金,.,二.世界银行的宗旨,世界银行的宗旨：对于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，并鼓励不发达国家生产与资源的开发；以保证或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资；用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，以维持国际收支的平衡；在提供贷款保证时，应与其他方面的国际贷款配合,.,三.世界银行的资金来源,1.会员国实际缴纳的股金缴纳：2%（1%）黄金、外汇，18%（9%）本币，80%（90%）待缴股金2.通过发行债券借款最主要资金来源3.债权转让4.业务净收益,.,四.世界银行贷款的原则,1.只向会员国提供贷款2.贷款一般与世界银行审定批准的特定项目相结合3.借款国确实不能以合理条件从其他来源得到资金4.只贷放给有偿还能力的会员国,.,五.世界银行贷款的方向,1.农业和农村发展2.能源3.人力资源4.环境5.旅游,.,六.世界银行贷款的种类,按期限分，中期贷款、长期贷款按利率分，一般贷款、“第三窗口”贷款按方式分，独自贷款、联合贷款按用途分，项目贷款、非项目贷款1.项目贷款与非项目贷款2.“第三窗口”贷款3.结构调整贷款4.技术援助贷款5.应急性贷款6.联合贷款,.,1.项目贷款与非项目贷款,1.项目贷款世界银行最重要的贷款2.非项目贷款,.,2.“第三窗口”贷款,“第三窗口”贷款：是在世界银行原有的两种贷款世界银行接近市场利率的一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款之外，再增加一种贷款，其贷款条件宽于世界银行的一般性贷款，但优惠条件不如国际开发协会贷款，而介于这两种贷款之间,.,3.结构调整贷款,结构调整贷款：投放的重点是教育、农业、科研、人口政策及基建等对国民经济发展所面临的问题进行磋商，确定相应