证券投资分析复习题

1证券投资分析复习思考题一，单项选择题1我国深沪两家证券交易所的组织形式均是（）。A合伙制B公司制C会员制D法人制2有价证券的主要形式是（）。A商品证券B资本证券C货币证券D三票一体3与股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（）。A要约收购和权利收购B要约收购和协议收购C权利收购和协议收购C凭证收购与协议收购4根据股份公司中股东权益的不同，可将股权划分为（）两种基本形式。A个人股和国家股B流通股和非流通股C法人股和非法人股D普通股和优先股5以下关于基金交易价格的说法哪个是错误的（）A封闭型基金的单位买卖价格主要受市场供求影响；B封闭型基金单位在交易过程中经常出现溢价和折价现象；C开放型基金的单位价格在每天可以报出多个买卖价；D开放式基金单位的买入价，即赎回价，不受市场供求关系的影响，不会出现溢价或折价现象。6、中央银行的货币政策手段中，最常用且可灵活控制的手段是（）。A法定存款准备金制度B再贷款和再贴现业务C公开市场业务D贷款的规模控制7（）是股票买卖过程的最后一道手续。A清算交割与过户B报单C竞价D托管8我国凭证式国债的承销方式主要是（C）A场内挂牌分销B证券公司分销C银行承销D场内和场外分销相结合9、当股价刚开始上涨时，如果出现价增量增的现象，可以断定涨势已成定局，应该（）。A卖出B买进C都可D无法判断，观望10上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫（），凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为股东享受公司分派的股利。A除息日B股权登记日C除权日D送股交易日11，某股份公司流通股1亿股，占公司已发行在外普通股的20，公司含有暂未上市内部职工股5000万股，其余国有法人股的股本数则为A15亿股B35亿股C5亿股D6亿股12、股价由上向下跌破中期移动平均线时，是（）A短线买入时机B中短线入货时机C中短线出货时机D短线出货时机1310元股票跌75到25元，将来要回到10元，需上涨A200B300C400D50014、股价出现两三个近期低点而MACD并未配合出现新的低点时，为（）信号。A卖出B买入C都可D无法判断，观望215，画K线涉及4个价格，其中（）是最重要的价格指标。A开盘价B最高价C最低价D收盘价16形成和影响股票理论价格的基本因素是预期股息和（）的比值。A股息收入B市场行情C未来价格D市场利息率17下列哪个因素分析不属于股票市场的基本因素分析（）技术分析B市场分析C行业分析D区域分析18，分析行业变动对股市影响时，如果相关行业的产品与该行业生产的产品是互补关系，则相关行业产品价格上升，会导致该行业股价（）。A上升B下降C不变D以上都不对19价证券的主要形式是（）。A商品证券B资本证券C货币证券D三票一体20，股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（）。A要约收购和权利收购B要约收购和协议收购C权利收购和协议收购C凭证收购与协议收购21银行在经济衰退时，为了刺激经济的复苏可以（）法定存款准备率。A降低B调高C不改变D取消22在国债承购包销的过程中，如果承销商提前完成了国债的分销任务，那么在缴款日前承销商就可以占用这部分资金，并取得利息收入。这部分收入称为（）A差价收入B发行手续费收入C资金占用的利息收入D留存自营国债的交易获益23下列有关基金论断正确的是（）A基金反映一种债权关系；B基金投资风险比股票和债券要小；C投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势；D基金管理公司负责托管资金与买卖证券。24公司法规定，以超过票面金额为股票发行价格的，须经国务院股票管理部门批准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司的（）。A资本公积金B资产C营业外收入D负债25前，证券交易所在每日开盘时采用（）方式，在日常交易中采用（）方式。A集合竞价、连续竞价B集合竞价、集合竞价C连续竞价、连续竞价D连续竞价、集合竞价26列关于股票的描述，错误的是（）A，股票是一种有价证券B，股票是股份有限公司发行的股权凭证C，股票是证明投资者权益的凭证D，股票发行人定期支付利息并到期偿付本金27ACD技术指标中的DIF、DEA值均为负、大势属于A空头市场B多头市场C牛皮市D大牛市28股价由下向上突破中期移动平均线时，是（）A中短线买入时机B短线入货时机C中短线出货时机D短线出货时机29股价急速上扬远超过上升的移动平均线时，由于超买将出现短期的回调压力，是（）A买入时机B卖出时机C都可D无法判断，观望330前，我国证券市场实行以（）。A自律为主，政府监管为补充的监管体制B中央政府监管为主，地方政府监管为补充的监管体制C地方政府监管为主，自律为补充的监管体制D政府监管为主，自律为补充的监管体制31司的破产是公司解散的一种特殊形式，根据我国和其它一些国家的规定，当公司负债达到或超过其实际资产的（），在不能清偿到期债务时，债权人和债务人都可由股东大会作出决议，申请破产。A50B60C70D8032股市外的兼并与股市内的兼并虽然从本质上讲，都是依靠（）转让实现的。A股票B证券C产权D股权33与股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（）。A要约收购和协议收购B要约收购和权利收购C权利收购和协议收购C凭证收购与协议收购34根据股份公司中股东权益的不同来设置股权，可将股权划分为（）两种基本形式。A个人股和国家股B流通股和非流通股C法人股和非法人股D普通股和优先股35下列叙述哪个正确（）A基金反映一种债权关系；B基金投资风险比股票和债券要小；C投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势；D基金管理公司负责托管资金与买卖证券。36以下哪些是契约型基金的特点（）A契约型基金的核心是公司章程；B契约型基金不设有董事会和股东大会；C契约型基金的托管人接受基金管理公司的委托，负责管理、经营和处置信托财产；D契约型基金的管理公司作为委托公司自行或再聘请管理人代为管理基金的保管和操作。37以下哪些是封闭式基金和开放式基金的共同特点（）A二者都通过证券交易所买卖；B二者的首次发行价都是根据单位资产净值加35的首次购买费来确定；C二者的基金总额都是固定的；D二者都可以将全部资金进行长线投资。38编制资产负债表时所依据的基本等式是（）。A左方右方B资产负债C收入支出D资产负债股东权益39反映偿债能力保障程度的财务比率是（）4A流动比率B现金流量比率C已获利息倍数D现金比率40（）反映股票投资者对每1元的利润所愿支付的代价。A每股股利B市盈率C每股净资产D每股税后利润41在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。这样做的原因在于在流动资产中（）。A存货的价值较大B存货的质量不稳定C存货的的变现能力较差D存货的未来销路不定42资产负债率说明在公司每100元资产中，有多少是由负债构成的。通常，公司的资产负债率应控制在（）为宜，A50B50C50D50左右二,填空题1、证券投资主要由、和三个要素构成。2、契约型投资基金是依据信托契约，通过发行受益凭证，由、和三方当事人组建而成。3、股民的股票买卖委托最终都要汇集到（上海、深圳）证券交易所的电脑主机上撮合成交，成交时遵循“时间一致、；、时间优先”的原则。4，发起人符合法定人数，设立股份有限公司，应当有为发起人，其中须有发起人在中国境内有住所。5、移动平均线呈空头排列，表明股价正处于趋势，其形态为均线在均线之下，均线呈空头排列时，每一次反弹都是时机。6、股价运行波浪是一个不断重复的节奏，在股价上升时这个节奏可以理解为个上升推动浪和个调整浪，其铁的规律之一是第4浪的回调低点不能和第浪的高点重合。7、证券投资主要由、和三个要素构成。8、证券投资的基本原则主要是、和。9是证券流通市场的核心。10场外市场也可以分为、和。11参加证券投资的金融机构可以分为三大类（、。12我国证券行业的自律性组织主要有、和。13根据股东享有权利和承担风险的大小不同，股票分为和。14市盈率，即与的比值。15股票的收益是指投资者通过购买股票而获得的全部投资报酬，包括和。516上市公司的股票，在分红之前其股价中包含着股利因素，因此叫或。17、股份公司按其股票能否在证券交易所内挂牌交易，可分为公司和公司。18、移动平均线呈多头排列，表明股价正处于趋势，其形态为均线在均线之上。均线多头排列时，每一次下调都是时机。19我国已上市公司发行新股的主要形式有和。20投资者不能直接进入证券交易所购买股票，只能通过从事证券经纪业务的委托购买。21一般来说，债券是由债券的发行额度、期限、和等要素构成的。22按债券的发行对象划分，债券的发售方式有和两种。23现货交易按交割时间的不同有以下三种、和。24债券的交易场所主要是两类和。25中央政府发行国债的目的主要有两个一是；二是。26是一种不可上市流通的储蓄型债券，主要由银行承销，各地财政部门和各国债一级自营商也可参与发行。27、当股价向上突破短期移动平均线后，又突破中期移动平均线时，短期移动平均线才会往上倾而与中期移动平均线相交，这可以成为短期指标的。28、股价由下向上升破短期移动平均线时，是短线时机。股价由上向下跌破短期移动平均线时，是短线信号。29、股价连续上扬远离移动平均线时，如果股价突然下跌，但未跌破上升的移动平均线，股价又再度上升时，可以。30、两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称，后市一般应看好；如果短期移动平均线由上向下跌破中长期移动平均线，出现空头排列的型态，则为，后市应当看淡。31、根据MACD的走势，可以决定买卖的时机。当DIF向上突破MACD线时，为信号；当DIF向下跌破MACD线时，为信号。32、所谓背离现象是指与出现背离。33、所谓量价配合是指股价与成交量必须，股价上涨成交量或者股价下跌成交量。34、V形走势一般是由三部分组成的、和。35、对称三角形一般情况下属于，但也有少数情况下属于。三，判断题1兼并与收购作为股市上正常的市场行为，是一种通过市场机制合理配置资源的具体方式，它使上市公司在竞争中不断地吐故纳新，充满活力。62中央银行在经济衰退时，为刺激经济可调高法定存款准备率。（）3、作为股份表现形式的股票，具有无期性或不可逆反性。4、我国股票按流通地点和买卖方式的划分，可分为G股，D股和S股。5、投资基金按能否赎回，可分为契约型投资基金和公司型投资基金。6、旗形是技术分析中的转折形态，头肩顶则是持续形态。7、在我国，只有商业银行才有资格担任基金托管人。8移动平均线的优点在于，当市道明显处于上升或下降的趋势中时，能够自动发出买入或卖出的信号，根据移动平均线的趋势选择好买卖时机，能够获取可观的利润。（）9、阻力线被股价突破后会成为支撑线,反之，支撑线也会成为阻力线。10、速动资产是反映企业的短期偿债能力。11、亚当理论的精义是没有任何分析工具可以推测市势的走向，只能顺势而为。12、“三法”其形状为左边三根（或更多）小K线被右方一根长阳线（长阴线）所包含。13、一般认为航运属于周期性行业,医药则是防御性产业。14、技术分析中的四大要素是指价、量、时、线。15，某只股票的总市值是其总股票数股与其面值的乘积。16,非系统风险在股市中的表现是个别股票的波动，因此可以通过合理的投资组合，加以分散。（）17，包销是指发行人与承销商签订合同，由承销商买下全部或销售剩余部分的股票，但不承担全部销售风险。（）18市盈率是指普通股的每股市价与其上一年度的每股收益额的比率。（）19、股价跌至均线之下时，均线短期内仍保持向上运行趋势，则为卖出时机。（）20、不管压力还是支撑，凡抗拒股价朝原方向运行的区域连线，即称为颈线。（）21，股票除权以后，如股价填权可以使投资者获利，贴权则使投资者亏损。（）22、头肩底是技术分析中的转折形态，旗形则是持续形态。23、所谓量价配合是指股价与成交量必须同步变动，股价上涨成交量增大或者股价下跌成交量减少。（）24、通常期限长的债券票面利率相对低一些，期限短的债券票面利率相对高一些。25、基金净资产值集中反映了基金目前的资产增值情况和投资收益情况，它会随基金的投资表现而变化，每日都可能不同。26、流动比率财务指标反映的是股份公司的短期偿债能力。（）27、一般认为医药属于周期性行业,航运则是防御性产业。28、技术分析中的四大要素是指价、量、时、线。29、亚当理论的精义是没有任何分析工具可以推测市势的走向，只能顺势而为。30、总资产收益率是指企业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。（）31所谓背驰现象是指实际价格走势与随机指标的升幅或跌幅出现背离。（）32一个完整的头肩顶型态是由左肩、头部和右肩三部分组成。（）33圆底是在清淡的市场气氛中长时间形成的底部形态。（）734所谓量价配合是指股价与成交量必须同步变动，股价上涨成交量增大或者股价下跌成交量减少。（）35移动平均线的变动趋势时间越长越明显是领先于股价变化的。（）36随机指标可以显示出市场在何时为超买区，何时为超卖区。（）37两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称“死亡交叉”。（）38股价跌破移动平均线，突然暴跌且远离移动平均线，此时股价会产生强劲反弹的动能，并且有可能反弹至移动平均线而成为短线炒作的卖出时机。（）39移动平均线的优点在于，当市道明显处于上升或下降的趋势中时，能够自动发出买入或卖出的信号，根据移动平均线的趋势选择好买卖时机，能够获取可观的利润。（）40相对强弱指数的计算，首先需要决定所采用的天数。采用较短天数计算的指数，其波动幅度较为明显，也很敏感。（）41贴现率是指商业银行向中央银行办理再贴现时使用的利率。（）42在资产总额一定的条件下，企业速动资产过多就会增加企业的财产风险。（）43中央银行在经济衰退时，为刺激经济可调高法定存款准备率。（）44总资产收益率是指企业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。（）45财政是以国家为主体的，为满足社会公共需要而进行的集中性分配和再分配中形成的经济关系。（）46中央银行的货币政策手段中，法定存款准备金制度是可灵活控制的手段。（）47流动比率反映的是长期偿债能力。（）48流动比率高，意味着企业一定具有短期偿债能力。（）49速动资产是反映企业的短期偿债能力。（）50市盈率是指普通股的每股市价与其上一年度的每股收益额的比率。（）四、多项选择题1、有价证券投资主要包括（）。A股票投资B债券投资C基金投资D衍生工具投资2,下列指标中用来反映企业短期偿债能力的财务比率有（）A流动比率B速动比率C权益比率D负债比率E市盈率3封闭型基金在哪些情况下可以改为开放式基金（）A公开上市三年后，经由一定数量的投资者建议，经理人和信托人决议，三方同意终止基金上市，改为开放型基金；B当基金市价持续两个月低于资产净值的20以上，由基金经理公司主持召开持有人大会，以资产净值为买卖依据，改为开放型基金；C当基金连续亏损一年以上时；D当基金超过封闭期限时4,投资者在进行正常的股票买卖交易之前，应该（）A到当地证券登记结算公司开立股票帐户和资金帐户B了解有关股票交易的规定和原则C,最少在资金账户上先存入2万元。8D到证券公司的证券营业部开立资金帐户E，到当地证券登记结算公司开立股票帐户5、下列是K线图的组合形态的是（）A双底B双顶C头肩底DV型走势6、下列属于金融投资的有（）A基金投资B股票投资C房地产投资D债券投资7股份有限公司已成为最重要的一种现代公司形式，其主要特点有（）。A公司具有独立的法人地位B公司的股东与管理者相分离C股东与董事之间是一种信托关系D公司的股份可以自由转让8、下列哪些风险属于系统风险（）。A市场风险B利率风险C信用风险D购买力风险9、关于量价关系的说法正确的有（）A量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。B量价必然同步变化C量持续放大是上涨的必要条件。D量价背离是反转信号。10,下列指标中比率越高说明企业的获利能力越强的有（）A资产净利率B产权比率C负债比率D销售毛利率11在我国证券市场中，政策上已经允许入市的机构有（）A商业银行B社保基金C保险公司D证券公司12、下列是移动平均线的计算方法的是（）A算术平均法B加权平均法C几何平均法D指数平滑移动法13、下列是K线图的组合形态的是（）A双底B双顶C头肩底DV型走势14、关于量价关系的说法正确的有（）A量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。B量价背离是反转信号。C量持续放大是上涨的必要条件。D量价必然同步变化15、关于头肩底型态的特征，描述正确的是（）A形成左肩部分时，成交量在下跌过程中显著增加，在左肩的最低点反弹时量却有减少的趋势。B在做头的时候，股价破位下行，成交量随着股价的下跌而增加，比左肩的成交量还要大，此时表明有恐慌性抛盘涌出。C从头部回升时，成交量总的来说比左肩多一些。D当股价回升到前次高点时，出现第三次回档，这时的成交量明显少于左肩和头部，股价跌至左肩低点附近时即止跌。16按所体现的内容不同，有价证券可以分为（）。A商品证券B货币证券C公司证券D资本证券17股票属于（）。A债券B所有权证券C货币证券D资本证券18证券市场“三公”原则是指（）。9A公开B公允C公平D公正19场外交易市场特征的是（）。A柜台交易B交易对象仅限于未上市证券C交易规则宽松D只能委托经纪商交易20中国证监会的主要职责是（）。A负责行业性法规的起草B根据证券法规和行业规定，对证券发行、交易活动及市场参与者行为实施监督和管理C必要的时候参与证券市场交易D制定交易规则21证券市场是在（）的基础上产生的。A社会化大生产B商品经济C股份经济D信用制度发展22可以作为证券发行人的是（）。A公司B金融机构C政府部门D个人23人们购买证券的主要目的是为了（）。A获得股息B获得利息C买卖证券的差价收入D保存本金24在发达的市场经济国家，资金的融通主要通过（）来完成。A商品市场B货币市场C技术市场D资本市场五、名词解释股价指数股权设置股价指数H股回购交易开放型基金基金托管人市盈率市净率金融债券流动比率净资产收益率顶背离底背离头肩底头肩顶斐波拉契神秘数列投资基金移动平均线非系统风险有价证券移动平均线指数平滑异同平均线MACD相对强弱指数RSLK线图双底圆弧底双顶波浪理论经济周期防御性股票六、计算题1、某上市公司年利润总额为6000万元,年末股本总数为10000万股,所得税率为25,上年滚存利润为300万元。按规定提取10法定盈余公积金、5法定公益金、15任意盈余公积金后,拟采用派发现金红利方式进行分配。要求请分别计算以下指标1每股收益EPS摊薄2提取法定盈余公积金3提取法定公益金4提取任意公积金5每股最多可派发的现金红利额含税102,20012年4月1日，某公司宣布2011年报及分红方案该公司总股本10000万股，按10股送红股3股、派2元现金，同时每10股配2股、每股配股价5元，该股股权登记日为2012年4月15日，配股交款截止日期为4月29日。且股权登记日该股收盘价为12元。求试计算除权参考股价3，某上市公司2009年利润总额为6800万元，年末股本总数为13000万股，所得税率为25，上年滚存利润为7100万元。按规定提取10法定盈余公积金，10任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配，请分别计算以下指标1每股收益EPS摊薄2提取法定盈余公积金3提取任意公积金4最多可派发的现金红利额含税4,某公司分红派息方案已获通过每10股送2股转增3股派06元,另每10股配3股,配股价为每股10元,送股、转增股、配股和派息的股权登记日为同一日,该公司股票股权登记日收盘价为25元。试问1该公司股票的除权除息基准价是多少2如果除权除息日该公司股票的价格在1550元至1490元之间波动,开盘价为1550元,收盘价为1498元,如何判定这一天该公司股票的市场特征5发行人准备发行面额100元，一年期，年利率为10的债券，在正式发行之前市场由原利率10上升12，试问折价发行价格应为多少6，某公司股票的股息为5元，预期增长率为6，市场收益率为12，该股目前市价为70元，试评估其内在价值。应如何操作7,假设某股市四种股票的交易资料如下表所示，请用综合平均法计算出股价指数股价（元）交易量项目种类基期报告期基期报告期A58100150B812509011C101412070D151860808，根据下列四种股票信息，完成第15题股票基期股价P0报告期股价P1基期成交量Q0报告期成交量Q1A4810001600B8105001000C16815001000D10121200800注股价单位美元，成交量单位百万股1）用简单算术平均法求股价指数。2）用综合平均法求股价指数。3）用加权综合法求股价指数（派氏指数和拉氏指数）。4）假设在报告期股票A,股票C分别以12和14比例拆股，求新除数及股价平均数。5）假设报告期股票A,B,C,D的发行量分别为5000，6000，7000，8000（单位百万股），且为上市交易的所有股票，求报告期市价总额。解1）41081021037546IIPN2）410182106IIIIP3）拉氏指数以为权数0Q41018105810289546IIIIP派氏指数以为权数Q4101816081028105246IIIIP4）拆股前报告期简单算术平均数为94拆股后新除数为412955）市价总额美元850687012805129,某上市公司A预计当年实现利润03元人民币，A股票发行价格定为1510,经股东大会决议通过本年度分配方案为10送2派发现金5元人民币，如果除权前该股票价格为125元，则股票除权价格是多少11假定某投资者于1990年9月1日买入一张面值为100元，利率为15的企业债券，买入价格为103元，1992年10月10日到期，问该投资者获得的到期收益率是多少12，经股东大会决议通过本年度配股方案为10配3，配股价格10元，如股票除权前价格为23元人民币，股票除权后价格是多少七，问答题1,试分析央行货币政策的变动对股票市场的影响2、什么是移动平均线，简述其优缺点怎样依据移动平均线判断股价走势3、简要说明技术指标MACD的应用法则4、简述股价K线形态中的正三角形、直角三角形和下降三角形的联系和区别5什么是投资基金简述基金投资政策的具体内容6试述债券作为有价证券的基本特征7简要说明股票交易的竞价原则是8什么是指数平滑异同平均线MACD，简述其优缺点9试分析证券市场与一般商品市场相比具有的特征10股份有限公司的主要特点是什么11、简述中国证券监督管理委员会的主要职责12、联系实际说明证券投资的作用什么是移动平均线，简述其优缺点13什么是相对强弱指数，简述其优缺点14什么是随机指标KDJ，简述其优缺点和局限性15简述双顶的形态特征，说明其特点16，简要的从货币政策的变动分析其对股市的影响17简述波浪理论的含义及基本形态波浪理论的数浪规则主要有哪些18，试说明债券与股票的联系与区别19，比较封闭式基金与开放式基金20简述证券投资分析中的行业生命周期理论21，试述财政政策的种类及其对证券市场的影响13完14复习题第一章投资概述一、概念题1、投资2、投机3、狭义投资和广义投资4、直接投资和间接投资5、实际投资和金融投资6、国家投资、企业投资和个人投资7、生产性投资和非生产性投资8、盈利性投资和政策性投资9、国内投资和国外投资10、固定资产投资11、房地产投资12、有价证券投资13、期货投资与期权投资14、信托投资15、保险投资16、BOT投资二、填空题三、单选题1、间接投资的形式主要是（）。A购买各种各样的有价证券B购买厂房、机器、设备、交通运输工具C购买土地或土地使用权D购买专利、商标等无形资产2、（）可以说是人类历史上最早的一种投资方式。A有价证券投资B期货投资与期权投资C信托投资D固定资产投资3、西方国家的投资信托专指对（）的信托。A存款投资B贷款投资C有价证券D固定资产投资4、BOT实质上是一种利用（）投资于公益性基础设施或工业性项目的一种融资方式。15A金融资本B政府资本C银行资本D私人资本5、股份经济制度作为资本主义社会制度的一个特征而得到确立后，（）称为投资的主要形式。A实际投资B直接投资C金融投资D间接投资6、个人投资的主体是（）。A个体企业B个人C合伙制企业D集体企业7、生产性投资最终成果是（）。A非生产性资产B生产性资产C固定资产D流动资产8、随着经济的发展、金融的深化，以及证券制度的建立，（）已成为最基本、最主要的投资方式。A证券投资B房地产投资C股票投资D债券投资9、BOT投资到期后，项目的所有权属于（）。A外国投资者B东道国政府C外国政府D东道国企业10、按（）的不同，投资可分为盈利性投资和政策性投资。A投入领域B投资主体C经营目标D投资来源四、多选题1、投资与投机的区别主要体现在（）。A期限的长短不同B本质上不相同C利益着眼点不同D两者承担的风险不同2、按照投资对象的不同，投资可以分为（）。A生产性投资B非生产性投资C实际投资D金融投资3、实际投资和金融投资相比较，存在着一定的差异，表现在（）。A风险不同B流动性不同C盈利性不同D交易成本不同4、按照投资来源的不同，投资可分为（）。A国家投资B国内投资C国外投资D企业投资165、下列属于金融投资的有（）。A基金投资B股票投资C房地产投资D债券投资6、固定资产投资具有如下一些特点（）。A投资金额较大B投资回收期较长C投资的风险较大D投资的流动性较大7、有价证券投资主要包括（）。A股票投资B债券投资C基金投资D衍生工具投资8、期货投资可以分为（）两大类。A指数期货B商品期货C金融期货D货币期货9、根据期权买进卖出的性质划分，期权投资可分为（）。A商品期权B看涨期权C双向期权D看跌期权10、投资的作用主要表现在（）。A筹集资金B调节资金投向，提高资金使用效率C改善企业经营管理D为金融宏观调控提供了重要手段五、判断题1、投资就是指为了获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值的牺牲。（）2、早期投资的主要形式是金融投资。（）3、投机并不是一种投资活动，它是指在经济活动中或市场上兴风作浪，甚至不惜违法的谋私利的行为。（）4、投资和投机都是以获得未来货币的增殖或收益为目的而预先投入货币的行为，从本质上来讲没有区别。（）5、与直接投资相比，间接投资的投资者除股票投资外，一般只享有定期获得一定收益的权利，而无权干预被投资对象对这部分投资的具体运用及其经营管理决策。（）6、金融投资不涉及人与人之间的财务交易，只涉及人与物、与自然界的关系。（）7、期权投资的风险大于期货投资。（）8、有价证券是虚拟资本，本身并无价值，投资者之所以购买有价证券是为了获得其预期收益，从而实现投资资金的未来增殖。（）9、二级市场的证券投资会增加社会资本总量，而且会在持有者之间进行再分配。（）10、期货投资的对象是实物商品和金融商品。（）六、简述题1、简述投资与投机的关系172、简述投资的作用3、简述期货投资的特点4、简述BOT投资的主要特点5、简述证券投资的作用18第二章证券市场一、填空题1证券分为（）和（）两大类。7在我国，证券监管机构是指（）。81602年在（）成立了世界上第一个股票交易所。9（）是会计师事务所最主要的职能。10我国的证券公司分为（）和（）两种。二、单选题1现在各银行发行的信用卡，其实质也是一种（）。A商品证券B货币证券C资本证券D债券2债权证券表现为（）A股票B认股权证C期权D各种债券3金融机构主要是证券市场上资金的（）。A中间需求者B最终需求者C第一供给者D最终供给者4我国深沪两家证券交易所的组织形式均是（）。A合伙制B公司制C会员制D法人制5美国历史上第一个证券交易所为（）。A美国证券交易所B芝加哥证券交易所C那斯达克D费城证券交易所6上海股份公所成立于（）。A清朝末期B民国初期C新中国时期D大革命时期7金边债券是指（）。A公司债B金融债券C国债D地方政府债券8，（）是指在证券交易所场外形成的证券交易的电子自动报价网络系统。A一级市场B二级市场C三级市场D四级市场9（）是资本市场的核心。A同业拆借市场B证券市场C票据贴现市场D长期信贷市场10有价证券的主要形式是（）。A商品证券B货币证券C资本证券D三票一体三、多选题1按所体现的内容不同，有价证券可以分为（）。A商品证券B货币证券C公司证券D资本证券2股票属于（）。A债券B所有权证券C货币证券D资本证券3证券市场“三公”原则是指（）。A公开B公允C公平D公正4场外交易市场特征的是（）。A柜台交易B交易对象仅限于未上市证券C交易规则宽松D只能委托经纪商交易5中国证监会的主要职责是（）。19A负责行业性法规的起草B根据证券法规和行业规定，对证券发行、交易活动及市场参与者行为实施监督和管理C必要的时候参与证券市场交易D制定交易规则6证券市场是在（）的基础上产生的。A社会化大生产B商品经济C股份经济D信用制度发展7在我国证券市场中，政策上已经允许入市的机构有（）。A商业银行B社保基金C保险公司D证券公司8可以作为证券发行人的是（）。A公司B金融机构C政府部门D个人9人们购买证券的主要目的是为了（）。A获得股息B获得利息C买卖证券的差价收入D保存本金10在发达的市场经济国家，资金的融通主要通过（）来完成。A商品市场B货币市场C技术市场D资本市场四、判断题1有价证券是虚拟资本的一种形式。（）2当上市公司不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，中国证券业协会有取消该公司证券挂牌上市的权利。（）3一般说来，非上市证券的交易比上市证券的交易要多。（）4流通市场是发行市场存在的基础和前提。（）5提货单、运货单、大额可转让存单和仓库栈单等都是商品证券。（）6三级市场是指在证券经营机构柜台上进行证券直接交易的市场，其交易的证券主要有在交易所挂牌交易的证券和未在交易所挂牌交易的证券。（）7政府部门是证券市场上主要的资金需求者和证券供给者。（）8经纪类证券公司的主要业务只有经纪业务。（）9中国证监会在上海、深圳设了两个证券监管专员办事处。（）10改革开放以后，1990年12月19日，深圳证券交易所正式开业。（）五、简答题1有价证券的特征。2证券市场与一般商品市场相比具有的特征。3交易所市场的特点。4证券服务机构主要包括那些机构5简述证券市场的功能与作用。20第三章股份公司一、概念题1公司制企业2无限责任公司3两合公司4股份有限公司5董事会制6股权设置7公司的合并8公司分立9公司的解散10公司的破产11公司清算12股市内的兼并二、填空题1从世界各国的企业发展情况上看，企业共存在三种基本形式，即（）、（）和（）。2（）是指完全由企业主个人投资兴办，并由其所有和控制的企业。3公司的最高权力机关是（）。4公司化时，按投资主体的所有制性质不同可设（）、（）、（）和（）。5法人股是指（）和（）向股份公司投资所形成的股份。按投资主体的不同，又分为（）和（）。6股份有限公司的设立一般可以采取（）的方式。7发起人符合法定人数，设立股份有限公司，应当有（）为发起人，其中须有（）发起人在中国境内有住所。8公司的变更包括公司的（）、（）和（）9股市外的企业兼并是通过（）而实现的，其兼并过程必须符合规定的法律程序。10购买式兼并与接收式兼并属于股市外的兼并，它们主要是通过（）进行的。三、单选题1（）是由两个或两个以上的人共同投资，联合创办的企业。在合伙制企业中，由合伙人共同经营，共同承担责任，共同分享利润。A合伙制企业B公司制企业C独资制企业D无限责任公司2无限责任公司是指由（）的股东组织的对公司债务负有无限连带清偿责任的公司。A五个以上B三个以上C十个以上D两个以上3根据不同的法系，对公司有不同的划分，西方国家目前存在A欧洲法系与大陆法系两大法律体系B大陆法系和英美法系两大法律体系C欧洲法系和英美法系两大法律体系D中国法系与欧洲法系两大法律体系214由两个以上股东共同出资，每个股东以其出资份额对公司承担有限责任公司的资产总额不划分为等额股份，公司只是按股东的出资额在资产总额中所占比例大小向股东签发出资证明书，不发行股票，这种公司形式是（）A股份有限公司B无限责任公司C有限责任公司D两合公司5公司法规定，股份有限公司的设立，必须经过批准。A国务院授权的部门或者省级人民政府B证监会及其各省分支机构C财政部D国务院6（）是指公司以其部分资产分设一个新的公司，原公司存续。A新设分立B派生分立C重新分立D单独分立7司的破产是公司解散的一种特殊形式，根据我国和其它一些国家的规定，当公司负债达到或超过其实际资产的（），在不能清偿到期债务时，债权人和债务人都可由股东大会作出决议，申请破产。A50B60C70D808股市外的兼并与股市内的兼并虽然从本质上讲，都是依靠（）转让实现的。A股票B证券C产权D股权9与股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（）。A要约收购和协议收购B要约收购和权利收购C权利收购和协议收购C凭证收购与协议收购10根据股份公司中股东权益的不同来设置股权，可将股权划分为（）两种基本形式。A个人股和国家股B流通股和非流通股C法人股和非法人股D普通股和优先股四、多选题1从世界各国的企业发展情况上看，企业共存在三种基本形式，即（）。A独资制企业B合伙制企业C公司制企业D外资企业2英美法系认为，公司法律特征是（）A它必须有两个以上股东，并按其出资份额拥有权利和承担义务。B公司是依法登记的法人。C公司必须是以盈利为目的的经济组织，不以盈利为目的的团体不能称为公司。D公司的股东对公司的债务承担有限责任。有承担无限责任股东的企业不能称为公司。3股份有限公司已经成为最重要的一种现代公司形式，其主要特点有（）。A公司具有独立的法人地位B公司的股东与管理者相分离C股东与董事之间是一种信托关系D公司的股份可以自由转让224公司化时，按投资主体的所有制性质不同可设（）。A国家股B法人股C个人股D外资股。5公司的变更包括公司的（）。A更改B合并C分立D破产6据我国有关法律规定，企业兼并应遵循原则（）。A平等自愿的原则B有偿等价的原则C互利原则D符合国家产业政策和有利于社会生产力发展的原则7按照企业兼并的法律规定，企业可用下列（）形式实现其兼并。A购买式兼并B收买式兼并C接收式兼并D收购式兼并8目前的国家股主要包括（）。A原有国有企业改造为公司时其资产净值折成的股份B现有国有企业改造为公司时其资产净值折成的股份C现阶段有权代表国家投资的政府部门或机构向新设的股份公司投资所形成的股份D经国家授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等向新设公司投资所形成的股份。9优先股是指那些股东享有特殊权利的股份。优先股有下列特征（）。A约定股息率B先于普通股分得股息和清算时优先分配剩余财产C优先股没有或只有极有限的表决权，不能参与企业经营管理D优先股一般是有收回的。优先股的优先是收益有保证，但不能随企业发展而扩大10我国公司法规定，公司经营中，有下述条件之一，就可实行解散（）。A公司章程规定的营业期限已满或者公司章程规定的其它解散事由出现时B股东会议决议解散C公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产D公司领导层发生变更五、判断题1司是在私有制的基础上发展起来的。2大陆法系认为公司是由五人以上为共同目的而组成的经济组织。3从一般意义上讲，现代公司是指股份有限公司和有限责任公司。4国家股一般是指在原来国有制企业向公司制转化过程中，资产评估前折成的股份。5外资股是指外国和我国的港、澳、台地区投资者以购买人民币特种股票B股形式向股份公司投资所形成的股份。6股份有限公司的设立一般可以采取发起设立或者募集设立的方式。7新设分立是指公司以其部分资产分设一个新的公司，原公司存续。8采用接收式兼并，兼并一方整个买进被兼并企业的产权，需要兼并方有较强的经济实力。9股市外的兼并与股市内的兼并虽然从本质上讲，都是依靠产权转让实现的。2310兼并与收购作为股市上正常的市场行为，是一种通过市场机制合理配置资源的具体方式，它使上市公司在竞争中不断地吐故纳新，充满活力。六、简答题1大陆法系与英美法系的区别2股份有限公司主要特点3按投资主体的所有制性质设置股权产生的具体问题4企业兼并应遵循几条原则5兼并与收购的积极作用6股市中的收购与兼并存在的一些问题24第四章股票市场一、概念题1股票2H股3股票交易价格4股票溢价发行5上网竞价发行6清算7股票价格指数8股票的填权与贴权9股票的理论价格10股票的发行价格二、填空题1根据股东享有权利和承担风险的大小不同，股票分为（）和（）。2市盈率，即（）与（）的比值。3股票的收益是指投资者通过购买股票而获得的全部投资报酬，包括（）和（）。4上市公司的股票，在分红之前其股价中包含着股利因素，因此叫（）或（）。5目前，股票的出售是通过（）来进行的。6承销又可分为（）和（）两种形式。7我国已上市公司发行新股的主要形式有（）和（）。8目前我国在股票发行中主要采用了（）发行办法。9投资者不能直接进入证券交易所购买股票，只能通过从事证券经纪业务的（）委托购买。10（）是指投资者要求证券经纪商按交易市场当时的价格，买进或卖出证券的一种委托形式。三、单选题1上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫（），凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为老股东，享受公司分派的股利。A除息日B股权登记日C除权日D送股交易日2财务风险是与企业的（）相联系的风险。A融资方式B通货膨胀C经营方面的问题D政策变化3上市公司增发股票的价格往往（）。A按面值发行B折价发行C平价发行D溢价发行4公司法规定，以超过票面金额为股票发行价格的，须经国务院股票管理部门批25准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司的（）。A资本公积金B资产C营业外收入D负债5深圳“810”事件是在（）股票发行方式下发生的。A专向储蓄存单发行股票B无限量发售认购证的方式C限量发售认购表的方式D全额预缴、比例配售、余款即退的发行办法6（）是指投资者在委托经纪商买卖股票时，限定其买卖价格的一种委托方法。A市价委托B限价委托C人工委托D磁卡委托7股票与其它证券交易的最基本原则是双优先原则，即（）的原则。A时间优先、客户优先B客户优先、时间优先C时间优先、价格优先D价格优先、时间优先8目前，证券交易所在每日开盘时采用（）方式，在日常交易中采用（）方式。A集合竞价、连续竞价B集合竞价、集合竞价C连续竞价、连续竞价D连续竞价、集合竞价9（）是股票买卖过程的最后一道手续。A报单B托管C清算交割与过户D竞价10上海证券交易所综合股价指数简称（），是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。A上证指数B上证成指C上证指数D上证A指四、多选题1股票的价值有三种（）A票面价值B账面价值C内在价值D清算价值2确定股票发行价格要考虑以下因素（）A市盈率B股息率C每股净值D预计的股利3股票投资的利率风险是指由于市场利率变化而给投资者带来损失的可能性。当股票收益一定时，股票价格与市场利率变化表述正确的是（）A当市场利率上涨时，股票价格会下跌B当市场利率上涨时，股票价格会上涨C当市场利率下降时，股票价格会下跌D当市场利率下降时，股票价格会上涨4以下对上网定价发行描述正确的是（）A基本上消除了机构大户在股票发行中操纵价格的行为B股价事先由上市公司和承销商确定C往往会造成购买者投入大量资金，结果只能买到很少数量股票的现象D由股票的购买者通过集合竞价的方式决定股票的发行价格265投资者在进行正常的股票买卖交易之前，应该（）A到当地证券登记结算公司开立股票帐户和资金帐户B了解有关股票交易的规定和原则C到当地证券登记结算公司开立股票帐户D到证券公司的证券营业部开立资金帐户6在通常的情况下，委托买卖的审查包括（）几个方面的内容。A合法性B真实性C实效性D同一性7证券经纪商将客户委托传送至交易所撮合主机，称为申报或报盘，下列申报原则正确的是（）A证券经营机构接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。B证券经营机构在同时接受两个以上委托人买进与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向交易所申报竞价。C证券经营机构在同时接受两个以上委托人买进与卖出委托且种类、数量、价格相同时，可以自行对冲完成交易。D超过涨跌限价的委托，证券经营机构应一律按涨跌限价进行委托。8以下对上证30指数表述正确的是（）A以流通股数为权数的加权综合股价指数；B于1996年7月1日正式发布；C是采用样本股票编制的指数；D以入选样本股1996年1月至1996年3月的平均流通市值为指数的基期值，基期值指数为1000。9网上竞价发行的特点（）A投资者成本提高；B采用了计算机无纸化发行，节约了人力物力；C由于是通过股票交易所通向全国各地的计算机网络发行，解决了小户购买股票的困难；D极大地降低了投资者的认购成本，提高了效率。10专项储蓄存单发行股票的方法存在的问题表现在（）A有利于资金充足的大户B占压资金过多，占压资金时间过长C会造成严重的存款搬家现象，使银行的储蓄失去稳定D程序复杂，耗费人力过大五、判断题1股票与股份是两个相同的概念。（）2在我国，按发行地及交易币种的不同，可把股票划分为A股，B股，H股，N股和S股。（）3股票没有内在的价值。（）4填权可以使投资者获利，贴权则使投资者亏损。（）5非系统性风险是指由于某种因素对市场上所有的股票都会带来损失的可能性。（）6包销是指发行人与承销商签订合同，由承销商买下全部或销售剩余部分的股票，但不承担全部销售风险。（）277股票发行方式有公募发行和私募发行两种。（）8公司法规定，以超过票面金额为股票发行价格的，须经国务院股票管理部门批准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司资本公积金。（）9通过发行认购证发售股票的方法，是在股票供过于求的情况下产生的。（）10从1996年12月