国际结算(2011-2)

国际结算,主讲人：徐杰,第二章国际结算中的票据,第一节票据概述第二节汇票第三节本票第四节支票,第一节票据概述,一、票据流通的形式二、票据的法律系统三、票据的特性四、票据的当事人五、票据的行为,票据的定义,票据是各种票据类型的统称。一般认为，按期无条件地支付一定金额，并且可以自由流通转让的有价证券即为票据。英国于1882年颁布的票据法（BillsofExchangeAct）认为，“流通票据是一种权利财产，这种财产完全的合法权利可以仅凭交付（或许要有转让人的背书）票据加以转让。只要受让人取得票据时是善意的，并向受让人付了对价，他便获得该票据及其所代表的全部财产的完全的所有权而不受其他权益的约束。”,一、票据流通的形式,（一）过户转让（Assignment）或通知转让有股票、人寿保险单、政府债券、债券，不是完全可流通的证券,（二）交付转让（Transfer）有提单、仓单、栈单、写明不开流通字样划线支票或即期银行汇票，是准流通证券或半流通证券,（三）流通转让（Negotiation）有汇票、本票、支票、国库券、大额定期存单、不记名债券，是完全可流通证券,二、票据的法律系统,（一）英美法系英国1882年颁布施行的票据法美国1952年制定、1962年修订的统一商法典分布：英国、爱尔兰、美国、英联邦成员国（54个成员国）（加拿大、澳大利亚、印度、巴基斯坦）,（二）大陆法系1930年，法国、德国、意大利等30个国家日内瓦统一汇票、本票法公约1931年，日内瓦统一支票法公约两个公约合称日内瓦统一法,三、票据的特性,融合两大法系：1987年，联合国贸易法律委员会国际汇票和国际本票公约、国际支票公约,（一）流通性（二）无因性（三）要式性（四）提示性（五）返还型（六）可追索性,四、票据的当事人,三个基本当事人1、出票人（Drawer）：是指签发票据的人，是票据的主债务人，出票时必须在票据上签章。2、付款人（Drawee）付款人又称受票人，是根据出票人的指示向收款人或持票人支付票款的当事人。3、收款人(Payee)：又称为票据的抬头，是收到票款的人，是票据的主债权人。,票据进入流通领域以后出现以下当事人：,1、背书人（endorser）：是指票据的持有人在票据的背面签字，将票据转让给他人的人。2、被背书人（endorsee）：也称受让人，是接受票据权利转让的人。,3、承兑人（acceptor）是指同意接受出票人的命令并在票据正面签字的人。承兑人一经承兑，出票人退居次债务人的地位，承兑人必须保证对其所承兑的文义付款，而不能以下述情况为借口拒绝付款：（1）出票人不存在；（2）出票人的签字时伪造的；（3）出票人没有签发票据的能力或授权。,4、保证人（guarantor）：是为票据债务人的行为提供担保并在票据上签章的人。5、持票人（holder）是指拥有票据的人。（1）付过对价持票人（holderforvalue）。是指取得票据时，付过一定代价的持票人。,（2）正当持票人（holderinduecourse）。也称善意持票人，是指善意地付过全部金额的对价，取得一张表面完整、合格、不过期的票据的持票人，并且未发现这张票据曾被拒付，也未曾发现其前手在权利方面有任何缺陷。,五、票据的行为,（一）出票（Issue）：是指出票人签发票据，并在票面上签字，在将其交付给收款人的行为。（二）背书（Indorsement/Endorsement）：是指在票据背面记载有关事项并签章的行为。（三）承兑（Acceptance）：是指远期汇票的付款人在汇票上明确做出的表示接受出票人的付款指示，同意在汇票到期日支付汇票金额的文字承诺及签章。,（四）保证（guarantee）：是由债务人以外的第三人作为保证人，来担保特定的债务人履行债务的一种制度。（五）提示（Presentation）：提示是持票人向付款人出示汇票，要求其按照出票人的指示承兑或付款的法律行为。,第二节汇票,一、汇票的定义二、汇票的必要项目三、汇票的其他记载项目四、汇票的票据行为五、汇票的贴现六、汇票的种类,一、汇票的含义,英国票据法关于汇票的定义是：Abillofexchangeisanunconditionalorderinwritingaddressedbyonepersontoanother,signedbythepersongivingit,requiringthepersontowhomitisaddressedtopayondemandoratfixedordeterminablefuturetimeasumcertaininmoneytoortotheorderofspecifiedperson,ortobearer即,汇票是由一个人向另一个人签发的，要求对方于见票时或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定的人或持票来人支付一定金额的无条件书面支付命令。我国票据法关于汇票的定义是：“汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据,实务中，我们通常将汇票简称为：无条件书面支付命令。,二、汇票的必要项目,汇票是一种要式证券，出票人在签发汇票时，必须按照票据法的规定，使汇票具备必要的形式及内容，即汇票的必要项目（Requirements）。否则，要式不具备的汇票将不产生任何票据效力。如我国票据法规定，“汇票上未记载前款规定事项之一的，汇票无效”。,ExchangeforUS$10000.00NewYork,January25,2000At60daysafterdatepaytotheorderofC.BankthesumoftenthousandUSdollarsonly.DrawnunderirrevocabledocumentarycreditNo.1357issuedbyMBankdatedNovember18,1999.To:BBankTokyo,JapanforACompanyNewYorkUSA(Signed),(一)汇票上必须写明“汇票”字样,根据我国汇票法和日内瓦统一票据法的规定，汇票上必须标明“汇票”字样，如“Exchangefor”、“BillofExchange”、“Draft”等，用以明确票据的种类，以使汇票区别于本票和支票。但英国票据法并不要求此项内容。,（二）无条件支付命令,汇票是一种体现债权债务关系的有价证券，其支付必须是无条件的，包括我国票据法在内的许多国家的票据法对此均有规定。为体现票据的无条件支付特性，须使用规定的支付命令文句：1、须用祈使句型而不应使用带有“please”等用语的文句。,2、不允许出现任何限制支付的文句或附带条件，诸如“paytoBCompanyonethousandUSdollarsafteritmakesablankendorsementonthebackofthedraft之类的文句，即不符合汇票的这一要式规定。,3、若支付命令指示从某特定帐户中支付款项，如“PayBCompanythesumofonethousandUSdollarsfromyourNo.3account,表明汇票款项的支付取决于该账户中是否有足够的款额，所以该项命令违背了“无条件支付”的要式规定。,4、在汇票中加列表明汇票开立原因的出票条款，仍符合无条件支付命令的要式规定，如在国际贸易结算中，出票人常在汇票中加列诸如“DrawnunderdocumentarycreditNo.1357ofCBank之类的出票条款，此类汇票仍具有法律效力。,（三）出票日期和地点,汇票的出票日期和出票地点必须符合法律规范，汇票的出票日期即出票人开立汇票日期，出票日期对于出票后若干天付款的远期汇票具有确定付款日期的作用；而对于即期汇票则起着确定提示期限届满的作用。另外，还可凭出票日期判定出票人在签发汇票时有无行为能力，比如是否已提供了商品和劳务等对价。,汇票的出票地点即汇票的签发地，应与汇票出票人所在地相一致。我国票据法第二十三条规定：“汇票上未记载出票地的，出票人的营业场所、住所，或者经常居住地为出票地”，英国票据法也有类似规定。汇票出票地点对于在一个国家出票，而在另一个国家付款的国际汇票尤为重要，它关系到汇票的法律适用问题。根据汇票援用法律的国际惯例，在涉及汇票的要式及法律效力时，一般采用行为地法或出票地法的原则，即汇票要式具备与否，以出票地法律为准。如我国票据法第九十八条规定：汇票、本票出票时的记载事项，适用出票地法律。”,出票日期可起三个作用,1.决定汇票提示期限2.决定到期日3.决定出票人的行为能力,（四）付款时间,汇票的付款时间（Tenorofpayment）又称付款到期日、付款期限，是付款人履行付款义务的日期。有些国家的票据法规定，汇票必须载明付款期限，否则无效。但另一些国家的票据法认为，汇票必须载明付款期限，按即期汇票办理支付，但不影响票据的效力。如我国票据法第二十三条规定：“汇票上未记载付款日期的，为见票即付”，英国票据法和日内瓦统一票据法也有类似规定。,1、汇票付款期限的种类,（1）见票即付（Atsight）付款人于持票人提示汇票时，立即履行付款义务，此类汇票属于即期汇票范畴。表示汇票见票即付的文句如：“AtsighttotheorderofACompany”“ondemandpaytotheorderofACompany”,2、英国票据法和日内瓦统一票据法均允许在汇票上加列利息条款，但应注明利率及计息起讫日期。例如：“paytotheorderofACompanythesumoftenthousandUSdollarswiththeinterestattherate5%perannumaddedfromthedateofthedrafttotheofpayment.”,(2)定日付款（Atfixeddate）定日付款的汇票又称板期汇票，属远期汇票范畴，即在出票时定明将来付款的具体日期。例如：“OnFifthJanuary2000fixedpaytotheorderofACompany”,(3)出票日后定期付款（Afterdate）由付款人在出票日以后的若干日期（如出票后60天、9个月等）履行付款义务，属远期汇票范畴。例如：“At60daysafterdatepaytotheorderofACompany”“AttowmonthsafterdatepaytotheorderofACompany”,(4)见票后定期付款（Aftersight）由付款人在承兑汇票日以后的若干日期付款，属远期汇票范畴。例如：“At60daysaftersightpaytotheorderofACompany”“AttowmonthsaftersightpaytotheorderofACompany”,（5）延期付款（Deferredpayment）一般根据海运提单日期，交单日期或其他特定日期开始推算汇票的付款到期日，属远期汇票范畴。例如：“At60daysafterdateofbillofLadingpaytotheorderofACompany”为便于推算汇票的付款到期日，出票人需在汇票上加注提单日期或交单日期，否则付款人不愿对汇票进行承兑，从而影响汇票的流通。,2汇票付款到期日的推算,汇票付款到期日的推算主要针对远期汇票而言，应按照国际通行做法推算汇票的付款到期日，以保障有关当事人的正当权益。,（1）出票日或见票日后若干天付款的汇票应按“算尾不算头”的原则进行推算。即在推算汇票的付款到期日时，不计入出票当日或见票当日，而从第二天起算，远期付款天数的最后一天，即付款到期日。假设某汇票列明“At60daysafterdatepaytotheorderofACompany”，其出票日为某年的5月18日，根据“算尾不算头”的原则，应从5月19日起往后实际推算60天，故该汇票的付款到期日应为当年的7月17日。若经推算汇票的到期日恰逢节假日等“非营业日”，可顺延至下一个营业日。,（2）出票日或见票日后若干月付款的汇票的付款到期日，应为付款月份的相应日期；若因月份天数不等而无相应日期者，应以该月最后一日为付款到期日。假设某汇票列明“AttowmonthsaftersightpaytotheorderofACompany”，其出票日为2月18日，则汇票的付款到期日为4月18日；又如某汇票列明“AtthreemonthsaftersightpaytotheorderofACompany”，其承兑日为11月30日，则该汇票的付款到期日为下年的2月28日（或29日）。,（五）载明一定的货币金额,由于汇票是一种有价证券，其价值必须以确定的货币金额加以体现。1、需同时以确切的阿拉伯小写数字（Amountinfigures）和文字大写数字（Amountinwords）表示汇票价值的金额数目。英国票据法和日内瓦统一票据法则规定以文字大写数目为准，在实际业务中，如汇票出现大小写不一致的情况，多由出票人更改相符后再行交付。,3、英国票据法允许汇票分期付款，但需载明分期付款的具体方式与日期。例如：“At30daysafterthedatepaytotheorderofACompanyfivethousandUSdollarsbyfiveequalconsecutivemonthlyinstallments.”,4、支付等值其他货币。在国际汇票流通领域，经常出现按汇票金额等值的其他币种支付的情况。若汇票注明了等值货币的币种、既定日期和既定外汇市场汇率等折算条件，该汇票仍具有法律效力。如我国票据法第五十九条规定：“汇票金额为外币的，按照付款日的市场汇价，以人民币支付。”,（六）付款人姓名及付款地点,付款人是汇票的三个基本关系人之一，出票人应详细列明付款人的姓名及地址，以便收款人或持票人向付款人提示承兑或提示付款。付款地点应为付款人所在地，某些国家的票据法规定，只要在付款人姓名之后注明其详细地址，汇票即属有效，如我国票据法第二十三条规定：“汇票上未记载付款地的，以付款人的营业场所、住所或者经常居住地为付款地”。,（七）收款人名称,收款人又称汇票抬头人，是汇票的主债权人，应明确记载。根据英国票据法的规定，汇票收款人一栏有三种记载方法：,1、限制性抬头（RestrictiveOrder）。汇票一旦做成限制性抬头，收款人则不能转让汇票。如我国票据法第二十七条规定：“出票人在汇票上记载不得转让字样的，汇票不得转让。”限制性抬头的表示方法如下：“PayACompanyonly(仅付A公司)”；“PayACompanynottransferable(付给A公司不得转让)”。,2、指示性抬头（DemonstrativeOrder）指示性抬头汇票可由收款人背书后转让。表示方法如下：“PaytotheorderofACompany（付给A公司的指定人）”。“payACompanyororder(付给A公司或其指定人)”。“paytoACompany(付给A公司)”英国票据法认为此种表示方法等同于“payACompanyororder”。,3、持票来人抬头：（payabletobearer）。,持票来人抬头的汇票无须由持票人背书，仅凭交付即可转让。汇票债务人必须对持票来人抬头汇票的持票人负责。表示方法如下：“paybearer（付给来人）”。“payAcompanyorbearer（付给A公司或来人）”。“paytousorourorder(付给我方或我方指定人)”。英国票据法允许汇票做成持票来人抬头，但日内瓦统一票据法持否定态度。,（八）出票人名称和签字,按照各国票据法的规定，汇票须经出票人签章后方能生效，若汇票的出票人是公司等法人，则必须由其授权的代表签名。出票人签章后，即承担了汇票的债务责任，汇票也成为了体现债权债务关系的债权凭证，因此签字是一种法律行为。,汇票除须记载票据法规定的必要项目外，还可根据需要，加列一些票据法认可的其他事项，如预备付款人、利率与利息、付款货币、汇率、提示期限等。,三、汇票的其他记载项目,（一）成套汇票（二）需要时的受托处理人（三）付款地点（四）担当付款行（五）利息与利率（六）用其他货币支付,（七）提示期限（八）免作退票通知或放弃拒绝证书（九）无追索权,总结：,汇票要式项目有：1.汇票是无条件的书面支付命令2.汇票要有收款人（有三种写法）3.汇票要有明确的货币金额4.汇票要有出票日期和出票地点5.汇票要有付款人姓名和付款地点6.汇票要有付款期限7.汇票要有出票人签章8.汇票上必须标明“汇票”字样，但英国票据法不要求此项内容。,四、汇票的票据行为,（一）出票（Issue）（二）背书（Indorsement/Indorsement）（三）提示（Presentation）（四）承兑（Acceptance）（五）付款（Payment）（六）退票（Dishonor）,（七）退票通知（NoticeofDishonour）（八）拒绝证书（Protest）（九）追索权（Rightofrecourse）（十）参加承兑（AcceptanceforHonour）（十一）保证（GuaranteeorAval）,（一）出票（Issue）,出票是使汇票权利设立并使汇票进入流通的第一个票据行为，在所有的票据行为中，出票是使票据权利设立并产生票据债务责任的票据行为，故出票是基本票据行为。,1、出票的两项必要行为,（1）出票人按法定要式填制汇票，并在汇票上签章（Todrawadraftsignonit（2）出票人将已签章的汇票交付收款人（Todeliverthedrafttothepayee）。如果出票人制成汇票并签名于上，而未将汇票交付给收款人，出票这一票据行为即不完整。因此，只有出票人将汇票交付出去，出票才告结束。汇票只有经过交付，出票以及其后的票据行为方能生效，并且是不可撤消的。,2出票的效力,出票人签发并交付汇票后，即表明出票人作为汇票的主债务人承担了汇票的债务责任，我国票据法第二十六条规定：“出票人在签发汇票后，即承担保证该汇票承兑和付款的责任”。若汇票遭到付款人拒付，收款人或持票人有权向出票人行使追索权，要求其偿付汇票金额及其他费用支出。如果出票人在汇票上列明“对出票人免于追索（Withoutrecoursetodrawer）”的免责文句，出票人即可免除其汇票债务责任。但收款人或持票人一般不愿意接受无票据债务担保的汇票，故此类汇票难以流通转让。,（二）背书（Endorsement）,1、背书的含义背书是以转让票据权利为目的的票据行为，凡指示性抬头的汇票必须以背书的方式进行转让。,背书包括两个必要行为：（1）背书人（Indorser）在汇票背面背书签章；（2）背书人将已背书的汇票交付给被背书人。（Indorsee）,在背书这一票据行为中，背书人是汇票权利的出让人，只有持票人（即收款人和被背书人）有权背书汇票；被背书人是汇票权利的受让人，汇票经过连续背书可以连续转让。在这一过程中，对于受让人即被背书人来说，所有背书人及出票人都是其前手；而对于出让人即背书人来说，所有被背书人都是其后手。,2背书的目的与作用,（1）表示汇票权利的转让、持票人欲将汇票权利转让他人时，必须对汇票进行背书并将汇票交付给被背书人，汇票的权利的转让才具有合法性，被背书人是汇票权利的受让人，其有权取得如下汇票权利：有权向付款人要求承兑或付款；有权将汇票再度背书转让；当汇票遭到付款人拒付时，有权向其直接的背书人以及曾在汇票上签名的一切前手进行追索。,（2）表示背书人对所有后手的担保。背书人一经在汇票上背书，即成为汇票上的债务人之一，与其前手背书人及出票人共同对汇票承担连带的票据责任。若日后汇票遭到付款人的拒绝承兑或拒绝付款，持票人有权向其前手背书人进行追索，被追索者有义务偿还汇票金额。我国票据法第三十七条规定：“背书人以背书转让汇票后，即承担保证其后手所持汇票承兑和付款的责任。背书人在汇票得不到承兑或者付款时，应当向持票人清偿本法第七十条、第七十一条规定的金额和费用。”从理论意义上分析，汇票的背书人愈多，意味着向持票人担保汇票的承兑与付款的当事人愈多。,3背书的方式,（1）特别背书（SpecialEndorsement），特别背书又称记名背书，背书人背书时不加注限制汇票转让文句，故背书人交付汇票后，被背书人可根据需要再度转让汇票。例如：PaytotheorderofDCompanyForCCompany(signed)或：PaytoDCompanyororderForCCompany(signed),在上两例中，背书人是C公司，被背书人是D公司，D公司可根据需要再次转让汇票。此时，须注意背书的连续性，否则将影响汇票的法律效力。如我国票据法第三十一条规定：“已背书转让的汇票，背书应当连续。持票人以背书的连续，证明其汇票权利。,（2）空白背书（BlankEndorsement）。空白背书又称不记名背书，背书人在背书时，仅在汇票背面签章。而无须注明被背书人，即只有背书人而无被背书人。汇票经空白背书后，仅凭交付即可转让；此时，其与“持票来人抬头”汇票的流通转让方式完全一致，交付者可不承担背书人的责任。,汇票经空白背书后，持票人可根据需要将空白背书转变为特别背书，其只需将自己或第三方的名字加列于背书人的签章之上即可，此时汇票转化为特别背书，但需注意的是，“持票来人抬头”汇票即使做成特别背书，也不能改变其“来人抬头”性质，汇票总是付给“来人”的。,3背书的方式,（3）限制性背书（RestrictiveEndorsement）限制性背书是指背书人在背书时加注限制后手转让的文句，从而使被背书人不能再转让汇票，被背书人只能凭汇票向付款人提示付款或提示承兑。例如：PaytoDCompanyonlyForCCompany(signed),或：PaytoDCompanynottransferableForCCompany(signed)在上两例中，背书人是C公司，被背书人是D公司，D公司不得再次转让汇票。,（4）附带条件的背书（ConditionalEndorsement）。附带条件的背书是指背书人在背书时加列一些附带条件。例如：PaytotheorderofDCompanyOndeliveryofB/LNo.168ForCCompany(signed)汇票背书的附带条件，只对背书人和被背书人具有约束作用，于出票人、付款人、承兑人无关。,（5）托收背书（EndorsementforCollection）。托收背书是要求被背书人按照委托他代收票款的指示，处理汇票。例如：ForcollectionpaytotheordeofBBank,被背书人凭授权代收票款，其虽然持有汇票，但没有获得汇票所有权。他可为了代收的目的而在汇票上背书，但不意味着汇票所有权的转让。,（三）提示（Presentation）,提示是持票人向付款人出示汇票，要求其按照出票人的指示承兑或付款的法律行为。票据债权人以票据上的文义记载而享有票据权利，但票据债权人对票据权利的主张必须以票据的提示为前提。如票据收款人若想获得票据金额，必须向付款人提示付款；远期汇票的持票人应向付款人提示承兑和付款。,汇票权利的实现，必须经过提示。另外，在汇票可以转让的情况下，付款人事实上并不知道汇票已流转至何方，故持票人欲取得票款，必须向付款人提示汇票。,1、提示的两项内容,（1）远期汇票的持票人向付款人提示承兑，即承兑提示（PresentationforAcceptance）(2）即期汇票及已到期远期汇票的持票人向该两种汇票的付款人（承兑人）提示付款，即付款提示（PresentationforPayment）,2、提示的条件,（1）无论是承兑提示还是付款提示，均须在法定期限内进行，对此各国法律规定不一。（2）提示地点。持票人应在汇票规定的付款地点进行提示，若汇票未载明提示地点，持票人可直接对付款人进行提示。在国际结算业务中，持票人多通过参与国际结算活动的银行对付款人进行提示。,3、提示汇票的渠道,（1）到付款柜台上提示；（2）通过票据交换所的清算银行换出票据，付款行经其清算银行换入票据，如不退票就是付款了；（3）代理行、联行通过邮寄票据，提示给付款行代收票款。,（四）承兑（Acceptance）,1.承兑的含义根据我国及其他国家票据法对承兑的规定，承兑这一票据行为是远期汇票的付款人在汇票上明确做出的表示接受出票人的付款指示，同意在汇票到期日支付汇票金额的文字承诺及签章。即期汇票不涉及承兑这一票据行为，如我国票据法第四十条规定“见票即付的汇票无须提示承兑”。,承兑包括两个必要行为：（1）付款人在被提示承兑时，须在汇票正面记载“承兑（Accepted）”字样和承兑日期并签章。至此，付款人即成为该汇票的承兑人（Acceptor），须于汇票到期日承担付款责任。,（2）承兑人承兑汇票后，将汇票交还持票人。在国际结算业务中的习惯做法是：付款人（多为银行）在承兑汇票后向持票人发出“承兑通知书（AcceptanceBillAdvice）”，不再退还汇票，并于付款到期日履行付款义务。,2承兑的类型,（1）一般承兑（GeneralAcceptance）：一般承兑又称普通承兑，指付款人无条件地对汇票进行承兑，实践中此类承兑最为普遍。例如：ACCEPTEDApril21,1999Dueto(到期日)ForMBankNewYork(signed),(2)限制性承兑（QualifiedAcceptance）：限制性承兑是指，当付款人对向其提示承兑的汇票所记载的内容持不同意见或出于其他考虑时，其在承兑时可加列某些限制性文句或附带条件，以利于其履行票据义务。事实上，付款人进行限制性承兑即意味着其未能无条件地全部承担付款责任，可视为拒绝承兑。如我国票据法第四十三条规定：“付款人承兑汇票、不得附有条件的，承兑附有条件的，视为拒绝承兑”。,常见的限制性承兑有：有条件承兑（ConditionalAcceptance）：承兑人承兑时加列附带条件，表明其付款将取决于所提条件是否被满足。例如：ACCEPTEDApril21,1999PayableondeliveryoffullsetofdocumentsForMBank,NewYork(signed),部分承兑（PartialAcceptance）：承兑人仅对汇票金额进行部分承兑及支付。例如：ACCEPTEDApril21,1999Payablefor70%ofamountofdraftonlyForMBank,NewYork(signed),限定地点承兑（LocalAcceptance）：付款人承兑时限定到期支付的具体地点。例如：ACCEPTEDApril21,1999PayableABCBank,LondononlyForMBank,NewYork(signed),3承兑的作用,（1）确定远期汇票付款人对汇票金额的付款义务。（2）用于确定某些远期汇票的付款到期日。（3）有利于汇票的流通转让。,（五）付款（Payment）,付款是指持票人在规定的提示期限内，向即期汇票的付款人和已到期的远期汇票的付款人和承兑人提示付款时，付款人或承兑人应进行“正当地付款”，“正当地付款”亦即：由付款人或承兑人支付了全部汇票金额；支付是在到期日或其后的营业日内进行的；支付的对象是持票人，若持票人同时又是被背书人，其前手的背书是连续的；付款人或承兑人是在尽了专业职责、且不知悉持票人的权利有无缺陷的前提下，对汇票进行支付。,我国票据法第五十七条规定：“付款人及其代理付款人付款时，应当审查汇票背书的连续，并审查提示付款人的合法身份证明或者有效证件。”,汇票被“正当地付款”后，付款人或承兑人的付款义务即已履行，汇票所体现的债权债务关系即告结束，汇票上所有债务人的责任随之解除，如我国票据法第六十条规定：“付款人依法足额付款后，全体汇票债务人的责任解除。”持票人在获得支付后，应将汇票作为收据交给付款人。,三种付款方法,1.收款人到付款行柜台提示汇票，付款行凭票支付现金给收款人。2.通过票据交换所提示付款3.联行或代理行寄来的票据，付款行转账付款。,（六）退票（Dishonor）,退票亦称拒付，其与提示的两项内容相对应：1、拒绝承兑（Dishonorbynonacceptance）。当持票人向付款人提示承兑而遭到拒绝时，即构成拒绝承兑。2、拒绝付款（Dishonorbynonpayment）。当持票人向付款人提示付款而遭拒绝时，即构成拒绝付款。,其它拒付,付款人避而不见付款人死亡或宣告破产,（七）退票通知（NoticeofDishonour）,退票通知的目的是要汇票债务人及早知道拒付之事，以便做好准备。英国票据法规定：持票人若不作成退票通知并及时发出，即丧失其追索权。,日内瓦统一汇票、本票法公约认为，退票通知仅是后手对于前手的义务，不及时通知退票并不丧失追索权。但如因未及时通知造成前手遭受损失时，应负赔偿之责，其赔偿金额不超过汇票金额。,（八）拒绝证书（Protest）,英国票据法规定，外国汇票遇到付款人退票时，持票人须在退票后一个营业日内作成拒绝证书。作成拒绝证书后，无须再作提示要求付款，也无须再作拒绝付款证书。ProtestWaived,（九）追索权（Rightofrecourse）,1、追索的含义当汇票遭到付款人的拒绝承兑或拒绝付款时，为了保护持票人的利益，持票人有权向其前手背书人和出票人要求偿还汇票金额，即追索；持有人享有的该项权利即追索权。,我国票据法第六十一条规定：“汇票到期被拒绝付款的，持票人可以对背书人、出票人以及汇票的其他债务人行使追索权。汇票到期日前，有下列情形之一的，持票人也可以行使追索权：第一，汇票被拒绝承兑的；第二，承兑人或者付款人死亡、逃匿的；第三，承兑人或者付款人依法宣告破产的或者因违反被责令终止业务活动的。”,2追索的条件,持票人必须在法定期限内向付款人提示承兑或提示付款，未经提示或未在法定期限内提示的汇票，持票人丧失对前手的追索权。持票人必须在法定期限内将汇票遭到拒付的事实通知其前手，即作出退票通知（NoticeofDishonor）,被通知者再通知其前手，直至出票人，目的是使汇票上的所有债务人及早获悉拒付事实，以做好偿付票款的准备。,国际汇票被拒付后，按照英国票据法的规定，持票人须在拒付发生后的一个营业日内请由拒付地点的法定公证人或其他法定机构作成拒绝证书（Protest），即一种证明拒付事实的文件。持票人应将汇票交出，由公证人再次向付款人提示汇票，再遭拒绝后，公证人即按规定格式出立拒绝证书，连同汇票一并交还持票人，持票人可凭此向前手行使追索权。,英国票据法规定，持票人保留追索权的期限为6年；日内瓦统一票据法则规定持票人对前手背书人或出票人行使追索权的期限为1年，背书人对其再前手背书人或出票人行使追索权的期限为6个月；我国票据法规定“持票人对前手的追索权，自被拒绝承兑或者被拒绝付款之日起六个月”。追索的票款通常包括：（1）汇票金额；（2）利息；（3）行使追索权发生的相关费用。,（十）参加承兑（AcceptanceforHonour）,参加承兑是汇票遭到拒绝承兑而退票时，非汇票债务人在得到持票人的同意下，参加承兑已遭拒绝承兑的汇票的一种附属票据行为。目的：防止追索权的行使，维护出票人和背书人的信誉。,AcceptedforHonourOfOnSignedby,（十一）保证（GuaranteeorAval）,汇票的保证是指由非汇票债务人作为保证人，对被保证人的汇票债务承担保证责任。我国票据法第四十五条规定：汇票的债务可以由保证人承担保证责任。保证人由汇票债务人以外的他人担当。”,被保证人可以是出票人、背书人、承兑人等，保证人所负责任完全等同于被保证人所负责任。如保证人为出票人、背书人提供保证时，应承担在汇票遭到拒付时，偿还汇票金额、利息及相关费用之责任；保证人为承兑人提供保证时，应承担付款责任。,我国票据法第五十条规定：“被保证的汇票，保证人应当与被保证人对持票人承担连带责任。汇票到期后得不到付款的，持票人有权向保证人请求付款，保证人应当足额付款。”,保证人对汇票提供保证时，通常是在汇票或汇票的粘单上注明以下专有术语种的一种：“GOODASAVAL”、“PERAVAL”、“PAYMENTGURANTEED”等，同时须注明保证人的名称和住所、被保证人的名称、保证日期、保证人签章等。,保证人履行了保证责任即清偿了票据债务后，即可行使持票人对被保证人及其前手的追索权。在实际业务中，对汇票和其他票据提供保证的情况较为普遍，票据的保证使得票据债务人和保证人共同承担票据责任，加之保证人多为金融机构，从而提高了票据的信誉，有利于票据的流通转让。,五、汇票的贴现,（一）贴现业务（二）贴现市场（三）汇票的身价（四）贴现费用（五）汇票的重贴现,（一）贴现业务,贴现（discount）是指远期汇票承兑后尚未到期，由银行或贴现公司从票面金额中扣减按照一定贴现率计算的贴现息后，将净款付给持票人，从而贴进票据的行为。,练习,一张票面为USD20000的汇票注明期限是payableat60daysaftersight，于6月20日承兑，持票人于6月23日要求贴现，当时的贴现率为6.2%，请问持票人应得多少净款？,分析,贴现利息=20000（60-3）3606.2%=196.33（美元）净款=20000-196.33=19803.67（美元）,（二）贴现市场,伦敦贴现市场由12家贴现公司组成，专门经营买入各种票据，包括贴现商业票据。美国联邦储备银行允许美国成员银行承兑汇票，拿到市场贴现或自行贴现从而起到融通资金的作用。,（三）汇票的身价,汇票的身价是由汇票签字人（出票人和承兑人）的信誉、地位所决定的。1.出票人和承兑人的资信地位。出票人和承兑人必须是良好声誉的商号，并具有殷实的资金实力。承兑人的信誉更加重视，作为承兑人，银行优于商号，大银行优于小银行。,2.汇票起源交易的出票条款。注明根据信用证出具的汇票是最好的汇票。,（四）贴现费用,承兑费印花税贴现率,（五）汇票的重贴现,贴现人贴进远期汇票，占压了自己的资金，如果等不及到期日需要用款时，可以提前抛售汇票收回资金，即向本国中央银行要求再贴现或重贴现。,1.重贴现的条件：两个头等名号银行。2.重贴现的银行：中央银行做重贴现业务。,六、汇票的种类,从不同角度，汇票可划分为若干类型，主要有：,（一）按照有无附属单据划分,1、光票（CleanBill）。光票是不附带任何货运单据的汇票，多用于非贸易结算领域。2、跟单汇票（DocumentaryBill）。跟单汇票是附带货运单据的汇票，一般用于贸易结算领域。,（二）按出票人的不同划分,1、银行汇票（BankersBill）。出票人和付款人都是银行的汇票即银行汇票，多用于银行的票汇业务，由于银行汇票不附带货运单据，故属于光票范畴。2、商业汇票（TradeBill）。商业汇票的出票人是公司或个人，付款人可以是公司和个人，也可以是银行。商业汇票的签发须以合法的经济交易为基础。在国际贸易中，出口商交付货物后，签发商业汇票，并附以货运及其他有关单据，从而形成一整套跟单汇票，委托银行向进口商收取货款。,（三）按承兑人的不同划分,1、银行承兑汇票（BankersAcceptanceBill）。凡由银行作为汇票付款人并承兑的汇票称为银行承兑汇票。银行承兑汇票后，即承担了汇票到期支付的法律责任，因而银行承兑汇票的信用基础是银行信用，相对具有较高的信誉度2、商业承兑汇票（CommercialAcceptanceBill）。凡由公司、商号或个人作为付款人并承兑的远期汇票称为商业承兑汇票。公司、商号或个人承兑汇票后，即承担了汇票到期支付的法律责任，因而商业承兑汇票的信用基础是商业信用。,（四）按付款时间的不同划分,1、即期汇票（SightBill）。即期汇票是在提示时或见票时立即付款的汇票。2、远期汇票（CommercialAcceptanceBill）。远期汇票是在出票后或见票后一定时期内付款的汇票。,（五）按汇票的流通地点划分,1、国内汇票（DomesticBillofExchange）。在一国境内流通的汇票，称为国内汇票2、国际汇票（InternationalBillofExchange）。同一汇票的流通涉及两个以上国家，该汇票即为国际汇票。在国际结算领域使用的汇票，一般为国际汇票。,第三节本票,本票与汇票在许多方面相同或类似。各国票据法一般对汇票的规定较为详细，对本票的规定相对从简，即只对其与汇票的不同之处进行规定，而其与汇票的相同之处则适用于汇票的有关规定。,一、本票的定义,英国票据法关于本票的定义是：“Apromissorynoteisanunconditionalpromiseinwritingmadebyonepersontoanthersignedbythemaker,engagingtopayondemandoratafixedordeterminablefuturetime,asumcertaininmoneytoortotheorderofaspecifiedpersonortobearer（本票是一个人向另一个人签发的，保证于见票时或定期或在一个可以确定的将来的时间，对某人或其指定的人或持票来人支付一定金额的无条件书面承诺）”。,我国票据法第七十三条规定：“本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。本法所称本票，是指银行本票。”,二、本票的必要项目,同汇票一样，本票的制作人也须按照票据法的有关规定，签发符合法定要式的本票。否则，要式不具备的本票不具有票据效力。我国票据法第七十六条规定：“本票必须记载下列事项：（1）表明本票字样；（2）无条件支付的承诺；（3）确定的金额；（4）收款人名称；（5）出票日期；（6）出票人签章。本票未记载前款规定事项之一的，本票无效。”,下图为一张要式具备的本票：,PROMISSORYNOTEUSD15，000.00NewYork,January25,2000At60daysafterdatewepromisetopayLondonDCompanyororderthesumoffifteenthousandU.S.dollarsonlyForACompanyNewYork(signed),（1）（7）（5）PromissorynoteforGBP800.00London，8Sep.,200（6）（2）at60daysafterdatewepromisetopay（3）BeijingArtsandCraftsCorp.ororderthesumof（7）Eighthundredpounds（4）ForBankofEurope,Londonsigned（4）,（二）本票的必要项目,1、标明“本票（PromissoryNote）”字样2、出票人（Maker）及其签章本票出票人（亦称制票人，即上例中的纽约A公司）即签发本票的当事人，也是本票的主债务人，其以签发本票的形式来体现并保证偿还其负有的票据债务。出票人须在本票上签章，否则本票无效。,3、收款人名称（Payee）收款人（上例中的D公司或指定的人）即收取本票票款的当事人，是本票的主债权人。4、一定金额本票也是一种有价证券，须以货币金额而非其他形式表明其价值。,5、付款期限本票亦有即、远期之分（上例即为一张远期本票），其期限表示方法与汇票基本相同；对未载明付款期限的本票，可视为见票即付。但我国票据法第七十九条规定：“本票自出票日起，付款期限最长不得超过2个月。6、出票日期及地点未载明出票地点的本票，出票人所在地（或出票人的营业场所，上例中为纽约）为出票地。,7、付款地点未载明付款地点的本票，本票的出票地（或出票人的营业场所，上例中为纽约）为付款地。8、无条件的支付承诺由于本票也是一种体现债权债务关系的有价证券，因而本票的支付不能带有任何附带条件。,三、本票与汇票的区别,（一）本票与汇票的相同点1.本票与汇票相同，写明收款人2.本票的制票人相似于汇票的承兑人3.本票的第一背书人相似于已承兑汇票的收款人。他与出票人是同一人。,（二）汇票与本票的不同点,1.基本当事人不同。汇票必须具有三个基本当事人，即出票人、付款人、收款人；而本票只有两个基本当事人，即出票人和收款人。2.付款方式不同。汇票是出票人对付款人签发的无条件支付命令；而本票则是出票人自己作出的无条件支付承诺。只要一张票据的出票人和付款人为同一人，其即具有本票的性质。,3.名称的含义不同。本票英文直译为“承诺券”，它包含着一笔交易的结算。汇票英文直译为“汇兑票”，它包含着两笔交易的结算。4.承兑等项不同。远期汇票须经承兑才可确定付款人的债务责任；而本票的出票人（实际上即付款人）一经签发符合法定要式的本票，既已确认并承担了债务责任，故本票无须承兑。但见票后定期付款的本票仍应由持票人向出票人提示见票，以确定本票的付款到期日。,注意：,本票只有afterdate，没有aftersight,5.国际本票遭到退票，无须作成拒绝证书。国际汇票遭到退票，必须作成拒绝证书。主债务人不同。本票的主债务人是制票人；汇票的主债务人承兑前是出票人，承兑后是承兑人。,四、本票的不同形式,与汇票相比，本票在国际贸易结算中的使用并不多见。但在国际信贷、国际融资以及其他领域中，本票的应用相当广泛,1.商业本票（TradersNote）。商业本票是以贸易公司作为制票人的本票。包括美国较大公司开出的商业票据。（CommercialPaper）,2.银行本票（BankersNote）。银行本票是由银行签发的有价证券，如果作成来人抬头形式，即可代替现钞流通。银行本票的滥发不利于货币和金融市场的稳定，故许多国家对银行本票的发行加以严格限制。如我国票据法第七十五条规定：“本票出票人的资格由中国人民银行审定，具体管理办法由中国人民银行规定。”,3.国际小额本票（InternationalMoneyOrder）。国际小额本票多是以设在美元货币清算中心的美国银行作为制票行，以美元定值的银行小额本票。,4.旅行支票（TravelersCheck）。从付款人就是该票的发行机构这一点来看，旅行支票是带有本票性质的票据。但旅行支票的发型实际上是购票人在发票机构的无息存款，兑付旅行支票等于是支取此笔存款，故旅行支票又带有支票性质。,5.流通存单（NegotiableCertificateofDeposit）。流通存单是美国的大银行作为制票人发出的大额定期存单，要求外界购买，至到期日偿付本息，它是作为筹资工具的一种票据。,6.中央银行本票（CentralBankersNote）。中央银行本票系指西方国家规定中央银行有权签发即期定额付给来人的银行本票，又称银行券。相似于大额纸币。,7.国库券（TreasuryBill）。英国财政部作为制票人，发行91天定额付给来人的具有本票性质的