第三章银行资本金PPT课件

-,1,第三章银行资本金管理,李子白教授厦门大学经济学院金融系,-,2,第一节资本金构成,银行资本金是指银行的出资者投入银行的资金和由税后留存收益转换成的投资。它代表着出资者对银行的所有者权益。一、产权资本（EquityCapital）产权资本是银行所有资本成分的基础，包括实收资本（普通股本与优先股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润和补偿损失的准备金等资本形式。,-,3,（一）普通股本它是银行永久性使用的资本；可用于弥补银行经营的损失，为债权人的权益提供保护；增加普通股本可增强银行的信誉，提高银行未来的借款能力。筹资成本较高；普通股的红利不免税，增股将减少原有普通股的每股收益率（EPS）；增股可能削弱原有股东对银行的控制权。,-,4,（二）优先股本优先股股东不享有投票权，不会削弱普通股股东对银行的控制权；股息通常是固定的，能给普通股股东带来有利的财务杠杆效应；股息通常具有累积性，可使银行避免出现不能支付附属债务利息那样的局面而陷入债务危机；可以直接弥补亏损。股息的固定支付加重了银行的负担；不具有省税效应。,-,5,（三）资本公积包括资本溢价或股票溢价、法定财产重估增值、接受捐赠的财产价值等项目。它是一种储备形式，可以按照法定程序转增资本金。（四）留存收益留存收益包括盈余公积和未分配利润。留存收益是通过银行经营活动从内部提留而形成的资本，它与投资者投入的资金属性一致，均为所有者（普通股股东）权益。,-,6,（五）补偿损失准备金这是指银行按一定的比例从税前利润中提留的用于补偿目前还不能确定的贷款呆帐、证券贬值等资产损失的准备金。除上述资本形式外，一些国家的银行产权资本还包括资本准备金。它是为用于未来赎回非永久性优先股、应付对银行提起法律诉讼等突发事件之需和偿付债务的偿债基金而建立的准备金。,-,7,二、债务资本债务资本是银行通过发行资本票据和资本债券等方式筹措的资金。资本票据或债券的持有者对银行收益和资产分配的要求权先于普通股和优先股股东，但次于存款人和其他债权人。这些债务是事先约定为银行所有债务的次级债务，因此称为附属债务。,-,8,以附属债务形式筹集资本的优点：不必缴交存款准备金和因参加存款保险而交纳存款保险费，其管理成本低。具有省税效应，降低了银行税后资金成本。不会削弱普通股股东对银行的控制权。使股东从财务杠杆效应中获得好处。为银行存款人和其他债权人提供了一道额外的安全保障。,-,9,附属债务筹集资本的不足：其利息支付是固定的、强制性的，当银行盈利下降时，股东收益降低的幅度更大。不是永久性资本。如果债务资本比重过大，银行可能因无法弥补其亏损而难以持续经营，从而增加破产风险。附属债务必须服从约定事项，这限制了银行股息的分配、银行的合并和资产的自由转移，可能减少银行业务经营的灵活性。,-,10,第二节资本金的功能,一、营业功能拥有一定量的资本金是银行设立的先决条件。资本营业功能在于为银行购置营业场所、设备以及其它营业所必需的非盈利资产提供资金。二、保护功能资本的重要功能在于吸收消化银行的非预期损失。资本是一家银行防止破产的最终防线。为银行承担贷款和投资损失及维持偿债能力提供“缓冲器”。,-,11,三、维持信心的功能资本是公众对银行的经营保持信心的基本物质条件。资本数量反映银行抵御风险的能力。资本的功能在于维持乃至增强公众对银行在承受意外损失时有能力继续经营的信心。四、管制功能资本管制是银行监管的重要内容。资本金具有管制和约束银行资产增长的功能。,-,12,第三节资本充足性的管理,资本充足性（CapitalAdequacy）又称作资本适度性或资本适宜度，通常是指银行的资本金应保持在既能承受风险损失，以保护存款人和债权人的利益，又能保障正常营运，获取盈利的水平。,-,13,一、影响资本充足性的因素,（一）银行所在国家和地区的经济发展状况在经济动荡、萧条时期，银行不论在资产还是在负债方面都承担着较大的风险，需要保持较多的资本量以应付各种难以预料的风险。（二）银行资产的质量资产的质量是指资产提供收益能力的大小和其风险的高低。资产质量的高低制约着银行资本金需要量，两者呈反向变化的关系。,-,14,（三）银行负债的结构各种负债具有不同的流动性，从而影响银行应持有的资本量。（四）管理当局对资本充足性管制的规定保持的资本量应能够增强公众对银行正常经营的信心，能够增加银行的流动性，降低银行无力偿付的风险和破产的可能性。管理当局通过规定具有法律约束力的资本比率来强制商业银行的资本必须达到所确定的最低必要量。,-,15,二、资本充足性的衡量标准及其演变,资本与存款比率资本与总资产比率资本与风险资产的比率1952年由美国纽约联邦储备银行所制定的资本充足程度公式（简称纽约公式），将全部资产划分为六大类，并规定各类资产应保持相应权数（分别为0%、5%、12%、20%、50%和100%）的资本需要量。,-,16,20世纪70年代初，美国的货币监理署通过综合分析如下因素，据以评估银行资本是否充足：（1）经营管理质量；（2）资产的流动性；（3）收益及其留存的历史情况；（4）所有者的质量与特点；（5）支付占用费的负担；（6）存款结构的波动性；（7）业务处理程序的质量；（8）面临竞争，银行满足当地现在与未来的信贷需求的能力。,-,17,三、国际银行资本标准,1988年7月，正式签署公布了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，简称巴塞尔协议（BasleAccord）。对国际商业银行的资本成分及定义、各类资产的风险权数及其计算标准作了统一规定，提出了衡量银行资本充足性的最低标准比率。目的：对银行资本充足性的管理在国际间具有可比性，以确保国际银行体系的安全与稳定，消除国际银行之间存在的不公平竞争的根源。,-,18,（一）资本的组成巴塞尔协议将银行资本区分为核心资本（CoreCapital）和附属资本（SupplementaryCapital）两大类。核心资本也称一级资本，主要包括股本和公开储备。前者指已发行并全额实施的普通股股本和永久性非累积优先股股本。公开储备指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备。,-,19,核心资本是最重要的组成部分：（1）资本的价值相对比较稳定；（2）这部分资本对各国银行来说是唯一相同的成分，在公开发表的帐目中完全可以见到；（3）它是市场判断资本充足比率的基础，并对银行的盈利差别和竞争能力关系极大。附属资本也称补充资本或二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金或普通呆帐准备金、混合资本工具和长期次级债务等内容。,-,20,（二）对资本的扣除和限制协议对附属资本成分作了某些限制：（1）附属资本不得超过核心资本总额，即，附属资本占整个资本基数的比重不得超过50%；（2）附属资本内长期次级债务最多不得超过核心资本的50%，并应有适当的分期摊还安排；（3）普通准备金的数额最多不能超过加权风险资产的1.25%。,-,21,（三）资产风险权重的规定将银行表内资产依据其信用风险及国家转换风险的大小划分为五大类，相应确定了五个风险权数：0%、10%、20%、50%和100%，以计算表内加权风险资产。表外加权风险资产（表外项目资产信用换算系数表内对应项目资产的风险权数）把表内加权风险资产与表外项目加权风险资产相加，两者之和即为加权风险总资产数额。,-,22,（四）最低资本标准银行的资本与加权风险资产的最低比率不得低于8%，其中核心资本至少应占总资本的50%，即核心资本与加权风险资产的比率不得低于4%。,-,23,巴塞尔协议衡量资本充足性方法的局限性对风险权数体系的设计不能充分反映资产的信用风险差别。在风险权数体系内未能全面反映银行的风险类别。所要求的资本标准是建立在按银行帐面价值计算资本额的基础上的，不能反映资本市场价值与其帐面价值发生偏差的情况。,-,24,四、国际银行业资本监管框架,2004年6月，巴塞尔银行监管委员会正式公布了统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架，将银行资本监管从单一的资本充足率扩展为“三个支柱”的框架式监管。（一）最低资本标准监管部门对资本的定义；风险头寸的计量；根据风险程度确定资本的规定。风险计量涵盖信用风险、市场风险和操作风险。,-,25,1.信用风险资本的计量方法（1）信用风险标准法。依借款人不同，分为主权债权、银行债权、企业债权，以及零售贷款等，各种债权的风险权重大小根据外部信用评级机构的信用评级结果确定。（2）内部评级法（IRB）初级内部评级法由银行采用自己确定的违约概率（PD）估计值，其他风险参数采用监管当局的标准化值。高级内部评级法由银行确定所有风险要素的估计值。,-,26,违约概率（ProbabilityofDefault，PD）指借款人在未来一定时期内不能按照合同要求偿还贷款或者履行相关义务的可能性。违约损失率（LossGivenDefault，LGD）指对手发生违约时的损失与风险暴露的比率（或者说违约时的债务面值中不能收回部分所占的比率），其数值取决于特定的债务种类、优先级别、风险缓释技术以及商业周期等要素。,-,27,预期损失（ExpectedLoss，EL）是银行可以估计或者可预见到的损失，通常根据历史数据推测，比如以历史上的平均损失预测未来可能的损失。从统计学角度，预期损失是损失分布的期望值，即ELPDLGDEAD违约风险暴露（ExposureatDefault，EAD）或违约风险敞口指银行所持有的各类风险资产余额，即在发生违约时可能损失的最大量（这里假设违约资产没有任何回收价值）。,-,28,非预期损失（UnexpectedLoss，UL）银行实际发生的损失往往会围绕着预期损失上下波动，非预期损失是实际损失对均值的偏离。从统计学的定义，非预期损失是损失分布的标准差。,-,29,2.市场风险资本计量方法（1）标准法对不同种类的债券、股票、外汇、商品及期权等产品设定了不同的资本金要求。（2）内部模型法计算市场风险资本金公式：kVaRSRC式中，k是乘积因子，其最小值为3；VaR是风险价值度或在险价值，是昨天的VaR值与过去60天VaR的平均值的最大值；SRC是特定风险资本数量，为企业的特殊风险而设定。,-,30,3.操作风险资本计量方法（1）基本指标法：以单一的指标作为衡量银行整体操作风险的尺度，并以此为基础配置操作风险资本的方法。操作风险监管资本银行过去三年的毛收入（净利息收入净非利息收入）的平均值0.15,-,31,（2）标准法：银行将全部业务分成多个业务线，度量每个业务线的风险（即过去三年的毛收入的平均值与相应