119第19章储蓄银行和信用社

1,第19章储蓄银行和信用社,第一节互助储蓄银行第二节储蓄与贷款银行第三节储蓄与贷款银行的发展第四节信用社,2,第一节互助储蓄银行,1.互助储蓄银行的历史第一家互助储蓄银行于1816年在马萨诸赛州注册成立。到1849年全美共有87家银行经营互助储蓄业务，这些银行主要集中于东北部和东部大西洋沿岸的城市中心地区。,3,2.组织形式互助储蓄银行是一种“互助”型的金融组织，没有股东，存款人是银行的所有者。银行不会发放或出售其股票。,4,资金来源：大部分是储蓄存款和定期存款。主营业务：发放不动产抵押贷款，认购公司债券和股票。,5,第二节储蓄与贷款银行,储蓄银行(savingsbank)是指通过吸收储蓄存款获取资金从事金融业务的银行。该行业最初的功能是为希望购买房产的家庭提供资金来源。不能吸收活期存款，但是可以为储蓄账户支付比商业银行略高的利息。,6,储蓄银行的资金来源主要有：1、居民储蓄存款。2、借入资金（从货币市场或资本市场获得的资金）。3、权益（发行股票、经营收益）。,7,储蓄银行的资金运用主要有：1、住房抵押贷款。2、证券。3、其他资产（商业贷款、消费者贷款）。,8,1932年，美国国会通过了联邦住房贷款银行法案，创立了联邦住房贷款银行委员会。1934年，建立了联邦储蓄与贷款保险公司，为储蓄与贷款机构的存款提供保险。,9,第三节储蓄与贷款银行的发展,一、储蓄与贷款银行的存款危机80年代利率上升，储蓄与贷款银行的资金来源不在有优势。另一方面长期的抵押贷款获利能力也受到限制。同时金融创新与放松管制导致储蓄与贷款银行扩大业务范围。,10,首先，储蓄与贷款银行的管理人员不具有专业技能管理新领域业务的风险。其次，贷款业务的快速增长也超过了银行机构能够获得的信息资源。最后，业务范围的扩张使得监管变的复杂。危机后的监管宽容使得储蓄与贷款银行问题更加严峻。,11,二、储蓄与贷款银行的救援行动,1989年8月3号，签署金融机构改革、复苏和执行法案，对监管机构进行重组。关闭联邦住房贷款委员会，将监管权力移交给储蓄管理局。关闭联邦储蓄与贷款保险公司，将监管职能移交给联邦存款保险公司。,12,成立重组信托公司，负责管理和解决处于托管或破产接管状态的资不抵债的储蓄机构。规定储蓄与贷款银行不得再购买垃圾债券，在1994年以前将持有的垃圾债券全部出售。商业房地产贷款的限额为资本金的4倍。,13,三、储蓄与贷款银行的现状,储蓄与贷款银行数量在减少；储蓄与贷款银行的规模在增加；储蓄与贷款银行恢复了为房屋所有者提供融资的最初使命；第二大负债借款比例增加；平均净值率（总股本比上总资产）一直在提高；收益水平一直在提高。,14,四、储蓄与贷款银行的未来,是否还需要储蓄与贷款银行。该行业即将消失的趋势并不明显。根据历史教训，迅速放松管制的可能性不大。,15,第四节信用社,一、历史和组织形式1.发展历史20世纪初设立信用社的目的：一是为消费者提供其他类型的贷款，二是为小投资者提供一个储蓄场所。1934年，联邦信用社法案允许联邦政府为各州的信用社授权特许经营权。,16,2.互助合作制的所有权形式,信用社是互助合作形式组织起来的，也就是说，信用社为其存款人所有。客户存款时获得股权凭证，其存款资金的收益形式不是利息而是红利。红利的数量无法得到保证。,17,3.管理制度,无论存款人在信用社中存入多少资金，每个存款人只拥有一个投票权。存款人可在董事选举中投票，董事会聘请管理人员。,18,二、组织结构,1.中央信用社美国信用社的基本框架：由美国中央信用社、44个州中央信用社和遍布全国各地的信用社构成的。美国中央信用社，1974年成立，是堪萨斯州注册的商业银行。,19,信用社将其剩余资金存放在州中央信用社。州中央信用社又将其剩余资金存放在美国中央信用社。美国中央信用社就通过44个州中央信用社向全国的信用社提供流动性，或直接向各信用社提供流动性。,20,2.收入分配,第一种，通过利息方式返还利润。第二种，按股分红。第三种，与社员对信用社的贡献挂钩。总之，信用社的税后利润除保留一部分，其余的绝大部分利润都分配给了社员。,21,三、服务对象与服务范围,1.共同联合会员制共同联合会员制，只有特定协会、职业或地域的成员才能获准加入信用社。信用社用共同联合来定义其会员制的范围。共同联合会员制是信用社区别其他存款类机构的一个最重要的特征。,22,最常见的共同联合是同一职业或受雇于同一雇主。例如，海军信用社为全美国海军职员开放。共同联合会员制的问题是无法分散风险。如果某一行业出现危机，那么该行业的信用社可能会面临高违约率。,23,信用社的趋势是几家信用社合并为一家信用社，以减少一个行业所带来的风险。1982年立法也开始改变，允许来自不同雇主的成员。但是招来了商业银行的强烈不满，商业银行视其为不平等竞争者。,24,2.服务范围,信用社主要是为社员提供各种便捷廉价的服务，这些服务是商业银行不愿或无法提供的。具体而言，除了存、贷、汇等基本金融业务外还包括：（1）工资管理，（2）资金管理，（3）咨询，（4）教育和培训等服务。,25,四、资金来源与运用,1.资金来源美国信用社的资金来源主要为其社员的储蓄性股份（savingsshare）。信用社的资本中不包含股份，而只由储备、公积金和未分配的盈余组成。,26,1980年颁布了存款机构放松管制和货币控制法案（DIDMCA）之后，信用社就开始采用多种多样的储蓄形式，包括：可开支票股份汇票帐户（类似其他商业银行的付息NOW帐户），货币市场股份，股份凭证（类似商业银行的定期存款单）等。,27,2.资金运用,美国信用社的资产主要由贷款和投资两大类构成。贷款为各类消费信贷，包括汽车贷款、住房抵押贷款、无担保贷款和信用卡贷款。投资包括，国库券、政府机构证券、存放在州“中央信用社”的各类存款。,28,五、行业监管与自律,1.监管和保险1934年，国会通过联邦信用社法案后，信用社被纳入了联邦的监管体系中。监管人：农业信贷管理局、联邦存款保险公司、联邦安全局以及健康、教育和福利部。,29,1970年，全国信用社法案成立了美国国家信用管理局（NCUA），同时成立全国信用社股份保险基金（NCUSIF）。NCUA除了监管全国的信用社之外，还运作并监督：全国信用社股份保险基金（NCUSIF）和中央流动性便利（CLF）。,30,CLF是1978年成立的通过贷款向信用社提供流动性支持的机构，其贷款资金主要来自联邦融资银行（FederalFinancingBank）。联邦融资银行是1973年由国会立法设立的美国联邦金融机构，资金来源于美国国库。,31,2.行业自律组织,联邦信用社全国协会（NAFCU），总部在华盛顿，代表联邦信用社的利益州信用社全国协会（NASCUS），总部设在阿灵顿。,32,六、税收