商业银行负债业务 教育学习

第二章商业银行负债业务,商业银行负债的构成存款业务借款业务负债成本管理,1,特选课件,第一节商业银行负债的构成,银行负债的概念银行负债的作用银行负债的构成,2,特选课件,一、银行负债的概念,指银行以债务人身份筹措资金、形成资金来源的各项业务。强调需要还本付息、债权人权益、通过负债取得的资金须用于资产业务等。,指银行通过发行或销售、提供金融产品和服务来取得资金的各项业务。如发行销售存单、存折、支票、金融债券、贷款出售、资产证券化等。强调银行为社会公众提供全面优质的产品与服务。强调银行是卖者、生产者。,从债权、债务关系的角度,从市场营销的角度,3,特选课件,是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行债券以及结算中形成的各种负债。,从广义负债的角度,广义负债和狭义负债：广义负债指除银行自有资金以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。,4,特选课件,银行负债是现实存在的由以往的交易或事项而产生的经济义务。过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；银行负债是由具有约束力的合同或法定要求明确下来的，经济义务在法律上通常是是强制执行的。银行负债的数量必须能够用货币计量。银行负债是要在将来偿付的经济责任，只能偿付或债权人放弃债权后才能消失。,银行负债的特点,5,特选课件,二、银行负债的作用,1.银行经营的先决条件；是银行开展资产业务的基础和前提，银行负债的规模和结构，包括期限结构、利率结构、币种结构等决定着资产的结构、运用方向和结构特征。负债业务是银行开展中间业务的基础。2.是保持银行流动性的手段；3.决定着银行的盈利水平；4.是银行同社会各界联系的主要渠道；5.银行负债构成社会流通中的货币量；6.银行通过负债汇聚社会资金，将其转化为有效投资，从而推动经济发展。,6,特选课件,三、银行负债的结构,商业银行负债,7,特选课件,第二节存款业务,传统存款业务存款工具创新存款的营销和定价,8,特选课件,存款业务在负债业务管理中意义重大。存款是银行的主要负债业务，是购买盈利性资产（贷款、投资）的主要资金来源，是商业银行的“固定生产要素和关键投入”。,存款数量稳定增长控制存款成本：保持存贷款的合理利差并充分利用存款提供更多更好的存款产品和服务满足社会需要,存款管理的核心问题是：存款数量、存款成本、以及如何将存款服务更好的推向市场。因此其管理的基本要求是：,9,特选课件,交易账户,非交易账户,存款,活期存款账户,可转让支付命令&储蓄自动转账,货币市场存款账户MMDA,储蓄账户,小额定期存款,大额定期存款,基于账户性质的存款分类,10,特选课件,一、传统存款工具,银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转帐、使用自动出纳机等。在国外也称“交易账户”或“支票存款”鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服务、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通常不支付利息。活期存款具有货币支付手段和流通手段职能银行须按较高法定存款准备金率向中央银行缴纳准备金，此外，还要保存部分库存现金以应付活期账户存户的取现。活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。,活期存款,指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。,2003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户通过支票交易的数额小于电子支付额。,11,特选课件,定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可办理续存手续或按事先的约定进行自动转存；定期存款提前支取要缴纳罚息。定期存款期限长，是银行稳定的资金来源。定期存款的稳定性较强，法定存款准备金率也较低，因此其资金利用率高于活期存款。银行经营定期存款所承担的流动性风险较低，而且手续简便，营运成本不高。作为报偿，银行对定期存款支付较高的利息。定期存款在灵活性、方便性、利息成本和创造派生存款的能力方面不如活期存款。,定期存款,是存户和银行预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。,12,特选课件,储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和其他团体开立储蓄存款内账户受到限制。储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间。我国储蓄政策“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。,储蓄存款,美国含义：是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行所要求的任何时间，在实际提取1周以前，以书面申请形式通知银行申请提款的一种账户。由此定义可见，储蓄存款不是在特定的某一到时期日，或某一特定间隔期限终止后才能提取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。,我国含义：一般是个人为储蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户。不使用支票，主要用存折或存单。,13,特选课件,我国居民储蓄存款快速增长,资料来源：金融界网站数据中心,14,特选课件,二、存款工具创新活期存款工具创新,15,特选课件,存单期限为半年，最低面额1万美元，是一种不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券的平均贴现率水平的最高利率，但该最高利率不得比“Q字条例”规定的利率上限高出0.25%。存单若不转为别种储蓄存款，只按单利计算，存单的目标存户为家庭和小型企业。,货币市场存单MMCD,小储蓄者存款单,也发挥货币市场存单的功能，不过存期较前者为长，达到1年半至2年半，而且按美国财政部的中期债券的利率付息。,存款工具创新定期存款工具创新,16,特选课件,存款工具创新储蓄存款工具创新,17,特选课件,三、存款工具的营销,存款工具的市场营销：将银行的存款产品和服务向客户进行报道、宣传，以说服、促进和影响客户购买。存款工具的营销过程：1.研究确定客户的金融需要；2.规划新的服务或改善原有服务；3.定价和促销。,18,特选课件,四、存款工具的定价,1.以成本为基础定价2.交易账户的定价公式3.金融市场存款账户的定价4.定期存单市场按银行层次定价,存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。银行存款定价与经营目标的关系,19,特选课件,利用存款等资金来源（包括银行资本要求的利润）的“加权平均成本率”（或银行资产收益率）确定存款成本水平。,计算公式为：加权平均成本率C=（利息成本+非利息成本+银行资本报酬）/存款等资金来源中可用资金数额（指盈利性资产总额）100%=（每类资金来源中可用资金占资金总额的比重该类资金的成本率）该类资金用于盈利资产的程度,显然：银行资产收益率C时，银行既可支付负债成本又可支付银行股东要求的利润；而当银行资产收益率C时，要么降低股东利润，要么降低利息或非利息成本。,成本加利润定价法,20,特选课件,边际成本方法告诉银行其存款基础应扩大到什么程度。当银行利润开始下降时，银行必须以更低的边际成本筹集资金，或寻找边际利益更大的新的投资。,边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的成本。,边际成本MC=总成本的变动=新利率以新利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总资金,边际成本率=总成本变动额/筹集的新增资金额,边际成本定价法,21,特选课件,金额单位：万元,例题,22,特选课件,第三节借款业务,短期借入负债长期借入负债我国银行的负债结构,23,特选课件,资本市场融资发行中长期债券,24,特选课件,金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。同业折借市场：无形市场（发达国家）与有形市场（中国）。期限短。隔夜拆借和定期拆借利率市场化。同业拆借的利率由供求双方根据市场要求协商而定。一般高于存款利率，低于短期贷款利率，同时，还应略低于央行的再贴现率。中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，为中国人民银行直属事业单位，总部设在上海，主要职能是：提供银行间外汇交易、信用拆借、债券交易系统并组织市场交易。,同业借款,25,特选课件,中央银行是商业银行的最后贷款者。向中央银行借款的方式有两种：直接借款（再贷款）与间接借款（再贴现）。再贷款：是中央银行向商业银行提供的信用放款；再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请的贴现。市场经济发展国家以再贴现为主，中国以再贷款为主。,向中央银行借款,26,特选课件,指商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议相对于即时资金供给者的角度，又称为“返回购协议”。商业银行通过回购协议融通到的资金无需提缴存款准备金，从而有利于借款实际成本的减少；同时，回购协议又是一种最容易确定和控制期限的短期借款；回购协议还有利于商业银行更好地渗透到货币市场的各个领域。,指商业银行将未到期的票据在二级市场上出售给其他投资人的交易行为。在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。,转贴现,证券回购,27,特选课件,实际是商业银行发行短期债券筹集资金，是银行负债证券化的具体表现。其优点表现在：1、不缴纳纳存款准备金，因此实际可用资金的数量要大于同额的存款，实际利息的负担也就相对较低2、大面额存单不能回购，也不能提前支取，其资金来源比较稳定3、大面额存单作为一种有形商品可在金融市场广泛推销，从而突破了银行营业网点的局限，提高了组织资金的能力4、发行成本较低，一旦售出后，只承担到期还本付息的义务，不再提供其他服务，因而是一种成本较低而又有利于分散风险的短期借款工具。,发行大面额存单,28,特选课件,所谓欧洲货币，实际上是境外货币，指的是以外币表示的存款账户。由于各国的国际贸易大量以美元计价结算，欧洲美元也就成为欧洲货币市场的主要货币。当今世界的欧洲货币市场已从欧洲扩展到亚洲、非洲和拉丁美洲，形成了一个全球统一的大市场。欧洲货币市场借款的特点1欧洲货币市场不受任何国家政府管制和纳税限制2其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率差额较小3欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便4借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定,欧洲货币市场借款,29,特选课件,1、担保债券和信用债券2、固定利率债券和浮动利率债券3、普通金融债券、累进利率金融债券贴现金融债券4、附息金融债券一次性还本付息金融债券5、国际金融债券,（一）金融债券的种类,长期非存款性资金来源发行金融债券,30,特选课件,（二）金融债券与存款的区别,31,特选课件,（三）金融债券的局限性,金融债券发行的数量、利率、期限都要受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强；,金融债券除了要向投资人支付利息外，还要承担相应的发行费用，筹资成本较高；,债券的流动性受市场发达程度的制约。,32,特选课件,三、我国商业银行负债结构的特点,各项存款是我国金融机构的主要资金来源。除2007年外，我国金融机构的负债90%以上来自于各项存款，同时金融债券呈现快速增长态势；储蓄存款是金融机构稳定的资金来源。我国城乡居民储蓄存款占各项存款年均水平高达48.6%。但储蓄存款的变动趋势值得关注，一方面储蓄存款占各项存款比逐年降低；另一方面定期存款占储蓄存款比逐年下降。,33,特选课件,金融机构负债结构表单位：亿元,34,特选课件,第四节商业银行负债成本管理,成本的概念成本分析的方法加强负债成本管理的主要方法,35,特选课件,1、利息成本：商业银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。,按不变利率计息按可变利率计息,2、营业成本：也称非利息成本或其他成本或服务成本，指除利息以外的其他所有开支，包括柜台和外勤人员的工资、广告宣传费、折旧摊提费、办公费以及为存户提供其他服务的费用。,可进一步划分为变动成本、固定成本和混合成本营业成本是银行成本控制的重点,一、成本的概念,36,特选课件,3、资金成本：指包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和。,4、可用资金成本：也称银行的资金转移价格，指银行可用资金所负担的全部成本。它是确立银行盈利性资产价格的基础，因而是银行经营中资金成本分析的重点。,可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，即扣除库存现金、在中央银行存款、在联行或往来行的存款以及其他现金项目之后的资金。,37,特选课件,5、相关成本：指与增加存款有关，但未包括在以上四种成本之中的支出，主要有：,风险成本：指因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价。如：,存款总额增长使资本风险增加利率敏感性存款增加会增加利率风险可变利率存款取决于市场利率变动的风险保值储蓄贴补率取决于物价指数上涨的风险等,连锁反应成本：指银行因对新吸收存款增加服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。,38,特选课件,二、成本的分析方法,1、历史加权平均成本法,主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。,2、边际成本法,边际成本是指银行增加一个单位的资金所支付的成本。只有在新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获得适当的利润。,39,特选课件,：银行全体资金来源的单位加权平均成本：各类存款和资金来源的数量：每种资金来源的单位成本，包括利息成本和其他成本，即：公式为：,历史加权平均成本法,40,特选课件,主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析。能够准确评价一个银行的历史经营状况。银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。当未来利率上升时，资产收益率不变，会导致利润下降；当未来利率下降时，资产收益率不变，会导致资产规模扩张困难。,历史加权平均成本法的评价,41,特选课件,新增资金的边际成本计算公式为：,新增可用资金的边际成本计算公式为：,因银行资金来源种类有若干种，各种资金来源的风险也不相同，因此，采用平均加权边际成本更能反映银行总体新增资金成本状况。,边际成本法,42,特选课件,便于决定资产价格。当已知边际成本，银行可使资产收益率目标略高于边际成本，从而保证适当的差额以弥补违约风险损失和支付股东应得报酬。边际成本可反映各种负债的相对成本，以便确定新增负债的最低费用目标。单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。,边际成本法的评价,43,特选课件,银行平均边际成本的计算,单位:亿元,44,特选课件,三、加强负债成本管理的主要方法,1.明确管理责任，完善成本内控体系。2.健全内控制度，严格遵章办事。3.优化信息系统，及时纠正偏差。4.科学预测分析，加强日常管理。,45,特选课件,1、银行负债是银行在经营活动中产生的尚未偿还的经济