证券投资学实验报告之四.doc

精品文档证券投资学实验报告之四股票价格价值分析证券投资学综合实验报告题号123456789101112总分得分评语：评定人签名：撰写该实验报告的要求：1、对基本分析方法、技术分析方法和相关分析软件了解并熟练运用。2、对报告中每一项要求都要回答，资料或数据来源项目必须填写，有几个写几个。3、本实验报告满分100分，第1、2、8、9题5分，其余题10分。4、如果本实验报告篇幅不够，可加页，但不准打乱次序或重新排版。5、资料或数据来源必须如实填写，缺失一个扣1分。6、A4纸打印后交。股票代码：002284股票名称：亚太股份上市公司全称：浙江亚太机电股份有限公司注册地：浙江省杭州市萧山区蜀山街道亚太路1399号发行股票总数（股本总额）：28704万流通股票总数：253802496股限制流通股票数：33237504股1：2013年4月16日该股票所在市场的股票价格指数、成交量、与昨日比较的变动率。答：该股票所在市场的股票价格指数为 4445.84 该股票所在市场的成交量为1823万手 与昨日比较的变动率为1.17%资料或数据来源：同花顺 2：2013年4月16日该股票的开盘价、收盘价、最高价、最低价，以及成交量。并根据股票价格绘出当日K线图。答：该股票的开盘价6.88元该股票的收盘价6.90元该股票的最高价6.93元该股票的最低价6.72元该股票的成交量37064万手 资料或数据来源：同花顺3：该上市公司所属何种行业，其主营业务是什么，第一大股东占多大比例，其余的前四大股东是谁，独立董事设置了没有，是谁。设置独立董事的意义是什么。答：属于交运设备-汽车零部件行业。其主营业务是开发、生产、销售汽车制动系统。第一大股东占49.85%。其余的前四大股东分别是黄来兴，计华投资管理公司，黄伟中，施纪法。未设独立董事。设置独立董事的意义是(1)提高了董事会对股份公司的决策职能。独立董事制度的确立，改变了股份公司董事会成员的利益结构，弥补了同国有资产管理部门、投资机构推荐或委派董事的缺陷和不足，改变了董事会内部的利益比例结构，使董事会决策职能被大股东控制的现象得以有效的制衡。改变了股份公司董事会成员的知识结构，弥补了董事会成员专业知识结构不平衡的缺陷，提高了董事会决策的科学性。同时可以防止公司经营管理层操纵或隐瞒董事会的违法、违纪行为，为董事会提供有利于股份公司全面健康发展的客观、公正的决策依据。(2)增强了董事会对股份公司经营管理的监督职能。(3)有利于股份有限公司两权分离，完善法人治理机制。设置独立董事是防止股份公司“所有者缺位”和“内部人”控制的有效手段之一。资料或数据来源：同花顺，百度文库4：该上市公司2011、2012年末的每股税后收益是多少，每股净资产是多少，2011、2012年最后一个交易日的收盘价是多少，由此计算的市盈率分别是多少。根据该股票的最新资料，它的市盈率是多少，是下降了还是上升了。与同类上市公司的市盈率相比是什么水平。答：2011年末每股税后收益是0.28元，每股净资产是3.63元。2012年末每股税后收益是0.30元，每股净资产是3.84元。2011年最后一个交易日的收盘价是6.60 元 ，市盈率是6.60/0.28=23.572012年最后一个交易日的收盘价是 5.72 元 ，市盈率是5.72/0.30=19.07 根据最新资料它的市盈率是24.06 , 市盈率上升了与同类上市公司的市盈率相比处于中等水平。同类上市公司选择的股票是（至少2个）：000903云内动力，300100双林股份同类上市公司2011、2012年的市盈率是：000903云内动力2011年市盈率是4.04/0.06=67.33，2012年市盈率是4.65/0.10=46.40300100双林股份2011年市盈率是12.84/0.97=13.23，2012年市盈率是12.05/0.78=15.45你对该股票的市场价格有何评论：该股票为中盘股，市盈率在较合理区间，属低价股，价格短期内有上涨趋势。资料或数据来源：同花顺，腾讯财经5: 该上市公司2011年、2012年末的市净率是多少，2011年、2012年末净资产收益率是多少，与同类上市公司的市净率、资产收益率相比是什么水平。答：2011年末的市净率是 6.60/3.63=1.82 ，2012年末的市净率是5.69/3.84=1.48 2011年末净资产收益率是7.66% ，2012年末净资产收益率是7.72%与同类上市公司的市净率、资产收益率相比都处于中等水平。同类上市公司选择的股票是（至少2个）：000903云内动力，300100双林股份同类上市公司2011、2012年市净率、资产收益率分别是：000903云内动力2011年市净率是 4.04/ 3.78=1.07 ， 资产收益率是1.55% 2012年市净率是4.65/3.83=1.21 ，资产收益率是2.60%300100双林股份2011年市净率是12.84/ 6.32 =2.03 ，资产收益率是15.35% 2012年市净率是11.39/ 6.80=1.68 ，资产收益率是11.98%根据第4题与第五题的计算结果，你对该股票在同行业中的地位有何评论：该股票在同行业中处于中等地位，其市净率和净资产收益率与行业平均水平相差不大，有较大的市场潜力和增长空间。资料或数据来源：同花顺，网易财经 6：该股票属于哪个板快，是从何种角度把这些股票划归为一个板块的。说说你对这个板快的了解。你认为该板块的最大风险是什么答：属于中小板企业中的交运设备制造业版块，是从主行业归属角度即行业性质划分的。什么是板块？具有共性的事、物的集合。股市用语，将某些处于同一行业的股票划归一类得出的一类股票类别。你如此选择板块的依据是什么？股票所在的行业以及主营业务该板块面临的最大风险是：该板块面临的最大风险是质量风险。零部件制造企业的所有产品都是中间产品，都是为主机厂配套的，中国市场特有的主机厂强势地位，造成配套零部件企业在多方面的弱势，而且因为零部件企业的进入门槛相对较低，零部件企业间的竞争愈演愈烈，各主机厂也因此出台更为苛刻的政策。要在竞争的夹缝中生存，给零部件企业的产品质量和服务提出了更高要求，能否向市场提供高质产品和优质服务，成为关乎企业生存的关键。资料或数据来源：同花顺，凤凰网问题7：简要描述该股票在过去一年中的走势，以及与大盘走势的比较。答：该股票在过去一年总体持续下跌。 2012年1月至3月股票价格上涨，并于2012年3月14日达到最高，最高为8.53.之后总体持续下跌，2012年12月4日达最低，最低为5.00。股票走势围绕大盘上下波动，总体较稳定。资料或数据来源：同花顺8、该股票最近公开发布的信息是什么时间，简要内容是什么答：4月18日。汽车零部件行业正赴黄金时期。重卡迎来阶段性投资机会 2013年4月17日投资者关系活动记录资料或数据来源：同花顺9：查阅一下最近证券分析机构对该股票的分析，主要内容是什么，这种分析是从基本分析角度还是技术分析的角度作出的。答：亚洲之星，中国之宝，所有机构亚太炒！-亚太股份（002284）。从市盈率,净资产,交易量,股价,大盘来看,该股绝属中国汽车板块中霸主地位,第一运输配件领头雁;目前该股价值严重低估,该公司上市以来,一直处于稳定盈利与不断扩大发展中,外加所有机构天天强推与青睐,股民的爱护,未来它将是中国汽车配件板块霸中霸,价值可观,值得重点关注;不到20元不回头这种分析是从技术分析的角度做出的。资料或数据来源：万隆证券网10：对以下技术分析指标，WR、OBV、BIAS、PSY、ARBR、ADL 、ADR、OBOS、MIKE、VR、EXPMA、DMI，任选两个，对指标的含义、指标的属性以及应用作出说明。并大致列出2013年4月16日的该种股票的这两个指标的值，分别代表什么信号。答： ARBR：情绪指标，也称为人气意愿指标，由人气指标(AR)和意愿指标(BR)两个指标构成。AR指标和BR指标都是以分析历史股价为手段的技术指标。一般情况下，AR指标可以单独使用，BR指标则需与AR指标并用，才能发挥效用。该指标虽不适合捕捉到大底部，但是灵活运用该指标，却能够抓住局部底部，特别适合做反弹。BRAR，且BR100，可考虑逢低买进。BRAR，而AR50时，是买进信号；BRAR，再转为BRAR时，也可买进。AR和BR同时急速上升，意味着股价已近顶部，持股者应逢高卖出。BR急速上升，而AR处在盘整或小跌时，应逢高卖出。BR从高峰回跌，跌幅达1至2倍时，若AR无警戒讯号出现，应逢低买进。AR指标值大约以100为中心，当介于80120之间时，属于盘整行情, 股价不会激烈的上升或下降。 AR指标上升至150以上时，就必须注意股价将进入回档下跌。 AR高表示行情很活泼，过度高时表示股价已达到最高的范围，需退出。而AR低时表示仍在充实气势之中；过低则暗示股价已达低点，可介入。AR指示具有股价达到顶峰或落至谷底的领先功能，AR路线可以看出某一段的买卖气势。BIAS: 乖离率,是测量股价偏离均线大小程度的指标。BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。BIAS指标表示收盘价与移动平均线之间的差距。当股价的正乖离扩大到一定极限时，表示短期获利越大，则获利回吐的可能性越高；当股价的负乖离扩大到一定极限时，则空头回补的可能性越高。2013年4月16日的该股票的AR值为125.2 ，BR值为96.07，代表逢低买进信号。，BIAS值为-0.12 ，代表买入信号。资料或数据来源：百度百科，同花顺11、该股票在2013年4月16日的MACD、BOLL、RSI、KDJ等指标的值分别是什么水平，分别代表什么信号。结合第10题和本题前面的结果，你认为，如果单纯从技术分析的角度。你认为该股票应上涨、下跌还是走平。依据是什么。答：该股票在2013年4月16日的MACD为 -0.025，代表卖出信号。 BOLL为6.66，代表变盘在即。 RSI为53.28，代表多头行情。KDJ为K为39.42，D为41.26，J为35.73，代表卖出信号。 如果单纯从技术分析的角度，该股票应该上涨，依据股票分析2013年1-3月归属于上市公司股东的净利润区间为2,623.46万元至3,148.15万元，与上年同期相比净利润变 动幅度为50%至80%，预计2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间为6,929万元至8,314.79万元，比上年同期增长50%至80%12：结合以上关于个股、板快的相关内容以及技术分析的指标，联系宏观因素，如果让你对该股票的前景作出判断，你的观点是什么，你对该股票价格的心理价位是多少，要买还是要卖。详细阐明你的理由。答：该股票前景较好。国内汽车市场在经历了连续两年的高速增长后，进入调整期。2011年以来，国内汽车增速明显放缓，产业增长回归理性。但与发达国家相比，我国的汽车千人保有量仍然较低，这意味着我国汽车市场还有巨大的发展潜力，汽车消费的刚性需求将长期存在。2012年中央经济工作会议强调将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持经济平稳较快发展，这为汽车行业发展提供了良好的经济环境。随着居民生活水平的不断提高和城镇化进程的不断推进，一、二线城市的汽车更新换代需求及三、四线城市的购车需求，将形成国内汽车市场持续增长的动力。亚太股份作为国内主要的汽车制动系统供应商之一，将坚持以市场为导向，优化产品结构，做好产品技术储备；通过挖掘现有客户的潜力，提高原有配套项目份额，同时积极开拓