年产7万套计算机外壳项目财务分析报告

泓域咨询MACRO/ 年产7万套计算机外壳项目财务分析报告1第一章 项目建设背景一、电子信息制造行业分析2018年，我国电子信息制造业整体运行呈现出“稳中有进、稳中育新”的特点。据工信部统计数据显示，2018年，我国电子信息制造业主营业务收入较2017年增长9.0%。2019年，我国正式迎来了5G商用元年，随着5G时代的到来，我国电子信息制造业又将有哪些新的变化?下面将带你了解我国电子信息制造业的发展现状及未来发展前景。1978年，我国推行改革开放，电子信息制造业进入市场化转型阶段，电子信息制造业开始采用市场化运营的模式;1990-1999年，国家对重点领域出台了多部政策，大力扶持产业发展，我国电子信息制造业发展规模化;2000年以后，我国电子信息制造业采用通过代工切入全球电子产业链分工。近年来，我国电子信息制造业规模呈平稳增长的态势。2014-2018年，我国电子信息制造业主营业务收入逐年增加，据工信部统计数据显示，2018年，我国电子信息制造业主营业务收入为14.20亿元，较2017年增长9.0%。泛珠三角区域包括福建、江西、湖南、广东、广西、海南、四川、贵州、云南9省区和香港、澳门特别行政区。拥有全国约1/5的国土面积、1/3的人口和1/3以上的经济总量，在我国的经济发展中有着举足轻重的地位，其生态经济发展水平将直接影响我国生态经济发展进程。近年来，我国珠三角地区电子信息制造业规模增长速度较快、产品出口比重较高，电子信息制造业相对较为发达。据工信部2018年12月发布的中国电子信息产业统计年鉴2017统计数据显示，2017年，广东省电子信息制造业发展指数为78.64分，位居全国第一。近年来，人们对网络的需求快速增长，互联网流量快速增长，成为拉动信息基建的关键因素，电子信息制造业的需求逐渐增长。分类别来看，据工信部统计数据显示，2017年，我国电子信息制造业主营业务收入占比最高的为电子元器件类，占比为30.3%，其次为通信类，占比25.7%，计算机类和家电类分别占比15.0%、8.0%。分行业来看，2018年，我国电子信息制造业中，通信设备主营业务收入超45000亿元，电子计算机、电子器件、电子元件主营业务收入分别为25484亿元、25153亿元、24693亿元。随着5G牌照的发放，2019年迎来了5G商用元年。伴随着网络基础能力的提升，通信业务也会获得新的发展，前瞻分析认为，随着5G技术的广泛应用，未来我国通信设备的需求将进一步提高，我国电子信息制造业中通信设备的比重将进一步扩大。二、消费电子行业分析消费电子产品是指围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产品，最终实现消费者自由选择资讯、享受娱乐的目的。消费电子产业向中国的转移极大促进了我国消费电子产业的发展，使我国成为全球消费电子产品产量最大，消费成长空间最大，出口额最大，产品种类最多，产业链最齐全的市场。全球消费电子市场规模从2012年开始进入了一个平稳发展的阶段，总体市场规模在2015年有小幅下降，2016年全球市场规模为9500亿美元，同比下降0.5%。下降主要是因为汇率和产品价格下降等因素，实际上消费电子产品的销量是缓慢上升的。 与全消费电子市场饱和的状态不同的是，中国消费电子市场规模呈现出稳步上升的态势，市场规模由2009年的8442亿元增长至2015年的20100亿元，年复合增长率为15.5%。随着居民收入和消费能力的显著提升，人们对智能手机、 平板电脑、 可穿戴设备等移动终端需求不断扩大，国内消费电子市场将呈现良好的发展趋势。 2015 年，我国消费电子市场整体规模达到 20,100 亿元，已成为全球最大的消费电子市场。随着消费市场成熟和生产能力的提高，国际消费电子生产基地大规模向中国转移，特别是高端消费电子产品。 我国已成为世界消费电子产业的制造中心，全球50%以上的消费电子产品由中国制造。 2016年，中国规模以上电子信息制造业收入达12.2万亿元人民币，同比增速为8.4%。近年来，互联网技术的发展、消费电子产品制造水平的提高、居民收入水平的增加，促使消费电子产品与互联网相融合逐步成为趋势，使用消费电子产品逐步成为居民日常生活的一部分，消费电子产品的销售额也不断提高，消费电子产品已经成为现代人生活的重要组成部分。手机、数码产品、家用电器及其附属产品仍然是消费电子市场中增长最快的产品，平板电脑、笔记本电脑等产品也迅速走向成熟，智能穿戴设备的出现与发展则标志着消费电子产品智能化达到了新的高度。第二章 项目财务分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资4361.08(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1519.81万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5880.89万元，其中：固定资产投资4361.08万元，占项目总投资的74.16%；流动资金1519.81万元，占项目总投资的25.84%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2224.10万元，占项目总投资的37.82%；设备购置费1965.07万元，占项目总投资的33.41%；其它投资171.91万元，占项目总投资的2.92%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=4361.08+1519.81=5880.89（万元）。二、资金筹措全部自筹。三、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入8416.20万元，总成本7203.30万元，利润总额-10072.46万元，净利润-7554.34万元，增值税254.89万元，税金及附加95.34万元，所得税-2518.11万元；第二年负荷70.00%,计划收入9818.90万元，总成本8139.26万元，利润总额-10977.41万元，净利润-8233.06万元，增值税297.37万元，税金及附加100.44万元，所得税-2744.35万元；第三年生产负荷100%，计划收入14027.00万元，总成本10947.16万元，利润总额3079.84万元，净利润2309.88万元，增值税424.81万元，税金及附加115.73万元，所得税769.96万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14027.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=424.81万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用10947.16万元，其中：可变成本9359.65万元，固定成本1587.51万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加115.73万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3079.84（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3079.8425.00%=769.96（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3079.84（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3079.8425.00%=769.96（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3079.84万元，缴纳企业所得税769.96万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3079.84-769.96=2309.88（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=52.37%。（2）达产年投资利税率=61.56%。（3）达产年投资回报率=39.28%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入14027.00万元，总成本费用10947.16万元，税金及附加115.73万元，利润总额3079.84万元，企业所得税769.96万元，税后净利润2309.88万元，年纳税总额1310.50万元。四、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.05年。本期工程项目全部投资回收期4.05年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。五、综合评价1、贯彻落实中小企业促进法，加快推进中小企业促进法修订，围绕财税支持、融资促进、创业扶持、创新支持、市场开拓、社会服务、权益保护等重点领域推动贯彻落实。强化中小企业促进法实施情况监督检查，切实发挥法律对中小企业保障和促进作用。积极创造条件，合理安排必要的场地和设施，充分利用已有的各类园区，打造中小企业创业创新基地，为创业主体获得生产经营场所提供便利。发展新型众创空间，形成线上与线下、孵化与投资相结合的开放式综合服务载体，为中小企业创业兴业提供低成本、便利化、全要素服务。2、项目拟建设在项目建设地内，工程选址符合项目建设地土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。项目承办单位该项目建设条件成熟，通过经济、技术、环境保护和社会效益等方面预测分析，投资项目具有经济效益和社会效益的双重收益，不仅项目的盈利范围大，而且抗风险能力强，同时，对于各种废弃污染物均有切实可行的治理措施，在取得较高经济效益的同时，也保护了自然环境；目前，项目承办单位实施投资项目的基本条件已经具备，因此，项目建设是完全可行的。3、中国建立新型产业体系与产业结构必须在禀赋升级、价值链升级和空间结构优化三个方面取得协调，才可能实现由现行产业体系与结构到新型产业体系与结构的转化。战略思路包括三个方面：升级要素禀赋，改变比较优势的基础。转型升级的基础是比较优势的动态变化，因此，如何建立一个能充分发挥比较优势的产业分工体系，同时又不陷入“比较优势陷阱”，实现知识的积累，提升要素禀赋等级积极开展技术创新、产业创新是发展新型产业体系与结构的关键之一。在全球价值链中获得价值链的“治理权”。在开放格局下，中国很多产业没有价值链的治理权。国外的跨国公司充当了“系统的整合者”，甚至通过价值链的区域分割和等级制安排，限制发展中国家的产业沿价值链的学习和产业升级。因此，如何通过知识积累和能力培育，使我国更多的大企业获得更多产业链主导升级的“话语权”是转型的关键之二。通过区域一体化，构建形成新型产业体系与结构的市场基础。目前中国区域间产业同构的现象导致了资源分散和市场分割，难以形成对产业结构转型升级的有利环境。区域一体化通过要素流动和市场的统一，为产业结构转型升级提供了一个良好的资源支持和市场支持，这是以区域间产业分工的科学性为基础。近日发布的两大文件都和“先进制造”相关：2017年11月27日，国务院印发关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见，提出“深入推进互联网+，形成实体经济与网络相互促进、同步提升的良好格局，有力推动现代化经济体系建设”；2017年12月14日，工信部印发促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年），提出“推动新一代人工智能技术的产业化与集成应用，发展高端智能产品，夯实核心基础，提升智能制造水平”。4、本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率52.37%，投资利税率61.56%，全部投资回报率39.28%，全部投资回收期4.05年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。随着消费市场成熟和生产能力的提高，国际消费电子生产基地大规模向中国转移，特别是高端消费电子产品。我国已成为世界消费电子产业的制造中心，全球50%以上的消费电子产品由中国制造。2016年，中国规模以上电子信息制造业收入达12.2万亿元人民币，同比增速为8.4%。2018年，我国电子信息制造业整体运行呈现出“稳中有进、稳中育新”的特点。据工信部统计数据显示，2018年，我国电子信息制造业主营业务收入较2017年增长9.0%。2019年，我国正式迎来了5G商用元年，随着5G时代的到来，我国电子信息制造业又将有哪些新的变化?下面将带你了解我国电子信息制造业的发展现状及未来发展前景。2018年，我国电子信息制造业整体运行呈现出“稳中有进、稳中育新”的特点。据工信部统计数据显示，2018年，我国电子信息制造业主营业务收入较2017年增长9.0%。2019年，我国正式迎来了5G商用元年，随着5G时代的到来，我国电子信息制造业又将有哪些新的变化?下面将带你了解我国电子信息制造业的发展现状及未来发展前景。六、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1864.312485.752308.192219.428877.672主营业务收入1634.632179.512023.831945.997783.962.1计算机外壳(A)539.43719.24667.86642.182568.712.2计算机外壳(B)375.97501.29465.48447.581790.312.3计算机外壳(C)277.89370.52344.05330.821323.272.4计算机外壳(D)196.16261.54242.86233.52934.082.5计算机外壳(E)130.77174.36161.91155.68622.722.6计算机外壳(F)81.73108.98101.1997.30389.202.7计算机外壳(.)32.6943.5940.4838.92155.683其他业务收入229.68306.24284.36273.431093.71上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元8877.67完成主营业务收入万元7783.96主营业务收入占比87.68%营业收入增长率（同比）10.00%营业收入增长量（同比）万元806.83利润总额万元2170.89利润总额增长率11.10%利润总额增长量万元216.83净利润万元1628.17净利润增长率21.07%净利润增长量万元283.33投资利润率57.61%投资回报率43.21%财务内部收益率22.22%企业总资产万元11553.08流动资产总额占比万元26.37%流动资产总额万元3046.97资产负债率33.92%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米16188.0924.27亩1.1容积率1.551.2建筑系数60.91%1.3投资强度万元/亩179.691.4基底面积平方米9860.171.5总建筑面积平方米25091.541.6绿化面积平方米1274.97绿化率5.08%2总投资万元5880.892.1固定资产投资万元4361.082.1.1土建工程投资万元2224.102.1.1.1土建工程投资占比万元37.82%2.1.2设备投资万元1965.072.1.2.1设备投资占比33.41%2.1.3其它投资万元171.912.1.3.1其它投资占比2.92%2.1.4固定资产投资占比74.16%2.2流动资金万元1519.812.2.1流动资金占比25.84%3收入万元14027.004总成本万元10947.165利润总额万元3079.846净利润万元2309.887所得税万元1.558增值税万元424.819税金及附加万元115.7310纳税总额万元1310.5011利税总额万元3620.3812投资利润率52.37%13投资利税率61.56%14投资回报率39.28%15回收期年4.0516设备数量台（套）7517年用电量千瓦时1010484.3518年用水量立方米8591.7519总能耗吨标准煤124.9220节能率29.93%21节能量吨标准煤51.0222员工数量人267区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元199906.03同期产值万元180665.19同比增长10.65%从业企业数量家883规上企业家20从业人数人44150前十位企业产值万元85426.84去年同期71325.74万元。1、xxx公司（AAA）万元20929.582、xxx有限责任公司万元18793.903、xxx科技发展公司万元11105.494、xxx科技公司万元9396.955、xxx（集团）有限公司万元5979.886、xxx科技公司万元5552.747、xxx科技发展公司万元427.138、xxx科技公司万元3502.509、xxx（集团）有限公司万元3331.6510、xxx科技公司万元2562.81区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元45406.001.1同期增加值万元38015.741.2增长率19.44%2行业净利润万元25933.852.12016年净利润万元22393.452.2增长率15.81%3行业纳税总额万元34044.463.12016纳税总额万元30621.033.2增长率11.18%42017完成投资万元47755.044.12016行业投资万元12.19%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值232476.82264178.20300202.502利润总额77049.1687555.8699495.293净利润31238.8735498.7240339.464纳税总额17496.4919882.3822593.615工业增加值83810.9595239.72108226.956产业贡献率9.00%12.00%14.36%7企业数量106012931655土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程6971.146971.1416301.7216301.721589.471.1主要生产车间4182.684182.689781.039781.03985.471.2辅助生产车间2230.762230.765216.555216.55508.631.3其他生产车间557.69557.69945.50945.5095.372仓储工程1479.031479.035713.385713.38405.142.1成品贮存369.76369.761428.351428.35101.282.2原料仓储769.10769.102970.962970.96210.672.3辅助材料仓库340.18340.181314.081314.0893.183供配电工程78.8878.8878.8878.886.293.1供配电室78.8878.8878.8878.886.294给排水工程90.7190.7190.7190.715.634.1给排水90.7190.7190.7190.715.635服务性工程936.72936.72936.72936.7266.425.1办公用房485.94485.94485.94485.9437.515.2生活服务450.78450.78450.78450.7826.926消防及环保工程264.25264.25264.25264.2521.086.1消防环保工程264.25264.25264.25264.2521.087项目总图工程39.4439.4439.4439.4496.057.1场地及道路硬化2589.29524.65524.657.2场区围墙524.652589.292589.297.3安全保卫室39.4439.4439.4439.448绿化工程972.1034.02合计9860.1725091.5425091.542224.10节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤124.921.1年用电量千瓦时1010484.351.2年用电量吨标准煤124.191.3年用水量立方米8591.751.4年用水量吨标准煤0.732年节能量吨标准煤51.023节能率29.93%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元3768.421.1完成比例64.08%2完成固定资产投资万元2891.742.1完成比例76.74%3完成流动资金投资万元876.683.1完成比例23.26%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1821.2人均年工资万元4.511.3年工资额万元845.372工程技术人员工资2.1平均人数人402.2人均年工资万元6.622.3年工资额万元275.223企业管理人员工资3.1平均人数人113.2人均年工资万元6.633.3年工资额万元87.414品质管理人员工资4.1平均人数人214.2人均年工资万元5.254.3年工资额万元113.135其他人员工资5.1平均人数人135.2人均年工资万元4.605.3年工资额万元70.736职工工资总额万元1391.86固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2224.101965.07179.694361.081.1工程费用万元2224.101965.0710971.311.1.1建筑工程费用万元2224.102224.1037.82%1.1.2设备购置及安装费万元1965.071965.0733.41%1.2工程建设其他费用万元171.91171.912.92%1.2.1无形资产万元75.3175.311.3预备费万元96.6096.601.3.1基本预备费万元54.3154.311.3.2涨价预备费万元42.2942.292建设期利息万元3固定资产投资现值万元4361.084361.08流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元10971.315131.576922.3310971.3110971.3110971.311.1应收账款万元3291.391974.842303.983291.393291.393291.391.2存货万元4937.092962.253455.964937.094937.094937.091.2.1原辅材料万元1481.13888.681036.791481.131481.131481.131.2.2燃料动力万元74.0644.4351.8474.0674.0674.061.2.3在产品万元2271.061362.641589.742271.062271.062271.061.2.4产成品万元1110.85666.51777.591110.851110.851110.851.3现金万元2742.831645.701919.982742.832742.832742.832流动负债万元9451.505670.906616.059451.509451.509451.502.1应付账款万元9451.505670.906616.059451.509451.509451.503流动资金万元1519.81911.891063.871519.811519.811519.814铺底流动资金万元506.60303.96354.62506.60506.60506.60总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元5880.89134.85%134.85%100.00%2项目建设投资万元4361.08100.00%100.00%74.16%2.1工程费用万元4189.1796.06%96.06%71.23%2.1.1建筑工程费万元2224.1051.00%51.00%37.82%2.1.2设备购置及安装费万元1965.0745.06%45.06%33.41%2.2工程建设其他费用万元75.311.73%1.73%1.28%2.2.1无形资产万元75.311.73%1.73%1.28%2.3预备费万元96.602.22%2.22%1.64%2.3.1基本预备费万元54.311.25%1.25%0.92%2.3.2涨价预备费万元42.290.97%0.97%0.72%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元4361.08100.00%100.00%74.16%5建设期间费用万元6流动资金万元1519.8134.85%34.85%25.84%7铺底流动资金万元506.6011.62%11.62%8.61%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8416.209818.9014027.0014027.0014027.001.1万元8416.209818.9014027.0014027.0014027.002现价增加值万元2693.183142.054488.644488.644488.643增值税万元254.89297.37424.81424.81424.813.1销项税额万元2244.322244.322244.322244.322244.323.2进项税额万元1091.711273.661819.511819.511819.514城市维护建设税万元17.8420.8229.7429.7429.745教育费附加万元7.658.9212.7412.7412.746地方教育费附加万元5.105.958.508.508.509土地使用税万元64.7564.7564.7564.7564.7510税金及附加万元95.34100.44115.73115.73115.73折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2224.102224.10当期折旧额1779.2888.9688.9688.9688.9688.96净值444.822135.142046.171957.211868.241779.282机器设备原值1965.071965.07当期折旧额1572.06104.80104.80104.80104.80104.80净值1860.271755.461650.661545.861441.053建筑物及设备原值4189.17当期折旧额3351.34193.77193.77193.77193.77193.77建筑物及设备净值837.833995.403801.633607.863414.093220.324无形资产原值75.3175.31当期摊销额75.311.881.881.881.881.88净值73.4371.5469.6667.7865.905合计：折旧及摊销3426.65195.65195.65195.65195.65195.65总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7228.744337.245060.127228.747228.747228.742外购燃料动力费万元449.37269.62314.56449.37449.37449.373工资及福利费万元1391.861391.861391.861391.861391.861391.864修理费万元23.2513.9516.2723.2523.2523.255其它成本费用万元1658.29994.971160.801658.291658.291658.295.1其他制造费用万元781.04468.62546.73781.04781.04781.045.2其他管理费用万元429.87257.92300.91429.87429.87429.875.3其他销售费用万元1036.49621.89725.541036.491036.491036.496经营成本万元10751.516450.917526.0610751.5110751.5110751.517折旧费万元193.77193.77193.77193.77193.77193.778摊销费万元1.881.881.881.881.881.889利息支出万元-10总成本费用万元10947.167203.308139.2610947.1610947.1610947.1610.1可变成本万元9359.655615.796551.759359.659359.659359.6510.2固定成本万元1587.511587.511587.511587.511587.511587.5111盈亏平衡点42.79%42.79%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14027.008416.209818.9014027.0014027.0014027.002税金及附加万元115.7395.34100.44115.73115.73115.733总成本费用万元10947.167203.308139.2610947.1610947.1610947.165增值税万元424.81254.89297.37424.81424.81424.816利润总额万元3079.84-10072.46-10977.413079.843079.843079.848应纳税所得额万元3079.84-10072.46-10977.413079.843079.843079.849企业所得税万元769.96-2518.11-2744.35769.96769.96769.9610税后净利润万元2309.88-7554.34-8233.062309.882309.882309.8811可供分配的利润万元2309.88-7554.34-8233.062309.882309.882309.8812法定盈余公积金万元230.99-755.43-823.31230.99230.99230.9913可供投资者分配利润万元2078.89-6798.91-7409.752078.892078.892078.8914应付普通股股利万元2078.89-6798.91-7409.752078.892078.892078.8915各投资方利润分配万元2078.89-6798.91-7409.752078.892078.892078.8915.1项目承办方股利分配万元2078.89-6798.91-7409.752078.892078.892078.8916息税前利润万元3079.84-10072.46-10977.413079.843079.843079.8417息税折旧摊销前利润万元3275.49-9876.81-10781.763275.493275.493275.4918销售净利润率%16.47%-89.76%-83.85%16.47%16.47%16.47%19全部投资利润率%52.37%-171.27%-186.66%52.37%52.37%52.37%20全部投资利税率%61.56%61.56%61.56%61.56%21全部投资回报率%39.28%-128.46%-140.00%39.28%39.28%39.28%22总投资收益率%39.28%-128.46%-140.00%39.28%39.28%39.28%23资本金净利润率%39.28%-128.46%-140.00%39.28%39.28%39.28%盈利能力分析一览表序号项目单位指标1净利润万元2309.882投资利润率52.37%3投资利税率61.56%4投资回报率39.28%5回收期年4.05第三章 市场分析一、电脑配件市场分析全球电脑配件近年来的发展呈现稳中有降的趋势，有许多外资企业在瓜分中国市场，而国内的本土企业也呈现百花齐放的局面。2012年全球电脑配件市场规模为1221.84亿美元，而2017年全球电脑配件市场萎缩至994.83亿美元，预计2017年全球市场将继续下行至953.28亿美元。从地区市场来看，美国地区领跑全球市场，其后依次是欧洲、中国和日本。2017年美国地区电脑配件产值达到488.95亿美元，占据49.15%的市场份额，而中国地区仅以133.48亿美元的市场规模获得13.42%的市场占有率。从供应商来看，全球主要的生产企业有西部数码、罗技、联想、微软、华硕、冠捷科技集团、技嘉科技、英特尔、AMD半导体公司、NVIDIA英伟达、金士顿、记忆科技、威刚科技、希捷和东芝。整个电脑配件行业生产企业众多，细分市场的垄断巨头英特尔公司以186.52亿美元的产值位居2017年全球电脑配件行业首位，其市场占有率已超过18.75%。全球的电脑配件市场规模2017年达到994.83亿美元，2017年全球的电脑配件市场规模将下降至953.28亿美元，未来5年，即2017-2022年期间，由于电脑市场的持续低迷，电脑配件行业的全球产值年复合增长率将出现负值，约为-1.177%，研究中心预测2022年市场规模将萎缩至898.70亿美元。从电脑配件细分市场来看，2017年，硬盘、显示器、主板、显卡和内存的产量分别为424.62、121.90、77.50、455.70和1110.79百万台，其中内存产品的出货量最多，约占比31.77%。在下游消费应用市场，主要的应用领域集中在商业企业消费，消费了约77.19%的电脑配件产品。二、笔记本电脑市场发展概况笔记本电脑制造行业经历了从制造模式到代工制造模式，再到完全代工模式的发展历程。最初，行业采取制造模式，即笔记本电脑的所有或绝大多数配件均由笔记本品牌商自行生产。随着电子工业的快速发展，市场竞争越发激烈，生产规模日益膨胀，产品的型号和功能日益复杂，使用的材质丰富、零件繁多，导致了专业化分工进一步细化。许多品牌商把有限的精力和财力投入到产品的功能和性能方面，而把结构件模组、电路系统等通用技术能够实现的部分交给专业的代工厂进行生产，从原本制造模式朝着代工制造模式发展。2016年全球笔记本电脑出货量达到15.7亿台。随着智能手机以及平板电脑等可替代产品的推广和普及，笔记本电脑销量受到了冲击，但随着笔记本差异化点位的明确及商业笔记本市场逐步稳定，笔记本电脑的市场份额将保持稳定。同时，随着微软新推出的Windows10操作系统、英特尔推出第六、七代酷睿处理器以及一些新技术的进入也会拉动消费笔记本市场的增长，进一步刺激笔记本市场规模。在市场格局方面，截至2016年底，全球前8大笔记本电脑品牌商依次为惠普、联想、戴尔、华硕、苹果、宏碁、三星、东芝，预计占据市场88.6%的份额。前8大品牌商呈现三大梯队，第一梯队市场份额优势显著，第二及第三梯队竞争激烈。三、笔记本电脑行业未来发展趋势（一）多屏共存，细分市场孕育机会智能手机与平板电脑前几年在很大程度上对笔记本电脑造成了冲击，但从目前来看，智能手机与平板电脑的市场增长速度也在放缓，平板电脑甚至出现负增长。根据市场研究机构TrendForce最新报告显示，2016年平板电脑出货量为1.55亿台，同比下滑8.3%。未来几年，智能手机、平板电脑、笔记本电脑多屏共