创业学第6章-商业计划的基本财务知识ppt课件

创业学第六章财务预算和管理2,现金流出把产品所支出的各种费用，例如投资、经营成本等称为现金流出；现金流入把实施产品的各种收入，例如销售收入、资产回收等称为现金流入。现金流入和现金流出总称为现金流量。现金流入和现金流出的代数和称为净现金流量。,现金流量和现金流量图,现金流量图现金流量图就是用图示的方法表明一个产品在各期所发生的现金流入和现金流出情况。,等值计算的常用符号,i年利率，常用百分数或小数表示；n计息周期，常用年作为基本单位；P资金的现在值，即相对于资金的终值的某一较早时间的价值；F资金的终值（将来值），即相对于资金的现值的某一较后时间的价值；A资金的等年值（年金），即定期等额收入或支出的金额，在各个计息期期末发生。,等值计算公式,一次支付终值公式一次支付现值公式等额支付终值公式等额支付现值公式,已知现在值P，利率i,求n期末终值F。其现金流量图如图3所示。其计算公式为：,式中的（1+i）n称为一次支付终值系数，简记为（F/P,i,n）,一次支付终值公式,例：某公司现在向银行借款100万元，年利率为10%，借款期5年，问5年末一次偿还银行的本利和是多少？解：由一次支付公式可得：F=P(1+i)n=1001.6105=161.05（万元）所以5年末一次偿还银行本利和为161.05万元。,一次支付现值公式,也称整付现值公式。已知终值F，利率i、计息周期n求现值P。其现金流量图如图所示.,上式中(1+i)-n称为一次支付现值系数，简称折现系数，简记为（P/F,i,n）。,例某人计划5年后从银行提取1万元，如果银行利率为12%，问现在应存入银行多少钱？解：,等额分付终值计算（普通年金）,每年存1万元，10年后多少？F=A+A（1+i）+A（1+i）2+A（1+i）n-2+A（1+i）n-1将上式进行整理：,上式中称为等额分付终值系数或年金终值系数，简记为（F/A,i,n）。,例某人从26岁起每年末向银行存入10000元，连续10年，若银行年利率为6%，问10年后共有多少本利和？解：计算可得,等额分付现值公式,公式的经济含义是，在利率为i，复利计息的条件下，求n期内每期期末发生的等额分值A的现值P，即已知A、i、n，求P。,例某设备经济寿命为8年，预计年净收益20万元，残值为0，若投资者要求的收益率为20%，问投资者最多愿意出多少钱购买该设备？解：这一问题等同于在银行的利率为20%条件下，若存款者连续8年每年从银行取出20万元，则现在应存入银行多少钱？,五、如何看懂会计报表,资产负债表损益表现金流量表财务指标分析,资产负债表,资产负债表反映企业某一特定时期财务状况的报表资产负债所有者权益作用：了解企业的资源及其结构资产、负债构成比例所有者权益结构财务趋势,资产负债表构成,表头和表体构成左方为资产，右方为负债加所有者权益负债按偿还顺序排列，反映偿债能力,损益表,也称利润表，反映一定时期的经营成果作用反映一定时期的经营活动的效益考核管理的绩效反映活力能力反映利润分配情况,损益表信息,表头和表体，编制单位，计量单位分成次逐步计算主营业务利润营业利润总利润净利润,现金流量表,反映企业在一定时期内现金流入和现金流出的会计报表作用：提供企业的现金流量信息了解企业目前的财务状况对投资活动和理财活动的成果进行分析考察资产流动性的变化,获得信息,来自经营活动的现金流量，反映正常业务的现金流量来自投资活动的现金流量，反映处置证券投资、固定资产投资等活动引起的收支情况来自筹资活动的现金流量，反映筹资活动中引起的收支变化,财务指标分析,盈利质量分析支付能力分析偿债能力分析成长能力分析,盈利质量分析,根据经营活动中净现金流量、净利润和资本支出之间的关系，分析盈利质量盈利现金比率盈利现金比率经营净现金流量/净利润大于1，盈利质量高；反之，盈利质量不高再投资比率再投资比率经营现金净流量/资本性支出该比率越高，获利能力越强；反之，越小,支付能力分析,除了用现金偿还债务外，用现金来支付企业其它各项开支的能力本期经营活动产生的现金收入与本期偿还的债务、发生的支出进行比较，大于0，支付能力强；反之，支付能力弱,偿债能力分析,经营活动产生的现金收入，是否能够支付本期的现金支出现金流动负债比率现金流动负债比现金余额/流动负债总额越高，短期偿债能力越强现金债务总额比现金债务总额比现金余额/债务总额越大，偿债务能力越强,成长能力分析,指企业未来发展趋势用投资活动和筹资活动所产生的现金流量来考察越大，能够扩大生产规模，成长能力强,六、税务管理,纳税的基本知识纳税人：直接负有纳税义务的法人和自然人，纳税主体纳税对象：纳税客体，征税的目的物税目：纳税对象的具体项目税率：征税的深度比例税率定额税率累进税率,合理避税,注册避税高科技开发区、科技园、创业园、保税区等设立的企业、公司享受优惠进入特殊行业服务业：幼儿园、养老院、残疾人福利机构免交营业税婚介所、殡葬